Newsquawk 미국 시장 마감: 분기 말에 주식 강세, 채권 하락, 주목은 경제 지표로 이동

스냅샷: 주식 상승, 국채 하락, 유가 하락, 달러 보합, 금 보합. 지난 동향: 미국 JOLTS는 예상 상회; 미국 소비자 신뢰지수 예상 하회; 연준 Hammack, 인플레이션이 너무 높으면 금리 인상 고려해야 할 수도 있다고 언급; 중국 NBS PMI 호조; 프랑스와 독일 인플레이션이 예상보다 약함; 트럼프 행정부가 작은 육류 가공업자에게 계속해서 소 도축을 하도록 보조금을 지급할 계획 보도; 이란 Ghalibaf, 이란이 진행 중인 회의들이 양해각서(MoU) 이행에 초점 맞추고 있다고 언급. 예정: 경제 지표: 일본 단칸 서베이(2분기), 소비자 신뢰지수(6월), 글로벌 S&P 제조업 PMI 확정치(6월), 유로존 인플레이션 잠정치(6월), 미국 챌린저 감원(6월), ADP 고용변동(6월), ISM 제조업 PMI(6월), 애틀랜타 연은 GDP(2분기). 연설: ECB Vujcic, Cipollone, Lane, Lagarde; 연준 Warsh; 영란은행 Bailey; 캐나다중앙은행 Macklem. 발행: 호주, 영국, 독일. 마켓 랩주식은 화요일에 상승세를 보였으며, 기술주 강세에 힘입어 나스닥이 상대적으로 우수한 성과를 보였고 산업주도 랠리했다. 하지만 그 외 분야에서는 혼조세가 나타났고, 균등가중 S&P 500은 보합 마감했다. 명확한 촉매는 없었으나 분기말 리밸런싱이 지지를 했을 가능성이 있다. 유가는 장 내내 하락해 WTI가 배럴당 69달러, 브렌트가 72달러대에서 거래되었으나, 미국-이란 중재 협상에서는 별다른 소식이 나오지 않았다. 이란 의회 의장 Ghalibaf는 합의 후 발언에서 앞으로 60일간 호르무즈 해협 통과가 무관세임을 강조하며, 필요시 전쟁에 복귀할 준비가 되어 있다고 부정적인 톤을 보였다. 또한 이란이 석유를 20% 할증 가격에 판매하고 있다고 시사했다. T-노트는 명확한 촉매 없이 만기 전 구간에서 하락했으나, 최신 JOLTS 보고서가 목요일 NFP 발표를 앞두고 견조한 노동시장을 재확인했다. 재무장관 Bessent 또한 고용보고서가 강할 것으로 기대한다고 홍보했으며, 이미 자료를 봤다는 점은 부인했다. 외환시장에서는 달러는 거의 변동이 없었으나, 엔화는 계속 약세를 보여 USD/JPY가 162.66의 수십 년래 고점에 도달해 개입 경계감을 높였다. 이후 특별한 헤드라인 없이 급락했다가 곧 되돌림이 있었다. 동시에, 호주·뉴질랜드달러는 주가 상승 흐름을 타고 강세를 보였다. 향후 일정으로는 BoE Bailey 총재, ECB Lagarde 총재, BoC Macklem 총재가 참석하는 Sintra 중앙은행 패널에 관심이 쏠리며, 목요일 미국 비농업고용(NFP) 보고서가 연휴 주를 앞두고 예정되어 있다. 미국JOLTS: 미국 5월 구인공고는 7.594백만 건으로 거의 변동이 없었고(예상 7.280백만, 이전 7.618백만→7.561백만으로 수정), 예상을 상회했으며, 공석률도 4.6%로 유지됐다. 채용은 517만 명으로 소폭 감소했고(이전 520만), 퇴직·이직은 소폭 증가(510만→504만), 자발적 이직도 305만 명대로 유지(이직률 1.9% 불변), 해고·권고사직은 소폭 증가(167만→170만). 세부적으로 도소매업 구인공고 증가, 연방정부 채용도 증가, 예술·엔터테인먼트·레크리에이션 업종 해고·권고사직은 감소했다. 4월 구인공고는 3만3천 건 하향, 채용과 자발적 이직은 상향 수정. Pantheon Macroeconomics는 이번 결과가 노동수요 개선에 대한 설득력 있는 그림을 주지는 못하지만, 보건·레저·호텔업종의 상향 수정이 비즈니스 서비스 업종의 감소분을 상쇄했다고 지적. 또 5월 공식 수치가 산업별 변화(보건업 급감, 제조·건설·유통업 증가)를 숨겼다고 분석. 단, 조사에 응하는 기업 수가 적어 신뢰성에 의문을 제기. 소비자신뢰지수: 미국 6월 소비자신뢰지수는 91.2로 전월 90.6에서 상승했으나 예상치 94.4에는 못 미침. 기대지수는 74.4(예상 75.2, 전월 71.4), 현황지수는 116.4(예상 123.0, 전월 119.4)로 나타났음. 보고서에 따르면, 현재 경기 상황에 대한 소비자 평가는 개선됐으나 노동시장 평가가 악화; 24.9%는 일자리 많다고 보고(전월 24.8%), 22.5%는 일 얻기 어렵다고 답함(전월 19.8%). 향후 경영환경과 소득전망은 더 낙관적. 수석 이코노미스트 Peterson은 "최근 유가 하락이 인플레이션 우려를 완화해 소비자신뢰가 소폭 상승했다"고 밝혔음. "현 경기 평가는 다소 긍정적으로 변했지만, 일자리 구하기 어려움 비중이 22.5%로 2021년 1월(22.8%) 이후 최고치로 노동시장 상황 인식은 악화. 앞으로 6개월간 노동시장은 변화 없을 것으로 본다. 이는 향상된 기업환경·소득 기대감에 의해 상쇄됐다." 이번 예비결과 조사기간은 6월 1~23일로, 미-이란 휴전 연장 합의를 포함. 채권T노트선물(U6)은 109-28+로 9틱 하락 마감; 유가는 하락했으나 관심은 고용지표로 이동하며 전 구간에서 금리상승 출현. 마감 시 2년 +3.2bp(4.139%), 3년 +3.8bp(4.147%), 5년 +4.7bp(4.193%), 7년 +5.5bp(4.306%), 10년 +5.4bp(4.430%), 20년 +5.7bp(4.924%), 30년 +5.1bp(4.916%). 당일: 유가는 하락에도 불구하고 미 국채 금리는 전 구간에서 상승. 명확한 원인 없이 미세하게 상승세를 이어갔으며, 연준의 최근 매파적 기조 변화가 목요일 NFP를 앞두고 시장에서 아직 완전히 반영되지 않았기 때문이라는 해석. 경제지표는 혼조. JOLTS는 견고, 이직률·공석률 모두 변화 없음. 노동수요가 안정적임을 시사. 소비자신뢰도 전월 대비 개선됐으나 예상보다는 못 미쳤음. 일자리 많다는 응답 비율 변화 거의 없으나, 구직어려움 인식은 22.5%로 19.8%에서 상승해 노동시장에 대한 인식이 다소 악화. 시카고 PMI는 전월 대비 하락. 연준 발언: Hammack은 매파적 기조 유지. 완전 고용 상태라고 평가, 경제성장도 견조, 인플레이션 여전히 높은 상태이며, 향후 추가 금리인상 고려 필요성 언급. 다만, 차기 회의에서는 열린 자세로 접근하고 사전 판단은 하지 않겠다고 밝혔으며, 고금리가 경제 전반에 미칠 위험도 인정. 향후 일정: Warsh 의장의 ECB Sintra 포럼 참석이 수요일 예정이며, 이후 목요일 미국 NFP로 초점 이동. 고용 데이터는 7월 29일 FOMC 회의를 앞두고 노동시장 상황을 재확인할 중요한 자료가 될 전망. 시장은 정책 동결이 이어질 것으로 예측하며, 9월에는 25bp 인상 확률이 80%로 반영. NFP와 관련해 재무장관 Bessent는 강한 고용지표를 또 기대한다 밝혔으나 아직 수치는 보지 못했다고 주장. 발행 미국 6주물 국채 입찰: 최고금리 3.655%, 경쟁률 2.71배 미국 7월 1일 17주물 720억, 2일 4주물 850억(이전 700억), 8주물 850억(이전 750억) 발행, 3종 모두 7월 7일 결제 단기 및 운영 연준 금리 프라이싱: 35bp(이전 12월 +33bp) EFFR 3.63%(이전 3.63%), 거래량 1230억달러(이전 1200억달러, 6월 29일 기준) SOFR 3.62%(이전 3.62%), 거래량 3.126조달러(이전 3.171조달러, 6월 29일) 뉴욕 연은 RRP 운용 수요, 6월 30일 기준 269억달러(이전 35.5억달러), 카운터파티 10곳(이전 4곳) 원유WTI(Q6) 1.25달러 하락한 69.50달러/배럴 마감; 브렌트(U6) 0.96달러 하락한 72.95달러/배럴 마감. 유가는 큰 방향 없이 약세, 참가자들은 도하 회의 결과를 지켜보는 분위기. 미국-이란 논의 전망에 이견이 많음. 화요일 중요 소식은 NYT 보도로, 이란과 미국 동맹 오만이 호르무즈 해협 통항 선박에서 통행료 수취를 추진 중인 것으로 전해졌으나, 미국은 공식 반대 입장. 장 내내 유가는 하락세 각지에서 저점 마감. 최근 기준치 대비 등락폭 매우 제한적이었고, 종가 기준 WTI는 69.45~71.60달러, 브렌트는 72.90~74.90달러에서 거래. 시간외 시장 참가자들은 주간 민간 재고 발표를 대기. 주식종목별 마감: SPX +0.78%(7,499), NDX +1.69%(30,276), DJI +0.26%(52,318), RUT +0.52%(3,026) 섹터: 기술 +2.55%, 산업 +1.35%, 소재 +0.55%, 소비재 +0.07%, 커뮤니케이션 서비스 보합, 금융 -0.16%, 에너지 -0.63%, 헬스 -1.30%, 필수소비재 -1.48%, 유틸리티 -1.49%, 부동산 -2.18% 유럽 마감: 유로스톡스 50 +1.51%(6,326), Dax 40 +1.43%(24,979), FTSE 100 +0.12%(10,497), CAC 40 +0.44%(8,404), FTSE MIB +1.01%(51,682), IBEX 35 +0.37%(19,459), PSI -0.29%(9,133), SMI -0.21%(14,194), AEX +1.39%(1,080) 종목별 이슈: Concentrix(CNXC): EPS 및 매출 소폭 미달, 다음 분기 및 연간 전망 부정적 Digital Realty Trust(DLR): Blackstone(BX)이 보유한 North Virginia 데이터센터 3곳 64% 지분을 35억달러에 인수 합의 AeroVironment(AVAV): 매출·이익 모두 월가 기대치 상회 AbbVie(ABBV) & Genmab(GMAB): EPCORE DLBCL-4 3상 결과 긍정적 발표 AbbVie(ABBV), Merck(MRK): 미 하원 위원회, 양사 중국 임상실험 조사 착수 Abivax(ABVX): ABTECT 유지 2부 3상 결과 긍정적 발표 Joby Aviation(JOBY): 도요타와 파트너십 체결, 상업용 eVTOL 항공기 생산 집중 Sable Offshore(SOC): 1억 달러 일반주 및 3억 달러 전환사채 발행 발표 LCI Industries(LCII): Patrick Industries(PATK)와 합병, 전량 주식 교환 방식 Jana 파트너스, Everpure(P) 새로 매수 FDA, Zyn 파우치가 담배 대비 "인체에 덜 유해"로 마케팅 허용. Philip Morris(PM) 참고사항 미국 트럼프 행정부, 중소육가공업체에 계속 도축하도록 보조금 지급 계획 - WSJ. JBS, TSN, HRL 참고사항 외환달러 인덱스는 G10 통화 대비 혼조, 뉴스플로우 적고 카타르 협상 관련 미국 측 언급 거의 없음. 수요일 추가 논의 예상. 목요일(7월 4일 공휴일로 인한 당겨진 일정) 고용보고서에 주목. 화요일 지표로는 구인공고 대체로 변화 없으며 예상 상회, 소비자신뢰는 실망. 고용지표 발표 전 재무장관 Bessent는 6월 고용이 "매우 강할 것"이라 예상하지만, 아직 수치는 못 봤다고 발언. 한편, 매파 Hammack은 금리 인상 필요성 시사. G10 FX에서는 오세아니아 통화가 강세, 엔화는 약세. 엔화는 전날 기하라 관방장관이 엔화 약세 관련 코멘트 자제를 언급 후 162엔 돌파, 이후 "필요시 언제든 개입할 준비가 되어 있다" 재차 발언. 카타야마 재무장관은 "필요시 적절 대응" 및 미와 공동행동 가능성 언급. 미국장 중 USD/JPY는 별다른 뉴스 없이 162.50→162.00 급락세, 다시 반등. AUD, NZD는 S&P 글로벌 PMI 발표 대기하며 별다른 뉴스 없이 강세, 주가 상승 수혜. 참고로, 6월 RBA 의사록에는 정책 긴축 유지 및 필요시 추가 금리인상 시사. CAD, GBP, EUR은 달러 대비 거의 변동 없음. 유로화는 유럽중앙은행 소식 및 소식통 언급이 소폭 영향. ECB 소식통은 유가 급락세로 7월 추가 금리인상 압박이 완화, 9월 인상 가능성 좀 더 커졌다고 발언, 다만 6월 인플레이션 서프라이즈시 7월 인상 논의 재점화 가능성. 추가 인상 여지 여전히 남아있으나 시기는 유동적. Lane 수석이코노미스트는 유가 커브가 여전히 높아 경제 부담 가능성 시사. 전반적으로 정책결정자들은 데이터 의존성 재강조, 7/9월 선제 약속은 피함.