Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 4일

유럽 증시는 전반적으로 하락세; 미국 주식 선물은 다소 혼조세. 파르스 통신이 두 발의 미사일이 미군 순찰정에 명중했다고 보도한 후, 유가 벤치마크가 급등; 앞선 경고가 무시된 이후의 일임. 이후 미군 중부사령부가 이를 부인함. DXY(달러지수)는 점진적으로 강세, JPY(엔화)는 밤새 급등락했지만 이후 157.00 부근까지 다시 약화됨. 주식 유럽 증시는 변동성 속에서 보합권으로 출발했으나, 시간이 지남에 따라 점차 하락세를 보였으며, 에너지 업종의 강세가 지속됨. 시장은 트럼프가 해협을 "안내"하겠다는 새로운 계획을 발표하자 반응을 보였고, 이는 이란 측이 즉각 거부했고 공식 관계자가 미국의 해협 횡단 시도에 대해 언어적 위협을 가함. 이어 오후 들어 두 발의 미사일이 미군 순찰정에 명중했다는 보도가 나왔으나 미국 중부사령부가 이를 부인함. 유럽 업종별로는 대체로 부진, 미디어 업종이 소폭 올랐고 에너지 및 기본자원 업종도 비슷하게 견조. 반면, 자동차 업종은 트럼프가 유럽연합의 무역합의 불이행을 언급하며 유럽 자동차/트럭에 25% 관세를 위협한 뒤 저조한 흐름. BMW(-1.9%)와 메르세데스(-1.9%)는 장 내내 하락했으며, 스텔란티스(U/C)는 버팀. BMW/메르세데스는 미국에 대부분의 차량을 유럽 공장에서 수출하는 반면, 스텔란티스는 지역 내 산업 비중이 높기 때문에 이 같은 차이를 설명. 미국 주식 선물(ES -0.1%, NQ +0.2%, RTY -0.2%)은 혼조세이지만 변동성 큰 보합권 거래. 오늘은 중요한 지표 발표가 부족했으나, 내일부터 ISM 서비스업 지수와 노동시장 지표 등으로 주 후반 NFP 발표에 앞서 지표 일정이 시작됨. 주요 이슈로는 GameStop(-4%)이 eBay(+9%)를 약 560억 달러, 주당 125달러(현금 및 주식)로 인수 제안, EBAY는 금요일 104.07에 마감. 이외 AMD(-0.7%)는 HSBC의 하향조정으로 하락, Norwegian Cruise(-5%)는 실망스러운 이익 전망으로 추가 하락. 외환 G10 통화는 대체로 미달러 대비 보합 혹은 약세 출발. 뉴질랜드달러(보합)는 상대적으로 강세, 캐나다달러는 소폭 약세. 오전 내내 가격 움직임은 부진했고, 미달러는 지정학 뉴스 흐름에 따라 변동, 엔화 거래자들은 밤새 당국 개입 가능성 주시. DXY는 유럽장 마감 시점에 소폭 상승하며 97.97~98.48 범위 상단 근처. 최고치는 100일 이동평균선과 일치. 추가 상승 시 200일(98.54), 21일(98.56) 이동평균선도 시험할 가능성. 두 발의 미사일이 미군 함정을 명중시켰다는 보도 후 고점을 기록했으나, 그 후 중부사령부의 부인에 따라 일부 이익반납. 남은 시간 동안 주요 지표는 없으며, 연준 윌리엄스 및 트럼프 대통령의 발언이 주목. 이후 화요일 ISM 서비스업, 주 후반 노동지표로 이어짐. 밤새 엔화에 집중, 달러/엔 환율은 약 38핍 하락했다가 이후 대부분 회복. 당시 개입설이 제기됐으나 확인 필요. 달러/엔은 현재 157.00 부근(저점 155.70). 오늘 개입 가능성은 지난주 기록한 저점(155.48)까지 내리지 못함. 인도가 약한 루피화 지원을 위해 달러 유입 매력 강화 방안을 검토 중이라는 보도, 비거주자 외환예금 및 해외국채 세제혜택 등이 거론됨. 채권 채권 벤치마크는 소폭 약세로 개장, 이후 지정학 소식 및 에너지 강세 영향으로 낙폭 확대; 자세한 내용은 원자재/지정학 섹션 참고. 미국 국채와 독일 국채는 각각 110-10+와 124.82까지 하락, 각각 10틱 및 48틱 약세. 미국장 오후 들어서도 이러한 저점 부근에서 거래. 하지만 이제부터 연준 윌리엄스, 재무부 자금조달 추정치, 트럼프 대통령의 중소기업 정상회의 등장 등 일정이 주목. 참고로, 월요일에는 미국 현금채권, 일본국채, 길트채 거래 모두 시장 휴일로 미실시. 원자재 한 주의 분주한 출발, 오늘 유가 급등으로 Brent 7월물 114.30달러/배럴 고점 기록, 하루 기준 6달러 이상 상승. 밤새 호르무즈 해협 관련 보도, 트럼프가 이란의 제안을 검토하겠으나 수락 가능성은 낮으며 이란에 더 큰 고통이 필요하다고 밝힘. 이란 측 군 간부가 호르무즈 해협 접근 및 출입 모든 외국 무장세력, 특히 미국에 대해 공격을 경고한 발언 이후 연료 업종이 조기 강세. 이후 파르스 통신의 미군 순찰함 미사일 피격 보도로 벤치마크 신고점 경신. 미국의 부인 발표 이후 일부 반락했으나, 유럽 마감 무렵 브렌트 +2.80달러/배럴, 네덜란드 TTF는 46.70유로/MWh(장중 최고 47.63유로)로 견고한 상태 유지. 현물 금값은 미달러와 역상관, 달러 자체는 에너지 가격 및 인플레이션 기대치에 연동. 최저 4526달러/온스까지 밀렸으나, 미국장 오후 들어 회복하여 저점 대비 30달러 상방, 그러나 하루 기준 60달러 가까이 하락. 기초금속도 위험선호 흐름에 따라 움직였으나, 여러 휴일(중국 본토 등) 및 영국 휴일로 LME 거래 부재로 거래량 제한. 독일 재무장관 Klingbeil은 에너지 이익에 대한 횡재세 도입 추진 지속 입장. 카타르에너지는 액화천연가스 공급에 대해 6월 중순까지 불가항력 선언을 연장. EU 집행위 대변인은 항공유 상업계약 관련 정보는 유럽위원회가 접근권한 없으며, 금주 내 항공사에 항공유 가이드라인을 공개할 계획이라 발표. 향후 가이드라인에는 타입A 항공유 사용 포함 전망. 일본은 카자흐스탄으로부터의 원유 도입을 타진 중인 것으로 보도됨. 유럽 경제지표 EU S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치(4월) 52.2, 예상 52.2, 이전 51.6 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치(4월) 51.4, 예상 51.2, 이전 52.2 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치(4월) 52.8, 예상 52.8, 이전 50.0 이탈리아 S&P 글로벌 제조업 PMI(4월) 52.1, 예상 51.6, 이전 51.3 스페인 S&P 글로벌 제조업 PMI(4월) 51.7, 예상 49.5, 이전 48.7 스웨덴 Swedbank 제조업 PMI(4월) 57.2, 이전 56.3 주요 헤드라인 스페인 경제장관은 미국이 지난해 여름 체결한 무역합의를 이행하길 바란다고 밝혔고, EU는 합의 위반 시 모든 대응수단을 보유한다고 언급. 무역/관세 프랑스 재무장관 Lescure는 프랑스가 미국과의 무역협상에서 신의성실의 자세로 협력 의지를 밝혔으며, 필요 시 미국과 다른 방안도 검토 중. 영국에 대해서는 일체의 관세 부과 계획 없음. 폴란드 총리는 5월 말 영국과 안보협정 서명 예정이라고 언급. UAE는 미국과 외환스왑 접촉이 지속 중임을 확인. EU 집행위원장 von der Leyen은 EU-캐나다 파트너십이 강화되고 있다고 언급. EU 의회 미국 대표단장 Benifei는 EU 집행위에 “무역 바주카” 도입 요청 계획. 이는 미국의 무역협정 위반에 큰 비용을 부과하는 장치 필요성을 반영. 중앙은행 ECB de Guindos는 정책 결정 시 냉정함이 중요하다고 언급. 중동 충격이 성장보다 인플레이션에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 언급. ECB Kazimir는 6월 정책 긴축이 사실상 불가피하다고 언급. 에너지 가격 상승이 경제 전반으로 확산되며 유럽이 장기 인플레이션에 직면할 가능성이 높아짐. 금리 경로는 특정하지 않음. ECB Simkus는 기준 시나리오에서 벗어났음이 명확하다고 언급. ECB 전문가 설문(Q2'26): 근시일 내 전반적 및 근원 HICP 인플레이션 상향, 이후 변동없음. 2026~27년 실질 GDP 성장률 하향 조정, 이후는 변동없음. 실업률 전망 변동 없음. ECB Villeroy는 사상 초유의 충격에 직면하고 있다고 밝힘. 프랑스는 GDP 대비 5% 적자를 예상, 경기침체는 피해야 한다고 발언. ECB Muller는 ECB 금리가 대체로 중립 수준에 있으며 관망할 시간이 있다고 평가. 지정학 파르스통신은 현지 소식통을 인용해 두 발의 미사일이 앞서 경고가 무시된 이후 미군 순찰정에 명중했다고 보도. 사건은 자스크섬 인근에서 발생. 이란 고위 관계자는 로이터에 이란이 미군 군함의 호르무즈 해협 진입을 막기 위해 경고사격을 했으며, 피해 여부는 명확하지 않다고 언급. "미국 고위 관계자는 이란 미사일에 미군 함정이 타격받지 않았다고 부인," Axios Ravid 보도. 미군 중부사령부는 미 해군 함정이 피격된 적 없으며, 미군은 프로젝트 프리덤 지원 및 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 실행 중임을 발표. 이란 Abdullahi 준장은 해협에 접근하거나 진입하는 모든 외국 군, 특히 미국은 공격 대상이 된다고 경고. 미군은 나포한 이란 화물선 MV Touska의 선원 22명을 파키스탄에 인도했다고 말릭 기자가 파키스탄 외교부를 인용해 보도. 미국 관리는 인근 주둔 미군의 교전수칙이 변경되어 해협을 통과하는 함정 또는 이란 혁명수비대 고속정, 미사일 포지션 등 즉각적 위협에 대해 즉시 대응 사격 권한이 부여되었다고 Axios 보도. 이란 혁명수비대는 해협 남쪽(이란 무바라크산~UAE 푸자이라 남쪽), 서쪽(이란 케쉬섬 기점~UAE 움알꽈인) 선 이남·서쪽 일대가 이란 관할임을 명시한 새로운 지도 공개. 미국 재무장관 Bessent는 미국이 해협을 개방 중이며 완전한 통제권을 갖고 있다고 밝혔고, 이란은 통제권이 없으며 프로젝트 프리덤은 이란과 협조하지 않고 진행 중이라고 언급. 이란이 추가적 긴장을 원한다면 미국도 응할 준비가 되어있고, 미국은 피격 시에만 사격 중이라 밝힘. 미국 파트너들이 이란에 더 많은 압력을 가할 시기임을 강조. 시장의 공급은 잘 유지될 것으로 전망. 호르무즈 해협을 통과하는 모든 선박은 약 200만 배럴의 원유를 적재. 세계는 800만~1000만 배럴의 오일 부족 상태. 중국 이슈, 트럼프와 시진핑이 전화통화에서 이란 문제 논의, 중국은 이란 에너지의 90%를 수입 중. 중국이 호르무즈 작전에 동참하길 촉구하며, 중국의 외교적 역할 확대 바람. 미국-중국 관계 안정화 목표, 다음주 정상회담에서 트럼프-시진핑이 작년 한국 합의 진전 논의 계획.