[시장 분석] 트럼프의 15% 일괄 관세에 유럽 주식 혼조; 헝가리 추가 방위 자금 차단으로 방위 관련주 하락

유럽 증권 시장(STOXX 600 -0.1%)은 최근 변화한 관세 환경을 소화하면서 혼조세를 보이고 있다. IBEX(+0.8%)와 FTSE MIB(+0.7%)가 동종업종 대비 강세를 보이는 반면, AEX(-0.2%)와 DAX 40(-0.3%)는 뒤처지고 있다. 독일 Ifo 지표가 예상치보다 약간 더 좋게 발표되었지만, 독일 지수의 이전 손실을 회복하지는 못했다. 업종별로도 혼조를 보이고 있다. 은행(+0.8%)과 유틸리티(+0.6%)가 이번 주 초 상승했으며, 은행은 다수의 브로커 업그레이드에 힘입었고 Enel(+5.9%)은 유틸리티 섹터를 지원하고 있다. 해당 회사는 2026-28년 전략계획을 업데이트하며 투자 계획을 430억 유로에서 530억 유로로 상향했으며, 2028년까지 최대 7억 유로의 비용 절감을 예상한다고 밝혔다. 또한 주식 환매 프로그램의 새로운 트랜치 실행을 승인했다. 반면, 기술(-1.1%)과 산업재 및 서비스(-0.6%)는 부진했다. 유럽 기술 대기업 ASML(-2.1%)은 OpenAI가 2030년까지 컴퓨팅 지출을 6000억 달러로 계획(이전 1.4조 달러 인용)하면서 타격을 받은 것으로 보인다. 유럽 방위 관련주들은 금요일의 하락세를 이어갔으며, 헝가리가 Druzhba 파이프라인을 통해 러시아산 석유가 다시 흐르기 전까지 추가 자금 패키지를 차단할 것이라고 밝힌 이후 하락했다. 헝가리는 최근 며칠간 석유 부족을 겪으며 전략 비축분에서 석유를 방출했다. Rheinmetall(-2.0%), Thales(-2.2%), BAE Systems(-1.3%) 등 방위 관련주들이 이에 따라 타격을 받았다. 기타 주요 변동 주식으로는 Johnson Matthey(-15%)와 Pernod Ricard(-3.3%)가 포함된다. Johnson Matthey는 Catalyst Technologies 사업부를 Honeywell에 매각하기로 합의했으나, 가격은 13억 2천만 파운드로 26% 인하됐다. Pernod Ricard의 경우, 관세 불확실성이 높아지면서 주가가 급락했다. 알코올 및 음료 업종도 2025년 초 관세 불확실성이 처음 제기되었을 때와 마찬가지로 매도세를 보였다. 미국 주식 선물(ES/NQ/RTY -0.3%)은 APAC 세션 초반 트럼프 대통령이 관세율을 10%에서 15%로 인상하면서 처음에는 타격을 받았으나, 현금 거래 전 세션이 계속되며 소폭 반등했다.