미국 재무부 종합: T-노트 선물, 4틱 하락한 104-19에 결제

중동 긴장 속 유가가 상승하면서 미 국채 수익률 곡선이 약세 플래트닝을 보였으며, 다음 주 CPI와 워시 연준 의장에 관심이 쏠리고 있다. 결제 시 2년물은 2.9bp 상승한 4.791%, 3년물은 3.1bp 상승한 4.923%, 5년물은 2.9bp 상승한 5.021%, 7년물은 1.9bp 상승한 5.132%, 10년물은 0.7bp 상승한 5.242%, 20년물은 0.3bp 하락한 5.652%, 30년물은 0.6bp 하락한 5.601%를 기록했다. 하루 동향: 금요일 미 국채 수익률 곡선은 플래트닝을 보였고, 단기물은 매도세를 보였다. 소화할 경제 지표나 연준 발언은 거의 없었지만, 유가는 장중 꾸준히 상승해 결국 플러스권에서 마감했다. 유가 강세는 인플레이션 우려가 다시 커진 가운데 단기물에 부담을 준 것으로 보이며, 약세 플래트닝에 기여했다. 유가 상승은 호르무즈 해협 너머로 공격 범위를 넓혀 온 IRGC의 긴장을 고조시키는 발언과 행동에 뒤따랐다. IRGC는 제한 조치를 위반하는 선박을 해협 너머까지 추적해 처벌하겠다고 경고했다. 한편 소식통들은 후티 반군이 바브엘만데브 해역에 기뢰를 설치했다고 전했으며, 이는 중동의 에너지 공급 차질 우려를 더했다. 지표 측면에서는 9월 미시간대 소비자심리지수 예비치가 부진했다. 종합지수는 예상치 47.8을 밑도는 46.3으로, 48.1에서 하락했다. 현재 상황과 향후 전망 지수가 모두 하락했지만, 후자는 예상치를 웃돌았다. 한편 1년 및 5년 인플레이션 기대치는 모두 상승해 인플레이션 전망에 대한 우려를 더했다. 이제 다음 주 미국 인플레이션 지표에 관심이 쏠린다. 해당 지표는 연준의 다음 정책 조치에 대한 기대를 형성하는 데 도움이 될 전망이다. 예상보다 낮았던 8월 근원 PCE, 부진한 9월 비농업 고용지표, 그리고 윌리엄스, 제퍼슨, 보먼, 월러를 비롯한 연준 인사들의 최근 발언 이후 10월 금리 인상 가능성은 크게 낮아졌다. 이들은 9월 금리 인상에 이어 연속으로 금리를 올릴 긴급성이 크지 않다는 점을 시사했다. 워시 연준 의장도 미국 CPI 발표 다음 날 방콕에서 열리는 IMF 행사에서 연설할 예정이다. 참가자들은 그가 최근 지표와 정책 전망에 미치는 영향을 어떻게 평가할지 주목하고 있다. 그러나 워시가 명시적인 선제적 지침에 대해 과거에 유보적인 태도를 보인 만큼, 확정적인 정책 경로를 시사하지 않을 수도 있다. 공급 단기 국채 미국은 10월 13일 26주물 단기 국채 820억 달러, 13주물 단기 국채 950억 달러, 6주물 단기 국채 950억 달러를 입찰할 예정이며, 모두 10월 15일 결제된다. 단기 금리 및 운용 CME 페드워치를 통한 연준 금리 인상 반영치: 10월 4.9bp(이전 4.3bp), 12월 25.1bp(이전 24.1bp) 10월 8일 EFFR은 3.88%(이전 3.88%), 거래량은 1,170억 달러(이전 1,080억 달러) 10월 8일 SOFR은 3.87%(이전 3.88%), 거래량은 2조 9,630억 달러(이전 2조 9,680억 달러) 10월 9일 뉴욕 연은 역레포 운용 수요는 1개 거래 상대방(이전 2개)에서 0.30(이전 0.34억 달러)를 기록했다.