[시장 분석] 기술주 매도에 달러, 안전자산 수요 유입... 오세아니아 통화 약세, 파운드화는 Burnham/재무장관 소식 대기

G10 통화는 엔화를 제외하고 모두 달러 대비 약세를 보이고 있으며, USD는 전형적인 위험 회피장세(주식/유가 하락, 채권/안전자산 강세)에서 안전자산 수요를 끌어들이고 있다. 이는 시장이 점차 지정학적 거래에서 벗어나고 있음을 시사한다. 예상대로 오세아니아 통화는 부진한 모습을 보였고, 금속류가 강달러 영향으로 약세를 보이면서 호주 달러가 가장 큰 폭으로 하락했다. 한편, JPY는 30핍 급락 이후 2024년 고점 부근에서 USD 대비 유일하게 강세를 보인다. DXY는 0.2% 상승하며 Kospi/NQ(주식 관련 09:25 BST 분석 참고)의 기술주 약세 속에 안전자산 수요를 끌어모으고 있다. 국내 뉴스 흐름과 관련해, Fed의 Goolsbee는 서비스 물가상승이 "조금 우려스럽다"고 언급했다. 경제지표는 제한적이지만 오늘부터 점진적으로 발표가 늘어나며(ADP 주간 + PMI 발표), 목요일의 GDP 수정치 및 PCE 데이터로 이어진다. DXY는 금요일 고점인 101.12를 넘어 현재 5월 고점(102 바로 아래) 도달을 바라보고 있다. JPY는 달러 대비 수년래 저점 부근에서 급등락을 이어가고 있으며, USD/JPY는 161.50-162선에 머물고 있다. 일본 당국자들은 엔화 방어 시도를 이어가고 있으나 강한 달러 수요에 계속 실패하고 있다. 밤사이 일본 재무장관 Katayama는 월요일 미국 재무장관 Bessent와 회담했다고 밝혔다. 다른 한편, 아시아태평양 지역에서는 강한 플래시 PMI 데이터(잠정지수)와 최근 5년 만기 JGB(국채) 입찰 결과 혼조세를 보였다. GBP는 약세를 보이고 있으며, 시장 참가자들은 Burnham의 총리 취임 가능성 관련 추가 소식을 기다리고 있다. Burnham 관련 낙관적 보도로 국채(Gilt)가 여타국 자산 대비 강세를 이어가고 있으나(Streeting이 재무장관 후보군에 추가됨/Burnham이 재정규칙 준수 입장 발표 예정), Miliband가 재무장관 후보로 여전히 거론되는 점은 스털링 트레이더들에게 달갑지 않은 옵션으로 평가된다. 이에 GBP는 추가 보도에 주목하면서 달러와 동조 현상을 보이고 있으며, 파운드-달러 환율(Cable)은 1.32에서, EUR/GBP는 변동 없음. ING는 오늘 아침 "정치 지형과 무관하게, 영란은행의 비둘기파적 시각(추가 금리 인상 없음)을 고려해 EUR/GBP의 추가 상승 전망을 고수한다"고 밝혔다. 유로존/영국 PMI는 혼조세를 보였으며(채권시장 분석 참고), 유로화는 프랑스 수치에서 일시적 강세를 보였는데, 이는 비용 압력 완화를 시사했다. 하지만 독일 서비스 및 종합지표가 둔화되면서 유로 강세가 오래가지 못했다(일부 설문 응답 결과는 미-이란 MoU 체결 전 내용을 반영하지 않음).