뉴스콕 유럽 시장 wrap - 2026년 6월 12일

유럽 증시는 대체로 강세를 보였으며, NQ는 -0.6%로 Space X IPO를 대기 중임. 이란의 메흐르 뉴스는 미-이란 양해각서(MoU)의 세부 내용을 보도했으나, 미국 트럼프 대통령은 "서면으로 합의된 조건과 전혀 관련이 없다"고 언급함. DXY 강세, 미 국채는 초반에 상승했다가 하락 전환; 브렌트 2026년 8월물 -1.5%. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +1.5%)는 주간 초반 압박을 받으며 출발했으나, 주 후반 미국-이란 간의 이번 주말 내 합의 기대감에 힘입어 반등해 주간을 양호한 상승세로 마칠 전망. 최근 이란 국영 언론 보도에 따르면 이란 정부는 여전히 미국 MoU를 검토 중임. 주요 요점을 요약하면, 모든 전선(레바논 포함)에서의 영구적이고 즉각적인 전쟁 중단, 30일 이내 해상 봉쇄 완전 해제, 이후 60일간 핵문제 기반 최종 합의 도출을 위한 협상 등을 포함함. 업종별로는 세션 내내 긍정적 흐름을 유지. 여행 & 레저(+3.7%)가 가장 우위를 보였고, 이어 은행(+3.4%), 기초 자원(+2.8%) 순. 에너지(-1.8%)만이 마이너스 기록. 미국 현금 주식시장은 혼조세 출발, 소형주 RUT(+0.2%)가 소폭 앞섬. 기대가 큰 SpaceX의 상장은 SPCX 티커로 10:00EDT/15:00BST부터 거래 자격 부여 예정임. 외환(FX) G10 통화 대부분이 달러에 약세, 노르웨이 크로네(NOK) 약세, 스웨덴 크로나(SEK)는 달러 강세에 견조함(NOK/SEK -0.7%). 원유 약세에도 불구, 미국 물가지표가 집중됨에 따라 런던 외환장 내내 달러 강세. DXY는 전주 급여 발표 후 얻은 이익의 일부를 유지하며 주간 -0.2%로 마감 전망. 이번 주는 지정학 이슈가 주도, 브렌트 8월물은 주간 -5%. 오늘 세션에서는 전일 하락폭을 만회하며 DXY 강세. 아침 일찍 미-이란 14개 조항 MoU 내용이 공개되며 위험 선호가 강화되었으나, DXY 하락은 일시적이었고 지수는 100선 회복을 시도함(아마도 SpaceX IPO 해외 수요 영향). 유로(EUR)는 약세, ECB 소식통이 일부 정책위원들이 7월 조기 인상 가능성을 언급했음에도 달러 대비 약세 전환. EUR/USD 보합 @1.1573. 영국 파운드는 예상과 부합하는 부진한 GDP 수치 소화. R&D 및 엔터테인먼트 부문 부진(후자는 중동 F1 경주 취소 영향)으로 데이터가 하락압 받고 있음, 최근 걸프지역 개선으로 압박 완화 가능. 영란은행(BoE)에 따르면, 이 데이터는 영국 성장세가 부진하다는 기존 내러티브와 부합하며, 단기 긴축에 반대하는 논거가 됨. 이에 파운드는 큰 반응 없이 월요일 랠리 이후 횡보. 노르웨이 크로네(NOK)는 G10 최악, NOK/SEK 환율은 1% 가까이 떨어져 파리티 하회. 스칸디나비아 크로스 하락 반전은 중동 이슈로 인한 유가 하락 영향. NOK/SEK는 주간 -0.8% @0.9910 마감 예상. 채권(FIXED) 전 세계 주요 금리는 유럽 오전 내내 지정학 발전에 힘입어 강세. 트럼프 대통령이 미-이란 합의가 곧 서명된다고 주장, 그 뒤 보도에서는 일요일 합의설을 언급했으나 이란은 이를 부인, MoU가 아직 심사 중임.(상세 내용은 지정학 섹션 참고) 미국 국채(UST)는 유럽 세션 종료 시 -4틱 안팎, 109-15~109-29 범위. 지정학 소식에 초반 강세였으나, 이란이 합의 시기를 미루면서 약세 전환. 미 10년물은 4.5%선 근방, 일내 고점권 위치. 합의 시 10년물은 4.25% 지지선까지 재차 하락할 수 있음. 참고로 이란 분쟁 전에는 4% 이하에 위치. 길트(+46틱), 분트(+22틱) 모두 세션 내내 상승, 이후 상기 이유로 고점에서 소폭 하락. 국내 요인으론 부진한 GDP 보고서, EGB는 ECB 코멘트 소화 중, 전반적으로 라가르드 총재의 정책 발표 후 기자회견과 유사한 흐름. 상품(COMMODITIES) 원유 선물은 이번 주말 내 미-이란 합의 기대감 속, 최저점보다는 회복된 상태에서 유럽 세션 마감. 메흐르 뉴스가 보도한 14개 조항 MoU 초안 이후, 딜의 세부 내용 관련 헤드라인은 엇갈림. AFP는 테헤란이 호르무즈 통제권을 양도하지 않을 것이라고 보도, IRNA는 이란이 해협을 분쟁 전 수준으로 복구하지 않을 것이라고 보도함. CNN은 이스라엘이 이란 자산 동결 해제를 막기 위해 압박하고 있다고 전함. 추가로, 파르스 뉴스는 "일요일 제네바 합의설은 완전한 거짓"이라고 보도함. 더불어, 트럼프 미 대통령이 Truth Social에 이란이 유출한 협상 조건(메흐르 뉴스 보도 해당 가능)을 가짜뉴스라고 올리며 추가 강세를 부각. 그럼에도 WTI 7월물은 USD 83.20-86.98/bbl 상단에서, 브렌트 8월물은 USD 85.80-89.72/bbl로 90달러 이하에서 마감. 현물 금 가격은 금요일 유럽장에서 좁은 범위(USD 4170-4243/oz, 중심값 4200) 내 횡보. UBS는 금에 대해 다소 부정적 견해를 내며, 미 데이터 강세와 연준 완화 지연 기대를 근거로 금 목표치를 USD 300-900/oz 낮춤. 3월 LME 구리는 전일 위험 선호 분위기 반영으로 개장 직후 상승, 유럽세션 동안 USD 13.6k-13.74k/t 범위에서 거래. Norsk Hydro(NHY NO)는 Qatalum 합작JV의 마케팅 계약이 예기치 않게 종료됨에 따라 카타르 알루미늄 판매에 대해 두 번째 포스 마주르를 선언했다고 전해짐. UBS는 금 목표치를 USD 300-900/oz 낮추었으며, 이는 미국 데이터 호조와 연준 완화 지연에 근거. 단기적으로 금 가격이 USD 3,850–4,000/oz까지 하락 압력을 받을 것으로 예상. 다만, 12개월 전망은 향후 금리 인하, 달러 약세, 중앙은행 금 매입 지속 등을 들어 여전히 긍정적. 독일 경제부는 현재 추가 전략적 원유 비축분 방출이 필요 없다고 발표함. 카타르는 가스 콤플렉스(라스라판)를 공습으로부터 보호하기 위해 이란과 비밀 협상을 추진했다고 워싱턴포스트가 보도(소식통 인용). 카타르 보안 당국자는 이란이 공격하지 않는 대가로 라스라판 가스 생산 중단을 제안했다고 밝혔음. JP모간은 알루미늄이 트론 USD 4,000/t 도달 예상, 2026년 하반기 평균가를 USD 3,750/t로 예측. 유럽 경제지표 스페인 HICP 최종 전년대비 3.6% vs. 예상 3.60% (이전 3.50%). 스페인 HICP 최종 전월대비 0.1% vs. 예상 0.10% (이전 0.70%). 스페인 근원 인플레이션율 전년대비 최종(5월) 2.9% vs. 예상 2.9% (이전 2.8%). 스페인 인플레이션율 전월대비 최종(5월) 0.1% vs. 예상 0.1% (이전 0.4%). 스페인 인플레이션율 전년대비 최종(5월) 3.2% vs. 예상 3.2% (이전 3.2%). 프랑스 인플레이션율 전월대비 최종(5월) 0.1% vs. 예상 0.1% (이전 1%). 프랑스 HICP 최종 전년대비 2.8% vs. 예상 2.80% (이전 2.50%). 프랑스 인플레이션률 전년대비 최종(5월) 2.4% vs. 예상 2.4% (이전 2.2%). 영국 산업생산 전월대비(4월) 0.0% vs. 예상 0.1%(이전 -0.2%, 저점 -0.2%, 고점 0.5%). 영국 GDP 전년대비(4월) 1.2%(이전 1.2%). 영국 GDP 전월대비(4월) -0.1% vs. 예상 -0.1%(이전 0.3%, 저점 -0.3%, 고점 0.3%). 영국 무역수지(4월) -84.35억(이전 -96.58억) 영국 비EU 상품수지(4월) -130.5억(이전 -151.95억) 영국 상품 무역수지(4월) -260.5억 vs. 예상 -228.5억(이전 -272.2억, 저점 -268억, 고점 -213억) 영국 제조업 생산 전년대비(4월) 1.0% vs. 예상 0.4%(이전 1.2%, 저점 -0.2%, 고점 0.8%) 영국 GDP 3개월 평균(4월) 0.7% vs. 예상 0.0%(이전 0.6%) 영국 산업생산 전년대비(4월) -0.2% vs. 예상 -0.2%(이전 0%, 저점 -0.4%, 고점 0.3%) 영국 제조업 생산 전월대비(4월) 0.4%(이전 1.2%, 저점 -0.8%, 고점 0.2%) 영국 건설생산 전년대비(4월) -1.0%(이전 -0.3%) 독일 HICP 최종 전월대비 -0.1% vs. 예상 -0.10%(이전 0.50%) 독일 HICP 최종 전년대비 2.7% vs. 예상 2.70%(이전 2.90%) 독일 인플레이션율 전월대비 최종(5월) -0.2% vs. 예상 -0.2%(이전 0.6%) 독일 인플레이션율 전년대비 최종(5월) 2.6% vs. 예상 2.6%(고점 2.6%) 주요 헤드라인 노무라 애널리스트들은 칠월 중 BoE 기준금리 25bp 인상을 가능성으로 제시, 인플레이션 위험 완화로 2027년 인하 재개 전망. 영국 총리 대변인은 영국이 7월 7일까지 국방 계획을 이행할 것임을 강조. 무역/관세 미 상원 은행위원회는 수출통제 입법의 표결여부를 논의 중, 소식통에 따르면 차기 국방정책 법안에 포함될 가능성 있으나, 최종 결론은 아직 아님. 중앙은행 분데스방크는 독일 GDP 성장률을 2026년 0.5%, 2027년 0.8%로 예상; 인플레이션은 2026년 2.9%, 2027년 2.7%로 전망. ECB의 Rehn은 금리 인상이 인플레이션 확산 방지에 도움이 된다고 언급. ECB의 Makhlouf는 인플레이션을 선제적으로 대응해야 하며, 더 광범위한 영향이 나타나는 중, 아무 조치도 하지 않는 것은 실수라고 평가. ECB의 Kocher는 전쟁이 물가 경향에 미치는 영향이 점점 명확해지고 있다고 평가; 2022년, 2023년 수준에 달할 것으로 보지 않으며, 2% 중기 목표 달성을 위해 단호히 대응할 방침. 불필요한 추가 인상은 피하고 싶다고 언급. ECB의 Nagel은 7월 모든 정책 옵션이 검토 테이블 위에 있다며, 필요시 ECB가 대응할 준비가 돼 있다고 덧붙임. Rabobank는 최근 인플레이션 및 노동시장 데이터 반영해 BoE 25bp 인상 전망 시점을 6월에서 7월로 연기함. BoE 대리점 경제 동향 요약: ME(중동) 위기 이후 고객 신뢰도 하락, 현재 경기에 미치는 영향은 아직 미미. 중동 분쟁이 생산 증가세 둔화에는 소수 정도만 영향을 준 것으로 파악. 영란은행/Ipsos 인플레이션 태도 설문 - 2026년 5월: 현재 인플레이션율에 대한 응답자 중앙값은 5%(2026년 2월 4.6% 상향). 향후 1년간 예상 인플레이션 중앙값은 4%(2월 3.2% 상향). 그 다음 1년(즉 2년 후) 기대치는 3.5%(2월 3.2% 상향). 긴 장기(5년 후) 기대치는 3.9%(2월 3.7% 상향). 인도네시아중앙은행 부총재는 루피아 강세가 통화정책 믹스에 대한 시장의 긍정적 반응으로 보았다며, 환율이 펀더멘털 수준을 향해 지속적으로 강세를 띨 것으로 전망. 지정학 러시아-우크라이나 타타르스탄 자카마 지역에 대규모 드론 공격 발생. 중동 트럼프 미국 대통령은 "이란이 가짜뉴스(Media)로 유출한 협상 조건은 서면 합의 내용과 전혀 관련이 없다"고 게시. 폭스 기자 Hasnie는 백악관 관리를 인용해 이란 합의 5가지 세부사항을 전달: 1. 핵물질 파괴 및 이송 2. 핵 프로그램 해체 3. 약속 이행 전까지 자금 미지급 4. 호르무즈 해협 개방 5. 이란의 테러단체 자금 지원 금지 공식은 "이것이 양측이 합의한 사항. 이행 기반 딜."이라고 덧붙임. 워싱턴포스트(소식통 보도) - 카타르는 전쟁 초반 이란과 비밀딜 시도, 이란은 카타르 라스라판 공습 대신 가스생산 중단 제안, 가격 상승 및 미국/이스라엘 압박 유도 목적. 알려진 소식통: "일요일 제네바 서명설은 완전 거짓", 파르스 보도. "트럼프, 일부 외신들이 '합의는 완성됐고 일요일 제네바에서 서명될 것'이라 했지만, 전적으로 사실 아님. 이란 내부 검토/결정 절차는 아직 완료되지 않았고, 따라서 일요일과 제네바 모두 부인." "지금까지 언론 보도는 대부분 추측 수준." 이란-미국 잠정합의는 내부 결론단계, 최종 결정 미정; 관련 기관이 세부 협의 마무리 필요; 외교부 대변인. 합의 공식 발표는 최종 결론 이후 즉시 이뤄질 것이라고 함. 서명 방식 등 세부 사항은 다음 단계에서 협의 예정, 현재까지 언급된 대부분은 언론 추측임. 이스라엘은 휴전 합의 일환으로 이란 자산 동결 해제 저지 위해 미국에 압박, CNN(소식통 인용). "이스라엘은 이란이 진정성 있게 협상한다고 보지 않으며, MoU가 체결된다 해도 최종합의로 이어지지 않을 것이라고 봄." UAE에서 이란으로 30억달러 송금설은 거짓, 메흐르 보도. 에미리트 항공이 30억달러를 이체했다는 보도 및 이란 동결 자금 해제 소문은 사실무근. 이스라엘 네타냐후 총리는 "내가 이스라엘 총리인 한, 이란에 핵무기는 없다."고 언급. 전문: "네타냐후 이스라엘 총리: 내가 이스라엘 총리로 있는 한, 이란은 핵무기를 갖지 못한다. 트럼프 대통령과 나는 이 사안에 완전히 입장 일치. 30년 넘게 이란 핵에 맞서 국제적으로 앞장서고 있다. 이런 투쟁 아니었으면 이란이 진작 원자폭탄을 보유했을 것. 이란은 유대국가 파괴를 노리고 있고, 나는 그걸 막기 위해 헌신하고 있다. 내가 이스라엘 총리인 한, 그런 일은 일어나지 않는다." IRNA는 호르무즈 해협 미래 관리는 이란-오만 공동결정 기반 지역 차원에서 해결될 것이라고 보도. IRNA는 이란이 분쟁 전 수준으로 호르무즈 해협 통제를 환원하지 않을 것이며, 문구 최종화 단계 근접. 이란 국영 언론은 이란이 미 초안 협상서에 따른 호르무즈 통제권을 포기하지 않을 것이라 보도(AFP 인용). 최종 미-이란 협상에는 이란 탄도미사일 프로그램이 포함되지 않을 것이라고 Ilna 보도. i24 보도: "지금까지 발표된 합의 세부 내용상, 이란은 미국으로부터 트럼프 임기 내 이스라엘이 이란 영토 내 아무런 활동도 하지 않을 것이라는 보장을 확보하는 것으로 보임." 미국-이란 합의 서명은 G7 회의(6월 15~17일)를 전후해 MOU 형태로 체결될 수 있다는 소식(Bloomberg, 소식통 인용). 이란은 아직 준비 의사 확인 안 됨. 파키스탄 법률팀이 유럽에서 열릴 미-이란 MoU 서명식 참석 예정(알아라비야). 카타르는 라스라판 가스단지 보호 위해 이란과 비밀 협상 추진(워싱턴포스트 보도, 소식통 인용). 보안 관리: 이란이 타격하지 않는 조건으로 라스라판 가스 생산 중단 제안. 지역 중재자들은 이스라엘이 하마스와의 전쟁을 재개하려는 것으로 판단, 하마스가 자진 무장 해제에 동의할 가능성이 없다고 우려(타임스오브이스라엘, 외교관 인용). 미-이란 14개 조항 MoU는 미국의 대이란 제재 해제·군 철수·해상 봉쇄 해제·호르무즈 해협 재개·유가 제재 해제·동결자금 해제 약속 포함(메흐르 보도); 텍스트는 아직 심사 중. 이란 관리: 미-이란 합의가 레바논에 직접적 여파를 줄 것이라 언급(알마야딘). 이스라엘군 참모총장은 필요시 이란에 독자적으로 대응 가능하다고 장관들에게 밝힘(이스라엘 언론 인용); 네타냐후 역시 각료회의서 미국의 하위기관이 아님을 강조. 미-이란 MoU는 다음주 서명될 가능성, 이란은 제안서상 15~20년간 우라늄 농축 중단 및 핵시설 해체를 약속할 전망(CBS, 소식통). 초기 단계는 호르무즈 해협 기뢰제거 및 개방 등 ‘자유무역’ 보장, MoU 서명이후 60일간 추가 협상, 필요시 연장 가능. 이란은 15~20년간 우라늄 농축하지 않고 핵시설 해체, 순차적 이행 및 상응 조치 따라 재정 지원 제공. 기자 Mallick: "미-이슬라마바드(파키스탄)-이란 선언은 이제 서명만 남은 듯!" "이란 국회의원 에너지위원회 Ahmed Moradi: 적이 위험한 게임 시작, 역내 에너지 인프라 안전하지 않을 것"(이란인터내셔널) 알아흐바르 보도(ILNA): 소식통에 따르면 이란은 미국으로부터 레바논 포함 최종 답변 수령, 트럼프 미국 대통령이 네타냐후 이스라엘 총리와 레바논 사안 3회 통화했으며, 종전 합의는 단순 휴전이 아닌 모든 군사 작전 중단, 신속한 이스라엘군 철수, 파괴·발굴행위 중단, 레바논 포로 석방 등이 포함. 이란 외교부 대변인 Baghaei는 미국과의 거래에 대해 아직 최종 결론에 도달하지 않았다고 언급. 협상 관련 소식통: 서명 임박, 1단계 협상 종료했으나 2단계(60일 내)는 더욱 기술적·까다로울 것(CNN 보도) 현 MoU 텍스트에는 "휴전 연장" 대신 "모든 전선에서의 전쟁 완전 종료"만 언급됨(이란뉴스에이전시).