유럽 개장: AZN LN 유방암 임상시험 평가변수 미충족; GSK LN ARTEMIS-008 임상시험 평가변수 충족; HSBC CFO 물색 준비; ENX FP, DB1 GY와의 합병/제휴에 개방적; OR FP, 헤어 릴랙서 위험 관련 애리조나주에 피소; STLAM IM, 프랑스 밴 투자에 10억 유로 이상 계획

유럽 개장: 유럽 주식은 주 초 약세로 출발합니다. Anthropic, OpenAI 및 xAI가 첨단 AI 개발 속도 완화를 지지한 이후 글로벌 주식은 압박을 받고 있으며, 나스닥 100 선물에도 부담을 주고 있습니다. 아시아·태평양 거래에서 한국의 KOSPI는 약 3% 하락했고, 다른 신흥시장 주식도 3거래일 연속 하락했습니다. 중동 긴장과 금리 불확실성도 위험자산의 하방 압력을 더하고 있습니다. 트레이더들은 이번 주 FOMC, BoE 및 BoJ의 정책 발표에 주목할 예정이며, FOMC는 금요일 발표된 ‘뜨거운’ 인플레이션 지표 이후 수요일 최소 25bp 금리 인상에 나설 것으로 현재 예상되고 있습니다. 머니마켓은 금리 인상 가능성을 거의 90%로 반영하고 있습니다. 브렌트유가 배럴당 108달러를 상회한 것도 인플레이션 우려를 더하고 있습니다. 사우디아라비아가 공격 이후 동서 송유관을 폐쇄하면서 원유 가격이 지지받고 있으며, 중동 긴장은 계속되고 있습니다. 애널리스트들은 이 송유관의 수송 능력이 하루 약 700만 배럴에 달하며, 차질이 장기화될 경우 감산을 초래할 수 있다고 지적합니다. 또한 이란이 계획했던 임시 호르무즈 해협 해운 항로 협정 공개는 오만이 역내 국가들의 요청에 따라 걸프 외무장관 회의를 연기하면서 미뤄졌습니다. 바레인은 최근 이란의 지원을 받는 걸프 지역 시설 공격을 이유로 참여를 거부했습니다. 브렌트유는 상승폭을 줄이기 전 배럴당 108달러를 상회했으며, 유럽 거래 시간에는 배럴당 107달러 아래에서 시작합니다. 금은 미국 인플레이션 상승으로 연준의 금리 인상 기대가 커진 가운데 3주 연속 주간 하락 후 온스당 4,350달러 부근을 유지했습니다. 구리 가격은 금리 인상 전망으로 하락했으며, 현물 가격의 3개월 선물 대비 프리미엄도 톤당 약 4.50달러로 축소되어 공급 부족 압력이 완화되고 있음을 시사했습니다. 정치 부문에서는 스웨덴 선거 결과를 예측하기 어려운 상황이 이어졌습니다. 94%의 개표가 완료된 가운데 중도좌파 블록은 176석, 크리스테르손 총리의 집권 블록은 173석을 차지했습니다. 늦게 도착한 투표용지와 해외 투표용지는 수요일부터 개표되며 목요일까지 이어질 가능성이 있습니다. 어느 블록이든 매우 근소한 차이로 정부를 구성할 가능성이 높습니다. 라가르드 ECB 총재는 중동 분쟁과 글로벌 정제 능력 훼손으로 에너지 비용이 높은 수준을 유지함에 따라 유로존 인플레이션도 높은 수준을 유지할 것이라고 말했습니다. 그는 충격이 예상보다 오래 지속되고 있으며, 회복력 있는 경제에는 정책 대응이 필요하다고 밝혔습니다. 라가르드는 오늘 다시 발언할 예정입니다. 금요일 늦게 피치는 이탈리아의 신용등급을 BBB+, 전망을 안정적으로 유지했으며, 최근의 정치적 안정성을 긍정적인 지지 요인으로 언급했습니다. 그러나 CRA는 중기적으로 GDP 대비 공공부채 비율이 계속 상승할 경우 등급 하향을 촉발할 수 있다고 경고했습니다. 또한 비례 선거제에서의 변화가 보다 안정적인 정부 구성에 도움이 될 수 있다고 밝혔습니다. 종목별 내용: 헬스케어: 아스트라제네카(AZN LN)의 SERENA-4 3상 시험에서 팔보시클립과 병용한 에트카마(카미제스트란트)는 1차 평가변수인 무진행 생존기간을 충족하지 못했습니다. 다만 ER 양성, HER2 음성 진행성 유방암 환자의 1차 치료에서 수치상 개선이 관찰되었습니다. 로슈(ROP SW)는 협력사 MediLink의 재발성 소세포폐암 대상 3상 TAISHAN-302 시험에서 Tam-Peli가 1차 평가변수인 전체 생존기간을 충족했으며 사망 위험을 54% 낮췄다고 밝혔습니다. 중국 NMPA는 해당 신약허가신청서(NDA)의 접수를 수락했습니다. GSK(GSK LN)의 라이선스 제공업체 한숴제약그룹은 재발성 소세포폐암 대상 3상 ARTEMIS-008 시험에서 1차 평가변수인 전체 생존기간을 충족했다고 밝혔습니다. GSK는 TKI 치료 경험이 없는 ROS1 양성 비소세포폐암(NSCLC) 환자를 대상으로 한 지데이트로의 1/2상 ARROS-1 시험에서도 긍정적인 결과를 보고했습니다. 한편 GSK는 계란 기반 독감 백신 수요 둔화로 인해 독일 드레스덴의 독감 백신 공장을 폐쇄할 것이라고 밝혔습니다. 금융: EU 은행과 관련해 주목할 점은 마리아 루이스 알부케르키 금융서비스 담당 집행위원이 금융개혁 패키지를 분리해 달라는 은행들의 요구를 거부했다는 것입니다. 그는 시장 분절, 국경 간 장벽 및 규제 복잡성을 줄이기 위한 개혁은 함께 처리해야 한다고 말했습니다. 은행 수장들은 유럽 예금보험제도와 같은 논쟁적인 사안에 더 많은 시간을 허용하는 한편, 단순화 조치를 더 빠르게 진행할 것을 촉구했습니다. 블룸버그에 따르면 HSBC(HSBA LN)는 팸 카우르가 2027년 은퇴할 것이라고 밝힌 이후 새로운 CFO를 물색할 준비를 하고 있습니다. 잠재적 후보로는 내부 임원 윌 맥레인, 파이살 유사프, 에일린 테일러, 배리 오번, 존 빙엄 및 잭 양과 전 HSBC 임원 클레어 베어드가 거론되고 있으며, 외부 후보로는 윌리엄 찰머스, 짐 오닐 및 카비타 마트하니가 포함됩니다. 유로넥스트(ENX FP) CEO는 회사가 도이체 뵈르제(DB1 GY)와의 합병 또는 양사의 증권거래소 사업 간 제휴에 개방적이라고 밝혔습니다. FT가 보도한 바에 따르면, 그는 이러한 거래가 유동성을 높이고 유럽 시장의 경쟁력을 강화할 수 있지만, 상당한 규제 장벽을 극복해야 할 것이라고 경고했습니다. 필수소비재: 애리조나주는 로레알(OR FP)과 미국 자회사를 상대로 소송을 제기했습니다. 이들이 헤어 릴랙서와 관련된 암 위험을 은폐하고 주 소비자보호법을 위반했다고 주장했습니다. 주 정부는 판매에 대한 처벌, 손해배상 및 경고문을 요구하고 있습니다. 로레알은 이러한 주장을 부인했습니다. 경기소비재: 스텔란티스(STLAM IM)는 프랑스에서 새로운 밴을 설계하고 생산하기 위해 10억 유로 이상을 투자할 계획입니다. 회사는 또한 사용되지 않는 토론토 지역 공장을 최대 49억 캐나다달러에 매각하기 위해 로셸과 양해각서를 체결했습니다. 별도로 유니포르는 스텔란티스와의 단체교섭이 교착 상태에 이르렀다고 밝혔습니다. 주목할 만한 증권사 업데이트: 스텔란티스(STLAM IM)는 모건스탠리에서 투자의견이 하향됐고, HSBC(HSBA LN)는 키프 브뤼예트에서 하향됐으며, 에르메스(RMS FP)는 알파밸류에서 하향됐습니다. 후버+준너(HUBN SW)는 제프리스에서 매수 의견으로 커버리지를 개시했습니다. 안토파가스타(ANTO LN)는 베렌베르크에서 상향됐고, 르노(RNO FP)는 모건스탠리에서 상향됐으며, 스탠다드차타드(STAN LN)는 키프 브뤼예트에서 상향됐고, 스트라우만 홀딩(STMN SW)은 골드만삭스에서 상향됐습니다. 앞으로의 일정: 지표: 북미에서는 캐나다 8월 CPI가 전년 대비 3.0%로 변함없을 것으로 예상되며, 월간 상승률은 전월의 0.5%에서 0.3%로 상승할 것으로 전망됩니다. 근원 CPI는 전년 대비 2.3%로 변함없을 것으로 예상되는 반면, 월간 상승률은 전월의 0.2%에서 0.1%로 상승할 것으로 전망됩니다. 중앙은행: 라가르드 ECB 총재(중립)는 오스트리아에서 기조연설을 진행하며(원문 공개), 패널에도 참여합니다(원문 미공개). ECB의 슈나벨(매파)은 BMWE 심포지엄에서 기조연설을 진행합니다(슬라이드 공개). ECB의 치폴로네도 발언합니다(원문 공개). ECB는 9월 통화 애널리스트 설문조사를 발표할 예정입니다. 공급: 영국은 BoE 단기물 국채 매각을 실시합니다(7억2,500만 파운드). 미국 재무부는 10~30년물 물가연동국채(TIPS) 유동성 지원 바이백을 발표할 예정입니다. 이번 주 일정: 주요 일정으로는 FOMC, BoJ, BoE의 정책 발표와 영국, 캐나다 및 일본의 인플레이션 지표가 있습니다. 이번 주 일정 미리보기는 Newsquawk 웹사이트의 Research Suite에서 확인할 수 있습니다.