Newsquawk 미국 시장 랩: AI로 인한 추가 혼란 우려로 위험 회피 거래

스냅샷: 주식 하락, 국채 상승, 원유 하락, 달러 상승, 금 하락. 후속 전망: Algorhythm Holdings 플랫폼이 물류 섹터에 불안감을 촉발; 연준 Miran은 연준이 금리를 인하할 수 있는 여러 이유가 있다고 말했고, Hammack은 현재는 동결해야 한다고 언급; IEA가 2026년 전세계 석유 수요 성장 전망 하향; 러시아의 메모가 트럼프에게 USD 시스템 복귀 제안; 미국 30년 국채 강한 입찰; 트럼프는 이란과 거래를 반드시 해야 하며, 다음 달 내에 거래가 성사될 수 있다고 말함. 향후 일정: 데이터: 인도 WPI(1월), 독일 도매가격(1월), 스위스 CPI(1월), 유로존 예비 고용(4분기), GDP 2차 추정치(4분기), 미국 CPI(1월) 연설: 연준 Miran, Logan; 일본은행 Tamura; ECB de Guindos; 영란은행 Pill 공급: 호주 실적: Moderna, Safran, NatWest. 시장 마감: 목요일 위험 회피 분위기 속에서, 주식 시장은 추가적인 AI 혼란 우려로 하락. 미국 개장과 유럽 마감까지 주식 매도세 지속. 당시, 많은 주목을 받은 것은 AI 페니 주식 Algorhythm Holdings(RIME)의 업데이트로, SemiCab 플랫폼이 고객이 직원 수 증가 없이 화물량을 300~400%까지 확대할 수 있게 한다는 내용. 이로 인해 물류/산업 섹터에 큰 부담을 주었으나, AI 혼란에 노출된 타 분야(소프트웨어, 게임, 금융)도 동반 하락했고, AI 혼란에 덜 노출된 섹터(필수 소비재)는 상대적으로 선전. 위험 회피 거래로 인해 T-Notes 상승, 장기물 주도로 곡선이 강세 플래트닝, 30년 국채 입찰 강세 이후 고점에서 마감. 원유 가격도 위험 심리 하락을 따라 약세를 보였으나 최저점에서 약간 회복해 마감. 지정학적 측면에서는 트럼프가 이란과 거래를 반드시 해야 하고, 다음 달 내에 성사될 수 있으나, 합의를 하지 않을 경우 이란에 큰 고통이 있을 것이라고 재차 언급. 주식 약세는 금, 은, 암호화폐에도 영향을 미쳤으며, 최근 몇 주간 변동성 시기에 유사한 움직임 보임. FX 시장은 상대적으로 안정됐으나, 피난처(엔, 프랑, 달러)가 강세, 경기순환주는 약세, 특히 호주달러. 시장의 관심은 주로 금요일 미국 CPI 보고서에 집중.USCLAIMS: 2월 7일 마감 주간 신규 실업수당 신청은 227k로, 전주 232k 대비 감소했으나 예상치 222k보다 높음. 4주 평균은 219.5k로, 전주 212.25k에서 상승. 조정되지 않은 데이터는 신규 신청이 4.5k 감소해 248k를 기록했고, 계절 요인은 1.1k 증가 예상. 전주 계속 신청은 1.862mln으로 전주 1.844mln, 예상 1.85mln보다 높음. Pantheon Macroeconomics는 노동 시장이 지난해와 같이 침체되어 있음을 시사, 1월 급증한 고용의 지속 가능성에 의문을 제기. 다만, 1월 말 폭설로 인해 신청이 미미하게 상승했다고 인정. 앞으로 해고는 비교적 낮은 수준을 유지할 전망이나 채용도 약할 것으로 예상.EXISTING HOME SALES: 1월 기존 주택 판매는 3.91mln으로, 전월 4.27mln 및 예상치 4.18mln보다 크게 감소. 판매 가능한 주택 재고는 122만 단위로, 3.7개월치(이전 3.3개월치), 전국 기존 주택 중위가격은 전년 대비 0.9% 상승하며 USD 396,800 기록. NAR 수석 이코노미스트 Dr. Lawrence Yun은 "1월 평소보다 낮은 기온과 많은 강수로 감소 원인을 평가하기가 평소보다 더 어렵고, 이번 수치가 일시적인 현상인지 판단하기 어렵다"고 언급. Yun은 임금 상승이 주택 가격 상승을 앞지르고 모기지 금리가 작년보다 낮아져서 구입 여건이 개선되고 있다고 덧붙임. 다만, 공급은 여전히 낮은 수준.FIXED INCOME T-NOTE FUTURES (H6) 16+틱 상승, 112-25+에 마감. T-Notes는 AI 혼란 우려로 위험 회피 거래에 입찰. 마감 기준, 2년 -4.4bps (3.468%), 3년 -5.8bps (3.511%), 5년 -7.1bps (3.670%), 7년 -7.5bps (3.873%), 10년 -7.7bps (4.106%), 20년 -8.1bps (4.676%), 30년 -8.3bps (4.731%). 오늘: T-Notes는 아시아, 유럽, 미국 초반까지 7틱 범위 내에서 거래, 미국 참가자 진입 시 소폭 상승, 실업수당 데이터 이후에는 소폭 하락. 그럼에도 불구하고 미국 주식 개장 후 위험 회피 거래로 T-Notes 급등. 주식은 AI 혼란 우려로 매도, AI의 피해 섹터로 물류/산업 분야가 지목됨. 미국 개장부터 유럽 현금 주식 마감까지 T-Notes 상승, 30년 입찰 전엔 횡보. 입찰은 강세였고, 국채 마감까지 추가 상승 견인. 다음 주요 위험 이벤트는 금요일 미국 CPI, 연준 금리 인하 기대치에 영향 예정. 강한 1월 고용보고서로 여러 은행이 연준 금리 인하 시기를 늦췄고, 자금 시장은 7월까지 다음 금리 인하를 완전히 반영.SUPPLY 단기채 미국이 6주물 900억 달러, 13주물 890억 달러, 26주물 770억 달러, 52주물 520억 달러를 2월 17일에 발행 예정(2월 19일 결제). 미국은 4주물 1,050억 달러(최고 금리 3.630%, B/C 3.63x), 8주물 950억 달러(최고 금리 3.630%, B/C 2.88x) 발행 완료. 중장기 채권 전반적으로 매우 강한 입찰. 미국 재무부는 30년 만기 250억 달러 채권을 4.750%의 높은 수익률로 발행, 발행가 대비 2.1bps 앞서며 2025년 4월 이후 최대. 1월 0.1bps보다 강하며, 6회 평균 0.5bps보다도 더 강함. 응찰률은 2.66x로 전년 2.36x 및 평균 2.34x보다 높음. 간접 수요는 69.9%(이전 65.4%, 평균 63.7%)로 상승, 직접 수요는 24.2%(이전 23.5%, 평균 23.9%)로 상승. 딜러에게 남은 비중은 5.9%로 이전 11.2% 및 12.4% 평균보다 낮아 수요 강세를 시사. 미 재무부, 2월 18일(수) 20년 만기 160억 달러, 2월 19일(목) 30년 TIPS 90억 달러 발행 예정.STIRS/OPERATIONS 시장 암시 연준 금리 인하 반영: 3월 1.3bps(이전 0.0bps), 4월 4.2bps(변동 없음), 6월 16.9bps(이전 16.4bps), 12월 52.3bps(이전 51bps). NY 연준 RRP 수요 28.44억 달러(이전 10.5억 달러), 10개사 참여(이전 6개사). NY 연준은 2월 13일~3월 12일 약 400억 달러 예비 관리 매입, 약 134억 달러 재투자 매입 추가 계획. EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 1,040억 달러(이전 920억 달러, 2월 10일) SOFR 3.65%(이전 3.63%), 거래량 3.194조 달러(이전 3.132조 달러, 2월 10일) CRUDE WTI (H6) 1.79달러 하락, 62.84달러/배럴; 브렌트(J6) 1.88달러 하락, 67.52달러/배럴 원유 시장은 전반적 위험 회피 분위기와 달러 회복으로 약세. 에너지 섹터는 밤새 대체로 박스권, 유럽 오전까지 WTI와 브렌트는 각각 65.10달러, 69.85달러 고점 기록. 이후 IEA가 2026년 전 세계 석유 수요 성장 예상치를 85만 BPD(이전 93만 BPD), 공급 성장 예상치를 240만 BPD(이전 250만 BPD)로 하향 조정 발표 후 약세. 이후 전체 위험 심리 급변 및 달러 회복에 따라 저점으로 폭락 후 그 부근에서 마감. 원유 가격 하락 요인은 추상적이고, 폭넓은 AI 우려 주도로 위험 회피 거래 발생. Axios에 따르면 이스라엘 Netanyahu 총리가 트럼프가 이란에 제시하는 조건과 이들이 전에는 거래를 체결하지 않은 것이 실수였다는 인식이 합쳐지면 이란이 좋은 조건을 수용할 수 있다고 언급, 일부 하락에 기여. 최근 미국 트럼프 대통령은 이란과 반드시 거래를 해야 하며, 다음 달 내에 거래가 성사될 수 있으나 합의하지 않을 경우 이란에 매우 극심한 고통이 있을 것이라고 말한 바 있음. 앞으로는 금요일 미국 CPI가 주요 이슈.EQUITIES 마감: SPX -1.55%(6,834), NDX -2.04%(24,688), DJI -1.34%(49,452), RUT -2.15%(2,612) 섹터: 유틸리티 +1.50%, 필수 소비재 +1.28%, 부동산 +0.31%, 건강 -0.17%, 산업 -1.20%, 통신서비스 -1.46%, 소재 -1.49%, 소비재 -1.58%, 금융 -1.99%, 에너지 -2.17%, 기술 -2.65%. 유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.27%(6,019), Dax 40 -0.11%(24,828), FTSE 100 -0.67%(10,402), CAC 40 +0.33%(8,341), FTSE MIB -0.62%(46,223), IBEX 35 -0.82%(17,897), PSI -0.49%(9,026), SMI -0.21%(13,543), AEX -2.02%(989). STOCK SPECIFICS: Applovin(APP): 실적이 인상적이었으나, 데스크는 매수자 예상치에 못 미쳤다고 평가. Cisco(CSCO): 실적은 예상보다 좋았으나, 전망이 기대치에 부합해 트레이더들에게 실망을 주었음. Equinix(EQIX): 다음 분기 및 연간 전망 강세. iPhone(AAPL) 1월 중국 성장 기록 Kioxia: NAND 플래시 메모리 가격 급등과 AI용 데이터 저장 수요 증가 반영, 강력한 전망 발표(MU, SNDK, STX, WDC 참고). McDonald's(MCD): EPS, 매출, 비교 매출 모두 인상적. Motorola(MSI): EPS 및 매출 예상치 상회, 연간 전망 강세. Tyler Tech(TYL): 분기 및 연간 가이드 모두 낮음. Google(GOOGL): 과학자 및 연구자와 긴밀한 협력으로 Gemini 3 딥싱크 업데이트 및 연구 과제 해결. Algorhythm Holdings(RIME): SemiCab 플랫폼이 실제 고객 배치에서, 직원 수 증대 없이 화물량을 300~400% 확대할 수 있도록 내부 운영 지원한다고 발표. FX 달러 인덱스는 목요일 미미하지만 강세를 보였으나 초반 저점에서는 크게 반등. 위험 심리 악화와 함께 미국 오후 반전. FX 시장 움직임은 주식·귀금속보다 제한적이었으나, AI 혼란 우려로 달러가 초기 손실을 반전. AUD, CAD, NZD 약세, 피난처 엔, CHF 강세, USD/JPY는 AI 영향으로 약 153.75에서 약 152.35로 하락. 달러 관련 뉴스로, 신규 실업수당 신청은 227k로 미미하게 감소(예상 222k), 그린백에 큰 영향 없음. 금요일 미국 CPI 발표를 모두 대기, 인플레이션 측정 예정. 최근 고용보고서로 은행들이 연준 금리 인하 재개 시기를 연장, 자금 시장은 7월까지 첫 25bp 인하 반영(이전 6월). 앞서 언급한 대로 피난처 통화(G10 내) 강세, 위험 심리 약화로 고베타 FX 약세. Algorhythm Holdings가 SemiCab 플랫폼을 실제 고객에 배치했다고 발표, 직원 수 증대 없이 화물량 증가를 지원하면서 산업분야가 AI 혼란에 내려앉음. 더 광범위하게는 소프트웨어, 게임, 브로커리지 등 기존 AI 플랫폼 우려를 다시 촉발. 이전에는 키위(G10 중) 강세, 호주달러는 최근 강세 이후 소폭 약세, 달러 주도, 내부 요인 없음. 엔은 일본은행 조기 정상화 기대 속에 전반적으로 우호적. 유로, 파운드는 하루 종일 등락 끝에 보합. 파운드는 최신 GDP 데이터에 혼조 반응, 12월 M/M은 예상대로, Y/Y 및 4분기 예비치는 하회, 잠시 약세 후 빠르게 반등.