Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 7월 16일

유럽 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, NQ가 부진했고 TSMC는 실적 발표 후 -2.9%를 기록했습니다. DXY는 소폭 상승했고, XAU/USD는 온스당 4천 달러 아래로 급락했습니다. 로이터 보도에 따르면 IRGC가 지원하는 후티가 미국이 전력망을 타격할 경우 바브 엘 만데브 해협을 폐쇄할 것이라고 시사한 후 원유 벤치마크는 소폭 상승했습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.6%)는 장 초반 전 종목이 하락세로 시작해, 에너지 벤치마크가 상승함에 따라 하락폭을 확장했습니다. 촉매제는 이란이 미국이 전력망을 타격할 경우 후티에 바브 엘 만데브 해협을 폐쇄하라고 지시했다는 보도 이후 나왔습니다. 참고로, 미국 트럼프 대통령은 이번 주 초 이란이 협상에 나서지 않으면 다음 주에 미국이 발전소와 교량을 타격할 수 있다고 말했습니다. 섹터별로 부정적 흐름이 마감됐습니다. 미디어(+1.0%)가 가장 큰 상승을 기록했고, 식품·음료 및 담배(+0.6%), 최적화된 퍼스널케어(+0.6%)가 뒤를 이었습니다. 기초자원(-1.6%)이 최악의 성과를 보였고, 유틸리티(-1.5%)와 통신(-1.5%)이 뒤를 이었습니다. 주요 변동 종목은 ABB가 약 55억 달러에 인수한 Rotork(+67%), 연간 매출 전망을 상향한 Publicis(+2.6%), 주문 수주가 예상치를 넘어선 Atlas Copco(+4.4%), 연간 가이던스를 상향한 Diploma(+5.3%)입니다. 미국 증시는 현금 거래 개장에서 대체로 하락세를 보였으나, UnitedHealth(+9%, 2분기 매출 및 주당순이익 상회)의 실적 덕분에 DJI(+0.1%)가 소폭 아웃퍼폼했습니다. 외환 G10 통화는 런던 장 내내 달러 대비 혼조세를 보였습니다. 에너지 수출국들이 주도했고 저수익 통화는 최근 상승세 이후 타격받았습니다. 오늘은 이란이 미국이 전력망을 타격할 경우 후티에 바브 엘 만데브 해협을 폐쇄하라고 지시했다는 보도에 광범위한 거시적 반응이 나타나 지정학 이슈가 메인 드라이버였습니다. 한편, 미국 소매판매는 0.2% M/M로 컨센서스와 부합해 놀라움이 없었습니다. 이러한 요소들이 결합되어 달러는 100.50 전후 좁은 레인지에서 벗어나 100.70까지 세션 고점을 기록했습니다. 달러의 동반국 통화 대비 성과는 혼조였으며, 에너지 상승으로 CAD가 최고 성과, NOK도 초반 부진에서 회복했으며, CHF와 SEK는 최근 상승분을 일부 반납했습니다. 최신 영국 성장 데이터에서 특별한 점은 없었습니다. 5월 GDP가 0.1% M/M로 기대치와 일치하거나 약간 견조했고, 4월 데이터는 수정되었으나 여전히 수축 국면에 머물렀습니다. 이 데이터는 영국의 느리면서도 안정적인 성장 서사를 이어가고 있어 Threadneedle street 정책 입안자들의 생각을 바꿀 가능성은 낮아 보입니다. 이제 GBP의 초점은 다음 주 초 coronation이 예정된 Westminster의 Burnham에 있습니다. 그의 재무장관은 아직 확정되지 않았으나 Mahmood가 될 예정입니다. 오늘 영국 언론들은 그녀가 전 야당 노동당 대표 Corbyn의 강경 좌파 경제 제안에 맞서 싸웠으나 경제 관련 경험이 부족하다는 점도 지적했습니다. 한 영국 은행 임원은 그녀의 경제·재정·금융 입장이 전혀 보이지 않는다고 밝혔습니다. GBP/USD는 전일 강세 이후 차익 실현에 나섰으며, 이날 1.35 상단에서 마감될 전망입니다. EUR는 USD 대비 보합, 파운드 대비는 강세를 보였고, 이와 관련된 뉴스플로우는 많지 않았습니다. 수요일 21일 이동평균선에서 반등한 후 EUR/USD의 기술적 저항은 1.15 부근에서 예상되며, 현재는 1.1460-74의 좁은 범위에서 움직이고 있습니다. 유로존 경제지표는 많지 않았고, ECB는 다음 주 회의를 앞두고 조용한 기간에 돌입했습니다. 채권 채권 벤치마크는 약세로 시작해, 미국 강력한 경제지표 및 지정학 업데이트(주요 내용은 이란이 미국이 발전소를 타격할 경우 바브 엘 만데브 해협을 폐쇄하라고 후티에 지시한 것) 이후 하락폭을 확대했습니다. 미 국채는(-9+틱) 유럽 세션 중 108-30의 저점까지 하락했고, 현재 미국 세션 시작 시점에도 저점 근처에서 거래되고 있습니다. 데이터 측면에서 미국 신규 실업수당 청구건수는 20.8만 건(예상치 21.7만 건), 소매판매는 0.2%(예상치와 동일)였습니다. 하지만 하락은 강세를 보인 필라델피아 연은 제조업지수(41.4, 예상 12) 영향도 있는 것으로 보입니다. 앞으로 Fed의 Logan, Schmid의 발언과, 금요일 이른 시기의 Jefferson 발언이 예정되어 있습니다. 독일 국채는(-31틱) 하락해 124.88의 주요 레벨을 하회, 124.62-125.12 범위의 하단에서 마감했습니다. 독일 국채의 추가 변동성은 다음 목요일 예정된 ECB 정책 발표가 될 전망입니다. 영국 길트채(-34틱)는 글로벌 동조하락을 따라 수요일 상승분을 반납했으며, 보다 재정보수적 성향으로 평가받는 Mahmood 내무장관이 차기 재무장관이 될 것으로 보인다는 보도 이후 하락세를 보였습니다. 영국 경제지표(GDP)는 대체로 예상치 부합했고 길트채 시장 반응은 제한적이었습니다. 프랑스는 2029년 2.40%, 2031년 1.50%, 2032년 3.25%, 2033년 3.50% OAT로 139.99억 유로(예상 120-140억 유로)를 발행했습니다. 영국은 2036년 4.875% 국채 42.5억 파운드를 발행: 응찰률 3.13배(이전 3.46배), 평균 수익률 5.040%(이전 4.858%), tails 0.1bp(이전 0.1bp). 스페인은 2029년 2.35%, 2033년 3.55%, 2056년 3.95% Bono로 59.74억 유로(예상 50-60억 유로)를 발행했습니다. 삼성전자(005930 KS)가 파운드리 사업부에 하이 NA EUV 2대를 설치했다고 조선이 보도했으며, 양산 라인 전개에 신중한 접근을 보이고 있습니다. Citi는 다가오는 월말에 Bunds에 가장 유리하다고 밝혔습니다. Citi는 월말에 Bloomberg 유로 국채 인덱스 듀레이션이 0.05년 연장될 것으로 전망했고, 지난 5년 중간값과 비슷하다고 덧붙였습니다. Bunds가 듀레이션 가중치 기준으로 가장 지원 폭이 큽니다. Bloomberg 스털링 길트 인덱스는 0.14년 연장 예상, 연내 세 번째로 큰 연장폭입니다. 원자재 미국과 이란 간 상황은 여전히 불안정합니다. 밤사이 미국은 이란 여러 지역에서 군사 능력을 겨냥한 공격을 추가로 실시했습니다. 테헤란은 쿠웨이트, 요르단에 대응 공격을 감행했습니다. 현재 평화로 가는 길은 불확실합니다. 트럼프 대통령은 다음 주에 공격이 확대될 것이라고 밝혔고, WSJ 보도에 따르면 주요 보좌진들과 수 차례 브리핑 이후 이란 내 미군 작전 확대를 저울질 중이라고 전했습니다. 밤사이 이후 업데이트는 많지 않았으나, 로이터 보도에 따르면 IRGC가 지원하는 후티가 미국이 이란 전력망을 타격할 경우 바브 엘 만데브 해협을 폐쇄할 것이라고 했습니다. 해당 로이터 보도 이후 원유 벤치마크는 추가 공급 차질 우려로 상승했고, 브렌트 9월물은 런던 세션 마감 기준 전일 대비 0.60달러/배럴가량 오르며 83.83~86.25 달러/배럴 상단에 근접했습니다. 스팟 금(-1.3%)은 APAC/런던 세션 내내 추가 하락 후 오후에 한 차례 더 급락했습니다. 특별한 배경 없이 미국 달러 강세, 그리고 실업수당 청구건수의 예상치 하회와 견조한 필라델피아 연은 지표와 동반됐습니다. 금은 온스당 4천 달러 아래로 내려앉으며 3,973달러(최고 4,063달러)로 저점을 기록했습니다. 스팟 은 역시 동반 급락했습니다. 한편, 비철 금속은 대체로 강세였습니다. 3개월 LME 구리는 유럽 거래일 기준 13,541~13,648달러/톤 상단에서 마감할 예정입니다. Dana Gas는 신뢰할 만한 보안 위협과 지역 긴장 고조로 인해 이라크 Khor Mor 필드의 주요 생산 설비를 중단했다고 밝혔습니다. SOMO 최고책임자는 바스라 유전 터미널에서 발생한 드론 사고는 직접적인 공격이 아니었다고 밝혔습니다. 이라크 원유 선적은 7월 상반기 1일 120만 배럴로 6월 대비 2배 이상 증가했다고 소식통 및 선적 데이터를 인용해 보도됐습니다. 중국은 연말까지 리튬 하이드록사이드 선물 출시를 계획 중이라고 보도됐습니다. 이라크 석유부 대변인은 이라크 남부 터미널의 원유 선적이 계속 진행 중이라고 밝혔습니다. 중국 시 주석은 카자흐스탄과 에너지·광물 분야 협력을 촉구했다고 카자흐스탄 대통령과 회담 중 밝혔습니다. 유럽경제지표 이탈리아 무역수지(5월) 47.93억 유로 vs 예상 42억(이전 42.93억) 이탈리아 소비자물가지수 전년동기 기준 최종(6월) 3.0% vs 예상 3%(이전 3.2%) 이탈리아 소비자물가지수 전월대비 최종(6월) 0% vs 예상 0.0%(이전 0.4%) EU 무역수지(5월) -78억 (이전 -10억) 영국 건설 생산 전년동기(5월) -1.8% vs 예상 -1.1%(이전 -1%) 영국 GDP 3개월 평균(5월) 0.7% vs 예상 0.5%(이전 0.7%, 최저 0.4%, 최고 0.6%) 영국 제조업 생산 전월대비(5월) 0.1% vs 예상 -0.1%(이전 0.4%, 최저 -0.5%, 최고 0.3%) 영국 GDP 전년동기(5월) 1.3% vs 예상 1.4%(이전 1.2%) 영국 GDP 전월대비(5월) 0.1% vs 예상 0.1%(이전 -0.1%, 최저 -0.3%, 최고 0.1%) 영국 산업생산 전년동기(5월) 1.0% vs 예상 1.2%(이전 -0.2%, 최저 0.5%, 최고 1.4%) 영국 산업생산 전월대비(5월) -0.5% vs 예상 0.1%(이전 0%, 최저 0.5%, 최고 1.4%) 영국 제조업 생산 전년동기(5월) 2.3% vs 예상 1.9%(이전 1%, 최저 1.7%, 최고 2.6%) 영국 상품무역수지(5월) -186.6억 vs 예상 -236억(이전 -260.5억) 영국 대EU 상품무역수지(5월) -71.4억(이전 -130.5억) 영국 무역수지(5월) -10.44억(이전 -84.35억) 주요 헤드라인 이탈리아 Meloni 총리의 선거제 개혁안이 하원에서 통과되었습니다. 무역/관세 미국 하원 중국 위원회 위원장은 트럼프 행정부에 CXMT 및 YMTC의 메모리칩을 미국 기업이 구매하지 못하게 금지할 것을 촉구했다고 FT가 보도했습니다. 상무장관 Lutnick에게 보낸 서한에서 위원장은 중국 메모리칩이 미국 국가안보, 경제안보, 공급망 안보에 ‘용납할 수 없는 위험’이 된다고 밝혔으며, 주요 중국 메모리 제조업체들이 모두 중국군과 긴밀히 얽혀 있다고 강조했습니다. 중앙은행 영란은행 Breeden은 기업들이 AI 밸류에이션 스트레스 테스트를 하는 것이 중요하다고 밝혔으며, 이란 전쟁 충격이 내재되어 인플레이션 유발 동학으로 이어질 가능성은 작다고 말했습니다. 우리는 다소 완만한 경제 전망을 보유하고 있고 노동시장은 유휴 상태가 있습니다. 6월에 에너지 가격 전망이 불확실할 것으로 예상했고, 실제로 그렇게 된 것 같습니다. 폴란드중앙은행 Zarzecki는 기준 시나리오는 2026/27년 전환기까지 금리가 동결될 것이라며, 2027년 금리 인상 가능성을 언급했습니다. 스위스국립은행 6월 의사록에 따르면 단기적으로 기업들의 인플레이션 기대가 상승했습니다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 크렘린은 현 시점에서 평화 회담 재개 전망은 없으나 대화에는 열려 있다고 밝혔습니다. 우크라이나 보안기관은 흑해에서 러시아 '암시장' 유조선 2척, 아조프 및 흑해에서 유조선 6척과 예인선 2척을 타격했다고 밝혔습니다. 중동 이란 외무부 대변인은 이란에 대한 모든 공격은 ‘결정적이고 직접적인 대응’을 받을 것이라고 말했습니다. 로이터는 이란이 후티에 미국이 전력망을 타격할 경우 바브 엘 만데브 해협을 봉쇄하라 지시했다고 소식통을 인용해 보도했습니다. 이란 반다르아바스에서 11:30~14:00 중 통제된 폭발이 가능하다고 IRIB가 보도했습니다. 이란 군 대변인은 미국 공격이 계속되면 전쟁이 새로운 무대로 확산될 것이라고 밝혔습니다. 이란 합동군 최고사령부는 호르무즈 해협이 레드라인이며, 미국의 개입이 계속되면 지역 내 모든 인프라가 ‘파괴될 것’이라고 밝혔습니다. 이스라엘 국방장관은 미국 국무장관 Rubio와의 통화에서 이란에 대한 미군 작전을 논의했다고 밝혔으며, 이스라엘은 시리아·가자·레바논 내 안보 구역에 계속 주둔한다고 밝혔습니다. 중국 외교부 부부장은 올 하반기 시 주석 방미 준비를 위해 다음 주 미국을 방문할 예정이라고 SCMP가 전했습니다. 반다르아바스에서 폭발음이 들리고 있다는 보도가 N12에서 나왔습니다. 이란 외무부 대변인 Baghaei는 MoU에 대한 테헤란의 입장은 ‘상호 약속’ 원칙에 충실하다고 밝혔습니다. SOMO 최고책임자는 바스라 유전 터미널에서 발생한 드론 사고는 터미널 또는 선박에 대한 직접 공격이 아니었다고 밝혔습니다. 이라크 바스라 터미널에서 드론이 유조선에 충돌한 뒤 이라크 전 유류 출하 터미널이 원유 흐름을 일시 중단시켰으며, 피해나 화재는 없었다고 보안 소식통은 전했습니다. 이스라엘 Netanyahu 총리는 Graham 상원의원 장례식이 연기됨에 따라 다음 주 미국행을 취소합니다. 파키스탄 외무부는 해협 상황이 정상화되길 바라고 모든 관계자가 최대한 자제를 촉구한다고 밝혔습니다. 파키스탄 기자 Anas Mallick은 "파키스탄이 뒷전으로 밀려나거나 '허탈하다'는 인상은 매우 잘못된 것이며, 현재도 상황 진정 위한 비공식 노력이 진행 중"이라고 전했습니다. 주요 북미 뉴스 미국 기상청은 지난 한 달간 엘니뇨가 더 강해졌으며, 2026년까지 강화세를 이어가다 2027년 초반까지 지속될 수 있다고 밝혔습니다. 북미 경제지표 미국 신규 실업수당 청구(7월 11일) 20.8만 건 vs 예상 21.7만(이전 21.5만) 미국 소매판매 MoM(6월) 0.2% vs 예상 0.2%(이전 0.9%, 최저 -0.4%, 최고 1.0%) 미국 실업수당 4주 평균(7월 11일) 21.425만 vs 예상 21.6만(이전 21.875만) 미국 지속 실업수당 청구(7월 4일) 180.5만 vs 예상 182만(이전 181.4만) 미국 소매판매(휘발유/자동차 제외) MoM(6월) 0.4%(이전 0.5%) 미국 소매판매 컨트롤그룹 MoM(6월) 0.5% vs 예상 0.5%(이전 0.7%, 최저 -0.1%, 최고 1.1%) 미국 소매판매(자동차 제외) MoM(6월) -0.2% vs 예상 -0.1%(이전 0.8%, 최저 -0.5%, 최고 0.7%) 미국 소매판매 YoY(6월) 6.7%(이전 6.9%) BofA 7월 11일까지 카드 소비 총액 +4.5%(이전 4.8%)로 성장세는 둔화됐으나 여전히 견조함을 유지함. 미국 필라델피아 연은 비즈니스컨디션(7월) 34.4(이전 50.2) 미국 필라델피아 연은 제조업지수(7월) 41.4 vs 예상 12(이전 10.3) 미국 필라델피아 연은 CAPEX지수(7월) 30.10(이전 41.20) 미국 필라델피아 연은 신규주문(7월) 37.0(이전 27.3) 미국 필라델피아 연은 투입가(7월) 53.90(이전 53.20) 미국 필라델피아 연은 고용(7월) 10.0(이전 7.9)