Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 21일

유럽 증시는 대부분 강세로 개장했으나, 위험 선호가 약화되며 현재는 혼조세를 보이고 있다. G10 통화는 대부분 달러 대비 약세를 보였고, 뉴질랜드 달러는 지역의 인플레이션 지표 발표 이후 강세를 기록했다. 미국 트럼프 대통령은 이란과 훌륭한 합의에 이를 것이라고 생각한다고 밝혔다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.3%)는 세션 초반 소폭 상승 출발했으나, 타스님 보도에서 이란이 새로운 '서프라이즈'를 준비 중이라는 소식과 미국 대통령이 이란이 여러 차례 휴전 합의를 위반했다고 게시한 이후, 영국 표준시 기준 정오경부터 하락 압력을 받았다. 섹터는 초반 긍정적 분위기로 시작했으나, 지수가 하락세로 돌아서며 혼조세로 전환되었다. 기술주는 세션 내내 선두를 지켰으며, 이는 미국 시장의 영향을 받았다. 식품, 음료 및 담배, 헬스케어는 부진했다. 전자 부문에서는 AB Foods가 소매사업 프라이마크를 식품 사업에서 분사한다고 발표한 이후 2% 하락했다. IBEX 35(+0.3%)는 푸이그(+6%)가 에스티로더(-0.9%)와 잠재적 통합 논의 중인 것으로 알려지며 유럽 세션 최고의 성과를 낼 것으로 보인다. SMI(-0.9%)는 트럼프 대통령이 스위스는 더 많은 관세를 내야 한다고 밝힌 후 부진했다. 미국 주식시장은 개장 전 고점을 찍은 뒤 개장과 동시에 상승분을 대부분 반납했다(ES/NQ 변동 없음, RTY +0.1%). 미국 소매판매는 표면적으로 예상치를 상회했고, 잡화점 소매업만 유일하게 감소를 기록했다. 다만, 헤드라인은 휘발유 판매가 15.5% 급등한 데 힘입었다. ADP의 주간 고용 지표에서 5주 연속 고용 증가도 확인됐다. 미국 개별 종목으로는, 애플(AAPL)이 팀 쿡 CEO가 이사회 의장으로 이동하고 하드웨어 전문가 John Ternus가 최고경영자 자리에 오를 것이라고 발표한 이후 최대 1% 하락했다. 특히 트럼프 대통령은 쿡에 대해 여러 차례 긍정적 발언을 했다. DHI는 EPS 및 매출 서프라이즈, 상향된 가이던스로 7% 상승했고, 아마존(AMZN)은 Anthropic과의 파트너십 확장 발표로 2% 상승했다. 외환 유럽 세션 내내 위험 회피 성향이 반영되었다. 키위(뉴질랜드 달러)는 지역 인플레이션 보고서로 강세, 미국 달러가 그 뒤를 이었다. DXY(달러인덱스)는 세션 내내 매수세를 보였으나 98.06-98.31 구간에서 등락했다. 이는 협상 관련 혼재된 보도와 연관됐으며, 현재 미국 Vance 부통령과 이란의 Ghalibaf가 파키스탄에 도착했다는 소식이 전해졌다. 가격 흐름은 대부분 지정학적‧유가 요인에 의해 움직였으며, 유가는 세션 대부분 95.50/60선에서 상한을 보였다. 미국 소매판매 지표는 예상보다 강했는데, 잡화점 소매업만 감소했다. 헤드라인은 휘발유 판매 급등이 큰 비중을 차지했다. 연준 의장 지명자 워시의 청문회가 곧 시작될 예정이며, 전체 프리뷰는 Newsquawk 헤드라인 피드에서 12:30 BST/07:30 EDT에 확인 가능하다. 뉴질랜드 달러는 밤새 발표된 인플레이션 데이터에서 물가가 RBNZ 목표(1~3%) 상단을 상회한 것으로 나타나며 세션 내내 선도했다. 시장은 연말까지 기준금리 81bp 인상을 다시 반영한다. ANZ은행은 "오늘 데이터는 환영받지 않을 것, 인플레이션 기대가 의미 있게 높아질 위험이 있는 환경에서"라고 전했다. JPM S&T 애널리스트는 "FI(금리) 시장은 7월 첫 인상 완전 반영, AUD/NZD 등 일부 교차 통화에도 단기 모멘텀 전망"이라고 밝혔다. 호주/뉴질랜드 달러 환율은 런던세션에서 0.5% 하락(1.2203→1.2111 기록). 파운드는 세션 내내 약세였으나, EUR 교차에선 0.8720선, 케이블에서는 1.35선에서 지지 받았다. 파운드의 요인은 국내 정치, LFS 데이터, 지정학 등이 복합적이다. 웨스트민스터에서 영국 전 외교부 관리 로빈스는 총리의 Mandelson 인사 절차 주장에 부정적 입장을 보였다. 시장은 이로 인해 총리 입지가 약해진 것으로 평가, 유로/파운드 환율이 약 15핍 움직였다가 몇 시간 만에 반납됐다. 2월 LFS는 임금 지표가 예상보다 높았고, 실업률은 크게 낮았다. 이는 Threadneedle/Downing Street 정책 당국자들에게 긍정 신호로 해석된다. ING는 데이터 직후 "실업률 하락은 거의 전적으로 경제 비활동(population neither in work nor seeking it) 증가의 결과"라고 분석했다. MUFG는 "올해 BOE에서 단 한 차례 금리 인상만 전망"이라고 전했다. 파운드는 지표 발표 직후 순간 상승했으나 여러 요인에 의해 반납됐다. 수요일에는 3월 영국 CPI 지표가 발표될 예정으로, 전쟁 이후 경제 영향 판단에 더 중요한 데이터로 꼽힌다. 그 외 전통적 안전자산인 엔화(JPY), 프랑(CHF)은 세션 내내 달러 대비 약세였다. 일본은행(BoJ)은 4월 27~28일 회의에서 금리 동결 전망이 압도적이다. 로이터, 블룸버그, 닛케이 등과 은행권 소식통에서 6월 회의 때 결정이 있을 가능성을 시사했다. 달러/엔 환율은 내내 상승하며 159.25의 고점을 기록했다. 프랑은 전체 세션 내내 약세, 트럼프 대통령이 스위스에 대해 더 많은 관세를 내야 한다고 언급하며 하락 폭이 커졌다. 이는 유로/프랑 환율을 6핍가량 움직였다. 채권 글로벌 주요 금리채는 유럽 아침에 혼조 출발. 지정학적 불확실성과 이란 대표단의 이슬라마바드 2차 회담 참가 여부를 둘러싼 엇갈린 보도가 세션을 좌우했다. AP의 최신 보도에서는 지역 관료 두 명이 미국과 이란 모두 참석 의사를 밝혔다고 전했다. 참고로, 트럼프 대통령은 CNBC 인터뷰에서 이란과 좋은 딜이 성사될 것으로 본다면서도 미국이 군사적으로 준비되어 있다고 언급했다. 시장은 구체적 협상 개시 시점에 촉각을 곤두세우고 있다. 미국채는 유럽 아침 3틱 하락으로 시작해 오전 중엔 횡보했다가 오후에 추가 하락했다. ADP 고용 지표 이후 소폭 하락, 이후 소매판매는 견조했으나 미국채 시장에는 큰 영향을 주지 않았다. 현재 유럽 세션에서 111-13~111-22+ 하단에서 마감할 전망. 독일 분트채는 이른 아침 소폭 상승했다가 세션 후반 압력을 받아 거의 변동 없이, 125.86~126.17 구간 하단에서 마감할 것으로 보인다. 지정학 이슈 외에도 독일 ZEW 지수는 분쟁 여파로 추가 악화됐다. 영국 길트채도 추가 하락. 초반 소폭 하락 출발 후 이른 아침에 약간 올랐으나, 저점에서 마감할 전망이다(87.83~88.42 구간). BOE에 긍정적으로 해석될 낮은 실업률 등 호재성 데이터가 있었으나, 지정학이 단기 가격에 더 큰 영향. 정치적 이슈 지속. 전 외교부 관리 Olly Robbins는 캐비닛 오피스가 Mandelson 검증을 하지 말자고 제안했으나 외무부가 이를 뒤집었다고 밝혔다. 이는 Starmer 총리에게 불리하게 작용. Robbins 발언 즈음으로 소폭 하락, 그러나 지리정치 리스크와 동시 노출로 채권 전반에 부담. 블룸버그 집계에 따르면, 3개 발행기관이 화요일 미국 프라이머리 시장에서 신규 투자등급 채권 발행이 유력하다. 독일은 2028년 만기 2.50% 샤츠 42.82억 유로(예상 60억 유로) 발행, 경쟁률 1.7배, 평균금리 2.47% 기록. 영국은 2029년 만기 4.00% 국채 50억 파운드 발행, 경쟁률 3.35배(이전 3.49배), 평균금리 4.238%(이전 3.810%), 테일 0.2bp(이전 0.4bp). 원자재 유가 벤치마크는 세션 내내 하락세, 미-이란 협상 개시를 앞두고 분위기가 대체로 완만하게 긍정적으로 전달되며 압박을 받았다. 단, 이란 협상단 참석에 대한 공식 확인은 없으며, 소식통은 예정대로 참석할 것으로 보고 있다. 또한 트럼프 대통령은 수요일 20:00 ET 종료 예정인 현재의 휴전을 연장하길 원치 않는다고 밝혔다. WTI와 브렌트유는 초반 각각 85.50달러, 93.86달러로 약 2달러 가량 하락했으나, 세션 종료 무렵엔 최저점보단 0.5달러가량 하락한 수준으로 마감이 예상된다. 네덜란드 TTF는 40유로/MWh를 넘는 강세, 한때 42.09유로/MWh까지 기록. 러시아가 카자흐스탄산 에너지의 드루즈바 파이프라인을 통한 독일 수출을 5월부터 중단한다는 보도로 상승했으나, 크렘린은 로이터 보도를 부인했다. 또한, 파이낸셜타임즈에서는 유럽연합 집행위원회가 오는 수요일 회원국에 겨울철 가스 저장률 80% 유지를 권고할 것으로 예상된다고 보도했다(현재 약 30% 충전 유지). 금 현물은 한때 4,761달러/온스까지 떨어졌으며, 건설적인 시장 분위기와 달러 강세에 영향받아 그 근처에서 유럽 세션 마감이 예상된다. 향후 금 가격 변수로는 워시 지명자의 청문회(트럼프 대통령이 금리 인하를 하지 않으면 실망할 것이라 발언)가 꼽힌다. 비철금속은 전반적으로 위험 선호 덕에 강세였으나, 동시에 달러 강세와 협상 불확실성에 의해 제한적 양상. 골드만삭스(GS) CEO 솔로몬은 향후 3~6개월 내 유가 80~100달러가 매우 합리적이라 밝혔고, 이란 갈등이 강하게 고조될 경우 유가가 170달러까지 오를 수 있다고 주장했다. 러시아의 4~5월 인도행 원유 수출이 월 200만 배럴을 넘을 것으로 예상된다고 소식통은 전했으며, 미국의 러시아산 유가 신규 면제 정책이 추가 수요를 뒷받침할 수 있다. 크렘린은 드루즈바 파이프라인 재개와 관련해 "키이우의 협박"을 언급하며, 카자흐스탄산 원유의 독일까지 수출 중단설은 부인했다. 러시아는 5월 1일부터 드루즈바 파이프라인을 통한 독일행 카자흐스탄산 원유 공급을 일시 중단한다는 로이터 단독 보도. 캐나다는 브리티시 컬럼비아 남부를 통한 신규 송유관 노선을 검토 중이며, 이는 알버타 노선보다 반대를 덜 받을 수 있다고 Globe & Mail이 소식통을 인용해 전했다. 중국은 4월 22일부터 휘발유·디젤 리터당 가격을 각각 555위안, 530위안씩 인하한다. 유럽 경제지표 EU ZEW 경기기대지수(4월) -20.4(예상: -3.6, 이전: -8.5, 최소: -37.1, 최대: 5.0). 독일 ZEW 현황지수(4월) -73.7(예상: -70, 이전: -62.9, 최소: -74, 최대: -59). 독일 ZEW 경기기대지수(4월) -17.2(예상: -5, 이전: -0.5, 최소: -20, 최대: 10). 영국 HMRC 급여 변동(3월) -1.1만(이전: 2만). 영국 고용 변동(2월) 2.5만(이전: 8.4만). 영국 평균임금(보너스 제외, 3개월/년, 2월) 3.6%(예상: 3.5%, 이전: 3.8%, 최소: 3.5%, 최대: 3.9%). 영국 평균임금(보너스 포함, 3개월/년, 2월) 3.8%(예상: 3.6%, 이전: 3.9%, 최소: 3.3%, 최대: 4.0%). 영국 실업률(2월) 4.9%(예상: 5.2%, 이전: 5.2%, 최소: 5.1%, 최대: 5.3%). 영국 클레임언트 카운트 변동(3월) 2.68만(예상: 2.14만, 이전: 2.47만). 주요 헤드라인 영국 전 외교부 관리 Olly Robbins는 캐비닛 오피스가 Peter Mandelson에 대한 검증을 전혀 하지 말자고 제안했으나, 외무부가 이를 뒤집었다고 밝혔다. Olly Robbins는 넘버텐(총리실)이 Mandelson 검증에 대해 "경시적 태도"를 보였다며 가능한 한 빨리 워싱턴에 보낼 목적으로 총리실로부터 외무부가 지속적으로 압력을 받았다고 밝혔다. 프랑스 Lecornu 총리는 장관들에게 40억 유로 추가 지출 삭감을 요청했다고 AFP가 전했다. 무역/관세 트럼프 대통령은 스위스 관세에 대해 "훨씬 더 많이 내야 하며 CNBC에서 곧 인상될 것"이라고 언급했다. 엘리트 국가들은 (여러 이유 중) 미국이 수십억 달러를 내주었기 때문에 가능했으나, 지금은 관세로 이를 막고 있다고 강조. 관세 방식이 달라졌고 금액이 더 커질 것이라고 밝혔다. 대법원에 불만을 표했고, 관세 환급을 신청하지 않는 기업은 기억할 것이라고 말했다. 애플(AAPL), 아마존(AMZN)이 이런 기업에 포함된다면 좋을 것이라며, '적'이 관세 환급을 받고 있다고 주장. 상원 민주당은 트럼프 행정부와 16개 제약사 간 비공개 '최혜국가약가' 제도 관련 조건 공개를 보건장관 RFK Jr.에게 요구하는 법안을 발의할 예정이다(출처: Axios). 이 법안 통과 가능성은 낮으나, 행정부의 투명성 문제를 부각. 민주당은 실질적 환자 부담 경감 효과 없다고 비판하며, 메디케어나 민간보험 가입자는 혜택이 거의 없다고 주장. USTR Greer는 멕시코 기업들에게 자동차 및 철강 관세가 0이 되지 않을 것이라고 전달(출처: 로이터). 중앙은행 Tillis 상원의원은 케빈 워시 연준의장 지명자 인준에 관한 백악관의 압박에도 불구하고 태도를 굽히지 않고 있다(FBN Gasparino). Powell 전 연준의장 관련 조사 중단을 명분으로 표결을 거래하라는 백악관 요구에도 불응. 백악관은 Thune 상원 대우대표에도 절차 변경 요구 중(현재 수용 전망 낮음). 미국 트럼프 대통령은 워시 연준의장 지명자를 높게 평가하며, 과거 인플레이션 억제를 위해 금리 인상을 선호해왔고 이는 '어느 정도 효과적'이었다고 발언. 미국은 항상 세계 최저금리를 유지해야 한다고 함. 트럼프 대통령은 워시 연준의장 지명자와 관련해 파월 전 의장에 대한 조사가 맞다고 재확인, 건설 비용 상승(총 40억달러)에 대한 비판도 반복하며, 왜 그렇게 돈이 많이 드는지 밝혀야 한다고 CNBC 인터뷰에서 언급. 신규 연준의장이 금리 인하를 하지 않으면 실망할 것이라고 발언. 미 상원 은행위원장 스캇은 주요 건설 프로젝트에 대한 특별위 설치 검토 가능, "워시를 연준 의장직에 빨리 임명해야 한다"고 CNBC 인터뷰에서 언급. 일본은행(BoJ)은 4월 정책금리 동결을 유지하되 매파적(긴축 기조)을 이어갈 예정이라고 블룸버그가 보도(출처: 소식통). 일부 당국자는 중동 충격에 따른 가격 상승을 이유로 인상을 여전히 주장. 상황에 따라 추가 인상을 추진 중이며, 경제가 견조하다면 6월 인상 가능성이 높다고 보도. 닛케이도 소식통을 인용, BoJ가 4월엔 동결 후 중동 상황 평가 후 6월 결정을 내릴 것으로 전함. ECB de Guindos 부총재는 은행통합 관련해 국경간 합병에 항상 찬성해왔으며, 기존 제한을 없애야 한다고 발언(블룸버그 보도). 부동산 고평가, 민간 신용, 재정정책이 금융안정성 위험이고, 통화정책은 신중해야 한다고 강조. 지정학/러시아-우크라이나 러시아의 인도행 원유 수출이 4~5월 월 200만 배럴을 넘을 전망(소식통). 미국의 러시아산 원유에 대한 새로운 예외가 추가 수요를 유발할 수 있음. 우크라이나 드론이 러시아 Samara 지역 석유 배송시설을 타격했다고 SBU 소식통이 밝혔다. 러시아 크렘린은 드루즈바 파이프라인 재개 가능성에 대해 기술적으로 준비되어 있으나 "키이우의 협박"이 있다고 주장하며, 카자흐스탄 원유 독일수출 중단설은 부인. 러시아는 5월 1일부터 드루즈바 파이프라인을 통한 독일행 카자흐스탄 원유 수출을 일시 중단한다고 로이터(업계 소식통 인용). EU의 Kallas는 수요일 우크라이나에 대한 900억 유로 대출 결정을 내릴 것이라고 밝혔다. 중동 AP 보도에 따르면, 양 지역 관료가 미국과 이란이 이슬라마바드에서 새로운 휴전 협상에 참가 의사를 밝혔다고 말했다. 미국 트럼프 대통령은 이란이 여러 번 휴전 합의를 위반했다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 CNBC 인터뷰에서 이란과 훌륭한 합의에 이를 것으로 본다, 이란은 선택의 여지가 없으며, 어떤 용어로 부르든 체제 교체(정권교체)가 이뤄질 것이라고 언급. 미국이 협상에서 강한 위치에 있다고 강조. 트럼프 대통령은 이란 내 군사작전은 시장 및 에너지 가격에 미치는 영향에도 불구하고 정당했다고 주장하며, 행정부 내에서는 꼭 해야 할 일이란 인식이 강했다고 밝혔다. "우리가 전쟁에서 완전히 승리했다."고도 언급. 트럼프 대통령은 UAE와의 통화스왑 논의도 고려 중이라고 밝혔다. "UAE에 도움이 될 수 있다면 기꺼이 그렇게 하겠다." 트럼프 대통령은 "곧 내 대표들과 협상할 이란 지도자들에게...이 여성들을 석방해주면 협상 출발점으로 훌륭하겠다"고 게시했다. IRIB는 이란 대표단(본/예비) 모두 이슬라마바드에 도착하지 않았으며, 일부 관료 출발 보도 및 회담 시간 관련 주장은 부정확하다고 보도했다. 알자지라의 파키스탄 외교 소식통 인용 보도에서는 이란 예비 대표단 및 미국 대표단이 이슬라마바드에 있다고 밝혔었다. "파키스탄 소식통이 알아라비야에 전한 바: 미국과 이란 대표단이 오늘 동시에 이슬라마바드에 도착한다", "2차 협상은 일정대로 진행된다", "현재로선 미-이란 휴전 연장 관련 정보 없다". 미국 Vance 부통령은 이란 협의를 위해 화요일 파키스탄을 방문할 예정(출처: Axios). 미-이란 협상은 수요일 아침 이슬라마바드에서 시작할 수 있으며, 미국은 이란 협상팀 내에 분열이 있다고 본다고 알아라비야가 CNN 소식통 인용 보도. 파키스탄 언론 소식통에 따르면, 미국과 이란은 수요일까지 합의 가능성이 있다고 알아라비야가 보도. 이란 당국자는 워싱턴포스트에 양측이 합의의 대략적 틀에 대해 상당 부분 합의했음을 시사했다고 알아라비야가 전했다. 파키스탄은 미국과 이란 양측에 2주간 휴전 연장을 요청했고, 파키스탄 매체는 Shaif 총리가 화요일 휴전 연장 선언 가능성을 시사하고 있다고 보도(알아라비야). 언론인 Elster는 "파키스탄 소식통이 로이터에 트럼프 대통령이 이란 협상에 직접 또는 원격으로 참여할 수 있다고 밝혔다, 합의가 이뤄질 경우"라고 밝혔다. 미국 백악관 대변인 Leavitt는 미국이 이란과의 훌륭한 합의에 그 어느 때보다 가까워졌으며, 만약 합의에 이르지 못해도 트럼프 대통령이 여러 옵션을 갖고 있다고 밝혔다. 이란 유조선이 미국의 봉쇄에도 불구하고 이란 해군 호위 아래 이란 영해에 진입했다고 알마야딘 보도. 이란 사법부장은 협상이 성과 없이 끝날 가능성이 '매우 높다'고 하며, 그럴 경우 이란은 다시 행동할 것이며, 미국의 이란 선박 차단에 대한 보복이 있을 것이라고 발언. 주요 북미 뉴스 미국 메디케어 기관장은 정부가 각 주에 '고위험' 메디케이드 제공자 재검증 방안을 요청할 것이라고 밝혔다. 홈디포(HD)는 미국 경제가 DIY 소매에 부담을 주는 가운데, 직업 전문 사업자 타깃으로 수십억 달러를 투자 중이라고 파이낸셜타임즈가 전했다. 미국 예산위원장 Lindsey Graham이 오늘 아침 ICE 예산 결의안 본문을 발표할 예정(출처: POLITICO). 해당 결의안은 법사위원회 및 국토안보/정부위에 ICE 및 기타 기관 장기예산 마련을 요구한다. 민주당이 새로운 집행장치(guardrails) 도입 없는 자금 지원을 거부 중임. 북미 경제지표 트럼프 대통령은 Spirit(항공사) 지원 필요성 언급. American Airlines(AAL)-United Airlines(UAL) 합병 건은 좋아하지 않는다고 밝혔다. Spirit 지원에 연방정부가 나설 수 있다고 시사. Raytheon(RTX) 칭찬. 미국 Redbook 연간(Apr/18) 6.7%. 미국 소매판매 통제그룹 전월비(3월) 0.7%(예상: 0.2%). 미국 소매판매 전월비(3월) 1.7%(예상: 1.4%, 이전: 0.6%, 최소: 0.4%, 최대: 2.0%). 미국 자동차 제외 소매판매 전월비(3월) 1.9%(예상: 1.4%, 이전: 0.5%, 최소: 0.3%, 최대: 2.2%). 미국 휘발유/자동차 제외 소매판매 전월비(3월) 0.6%(이전: 0.4%). 미국 소매판매 연간(3월) 4.0%(이전: 3.7%). 미국 ADP 고용변동 주간(4월 4일 종료 주간) 5.475만(이전: 3.93만, 수정: 4.03만); 5주 연속 고용 증가.