유럽 증시 개장: 실적과 테슬라 합병 논의에 SPCX 상승; 전망 상향에 SMCI 급등; ADS GY 실적 상회 및 전망 상향; DB1 GY 실적 상회 및 전망 상향; 프랑스 수요 약세에 CA FP 전망 하향; BNP FP 지분 매각 압박 받는 벨기에; QIA GY 인수 진전에 EQT SS 상승

유럽 증시 개장: 유럽 주식은 대체로 긍정적이었던 밤사이 거래 흐름에도 혼조세로 개장했다. 아시아·태평양 주식은 AI 종목 강세 속에 대체로 상승했고, 미국 기술기업의 긍정적인 실적에 힘입어 나스닥-100이 시장 수익률을 웃돌았다. Super Micro Computer가 예상보다 높은 분기 매출을 전망한 뒤 AI 주식이 상승했으며, Dell Technologies와 Hewlett Packard Enterprise, CoreWeave, Nebius도 올랐다. SpaceX는 예상보다 강한 분기 실적과 Tesla와의 합병 논의 이후 급등했다. 한국의 코스피는 상승했다. AI 컴퓨팅 공급업체 Elice는 이번 주 상장 첫날 32% 급락한 뒤 코스닥 일일 가격제한폭까지 오른 30% 급등했다. 다만 주가는 여전히 IPO 공모가를 밑돌았다. 호르무즈 해협 인근 선박에 대한 공격이 재개되면서 브렌트유 선물은 상승했고, 유럽 장 개장 시 브렌트유는 배럴당 110달러를 웃돌았다. API 자료에서도 원유 재고가 예상보다 큰 폭으로 감소한 것으로 나타났다. 이란과 미국의 협상은 계속되고 있지만, 임박한 합의가 이뤄질 것이라는 보도에는 이견이 제기됐다. 아라그치 이란 외무장관은 파키스탄과 카타르를 통한 미국과의 간접 협상이 계속되고 있으며, 호르무즈 해협 재개방은 워싱턴이 기존 약속을 이행하는 것을 조건으로 한다고 말했다. 한편 네타냐후 이스라엘 총리는 트럼프의 반대에도 공격 재개를 추진하고 있다. 이란은 전쟁 재개 가능성을 경고했고, IRGC는 이란의 기반 시설이 공격받을 경우 호르무즈 해저 인터넷 케이블을 위협했다. 윗코프 미국 특사는 우크라이나의 젤렌스키 대통령과 회담한 뒤 업데이트된 우크라이나 평화안을 전달하기 위해 오늘 푸틴 러시아 대통령을 만날 예정이다. 이란 전쟁 종식과 관련한 엇갈린 신호와 연준 금리 불확실성 속에 금값은 온스당 4,120달러 부근에서 보합세를 보였다. 트레이더들은 올해 추가 금리 인상 가능성을 85%로 보고 있지만, 다음 주 회의에서는 금리 동결이 예상된다. 중국 생산업체들이 인도네시아 생산량을 줄일 가능성에 니켈은 나흘 연속 상승했다. 임원들은 8월 협상이 성과 없이 끝난 뒤 이번 주 논의를 진행할 계획이다. 영국과 중국의 무역 관련 소식으로, 레이놀즈 영국 기업통상부 장관은 영국이 중국산 전기차 관세를 EU와 논의할 의향이 있지만 영국의 이익에 부합하는 경우에만 행동할 것이라고 말했다. 정부는 11월 20일 정상회담을 앞두고 EU의 ‘유럽산 우선 조달’ 제도에 대한 접근을 모색하고 있다. 중국은 제한이 부과될 경우 대응 조치를 취하겠다고 위협했다. 영국 자료에서 영국 CPI는 휘발유와 디젤 비용 급등에 힘입어 9월 전년 대비 3.5% 상승해 11개월 만에 최고치를 기록했다(예상 3.4%, 이전 3.1%). 근원 CPI는 전년 대비 2.8% 상승했고(예상 2.7%, 이전 2.6%), 서비스 물가 상승률은 전년 대비 3.7%로 올랐다. 이에 따라 영란은행은 11월 5일 회의에서 2023년 이후 첫 금리 인상에 나설 가능성이 커졌다. 개별 종목: 산업재: SpaceX(SPCX) 주가는 AI 매출 급증으로 흑자 전환하고 Starlink 성장률이 예상보다 높았던 데다 Tesla와의 공식 합병 논의가 상승 요인으로 더해지면서 시간 외 거래에서 9.3% 올랐다. 머스크 CEO는 SpaceX와 Tesla(TSLA)가 잠재적 합병을 논의하기 위해 독립적인 특별위원회를 구성했다고도 밝혔지만, 합의된 조건은 없으며 거래가 성사된다는 보장도 없다고 말했다. Boeing(BA)의 737 Max 10은 장기간의 지연 끝에 FAA 인증을 받았다. United Airlines(UAL) 주가는 분기 실적이 예상에 못 미치고 4분기 이익 전망도 컨센서스를 밑돌면서 하락했다. 프리미엄, 로열티, 화물 및 출장 부문의 강한 매출 흐름은 이를 상쇄하지 못했다. 기술: The Information에 따르면 Nvidia(NVDA)는 IPO를 포기한 호주 AI 클라우드 업체 Firmus Grid에 수억 달러를 투자하는 방안을 논의 중이다. Super Micro Computer(SMCI) 주가는 강한 AI 플랫폼 수요를 바탕으로 1분기 전망을 큰 폭으로 상향하고 매출총이익률 전망도 높인 뒤 시간 외 거래에서 거의 17% 급등했다. 트럼프 대통령은 새로운 대형 데이터센터가 자체적으로 전력을 생산하고, 잉여 전력을 지역사회나 전력망에 공급하거나 판매해야 한다고 말했다. 그는 지역의 지지를 확보하기 위해 기업들이 지역사회나 주민에게 배당금을 지급할 수 있다고 제안하며, 이런 방식이 전기요금을 낮추고 프로젝트 건설을 돕는다고 주장했다. 트럼프는 또 국방부가 노스캐롤라이나주의 미국 반도체 생산 확대에 15억 달러를 투자할 것이라고 말했다. CAICT에 따르면 9월 중국 스마트폰 출하량은 전년 대비 22.9% 감소했다. 메모리와 부품 비용 상승으로 기기 가격이 올라 소비자 수요가 약화하고 교체 주기가 길어졌다. 커뮤니케이션: *Netflix(NFLX) 주가는 매출 성장률이 3년 만에 가장 낮았고 광고 성장 둔화, 시청률 정체, 경쟁 심화를 이유로 4분기 전망을 하향 제시한 뒤 시간 외 거래에서 5.6% 하락했다. 경기소비재: Adidas(ADS GY) 3분기 영업이익 10억1,000만 유로(예상 7억6,750만 유로), 매출 72억5,000만 유로(예상 71억1,000만 유로). 2026 회계연도 영업이익 전망도 약 25억 유로로 상향했다(이전 전망 23억 유로). 금융: Deutsche Boerse(DB1 GY) 3분기 조정 EPS 3.28유로(예상 3.11유로), 매출 16억3,000만 유로(예상 16억 유로). 2026 회계연도 순매출 전망을 65억 유로 초과로 상향했다(이전 전망 64억 유로 초과). EBITDA 전망은 약 39억 유로로 상향했고(이전 전망 38억 유로 초과), 재무수익 전망은 8억 유로 초과로 높였다(이전 전망 7억 유로 초과). Bloomberg에 따르면 벨기에 정부는 약 54억 유로 가치의 BNP Paribas(BNP FP) 지분 5.7%를 매각하라는 내부 압박에 직면해 있다. 매각이 임박한 것은 아니며, 연말까지 예정된 Belfius 지분 20% 매각을 비롯한 다른 매각 조치 이후 진행될 가능성이 크다. 필수소비재: Carrefour(CA FP) 3분기 매출 227억 유로(예상 227억1,000만 유로). 프랑스 소비 약세를 이유로 2026 회계연도 반복 영업이익률 증가 전망을 0~15bp로 낮췄다(이전 전망 25bp). 조정 EPS 전망은 보합 또는 소폭 상승으로 하향했고(이전 전망 한 자릿수 후반대 성장), 순잉여현금흐름 전망은 소폭 감소로 낮췄다(이전 전망 소폭 증가). 비용 절감 목표 10억 유로는 유지했으며, 자본지출은 16억 유로로 감소할 것으로 전망했다(이전 17억 유로). 소재: Akzo Nobel(AKZA NA)은 3분기 매출 25억4,000만 유로(예상 26억4,000만 유로), 조정 EBITDA 3억8,800만 유로(예상 3억9,250만 유로), 조정 영업이익 2억9,700만 유로(예상 2억9,700만 유로)를 발표했다. 2026 회계연도 조정 EBITDA는 약 14억7,000만 유로로 전망했으며, 이는 고정환율 기준 약 1억 유로 개선을 반영한다. 에너지: Shell(SHEL LN)과 Equinor(EQNR) 관련 주목할 소식으로, 영국은 Jackdaw 북해 가스전을 승인했다. 에너지부 장관은 이 프로젝트가 이르면 10월 말부터 영국 가정과 기업에 가스를 공급할 수 있다고 말했다. 헬스케어: EQT(EQT SS)는 Qiagen(QIA GY) 인수를 위한 협상을 막바지 단계에서 진행 중이며, 주당 50달러를 초과하는 구속력 있는 제안을 제출했다. 경쟁 사모펀드 KKR(KKR)도 입찰했다. 약 102억 달러 가치의 Qiagen은 이번 주 잠재적 제안을 검토할 것으로 예상되지만, 거래 성사 여부는 확정되지 않았다. EssilorLuxottica(EL FP) 3분기 매출 75억 유로(예상 73억3,000만 유로), 환율 효과 제외 성장률 7.2%(예상 6.3%). DTC 매출은 10.6%, 웨어러블은 20%, 근시 관리 부문은 24% 증가했으며 아시아·태평양 지역은 15.7% 성장했다. 향후 5년 동안 견조한 매출 성장과 이에 대체로 부합하는 조정 영업이익 성장을 예상했다. GSK(GSK LN)의 힙사고(Hibsago, 베피로비르센)는 뉴클레오(t)사이드 유사체 치료와 병행해 간경변이 없는 성인 만성 B형 간염 치료제로 FDA의 우선 심사 및 혁신 치료제 지정을 승인받았다. Alcon(ALC SW)은 Neurotech Pharmaceuticals를 5억5,000만 달러에 인수해 망막 치료제 포트폴리오를 확장했다. 이로써 성인 MacTel 환자를 위한 FDA 승인 치료제 ENCELTO를 확보했다. 오늘의 주요 일정: 일정: 백악관 특사 윗코프가 러시아 상트페테르부르크에서 푸틴 러시아 대통령을 만나 우크라이나의 젤렌스키 대통령과 회담한 뒤 업데이트된 우크라이나 평화안을 전달할 예정이다. 경제지표: 북미에서는 미국 주간 MBA 주택담보대출 신청 건수가 발표된다(이전 -2.7%). 중앙은행: 베일리 영란은행 총재가 금융 불안정 시대의 중앙은행 독립성에 대해 연설한다. 라가르드 ECB 총재는 무대 대담에 참여하고, 레인 ECB 수석 이코노미스트는 패널 토론에 참여하며, 치폴로네 ECB 집행이사는 발표를 한다. 국채 공급: 미국은 130억 달러 규모의 20년물 국채를 입찰한다. 에너지: EIA 주간 에너지 재고와 원유 생산 자료가 발표된다. 화요일 장 마감 후 공개된 주간 API 재고 자료에 따르면 원유 재고는 예상보다 큰 폭인 490만 배럴 감소했다(예상 110만 배럴 감소). 다만 쿠싱 재고는 90만 배럴 증가했다. 휘발유 재고도 예상보다 큰 폭인 200만 배럴 감소했고(예상 70만 배럴 감소), 정제유 재고는 260만 배럴 감소했다(예상 160만 배럴 감소). 실적: 오늘 실적을 발표하는 주요 기업은 Meta(META), Tesla(TSLA), Lam Research(LRCX), Philip Morris(PM), Thermo Fisher(TMO), Texas Instruments(TXN), IBM(IBM), Abbott(ABT), NextEra(NEE), Danaher(DHR), AT&T(T), CME(CME), Elevance(ELV), CSX(CSX), Moody’s(MCO), Kinder Morgan(KMI), United Rentals(URI), Westinghouse(WAB), Crown Castle(CCI), Las Vegas Sands(LVS), Packaging of America(PKG), Southwest Airlines(LUV) 등이다.