Newsquawk 유럽 시장 랩업 - 2026년 3월 18일

유럽 증시는 전반적으로 하락 마감하며 오전의 상승세를 뒤집었습니다. 이란의 South Pars 가스전이 공격을 받으며 원유 급등; 이란은 이후 걸프 지역 회원국들을 위협했습니다. 트레이더들은 18:00 GMT의 FOMC를 앞두고 있습니다. 주식 유럽 증시는 이란 South Pars 가스전 공격과 이란이 적국의 인프라를 보복 차원에서 공격하겠다는 발표 이후 전반적으로 하락하며 오전의 상승을 반전시켰습니다. AEX가 가장 큰 타격을 입었으며, Prosus는 혼조의 Tencent 실적 발표 후 결국 하락했습니다. 섹터 역시 전반적으로 하락세를 보였습니다. 예상대로 에너지가 가장 상위 섹터로 마감했으며, 은행은 EU가 자본 요건 인상 시기를 연기하기로 하면서 소폭의 상승을 유지했습니다. 은행은 일반적으로 높은 유가와 지정학적 충돌로 인해 가장 큰 영향을 받는 섹터입니다. 식품, 음료 및 담배는 HelloFresh가 2026년 조정 EBITDA가 애널리스트 기대치를 못 미친다고 안내한 후 손실이 확대되었습니다. Diploma, SAP, Unilever도 주요 움직임을 보였습니다. Unilever의 경우, Bloomberg는 회사가 식품 자산 분리 가능성을 초기 단계에서 검토하고 있으며, 논의가 예비 단계라고 보도했습니다. Diploma는 회사가 2026년 유기적 매출 성장 전망치를 9%(이전 6%)로 상향해 거래 업데이트를 발표하면서 기존 상승분을 유지했습니다. SAP의 CEO는 인공지능(AI) 전환을 새로운 팀과 사용 기반 가격 정책으로 추진하고 있다고 밝혔으며, 수백 명이 AI 도입 개선에 집중할 새로운 부서를 설립할 예정입니다. SAP는 초기에 해당 발언 후 상승했으나 위험 회피 분위기가 심화되면서 하락세로 전환 및 확대했습니다. 미국 주식 선물은 현금 세션 시작과 동시에 에너지 가격 상승 및 중동에서 위험완화 신호가 제한됨에 따라 상당한 압박을 받았습니다. 외환 DXY - 미국과 이스라엘이 이란 South Pars 유전 공격 이후 에너지 가격 상승 및 이란이 걸프 회원국을 위협하는 가운데 강세를 보였습니다. DXY는 세션 초반에 약세를 보였으나 점차 손실을 만회하며 원유 상승을 따라갔습니다. 미국 생산자물가지수(PPI) 발표 후 특별한 반응은 없었습니다. 트레이더들은 오늘 밤(18:00 GMT) FOMC를 대비 중이며, 금리 동결과 불확실성이 강조될 것으로 예상됩니다. DXY는 유럽 세션을 99.465~99.981 범위 중 상단에서 마감할 전망입니다. EUR, GBP - ECB와 BoE를 앞두고 안정적인 달러 강세에 눌리며 결국 약세를 보였습니다(상세 Preview는 Newsquawk 참조). EUR/GBP는 장중 변동 없이 보합세였으며, EUR/USD는 1.1491~1.1555, GBP/USD는 1.3304~1.3374 범위를 기록했습니다. 정책 결정자들은 높은 에너지 가격이 3주째 지속되는 가운데 데이터 의존 및 관망 스탠스를 강조할 전망입니다. JPY - USD/JPY는 BoJ 결정(변경 없음 예상, Preview는 Newsquawk 참조) 앞두고 초기 혼조 후 상승했습니다. USD/JPY는 처음 158.57까지 하락(고점 159.14) 후 약 159.00에서 안정, 이후 유가 상승에 따라 159.50대로 올라갔습니다. CHF - SNB 분기회의를 앞두고 약세를 보였으며(금리 동결 예상), CHF가 전쟁 이후 EUR 대비 강세를 보인 점에 FX 언어에 관심이 집중됐습니다(EUR/CHF는 3월 초 0.9000 아래로 하락). SECO는 2026년 GDP를 하향(1.0%, 이전 1.1%), CPI는 상향(0.4%, 이전 0.2%), 2027년 전망은 변화 없음. CAD - BoC 발표 이후 보합세를 보였으며 예상대로 금리를 2.25%에 동결, 1월 언급했던 "현 정책금리 적합성은 경제 전망에 달림" 문구를 삭제했습니다. BoC는 성장 위험이 하방, 에너지 가격 상승으로 인플레 위험이 높아졌다고 언급하며 향후 에너지 가격이 전체 인플레이션을 끌어올릴 것으로 전망했습니다. 1월 회의 때보다 성장 전망은 약화되었습니다. BoC는 중동 분쟁 영향 평가가 아직 이르지만 대응 준비가 되어 있다고 확인했습니다. 현재 정책이 적합하다는 문구 삭제는 분쟁 및 무역 환경의 큰 불확실성 때문으로 보이며, USMCA도 재검토 중입니다. 오세아니아 - 초기 약간의 상승 바이어스는 완전히 사라졌으며, 오세아니아 통화는 고베타 특성으로 최악의 성적을 기록했습니다. 채권 채권시장은 초기 상승세에서 에너지 요인에 의해 하락 압력을 받았습니다. 자세한 내용은 Commodities 섹션 참조. 미국 국채(USTs)는 유럽 거래일 종료 기준 111-24+ 저점(오전 상승폭과 유사한 약 10틱 하락)에서 마감할 전망입니다. 2월 PPI 발표에는 움직임 없음, 예상보다 뜨거웠으나 중동발 에너지 가격 충격 반영 전 가격 상승이라 정책 결정자들에게는 우려 요소입니다. USTs는 오늘 오후/저녁 FOMC를 앞두고 전체 만기에서 수익률이 상승, 단기물 민감도가 높아 bear flattening 현상 관찰 중입니다. BoC는 Fed와 비슷한 사전전망을 제공, 금리를 동결했고 BoE는 대응 가능성을 밝히면서도 중동 상황이 캐나다에 미치는 영향을 판단하기엔 이르다고 평가, 단기 인플레 충격을 관망하겠단 입장입니다. 이는 일부 예상과 달리 오늘 dot plot 소폭 조정 가능성이 있음을 시사합니다. EGBs와 Gilts도 비슷한 움직임을 보이고 있습니다. Bunds는 126.17~85 범위 하단에서 마감할 전망입니다. 세부 사항은 적으며, 해당 시장은 ECB 등 동료 기관 정책 발표를 소화·대기 중입니다. Gilts는 최근 트렌드에 따라 방향성은 동류와 비슷하나 단위는 더 극적입니다. 벤치마크는 초기에 90.29 고점에서 약 60틱 상승을 보였으나, 종가를 앞두고 89.21 저점에서 50틱 하락으로 접근 중입니다. 참가자들은 내일 BoE 발표를 기다리며 BoC 및 Fed를 Threadneedle Street의 사전전망으로 활용 중입니다. 독일은 EUR 2.237억 vs. 예상 EUR 2.5억 2.50% 2046년, 2.90% 2056년 Bund를 발행했습니다. 2.90% 2056: b/c 1.7x(이전 1.60x), 평균수익률 3.45%(이전 3.47%), 보유율 24.3%(이전 25.1%). 2.50% 2046: b/c 2.5x(이전 3.4x), 평균수익률 3.36%(이전 3.15%), 보유율 1.33%(이전 10.2%). 스위스 연방채권이 올해 후반 발행될 것으로 기대됨, 스위스 FFA Martinez 국장이 Econostream에 밝힘; 만기는 2041년 근방일 수 있다고 언급. 원자재 원유 선물 - WTI와 브렌트 선물은 미국과 이스라엘의 이란 South Pars 유전 공격 및 이란의 걸프 회원국 위협 이후 큰 폭으로 상승했습니다. 유럽 세션 전반에는 최저점에서 반등 후, 위 공격으로 추가 급등했습니다. 앞서 이란은 안전 책임자 Ali Larijani가 공습으로 사망했다고 확인했으며, ING는 이로 인해 오히려 불확실성이 증가할 수 있다고 평가했습니다. WTI는 USD 91.45~98.22/bbl 상단을, 브렌트는 USD 100.34~109.25/bbl 고점을 기록했습니다. 천연가스 선물 - 이란 South Pars 가스전 공격 후 급등, 이란은 세계 최대 천연가스전인 South Pars의 여러 단계 생산 중단 예정. 네덜란드 TTF는 EUR 55/MWh 이상에서 마감할 전망(작성 시점 +7%). 귀금속 - 달러 상승과 함께 금·은 동반 하락, 금은 50 DMA(USD 4,974.74/oz) 아래로 하락 후 USD 4,900/oz 아래에서 USD 4,834.38/oz 저점으로 손실이 확대됨. 산업금속 - 전반적으로 약세, 최근 조정세 확대와 강달러·원유 급등 영향. 거래소 재고 증가와 매수 포지션 축소가 구리 하락에 영향. 3M LME 구리는 USD 12,349.00~12,803.05/t 하단 부근 거래. 이탈리아 부총리는 휘발유 가격 상한제 제안을 예정이라고 밝혔습니다. Citi는 분쟁에 따른 공급 차질로 브렌트가 단기에 USD 110~120/bbl 예상, 이란이 추가 에너지 인프라 공격 혹은 호르무즈 봉쇄 시 USD 150~200/bbl 가능성, 합의로 흐름 재개시 USD 65~70/bbl 전망. 이라크 Kirkuk 유전의 터키 Ceyhan 항구 수출은 17만 BPD에서 시작, 25만 BPD로 점진적 증가 예정. 미국은 Jones Act 해운법 60일 면제 발표, 백악관 언급. 트럼프 행정부는 Jones Act 해운 규제 면제 조치를 수요일 중 발표할 것으로 보도됨. 기니 광물장관, 가격 안정 위해 4월 초부터 보크사이트 수출량 제한 예정, 채굴 타당성 연구상의 생산량과 연계 가능성 언급. IIR에 따르면 사우디 Ras Tanura 정유소(55만 BPD)는 3월 13일 드론 공격으로 중단 이후 재가동. 상하이 선물거래소, 연료유 제품 계약의 헤지 포지션 자동 전환 기준을 조정 예정. 인도 정부 관계자, 장기적으로 LPG에서 배관가스로 전환을 돕는 주에 상업용 LPG 추가 10% 공급 예정, LPG 상황은 여전히 우려. 데이터 미국 EIA 원유재고변동(3/13) 6.156. 미국 EIA 정유원유투입변동(3/13) 0.063. 미국 EIA 원유수입변동(3/13) -0.692. 미국 EIA 난방유재고변동(3/13) -0.081. 미국 EIA 휘발유생산변동(3/13) -0.462. 미국 EIA 중류유생산변동(3/13) -0.075. 미국 EIA 중류유재고변동(3/13) -2.527. 미국 EIA Cushing 원유재고변동(3/13) 0.944. 미국 EIA 휘발유재고변동(3/13) -5.436. 유럽 데이터 EU 물가상승률 MoM 최종(2월) M/M 0.6% vs. 예상 0.7%(이전 -0.6%, 최저 -0.6%, 최고 0.7%). EU 핵심물가상승률 YoY 최종(2월) Y/Y 2.4% vs. 예상 2.4%(이전 2.2%). EU 물가상승률 YoY 최종(2월) Y/Y 1.9% vs. 예상 1.9%(이전 1.7%, 최저 1.8%, 최고 1.9%); 서비스업 3.4%(속보 3.4%). 주요 헤드라인 스위스 SECO 전망: 2026년 GDP 성장 1.0%(이전 1.1%)로 하향, 2027년 GDP 전망 1.7% 유지; 2026년 CPI는 0.4%(이전 0.2%)로 상향, 2027년 CPI는 0.5% 유지. 무역/관세 USTR Greer, 중국과의 협상은 건설적이었다고 밝혔으며, EU, 말레이시아, 인도와의 양자 무역 협상이 예정됨; 특정 상황에서 Section 338이 적합. 중국 협상에서 이란 석유는 "조금" 언급됨. 캐나다는 멕시코에 비해 협상이 지연됨. 일본 총리 Takaichi, 3월 19일 미국 트럼프 대통령과 회담 예정(Nikkei 보도). 중앙은행 BoC, 예상대로 금리를 2.25%에 동결; 현 정책금리 적합성 언급 삭제. "성장 위험이 하방으로 치우쳤다." "에너지 가격 상승으로 인플레 위험 증가." "캐나다 경제가 미 관세와 무역 정책 불확실성에 적응하며 소폭 성장할 것으로 예상했으나 최근 데이터는 단기 성장 약화 시사." "노동시장 부진." 2025년 4분기 고용 증가분이 2026년 1~2월 대부분 반전, 2월 실업률은 6.7%로 상승. "중동 분쟁 영향 평가엔 너무 이르다." "중동 분쟁은 전 세계 에너지 가격, 금융시장 변동성 및 글로벌 경제 위험을 높였다." "분쟁의 범위와 기간, 경제 영향은 매우 불확실." "분쟁 후 글로벌 석유·천연가스 가격 급등, 단기적으로 글로벌 인플레 상승 전망." Hormuz 해협 봉쇄로 교통 bottleneck 발생 시 비료 등 다른 원자재 공급 영향 가능성. "글로벌 에너지 가격 급등은 휘발유 가격 상승, 단기적으로 총 인플레 ↑." "미 관세 및 무역 정책 불확실성, 캐나다 경제 적응을 계속 평가." "중동 분쟁 상황 확인 및 영향 평가 중." "전망 변화 시 필요시 대응할 준비가 되어 있음." BoC Macklem: 전쟁이 성장에 미칠 영향 평가엔 너무 이르다. 정책위원회는 전쟁의 즉각적 인플래이션 효과를 관망하겠으나 에너지 가격이 높게 유지되면 그 영향이 확산·지속적 인플레로 이어지지 않도록 할 것. 중동/USMCA. 인플레가 목표치 근방, 경제는 공급 초과상태여서 에너지 가격 상승이 타 상품·서비스 가격에 빠르게 확산될 위험은 제한됨. 그러나 분쟁 장기화·확대 시 위험 증대. 정책위는 전쟁의 직후 인플레 영향은 관망하겠지만 에너지 가격이 높게 오래 유지되면 효과 확산 방지 의지. 경기 약세와 인플레 상승 동반은 중앙은행 입장에선 딜레마. 인플레 억제를 위한 금리 인상은 경기 추가 약화, 경기 부양 위한 금리 인하는 인플레 과도 상승 위험. 캐나다 전망은 구조적 전환으로 더욱 복잡 - 무역관계 변화, AI 도입, 인구 변화 등. 1월 전망 대비 성장 위험 하방, 단기 성장 약화, USMCA 검토는 큰 변수. 동시에 에너지 가격 급등으로 인플레 위험은 상방. 전쟁 영향 평가엔 아직 이르다. 최근 데이터는 캐나다 경제가 공급 초과 상태에서 미 관세와 불확실성에 적응하며 완만히 성장 중임을 보여줌. 미국 트럼프 대통령, Fed Powell 의장 비판 반복; "Powell이 금리 인하를 '너무 늦게' 할 때는 언제인가?" ECB, 주요 지표의 개별 약점 관찰 후 대출기관에 달러 자금 조달 집중 모니터링 촉구 보도. CBRT, 지정학적 영향이 3월 경상수지에 나타날 것이라고 밝혔습니다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 서부유 생산량 3월 170만 BPD(이전 180만 BPD M/M)로 예비계획(자료). EU, 러시아 에너지 수입 지침 발표; 회원국은 EU-러시아 가스 금지 외 추가 비러시아 가스 수입 문서를 요구하지 않아야 함. 12~24시간 내 비러시아 가스 수입 승인 필요. NATO 고위 군 관계자, 러시아와의 분쟁 시 동맹군 공급 위해 동부로 파이프라인 시스템 확장 촉구. NATO 파이프라인망 폴란드, 발트 3국, 핀란드, 루마니아로 확장 필요. 정치적 결정이 7월 NATO 앙카라 정상회담 이전에 조기 나올 수 있음. 중동 국가정보국장은 미국 군사작전으로 이란 정권이 건재하지만 크게 약화됐다고 밝혀, 이란과 그 연계세력이 미국과 중동 내 동맹 이익을 공격할 역량 유지 중임을 언급. IRGC는 국영매체를 통해 걸프 내 여러 에너지 시설에 대피 경고 발령. 사우디 Aramco, 이란의 에너지 인프라 공격 경고 후 Samref 정유소 대피. 이란은 사우디, 카타르, UAE의 석유시설 인근 주민에 대피 위협, Al Jazeera 보도. 이란의 석유·가스 시설 공격 이후 사우디 매체는 이란 석유의 이라크행 흐름이 완전히 멈췄다고 보도(Kann News). 백악관 대변인은 이란 핵연료 확보가 옵션 중 하나라고 발언, 중국은 트럼프 방문을 연기하기로 했으며 날짜 조율 중임을 밝혔습니다. 백악관 대변인 Leavitt는 이란 Khatib 사망이 미국에 좋은 일이라고 언급. 카타르 외무부 대변인은 "현재 지역 군사적 긴장 속에서 이스라엘의 이란 South Pars 가스전 관련 시설 공격은 위험하고 무책임한 조치"라고 언급. 이란 IRGC는 곧 걸프 국가들에 경고 발령 예정(Tasnim 보도). 이란 군사 소식통, 이란이 Asalouyeh 가스전 공격 당한 후 적국 인프라 타격할 것이라 Fars News 전언; 과거 안전하다고 여겨진 적국 시설 공격 예정. 이스라엘은 이란 민간 인프라를 "주요 격화" 차원에서 공격 중이라며, Al Jazeera가 이스라엘 소식통 인용 보도. 이란은 South Pars 가스전 여러 단계 생산 중단 예정(Fars News 보도). 이스라엘 고위 관계자, 이스라엘 공군이 이란 최대 천연가스 처리시설(남서부) 공격, 미국 협조 및 승인 하에 실시했다고 Axios 통해 발표. 미 트럼프 대통령은 미국이 이란 사업을 신속히 종료시키고 있다고 게시. 미 트럼프 대통령은 "모든 완전한 바보들에게, 이란은 모두가 테러 주범 1위로 보고 있다. 우리는 그들을 사업에서 퇴출시키고 있다"고 언급. 이란은 South Pars 가스전 일부가 공격당했으며, Asaluyeh 석유 시설도 타격받았다고 국영TV를 통해 발표. 석유화학 시설도 공격. IAEA는 이란 Bushehr 원자력발전소가 포격 당했으나 피해나 부상은 없다고 밝혔으며, IAEA 국장은 FT를 통해 관련 사건 후 최대 자제 촉구. 이스라엘 Katz 국방장관은 "오늘 하루, 이란과 레바논 Hezbollah와의 전쟁에서 모든 영역에서 큰 서프라이즈가 예상되며 전쟁을 격화시킬 것"이라며, "... 타깃이 된 이란 고위관계자 격퇴를 추가 승인 없이 IDF에 허용했다"고 N12 Daphna 통해 발표. 여러 미국 관계자는 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁에 가장 적극적인 인물이라고 Axios 보도. 트럼프 측 세 명 조언자는 트럼프가 이스라엘 네타냐후 총리 이전에 주요 군사작전 종료 원한다고 믿고 있으나, 두 지도자는 지금까지 가장 가까워진 것 같다고 평가. 이스라엘은 이란 정보장관 Khatib 암살 시도, 예루살렘 포스트가 이스라엘 관계자 인용 보도; 타깃 결과 대기 중이나 초기 평가는 제거됐다는 평가. 이란 외무장관, Hormuz 해협 안전 통과 신규 프로토콜은 "특정 조건 아래" 이란 및 지역 이익에 기반한다고 언급. 이란 국영TV, South Pars 가스전 3, 4, 5, 6단계 타격 주장. 이란 외무장관, 휴전 배제. 기타 파키스탄은 아프가니스탄 공격을 3월 19~24일 임시 중단 예정. 중국군, 다음 주 브뤼셀에서 EU·NATO와 회담 예정(SCMP 보도); EU-중국 안보/국방 협의는 화요일, NATO-중국 회담은 다음 주 일정 중 예정, 공식 안건은 미공개. 주요 북미 뉴스 AI가 미국 직업의 93% 업무 자동화 가능, 노동비용 USD 4.5조 변화 가능성 제기(연구 결과). "새 연구는 AI가 미국 직업의 93% 작업 일부 처리 가능, 노동비용 $4.5조 변화 시사. 연구진은 1,000개 직업의 18,000+ 작업 분석, 소프트웨어 개발·금융·경영·법률·사무직 가장 영향 큼. Cognizant CTO Babak Hodjat는 도입은 불균형적이나, 다중모달·에이전트형 AI 등 급속한 혁신이 자동화 가속 중이라 언급. 건설·보건 등 신체적·돌봄 직업은 영향이 작지만 증가세. 영향은 일자리 감소 의미 아님: AI는 인간 업무 보조·효율 및 산출 향상. 글로벌 노동 가치 $15조 영향 가능, 기능은 빠르게 확대 중." 미 트럼프 대통령, 민주당의 의도적 DHS 셧다운이 공항 대혼란 유발, 중간선거에서 국민을 위해 대가를 치러야 한다고 언급. 북미 데이터 미국 제조업 주문(운송 제외, 1월) 0.4%(이전 0.4%). 미국 제조업 주문 MoM(1월) 0.1%(이전 -0.7%, 최저 -2%, 최고 0.9%). 미국 PPI(식품, 에너지, 무역 제외, YoY, 2월) 3.5% vs. 예상 3.3%(이전 3.4%). 미국 PPI YoY(2월) 3.4% vs. 예상 2.9%(이전 2.9%, 최저 2.6%, 최고 3.4%). 미국 PPI PCE 항목(2월 2026). 포트폴리오 관리 PPI: 0.97%(이전 3.06%). 항공 여객 운송 PPI: 0.88%(이전 0.81%). 의사 진료: 0.00%(이전 0.70%). 가정·호스피스 케어: 0.13%(이전 0.04%). 병원 외래 진료: 0.32%(이전 -0.87%). 병원 입원 진료: 0.57%(이전 0.25%). 미국 PPI(식품, 에너지, 무역 제외, MoM, 2월) 0.5% vs. 예상 0.3%(이전 0.3%). 미국 핵심 PPI YoY(2월) 3.9% vs. 예상 3.7%(이전 3.6%, 최저 3.1%, 최고 3.9%). 미국 핵심 PPI MoM(2월) 0.5%(이전 0.8%). 미국 PPI MoM(2월) 0.7% vs. 예상 0.3%(이전 0.5%, 최저 -0.1%, 최고 0.7%). 미국 MBA 구매지수(3/13) 172.9. 미국 MBA 모기지 신청(3/13) -10.9%. 미국 MBA 모기지 리파이낸스 지수(3/13) 1341.0. 미국 MBA 30년 모기지 금리(3/13) 6.30%. 미국 MBA 모기지 시장지수(3/13) 347.1. 아시아태평양 주목할만한 APAC 주식 헤드라인 Tencent(0700 HK) Q4(위안): 매출 1943억(예상 1941억), 영업이익 603.4억(예상 604.5억), 조정 순이익 646.9억(예상 649.3억). 매출 구성(위안): 핀테크 및 비즈니스 서비스 608억(예상 612억), 국내 게임 382억(예상 375억), 해외 게임 211억(예상 200억), 부가가치 서비스 899억(예상 888억). 기타 지표: Weixin/WeChat MAUs 14.2억(14.1억), QQ 스마트기기 MAUs 5.08억(예상 5.357억), 유료 VAS 구독 2.67억(예상 2.669억). 연간: 순이익 2,288.4억(예상 2,222억), 영업이익 2,416억. Tencent(700 HK) CFO는 자사주 매입 축소 및 AI 투자 방향 전환 계획 밝혔습니다. 삼성전자(005930 KS), 자사주 3950억 원 매각 예정. 한국 연금펀드 관계자, 한국 증시 랠리의 50%는 시장개혁, 50%는 반도체 업사이클 덕분이라고 평가. 주요 글로벌 주식 헤드라인 삼성전자(005930 KS)와 AMD(AMD)가 파운드리 파트너십 기회 논의 예정.