[MARKET ANALYSIS] RBA 이후 변동성 끝에 AUD 보합세; G10 전반으로 조용한 흐름, USD는 소폭 강세

G10 전반에 걸친 조용한 흐름 속에 대부분의 통화가 달러 대비 횡보세를 보이고 있으며, 지정학적 요인이 미세한 움직임을 주도하고 있다. DXY는 월요일 상승세를 이어가며 100선을 바라보고 있으며, 높은 에너지 가격이 달러를 계속 지지하고 있다(상품 참고). 이러한 가격 움직임은 연준 기대치에서 1~2bp 추가 긴축을 반영하고 있다. 이번 주의 초점은 압도적으로 CPI 결과에 맞춰져 있으며, 특히 NFP 이전 FT 소스가 9월 회의를 앞두고 Warsh가 임무의 인플레이션 측면에 집중하고 있다고 언급한 이후 더 주목받고 있다. 오늘 예정된 경제지표로는 주간 ADP 발표가 있으며, 연준 연설자는 적은 편이다. 호주중앙은행이 금리를 동결하면서 AUD는 전반적으로 변동 없이 유지되었으며, 이는 애널리스트 및 시장 기대치와 부합한 결과였다. 인플레이션 경계와 관련한 문구를 수정하면서(“필요하다면 기준금리를 인상할 준비가 되어 있다” → “상방 위험이 현실화된다면...”) 발표 직후 AUD 약세가 나타났으며, 정책을 “다소 제약적”이라고 표현하고 인플레이션 전망을 하향 조정했다. 이는 은행이 대체로 편안한 입장임을 재확인시켜주며, 시장 전망대로 2027년 중반까지 동결 가능성이 높음을 시사한다. 하지만 기자회견에서 “추가 인상이 필요할 수도 있다”고 매파적 발언을 하면서 이러한 반응이 반전됐고, AUD/USD는 0.7050으로 10핍 하락에 그쳤다. 일부 은행들은 여전히 전망에 매파적 위험이 있다고 경고하고 있으며, ING, Westpac, MUFG 등은 2026년까지 동결 전망을 유지하고 있다. RBA 관련 시장 가격도 발표 이후 변동 없이 이를 반영하고 있다. 지정학적 이슈에 긍정적인 소식이 없으면서 에너지 수출국 통화는 달러 대비 계속 강세를 보이고 있으며, CAD(+0.1%), NOK(+0.1%) 등이 해당된다. NOK는 스칸디나비아 통화 간에서 1.00선을 돌파했으며(NOK/SEK +0.2%), SEK는 순수입국으로서 약세를 보이고 있다. 다른 지역은 조용하며, GBP, JPY, CHF 모두 달러 대비 보합세이고, EUR 또한 달러에 대해 보합이나 대부분의 CEE 통화, 특히 HUF에 비해서는 더 강한 모습을 보이고 있다.