뉴스콕 유럽 시장 요약 - 2026년 7월 21일

유럽 증시는 혼조세를 보였으며, 기술주 반등으로 NQ가 상대적으로 강세를 나타냈다. 이란이 10일간의 휴전을 제안한 것으로 전해졌다고 i24의 Stein이 소식통을 인용해 보도했다; 미국은 더 긴 휴전과 호르무즈 해협의 심지어 부분적인 항해를 요구하는 것으로 전해졌다. 브렌트 2026년 9월물(+2.6%)은 이란의 걸프 이웃국에 대한 지속적인 공격과 후티의 사우디 관련 선박 대응 속에서 세션 내내 점진적으로 상승했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.1%)는 원래의 상승폭 대부분을 반납했다. 이는 원유 벤치마크에 대한 꾸준한 매수세 때문이다. 주식의 전환은 예멘 후티가 선박회사들에게 사우디 항구에서의 선적·하역을 피하라고 경고하고 사우디 항구로 향하거나 출항하는 모든 선박이 "어디서든 표적이 될 수 있다"고 덧붙인 뒤부터 시작됐다. 이에 대한 응답으로, 데이터는 사우디 원유를 운송하던 2척의 유조선이 홍해에서 유턴한 것을 보여줬다. 섹터는 대체로 부정적 편향을 보였다. 기술과 기초자원 섹터가 명확한 강세를 보였고, 에너지가 3대 섹터를 완성했다. 반면, 미디어, 맞춤형 케어, 부동산이 약세를 보였다. 유럽 세션 중, 로이터는 재판 기록을 인용해 노보노디스크가 오해의 소지가 있는 체중 감량 광고와 관련해 일라이 릴리를 고소했다고 보도했다. 기타 주요 뉴스로는: 노바티스, 2분기 실적 예상 상회 및 가이던스 확인; 린트, 상반기 매출 소폭 예상 하회; 스와치, 상반기 매출은 컨센서스 상회했으나 영업이익은 실망; 미티, OCS에 46% 프리미엄 주고 인수. 미국 현금 주식은 전반적으로 상승 출발했고, NDX가 강세를 보였다. 기술주 중심 지수에 힘을 실어준 것은 일련의 긍정적 기술 관련 뉴스: 1) 6월 대만 수출 주문은 전년 대비 +59.4%로 월가 컨센서스 49.5% 상회, 2) 니케이 보도에 따르면 TSMC는 2027년에 첨단 및 범용 칩 생산 서비스 모두에서 최대 10% 가격 인상을 예정, 3) Nvidia는 Nebius의 9.3% 수동 지분을 공개했으며, 이 지분에는 이전 20억 달러 투자가 포함. 앞으로, Alphabet과 Tesla가 수요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이다. 외환 USD의 강세가 세션 내내 나타났으며, 파운드화 약세와 견조한 유가 상승이 달러를 뒷받침했다; 이로 인해 초기 오세아니아 통화의 강세가 사라지고 엔화-달러 환율이 최근 최고치에 근접했다. - 런던 세션 대부분에서 몇몇 지정학적 헤드라인이 미국-이란 대치 지속 위험을 보여주면서 DXY가 상승(자세한 사항은 원자재 부분 참고). 이에 따라 원유 벤치마크가 세션 동안 상승했으며 달러를 수혜(DXY +0.1%, 브렌트 2026년 9월물 +2.5%). - 파운드는 깜짝 임명된 전 국방장관 Healey의 재무장관 임명과 사실상 재정 조달이 없는 세금 인하에 주목이 쏠리며 G10 통화 중 최약체였다. 새로운 정부는 오늘 아침 전기 요금에 대한 VAT를 제거한다고 발표했으나, Digital ID를 위한 비용 절감책이 아직 밝혀지지 않아 재정이 마련되지 않은 조치들로 봄(09:50BST 분석 참고). 또한 Healey는 2030년까지 국방 지출을 3%로 높이자는 주장을 펼칠 가능성이 높으며, 이는 연 100억 파운드 추가 국방 예산이 필요함을 의미; Dan Jarvis/Starmer DIP 하에 사실상 재정 미확보액 연 12억 파운드(총 47억 파운드) 외에 추가. 생활비 추가 대책 및 재원 계획에 주목. 논의되는 방안에는 접객업 부문 사업세 20% 인하(며칠 내 발표되며 창고세로 재원 마련 가능성이 있음) 포함. Burnham도 개인 소득세 공제 한도 인상을 언급했다. GBP/USD -0.5%, 1.34 아래로 하락, 이는 100일 및 200일 이동평균선과 일치. 추가 재정 미확보안 발표 시 50일 이동평균 1.3374도 하회 가능성. - 오세아니아 통화는 초반 강세였으나 USD 매수에 밀려 뉴질랜드 달러는 전일 대비 하락(예상보다 높은 인플레이션 불구). 호주는 이전 상승폭보다 미미하지만 상승세 유지(AUD/USD +0.2%). 지금은 야간 저점 대비 0.8% 상승; 호주는 캐리/금속/중국 부양 가능성 등에 힘을 얻는 중. - 엔화는 세션 내내 약세를 이어갔다. 야간에는 일본 내각이 경제정책 프레임워크 문서(재정계획 포함, 일본은행 자율성 명시, 매출세 결정은 빠짐)를 승인. 재원 마련 방안이 미확정인 불확실성에 따라 USD/JPY는 최근 최고치에 근접해 세션을 마칠 전망. 현재 162.89이나 변동성 있음. 채권 글로벌 채권 벤치마크는 유럽 세션 내내 꾸준히 약세를 보였다. 미국 주식의 위험 선호 분위기와 에너지 복합체의 가격 상승이 채권 투자 선호를 억제했다. 길트(-24틱)는 전 국방장관 Healey의 재무 선정에 의외로 부드럽게 출발, 수익률은 5% 미만으로 돌아가지 못했다. 월요일 10년물 수익률 8bp 가량 상승은 Burnham 총리가 재정 규칙 내에서 모든 유연성을 활용하겠다고 밝힌 데 따른 것이다. 향후 몇 주간은 Healey 재무장관의 방안에 주목하며 위험 프리미엄 상승 가능성이 커질 전망. 세션이 진행될수록 길트는 더 하락했고 86.34-86.80 범위 하단에서 유럽 세션 마감 예정. 분트(-35틱)는 에너지 가격 상승 영향으로 하락. 국내적으로 큰 뉴스는 없고, 목요일 ECB 금리결정 대기. 공급 측면에서 독일은 새 Bobl 45.5억 유로 매각(응찰률 1.48배)로 수요 양호; 분트에는 별다른 반응 없음. 미국채(-8+틱)는 특별한 촉매 없음. 이번 주 20년 만기, 10년 TIPS 입찰과 다음 주 연준 정책 발표 대기. CFG(시티즌스파이낸셜그룹) 4억 달러 채권 매도 신청. STT(스테이트스트리트) 2종 부채 발행 신청. 독일, 2031년 만기 2.90% Bobl 45.53억 유로 vs 예상 60억 유로: 응찰률 1.48배, 평균 수익률 2.89%, 잔여분 24.1%. 영국, 2029년 만기 4.00% 길트 50억 파운드 매각: 응찰률 3.42배(이전 3.35배), 평균수익률 4.463%(이전 4.238%), 꼬리 0.3bp(이전 0.2bp). 원자재 원유 선물 - 외교 기대감에 의해 초반 약세를 보였으나 지정학적 긴장 강화 관련 뉴스로 균형을 되찾으며 결국 강세로 거래됨. 예멘 후티가 지역 내 사우디 관련 선박 경고. 지정학적 상황은 미국-이란 관련 양면적 소식이 동시에 전해지며 유동적. 10일간의 휴전 제안이 있었고, 이란은 10일을 제안했으나 미국은 더 긴 휴전과 호르무즈 해협 부분 항해를 원함; 이란은 중재 지속 확인. 한편, 지난 밤에는 미군의 10일 연속 공습, 이란의 지역 내 공격 계속, 호르무즈 해협 폐쇄 강조. 미 대통령 Trump는 며칠 내 이란에 대한 군사작전 확대 및 전면전 복귀 여부를 결정할 것으로 예상; 미 고위 당국자, Fox News에 언급. WTI는 81.30~84.14달러/배럴, 브렌트는 87.87~90.94달러/배럴 범위서 거래. 귀금속 - 귀금속은 단단한 흐름이나 유가 반등으로 최고점에서는 후퇴. 금 현물은 3,999~4,084달러/온스 상단 근처 거래. 은 현물은 작성 시점 기준 4.5% 급등, 59달러 이상(전 주 금요일 54.77달러 대비). 비철금속 - 달러 반등에도 중국 부양 기대감과 함께 강세. 3개월 LME 구리는 1.5% 상승, 13,603.73~13,867.63달러/톤 상단 부근. 사우디 원유 운송 2척 유조선, 후티 위협에 홍해에서 유턴(데이터 근거). 독일 메르츠 총리, 아제르바이잔 대통령과 가스·석유 공급 논의. 카자흐스탄, 유조선 공격 후 흑해로 원유 송출 중단 예정. 카자흐스탄 에너지부장관, 2026년 최대 4,000만 톤 원유 생산 계획 언급. 러시아 Novak 부총리, 연료시장 일부 안정화, 일부 지역은 여전히 어려움 언급. NHC, 열대성 폭풍 Bertha 세력 강화 발표. UAE ADNOC, 가스 생산 확대 위해 62억달러 프로젝트 승인(블룸버그). 유럽 지표 독일 ZEW 경기심리지수(7월) 26.3 vs 예상 18(이전 10.5). 수출주도 및 국내수요 성장 지속. 독일 ZEW 현황지수(7월) -77.6 vs 예상 -77.8(이전 -81.0). EU ZEW 경기심리지수(7월) 23.4 vs 예상 11.5(이전 9.5). Worldpanel, 식료품 물가 상승률 및 판매(7월 12일 주간): 식료품 물가상승률 2.6%(이전 3%). 영국 HMRC 급여 변동(6월) -4천(이전 2천). 영국 은행제외 공공부문 순차입(6월) -160억 파운드 vs 예상 -198억(이전 -233억). 영국 평균 임금, 보너스 포함(3개월/연율, 5월) 4.3% vs 예상 4.5%(이전 4.4%). 영국 고용변동(5월) 14.7만 vs 예상 8.5만(이전 10만). 영국 평균 임금, 보너스 제외(3개월/연율, 5월) 3.4% vs 예상 3.4%(이전 3.4%). 영국 실업률(5월) 4.9% vs 예상 4.9%(이전 4.9%). 영국 청구자 수 변동(6월) 6.7천 vs 예상 2.83만(이전 3.12만). 노르웨이 실업률(6월) 4.5%(이전 4.4%). 주요 헤드라인 영국 Burnham 총리, "재정규칙 준수 의지가 진짜임을 보여주고 이를 위해 어려운 결정을 할 준비가 되어 있음을 보여줘야 한다", Bloomberg Wickham 보도. 영국 Burnham 총리, 스코틀랜드 Swinney 수상과 스코틀랜드 독립 문제에 대해 이견 유지 입장. Swinney는 Holyrood의 친독립 다수 지적하며 논의 진전 도모. 영국 정부 소식통에 따르면 총리가 저항적이었던 것으로 전해짐. Reform UK Farage 대표, Andy Burnham 총리에게 총선 개최 요구 및 영국 통치 정당성 없다고 주장할 예정, The Telegraph 보도. 신임 영국 정부, 캐나다와의 협력을 통해 전투기 프로그램 진전 모색 중. 영국 Burnham 총리, 접객업 부문 사업세를 수일 내 20% 인하 방침(허핑턴포스트). 버스요금 2파운드 상한도 수요일 곧 발표될 예정. 영국 전직장관 Jones, Burnham의 VAT 인하 재원 미확보 지적. 영국 정부, Digital ID 사업 폐지 재원으로 10월 1일부터 전기요금 VAT 폐지. 새로운 세금 감면 조치 일환. 무역/관세 USTR Greer, 캐나다가 타국가에 더 나은 무역협정 제공, Trump 대통령이 제안한 조치는 캐나다 특화; 캐나다의 무역 보복이 두드러졌다고 언급. 미국 재무장관 Bessent, 캐나다와의 무역 관련, "이번 건은 상호주의"; 캐나다가 유제품, 주류, 음료에 매우 차별적이라고 언급. 미국 당국, 미국 대통령 Trump가 이번 주 중 타국에 새 관세 부과할 수 있게 하는 방안 마련 중, FT 보도. 미국과 중국, 9월 AI 회담 개최 예정, 소식통 인용. JPMorgan 등 미 은행, 일본의 5,500억달러 미국 투자 약속 이행 위한 일부 자금 조달 합의 임박, 소식통. 중앙은행 일본 Kihara 관방장관, 통화정책 구체적 내용은 일본은행에 맡겨야 한다고 언급. ECB 은행대출조사(7월): 유로지역 은행, 2분기 기업대출 및 신용한도에 대해 순조적으로 신용기준 강화 보고. 또, 주택구입, 소비자 대출 역시 신용기준 강화. 경제전망 위험과 낮은 위험 선호가 주 요인. 지정학·에너지 관련 위험에 여전히 민감. 스페인 정부, ECB 총재 후보로 Pablo Hernandez de Cos 지지 계획, Expansion 보도. de Cos는 현 BIS 총괄이사, 전 스페인은행 총재. 성공 시 현 ECB 총재 Lagarde 후임(임기 2027년 10월 종료 예정). 스페인 경제부, 선정 절차는 아직 미개시. PBoC, 농업 및 중소기업 대상 재대출 한도 1,000억 위안 증액. NBH 정책결정문: 여름 내 추가 금리 인하 여력 있으며, 9월 인플레이션 보고서 기반 결정 예정. 헝가리 정책금리 5.75% vs 예상 5.75%(이전 6%). 헝가리 예금금리(7월) 4.75% vs 예상 4.75%(이전 5%). 지정학(Russia-Ukraine) 러시아 Novak 부총리, 연료 시장 부분적 안정화, 일부 지역은 계속 어려움 유지. 러시아 국방부, 자국군이 오데사 항구 내 우크라이나군 인프라 타격했다고 IFX에 밝혀. 크렘린, 우크라이나군 보급 관련 선박 계속 표적화 방침 언급. 중동 사우디 원유운송 유조선 2척 후티 위협 이후 홍해에서 유턴(데이터). 초대형 유조선 1척, 예멘 후티 경고 후 홍해 남부에서 유턴(Bloomberg). 미 대통령 Trump, 이란과의 10일 휴전 제안 거부(Al Hadath, 예루살렘포스트 인용). 이스라엘, 미국-이란 갈등 추가 확전 대비 작전계획 수립 중이나 현재로선 관전, 즉각적 개입계획 없음(CNN 인용 이스라엘 소식통 3명). 예멘 후티, 선박회사에 사우디 항구 적재/하역 금지 경고; 사우디 항구로 입·출항 선박은 어디서든 표적될 수 있다고 이메일 공지. "파키스탄, 이란과 미국 간 협상 재개 압박 시도", 알 아라비야 보도(소식통 인용). 이란 내무장관, 파키스탄 육군참모총장과 미국과의 새 대화준비 논의. 이스라엘 재무장관 Smotrich, "이스라엘 국가는 이란-미국 분쟁 개입 의사 없어, 현재 상황이 최선"(Ynet 인용). 이란이 10일 휴전을 제안, i24 Stein 소식통 인용; 미국은 더 긴 휴전 및 호르무즈 해협 부분 항해 요구. 예멘 후티 사령관, 사우디에 "봉쇄 해제 및 개입 중단 아니면 확전 감수 및 높은 대가" 경고(Al Mayadeen). 쿠웨이트·바레인에서 사이렌, 알 아라비야 보도. Fars, 이라크 에르빌 미군 정찰 풍선 장비 텐트 파괴 위성사진 게시. 쿠웨이트 정부, 이란 공격으로 여러 발전소 및 해수담수화 플랜트 공격받았다고 발표. 카타르 경보 사이렌 및 요르단 폭발(타스님·프레스TV 보도). 바레인, 사이렌 발령(알 아라비야 보도). 파키스탄 육군참모총장, 이란 내무장관과 현재 이슬라마바드서 회동(알 아라비야). 쿠웨이트 알주르 발전소, 드론 공격으로 타격(Mehr 보도). 레바논군, Zawtar al-Gharbiya 진입(시험지역 1단계); 이스라엘군은 철수(Al Hadath). 이란군 소식통, 호르무즈 해협 폐쇄 상태 재차 강조(Fars 보도). IRGC, 화요일 발표에서 호르무즈 해협 진입 시도 2척 유조선 추가로 정지(IRNA). 이란 언론, 이스파한 남·서쪽에서 통제 폭발음 들릴 가능성 보도(타스님). 주요 북미 뉴스 미국 재무장관 Bessent, 정부 자금 관련 "추가 셧다운 필요 없다, 의회 휴회 전 Clarity Act 통과 희망". Bessent 재무장관, "미국 경제 기초 매우 강하며 근원물가 안정, 하반기 3% 성장 '비현실적이지 않다'. 국유기업 지분 통제 통해 시장 신호 창출 노력 중". Bessent 재무장관, 고인에게 지급 중단으로 1억 달러 절감, 지급 체계 개편 통해 올해 3.5억 달러 절감 기대(Fox Business 보도). 북미 경제 지표 미국 레드북 YoY(7월18일) 전년 대비 7.8%. 미국 ADP 고용변동 주간 1.65만(이전 1.93만). 필라델피아 연준 비제조업 기업 전망 지수(2026년 7월): 지역 일반 활동 7.4(이전 -25.8). 현재지표: 지역 일반 7.4(이전 -25.8), 기업별 일반 17.5(이전 2.4), 신규주문 12.5(이전 -0.7), 매출/수익 23.5(이전 19.6), 미이행주문 5.7(이전 1.0), 재고 -3.8(이전 -1.2), 지불가 28.2(이전 25.8), 수취가 18.4(이전 20.2), 정규 고용 12.4(이전 -4.8), 비정규 고용 12.1(이전 0.1), 평균 근로시간 10.8(이전 0.3), 임금 및 복지비 37.1(이전 39.7), 유형자산 투자 14.1(이전 4.9), 설비·소프트웨어 투자 30.8(이전 15.0). 향후 전망지표: 기업별 일반활동 41.9(이전 -0.3), 지역 일반활동 15.7(이전 -10.5).