Newsquawk 미국 시장 마감: 원유 상승에도 주식은 보합, 수익률은 상승

스냅샷: 주식 보합/하락, 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락 후방 관점: IEA 회원국 4억 배럴 방출 합의; 미국 CPI 2월 예상치 부합, PCE 구성 요소는 강세; FBI가 캘리포니아 경찰에 이란의 미국 공격 보복 가능성을 경고한 것으로 보도; 미국 내무부 버거럼 장관, 가격 신호에 대응해 미국 석유 회사들이 생산 확대 발표할 것이라고 밝혀; 미국 10년물 입찰 최근 대비 개선됐지만 평균 대비 여전히 약세; ECB 카지미르, 이란 관련 금리 인상 시점이 예상보다 가까울 수 있다고 언급; 미국은 수요일 신규 301조 무역 조사 발표 예정; 오라클 실적 호조 향후 일정: 데이터: 스웨덴 CPIF 최종(2월), 캐나다 무역수지(1월), 미국 무역수지(1월), 신규 실업수당 청구, 주택 착공, 애틀란타 연준 GDP. 이벤트: IEA OMR, CBRT 정책 발표. 연설자: 영국은행 베일리, 연준 보우만. 공급: 이탈리아, 영국, 미국. 실적: 어도비. 시장 마감 요약주식은 수요일 원유 가격 상승으로 전날 매도세에서 반등이 제한되며 보합/하락했다. IEA는 시장에 4억 배럴 원유 방출을 확인했지만, 방출 시기는 각국에 따라 달라지며, 호르무즈 해협의 불확실성이 여전하다. 트럼프는 해운사들에게 다시 해협을 통과하라고 시도했으나 안전 우려로 저항에 직면하고 있으며, 특히 해협에 기뢰가 설치됐다는 보도도 있다. 또한 이란이 전쟁에 대한 보복으로 드론을 이용한 캘리포니아 공격을 꿈꿨다는 보도도 잠시 투자 심리를 위축시키며 원유 가격을 상승시켰다. 원유 상승은 전 구간에서 수익률을 끌어올렸으며, 화요일 3년물 공급 부진 이후 10년물 입찰을 앞둔 딜러 양보도 있었던 것으로 보인다. 미국 CPI 데이터는 예상치 부합이었으나, PCE 구성 요소가 강세를 보이며 국채를 압박했다. 외환에서는 수익률이 상승하며 달러가 강세를 보인 한편, ECB 카지미르가 예상보다 빠른 금리 인상을 언급하며 유로에 관심이 집중됐지만 다음 회의에서는 인상하지 않을 것이라고 밝혔다. 호주달러는 RBA의 매파적 기대가 커지며 아웃퍼폼했으며, 웨스트팩은 3월 RBA 인상 예상. 금은 소폭 하락, 은은 부진, 비트코인은 7만 달러를 다시 돌파. 미국CPI(2월): 헤드라인 물가상승률은 전월 대비 0.267%로, 컨센서스 0.3%와 일치하며 이전 0.171%보다 상승. 연율은 2.4%로 기대치와 부합. 근원 물가상승률은 전월 대비 0.216%로 예측 0.2%와 일치, 이전 0.295%보다 낮음. 연율은 2.5%로 기대치와 일치, 이전 수준과 동일. 근원 상품 가격은 거의 변화 없음(0.08% vs 0.04%), 근원 서비스는 0.39%에서 0.27%로 냉각 – 연준이 우려하는 영역에 긍정적인 신호. 슈퍼코어는 연율 2.67%에서 2.74%로 상승. 데이터는 인플레이션이 이 수준에서 끈적이게 유지됨을 시사하나, 중동 분쟁, 원유 가격 상승, 호르무즈 해협 공급망 리스크로 상승 위험이 존재. WSJ의 연준워처 티미라오스는 10월 보고서의 매우 우호적 데이터 추정이 3월 이후 풀린다고 강조. 팬테온매크로이코노믹스는 CPI 구성 요소가 PCE 디플레이터에 강하게 반영되어 2월 근원 PCE 인플레이션이 0.4%에 달할 것으로 전망(1월도 0.4%, 1월 PCE는 금요일 발표 예정). 전체적으로 이번 보고서는 당분간 연준 입장을 바꿀 가능성이 낮으며, 중동 전쟁의 영향을 지켜보기를 선호하고 일회성 에너지 가격 상승은 무시하는 경향. 팬테온은 “연준의 경험칙에 따르면 2월 이후 30% 원유 가격 상승은 근원 CPI를 0.15%p 올릴 뿐”이라고 기술. 채권T-노트 선물(M6)은 15틱 하락, 111-31+에 마감수익률은 전 구간 상승. 원유 가격 상승, 딜러 양보, CPI 보고서 내 PCE 구성 요소 강세 영향. 마감 기준, 2년물 +4.4bp 3.636%, 3년물 +4.1bp 3.654%, 5년물 +4.2bp 3.782%, 7년물 +4.6bp 3.982%, 10년물 +5.4bp 4.210%, 20년물 +7.1bp 4.824%, 30년물 +6.7bp 4.854%. 오늘: T-노트 전 구간 하락, 곰스티프닝으로 수익률 6~9bp 상승. 원유 가격 상승으로 인플레이션 우려 지속. IEA의 4억 배럴 방출에도 원유 가격은 상승. 화요일 약세 원인은 방출 기대감이 커졌기 때문으로, "소문에 파는, 뉴스에 사는" 형태. 원유 외에도, 3년물 공급 실망 이후 10년물 입찰 앞두고 딜러 양보 있었던 듯. 10년물 입찰은 3년물보다는 수요가 좋지만 최근 평균만큼 강하진 않음(후속 설명). 미국 데이터도 국채 가격 움직임에 영향, CPI는 대체로 예상치 부합했지만 PCE 구성 요소가 강세였음. 기업 채권 발행도 계속 진행, Salesforce(CRM)가 8건 달러 발행(250억 달러) 발표, 오늘 추가로 7개 회사들이 채권 판매 준비. 목요일은 30년물 입찰, 미국 실업수당 데이터에 주목, 지정학과 원유 가격도 계속 관찰. 공급노트미국 10년물 390억 달러 발행, 수익률은 4.217%로 이전 4.177%보다 높음, 0.7bp tail로 이전 1.4bp tail 대비 개선됐지만 6회 평균 0.3bp보다는 약함. 입찰-커버율은 2.45x로 이전 2.39x보다 상승, 평균 2.48x엔 못 미침. 내역상 간접 수요는 74.5%로 64.5%보다 증가, 평균 69.3%보다 높음. 직접 수요는 12.8%로 22.1%보다 큰 폭 하락, 6회 평균 20.3%보다 낮음. 딜러 부담은 평균보다 높아 12.7%로 이전 13.4%보다 낮음. 전체적으로 이전 10년물 대비 개선, 화요일 3년물보다는 강했지만 평균 10년물만큼은 아님.미국은 3월 12일 30년물 220억 달러 발행, 3월 16일 모두 결제 예정.미국은 17주물 36억 달러 발행, B/C 3.19x STIRS/운영연준 금리 인하 예상치: 3월 0bp(이전 0bp), 4월 1.7bp(이전 1.7bp), 6월 7.5bp(이전 9.8bp), 12월 30.6bp(이전 39bp).뉴욕 연준 RRP 수요 0.55억(이전 0.28억), 4개 상대(이전 4개) 3월 11일SOFR 3.64%(이전 3.65%), 거래량 3.2조 달러(이전 3.173조 달러) 3월 10일EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 104억 달러(이전 99억 달러) 3월 10일 원유WTI(J6) 3.80달러 상승해 87.25달러/배럴에 마감; 브렌트(K6) 4.18달러 상승해 91.98달러/배럴에 마감원유 시장은 호르무즈 해협 기뢰 및 IEA 권고가 수요일의 주된 이슈. 유럽 오전에는 UKMTO의 세 차례 사건 보고가 가격을 일시적 고점으로 이끌었으며 이후 참가자들이 IEA 세부 발표를 기다리며 고점에서 일부 후퇴. IEA는 4억 배럴 방출을 회원국이 동의했으나 상세 내용은 미비, 비롤은 "적절한 시기에" 추가 정보 제공 예정이라 설명. IEA 기자회견 종료 후 Axios 기사와 함께 원유는 다시 상승, 종가 근처 세션 고점. Axios에서는 트럼프 전화 발언 인용, 전쟁이 "곧 끝날 것이다"라는 익숙한 답변, "사실상 타겟으로 삼을 게 남아 있지 않다"고 주장했으나 기사에서는 최소 2주 더 공습 준비 중이라고 밝혀 원유 강세 가능성. 호르무즈 해협 기뢰는 계속 주목, 트럼프는 이란이 기뢰를 설치하지 않았다고 생각하지만, 별도 보도에선 이란이 이미 수십개(또는 그 이상) 기뢰를 설치했다고 주장, JMIC는 존재 여부 확증 못 한다고 발표. 원유는 ABC 보도에서 FBI가 이란이 전쟁에 보복해 드론으로 캘리포니아 공격을 꿈꿨다는 첩보를 입수했다는 소식에 추가 상승. WTI는 81.79~88.99달러/배럴, 브렌트는 86.24~93.15달러/배럴 거래. 주식마감: SPX -0.08%(6,776), NDX +0.03%(49,965), DJI -0.61%(47,417), RUT -0.20%(2,543)섹터: 필수소비재 -1.29%, 부동산 -1.12%, 금융 -0.83%, 유틸리티 -0.81%, 소재 -0.33%, 산업 -0.27%, 선택소비재 -0.27%, 헬스 -0.20%, 커뮤니케이션 +0.01%, 기술 +0.35%, 에너지 +2.48%.유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.70%(5,796), Dax 40 -1.59%(23,588), FTSE 100 -0.56%(10,354), CAC 40 -0.19%(8,042), FTSE MIB -0.95%(44,773), IBEX 35 -0.53%(17,352), PSI +0.58%(9,076), SMI -0.61%(12,976), AEX +0.05%(1,003) 실적/종목별 소식:Oracle(ORCL): EPS, 매출, 클라우드 매출 모두 호조, 다음 분기 이익 가이드 및 연간 전망 상향.유니퍼스트(UNF)는 신타스(CTAS)에 310달러/주 현금과 주식으로 인수 예정, UNF 화요일 마감 257.91달러.AeroVironment(AVAV): 이익, 매출 모두 기대 미달Nvidia(NVDA): CoWoP PCB 파트너 3곳으로 축소, 첨단 패키징 공급 부족 대응텍사스인스트루먼트(TXN): 2026년 4월부터 일부 반도체 가격 인상 준비 중으로 보도JPMorgan(JPM): 민간 신용그룹의 일부 대출 평가절하, 섹터 대출 엄격화Wolfe Research는 마이크론(MU) 목표가 500달러로 상향, '아웃퍼폼' 반복캠벨(CPB): 매출·이익 미달, 연간 전망 하향Uber(UBER): 아마존(AMZN) Zoox와 협업해 로보택시 제공Nvidia(NVDA): Nebius(NBIS)에 20억 달러 투자, AI 클라우드 확장 협업SLB(SLB): 중동 분쟁으로 1분기 전망 하향Stryker(SYK): WSJ에 따르면 사이버 공격 당해, 이란과 연관 가능성Papa John's(PZZA): Irth Capital 인수 제안 받음, 47달러/주 제시, WSJ 보도Intel(INTC): 미국에 10% 지분 매각은 무효화해야 한다는 소송 외환달러는 주요 통화대비 강세, 호르무즈 해협의 제한이 끝날 기미 없어 계속 부담. IEA는 4억 배럴 비상 방출 합의 발표, 최근 제시된 3~4억 배럴 대 최상단 일치. 그러나 분쟁이 당초 전망보다 장기화될 것이라는 시각이 확산되며 IEA 조치는 단기 효과에 그칠 전망. 미국 수익률은 원유 강세 따라 상승, IEA 발표, 트럼프 발언 등에도 원유 가격은 견조, 달러도 지지. 머니마켓에서는 연준 첫 금리 인하가 12월까지 완전 반영되지 않음. 미국 데이터는 시장 전망에 큰 변화 없었으며, 헤드라인·근원 모두 기대치 부합, 이제는 중동 분쟁이 소비자물가에 미칠 영향에 집중.EUR는 ECB 카지미르가 이란 대응 금리 인상이 예상보다 가까울 수 있다고 시사하며 주목, 초기 상승세는 있었으나 다음 회의에선 인상 근거 없다고 말하며 사라짐. ECB 빌러로이도 다음 주 회의에서 인상 기대 안 한다고 밝혀.AUD는 달러 대비 유일하게 강세, 은행들의 RBA 매파 전망 상향. 최신은 웨스트팩, 내셔널오스트레일리아은행이 각각 3월·5월 인상 전망, BofA도 다음 주 인상 전망. AUD/USD는 0.7188까지 고점 찍고 ~0.7146로 후퇴.