뉴스콰크 유럽 시장 정리 - 2026년 5월 26일

유럽 전역에서 혼조세가 나타났으며, 시장은 상반된 보도 이후 구체적인 지정학적 업데이트를 기다리고 있습니다. 이란 외무부는 미국이 호르모즈간 지역에서 휴전 합의를 위반했다고 밝혔으며, 이란은 대응할 것이고 자국 방어에 주저하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이란 언론 타스님은 자금 문제만이 이란과 미국 간 협상 개시와 관련한 마지막 주요 이견이라고 전했습니다. 주식 유럽 주요 증시(STOXX 600 보합)는 이번 주 첫 전체 거래일을 혼조세로 마감할 전망입니다. 월요일에 휴장했던 지수가, 이란과의 합의에 대한 미국측 긍정적 분위기를 반영하며 엇갈린 흐름을 보이고 있습니다. 미군이 남부 이란의 미사일 발사 기지 및 기뢰 설치 보트에 대한 공습을 실시한 뒤(미국 중앙사령부는 자위권 행사라 설명), 심리가 밤사이 위축되었습니다. 이란의 강경 발언도 협상 기대를 꺾었습니다. 이란 최고지도자 Khamenei는 미국이 더 이상 중동에서 안전지대가 없을 것이라 밝혔으며, 혁명수비대(IRGC)도 미국의 휴전 위반에 대응할 권리가 있다고 밝혔습니다. 섹터별로도 뚜렷한 방향성은 없었습니다. 기초자원(+1.7%)이 뚜렷한 강세를 이어갔고, 유틸리티(+1.1%)와 통신(+1.1%)이 뒤를 이었습니다. 자동차(-1.7%)와 기술(-1.0%)이 뚜렷한 약세를 보였습니다. 장중 업데이트는 제한적이었으나, BP 회장 Manifold가 중요 거버넌스 기준, 감독, 행동 관련 우려로 즉시 면직(주가 -4.4%)되었습니다. 주요 프리마켓 뉴스로는 Ferrari(-7.6%)가 약한 수요로 경쟁사들이 전기차(EV) 투자를 축소하는 가운데, 첫 완전자동 전기차를 공개한 소식, Melrose Industries(-4.9%)의 산하 GKN 미국 시설에서 과열된 화학탱크로 인한 비상대응 소식, Kingfisher(+4.2%)의 1분기 매출 증가와 가이던스 재확인 등이 있었습니다. 미국 현금 주식시장은 전 종목 상승 출발했으나, 신규 지정학적 업데이트를 반영하며 곧바로 압박을 받았습니다. Micron(+13.2%)은 UBS가 목표주가를 535에서 1,625로 상향하며 급등했습니다. 외환 런던 외환 거래 기간 동안 G10 통화 전반이 달러 대비 약세를 보였습니다. 미국 달러는 전세션 지수(DXY)가 월요일 휴일 거래에서 0.3% 하락한 후, 이번 세션 내내 소폭 상승세(DXY +0.1%)를 유지했습니다. 주말 사이 헤드라인을 주도했던 낙관론은, 미국 중앙사령부가 이란에서 ‘자위권’ 공습을 실시했다고 밝히고, 이란의 Khamenei가 ‘미국은 더 이상 중동에서 안전지대가 없으며, 이 지역은 더 이상 미군 기지 방패 역할을 하지 않을 것’이라고 언급한 뒤 약간 힘을 잃었습니다. 또한 오늘 보도 내용에 따르면, 협상의 주요 쟁점은 해외 이란 자산 동결 해제에 있다고 합니다. DXY는 세션 대부분 동안 월요일 고점 부근에서 움직였으며, 들어온 지정학 뉴스에 따른 변동은 제한적이었습니다. 인덱스는 모든 주요 이동평균선 상단을 유지하고 있으며, 월요일에는 50선이 지지 역할을 했습니다. 지정학을 제외하면 미국 내 뉴스는 적었습니다. 향후 일정에는 CB 소비자신뢰와 댈러스 연준 제조업 지수가 있습니다. 주 후반에는 ADP 고용, 최종 GDP, PCE, 일부 연준 위원 연설이 예정되어 있습니다. 뉴질랜드 달러는 수요일 이른 시간 예정된 RBNZ 회의 및 공식 현금금리(OCR) 전망을 앞두고 G10 통화 중 최약세를 보였습니다. 시장가격에 따르면 RBNZ의 현금금리 동결 확률은 약 70%이며, 25bp 인상 확률도 30%로 집계됩니다. AUD/NZD +0.5%, NZD/USD -0.6%. 유로는 특정 헤드라인의 영향을 받지는 않았으나, 미-이란 분쟁 종식 신호가 이어지며 달러 대비 상대적으로 선전했고, 유로/달러는 1.16선을 상회했습니다. 영향력 있는 ECB 매파 Schnabel은 오늘 오전 "이란 평화협상이 타결돼도 ECB는 6월 금리를 인상해야 한다"며 기존 기조와 같은 발언을 했습니다. 채권/금리 글로벌 주요 벤치마크는 미채 결제 부재, 영국 국채의 휴일 후 복귀로 인한 가격 조정, 분트 하락 등으로 혼조 양상을 보였습니다. 그러나 오전장에서는, 이란 최고지도자가 미국은 더이상 이 지역에서 안전지대가 없을 것이라 밝히며 전반적으로 약세 흐름이 우세했습니다. 그럼에도 미국 국채는 이란 관련 추가 업데이트에도 불구하고 저점에서 반등했습니다. 1) 이란 외무장관이 미국의 휴전 위반을 언급, 2) 영국 해사무역기구(UKMTO)가 사고 보고를 접수, 3) 이란 항공우주 당국이 미 휴전 위반시 "결정적 대응"을 경고가 있었습니다. 시장은 궁극적으로 이란이 미국에 대한 군사 행동을 개시할지 여부를 주시하고 있습니다. 이전에는 전쟁 확전 가능성도 언급된 바 있습니다. 가격 흐름을 보면 미채는 세션 마감 기준 약 18틱 상승했으나, 월요일 개장 대비 2틱 하락했습니다. 10년물은 수익률이 4.48%(금요일 종가 4.55%)로 하락, 추가 하락시 5월 14일 저점(4.43%) 테스트 가능성도 있습니다. 영국 국채도 약 7틱 상승 마감이 예상되며, 하루 80틱 이상 점핑한 후 완만히 하락세를 보였습니다. 주요 지정학 뉴스로 위험 프리미엄이 완화되며 동조화 흐름이 나타났습니다. 분트는 오전 약세 후 하루 종일 하락세를 유지했습니다. Schnabel, Lane, Sleijpen 등 ECB 위원 발언에도 시장 반응은 제한적이었습니다. Schnabel은 평화협상 여부와 무관하게 6월 금리 인상 필요성을 재차 강조했습니다. 스페인은 10년 만기 유로화 SPGB를 신디케이션 방식으로 발행할 예정입니다. 이탈리아는 2028년 만기 2.20% BTP(25억 유로, 예상 22.5~25억), 2031년과 2046년 만기 BTPei도 각각 25억(예상 17.5~25억), 수요비(1.62x, 1.62x, 1.81x), 평균·실질금리(2028 2.73%, 2031 0.89%, 2046 2.25%)로 발행했습니다. 원자재 원유 – 미군이 남부 이란의 미사일 기지와 기뢰 설치 시도 선박에 대해 ‘자위권’ 공습을 실시(중앙사령부는 ‘당분간’ 종료 발표)한 뒤 반등세를 탔습니다. 브렌트 선물은 약 2.9% 상승했고, 미 휴일로 WTI 결제가 없어 WTI/브렌트 간 일중 비교는 차이를 보였습니다. 브렌트 8월물은 94.36~97.80달러 상단에 머물렀고, 이란 최고지도자의 미국 관련 발언 후 추가 상승이 있었습니다. WTI 7월물은 89.41~94.51달러 내에서 거래되었습니다. 네덜란드 TTF 가스 가격은 일중 4% 상승해 47유로/MWh 상회를 회복했습니다. 귀금속 – 금 현물은 전일 저점(4,548.91달러) 아래로 내려가며 하락했고, 고점(4,580달러)과 저점(4,500달러)에서 지지 받았습니다. 은 현물도 78.39달러에서 75.49달러까지 하락했습니다. 말레이시아는 일부 금괴 수입에 10% 관세를 부과했습니다. 비철금속 – 유럽 폐장 전 LME가 연휴에서 복귀하며 대부분 강세를 보였습니다. LME 구리는 비교적 횡보세를 보였고, 3개월 구리 선물은 13,604.70~13,728.00달러 범위에 머물렀습니다. 글로벌 알루미늄 대형업체가 일본과의 7~9월 프리미엄 협상에서 톤당 480달러를 요구하고 있는데, 이는 전분기 대비 36~37% 상승한 수준입니다. 인도의 2025~26년 대두 수입은 80만톤으로 사상최대가 될 수 있다고 보도됐습니다. UBS는 2026년 연말 금 가격 전망치를 5,500달러로 하향했습니다. 이는 지속적인 수익률과 달러 강세를 이유로 들었습니다. 말레이시아는 일부 금괴 수입에 10% 관세를 부과했습니다. 유럽 경제지표 영국 CBI 유통업지수(5월) -46 vs. 예상 -60 (이전 -68) 스페인 PPI 전년대비(4월) 8.3% (이전 3.4%) 스웨덴 PPI 전년대비(4월) 4.7%(이전 2%), 전월대비 1.1%(이전 0.6%) 노르웨이 실업률(4월) 4.6%(이전 4.9%) 주요 헤드라인 스웨덴 총리는 에너지 위기 대응으로 월정액 대중교통 요금을 한시적으로 인하한다고 밝혔습니다. 무역/관세 인도 외무장관은 미국-인도 간 핵심 광물·희토류 신규 협정이 체결됐다고 밝혔습니다. 중앙은행 연준은 미국 은행들이 더욱 엄격한 감독 정책 확립을 촉구함에 따라 신규 감독 정책의 명확성을 높일 계획이라고 소식통이 전했습니다. ECB Lane은 6월 이후 특정 경로에 미리 약속하지 않는다고 밝혔습니다(니케이 보도). ECB Schnabel은 이란 평화협상 타결 여부와 관계없이 6월에 금리 인상이 필요하며, 에너지 인플레이션 파급 조짐도 있다고 언급했습니다. ECB Sleijpen은 ECB가 기준 시나리오와 악화 시나리오 중간에 위치한다며, 인플레이션을 억제하기 위해 모든 수단을 쓸 것이라고 밝혔습니다. ECB 금융안정성 검토: 유로존은 프라이빗 크레딧 시장에서 시스템적 위험에 직면하지 않았으며, 노출도가 제한적입니다. 유럽 금용기관들이 프라이빗 크레딧에 대한 직접 노출이 제한적인 것으로 나타나, 독립적으로 해당 부문이 현재 시스템적 금융불안정의 원인이 되긴 어렵습니다. 다만 보험사와 연기금은 악화 시나리오에서 레버리지론, 하이일드채 등에서 일부 2차 평가손실이 확대될 수 있습니다. 캐나다 중앙은행 부총재 Vincent는 정책 실수로 인한 인플레 상승 위험을 경고했고, 고용시장 변화가 정책을 복잡하게 만든다고 밝혔습니다. 경제가 구조적 변화 동반 충격에 노출될수록 통화정책 결정이 명확하지 않게 되고, 무역마찰 및 고령화로 야기된 공급부족은 통화정책으론 상쇄할 수 없다고 설명했습니다. 캐나다 고용시장의 낮은 이직률, 장기실업 증가, 청년실업 고착 등 구조적 변화로 정책 난도가 높아지고 있다고 언급했습니다. 헝가리 기준금리 결정 6.25%(예상 6.25%) 헝가리 중앙은행 총재 Varga는 에너지·원자재 시장 상황을 면밀히 주시 중이며, 외부환경이 더 긴축될 수 있다고 밝혔습니다. 헝가리 중앙은행 정책성명: 금리정책은 여전히 신중하고 데이터 기반 기조 유지. 수신 자료는 인플레이션 전망 완화 경향. 강한 포린트화, 연료/가격 상한제 연장 등은 가격 상승률을 완화하나, 고유가·원자재가 등은 인플레 상방 위험. 인플레 전망은 크게 개선됐으나, 글로벌 불확실성은 신중한 정책을 요구. 스위스 sight deposit(CHF) : 국내 4,379억(이전 4,384억), 총계 4,689억(이전 4,711억) 지정학/러-우 전쟁 러시아는 미국과 상호 불편 해소를 위해 ‘미팅의 역동성’ 제고를 원하지만, 주요쟁점 진전은 없다고 전했습니다(IFX). 미국이 키이우 타격에 관련해 책임 있는 태도를 보이길 기대(RI 인용). 러시아 두마는 민간인 공격이 지속될 경우 ‘흔적을 남기지 않는’ 무기 사용을 검토할 수 있다고 밝혔습니다(Al Arabiya). 이란 국가안보회의 부서장이 모스크바 ‘14차 국제안보최고회의’ 참석차 러시아 방문(Press TV) 중동 이란 외무부는 미국이 호르모즈간 지역에서 휴전합의를 위반했다며, 이란은 대응하겠고 자위에 주저하지 않을 것이라 밝혔습니다. 고위급 이란 대표단(아라그치 외무장관, Ghalibhaf 국회의장, 이란중앙은행 총재 포함)이 도하에서 카타르 총리, 외무장관과 회담했다는 소식(Al Hadath) Fars 보도: "이란이 지급받을 금액을 수령하지 못하면 협상 불가"; 카타르 중재로 진전이 있으나 협상단은 합의는 아니다 판단; "마지막 이견은 자금 수령 방식에 있다"는 내용. 출처: 지급 대금 이전 없인 협상 불가. 협상단 관계자: 동결자금 이체 없인 협상 전혀 불가. 주요 이견이었던 동결자금 접근 방식도 카타르 중재로 해결 단계. 미국의 이행 미흡에 이란은 '돈 이체 전엔 합의 없다'고 강조했고, 결국 카타르 협의로 문제 해결 진전. 하지만 미국의 이행 불이력 감안, 현재 합의도 미완이라 생각, 이란은 모든 시나리오에 대비 중임을 반복 강조. 이란 외무부 대변인은 미국의 '자위권' 공습에 대해 "실수 아닌 의도적 결정, 민간인에 신형 무기 시험"이라 밝혔습니다(Press TV). 이란 IRIB 뉴스는 Al Arabiya의 미-이란 합의 14개항 MOU 보도를 허위·근거없다고 밝혔습니다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 미국 휴전 위반시 강력 대응권 주장, 걸프 상공에 미확인 항공기 포착·MQ-9 드론 격추 주장. 이란 관계자 Arasteh는 미국은 페르시아만에 입지가 없을 것이며, 이란 군이 호르무즈 해협 통과를 통제한다고 밝혔습니다(Mehr News). 이스라엘 Channel 12 소식통 인용: 미국-이란 합의안 주요 쟁점 미해소로 여전히 최종 합의와는 거리가 멀다고 보도(Al Hadath). 이란 최고지도자가 아직 합의에 서명하지 않았음. 이란 국가안보위원장: 미국이 신뢰구축 조치하고 실질적 결과를 보인다면 향후 추가 진전의 기반이 될 수 있다. 또, 이란은 국익에 타협 없을 것. IRGC 대변인: "피공격시, 이란 공격은 더 격렬하고 강력해질 것"(IRIB/Al Jazeera 인용). "새 도발시 대응 양상은 이전과 다를 것". 전쟁 재발 되면 "이란은 중동 원유 수출 차단할 것". 이란 내무부 차관: 일부 석유화학 공장 생산 재개, 나머지도 곧 가동 예정(Mehr News) UKMTO: 오만 무스카트 남쪽 60해리 해상서 유조선 좌현 외판 수면 근처 폭발 사고 보고; 선원은 안전. 미국 트럼프 대통령 Truth social에 "힘을 통한 평화"란 제목의 이미지를 게시함. 타스님: 이란 국회의장 Ghalibhaf의 카타르 방문 목적, 동결자금 240억 달러 중 120억 달러 즉시, 나머지 60일 내 수령 추진. 전반적으로 진전 확인. 이스라엘 보안 관계자: 레바논 추가 대대 소집(Al Jazeera) 이란 최고지도자 Khamenei: 시계는 거꾸로 돌릴 수 없으며, "불안정한 시온주의 정권은 멸망에 가까워질 것" 이란 정부 대변인: "모순된 발언은 처음이 아니다. 협상 중 문제는 이런 진술 및 행태 상충" 이란 최고지도자 Khamenei: 미국은 더이상 중동에서 안전지대가 없고, "이 지역은 더이상 미군 기지의 방패가 아니다" "이란군, 전쟁 재발 경고"(Al Hadath, 상세 불명) 이스라엘 방송청: 레바논 내 작전 강화 목적으로 병력 소집 시작(Al Jazeera) 이스라엘 안보 내각, 오늘 19:00(현지) 회의 예정(17:00 BST) 한국 국방장관: 한국, 계획 중인 원자력 추진 잠수함 사업에 있어 IAEA와 협력 예정 파키스탄 외무부: 중국-파키스탄, 중동안정 5개항 이니셔티브 이행에 공동 의지 확인(Al Jazeera) 이란 최고지도자 Khamenei, 곧 하즈 순례 관련 메시지 발표 예정(Tasnim) 이란 항공우주청장: 미 휴전 위반시 '결정적 대응' 경고(Al Jazeera) 이란 국회 관계자: 합의 뒤에도 이란-미국 관계는 도전 지속 "이스라엘 Channel 12: 남 레바논 '옐로 라인' 넘는 군사작전 시작"(Sky News Arabia) 미국 트럼프 대통령, 5월 27일 Camp David서 내각회의 예정(NY Post) 북미 주요 뉴스 미국 NEC 국장 Hassett: 호르무즈 해협이 열리면 에너지값 하락 전망(Fox Business 인용); 주식시장 강세는 생산성 때문, 소비자들은 유가 하락을 곧바로 체감할 것; 휘발유 값 내려가야 하며, 인플레는 연말까지 반드시 하락. 정부는 신형 AI 모델도 주시 중. 의약품·전력설비 업계의 미국 회귀 전망. 북미 경제지표 미국 주택가격지수 MoM(3월) 0.1%(예상 0.1%, 이전 0%) 미국 주택가격지수(3월) 441.5(이전 441.4) 미국 S&P/케이스실러 주택가격지수 YoY(3월) 0.8%(예상 1%, 이전 0.9%) 미국 S&P/케이스실러 주택 MoM(3월) 1.0%(이전 0.4%) 미국 주택가격지수 YoY(3월) 1.7%(이전 1.7%) 미국 시카고 연준 국가활동지수(4월) 0.14(이전 -0.20) 캐나다 제조업 매출 MoM(4월 속보치) 4.6%