Newsquawk 유럽 마켓 랩 - 2026년 7월 20일

원유 벤치마크는 처음에 배럴당 90달러를 상회하며 랠리를 보였으나, 여러 지정학적 이슈로 인해 이후 점진적으로 고점에서 하락했습니다. 이란 외무장관은 미국과의 협상이 국가 이익에 기반하여 추진될 수 있다고 밝혔습니다. 별도로, 이란 소식통은 중재자들이 이란-미국 잠정 합의 재개 방안 모색을 위해 10일 간의 공격 중단을 제안했다고 전했습니다(로이터 보도). 유럽 증시는 혼조세를 보였으며, 미국 주식 선물은 강세를 보였고 NQ에서 두드러진 상승이 나타났습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.2%)는 세션 내내 다양한 지정학적 헤드라인이 혼재하며 주 초반 변동성을 나타냈습니다. 이른 시간의 손실은 이란 외무부가 미국과의 협상이 국가 이익에 따라 추진될 수 있으며, 테헤란이 협상을 포기하지 않을 것이라는 발언 이후 대부분 만회되었습니다. 로이터가 이란 고위 소식통을 인용해 중재자들이 10일 간의 휴전에 합의해 잠정 합의를 회복할 방안을 모색 중임을 보도하자 추가 상승이 있었습니다. 그러나 훗디가 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 강행하겠다고 밝히자 이 약세는 반전되었습니다. 섹터별로는 전반적으로 부정적인 흐름이 유지되었습니다. 에너지(+0.6%), 기술(+0.6%), 미디어(+0.4%)가 상승 폭을 기록하며 상위권에 올랐습니다. 반대로 여행&레저(-1.0%), 금융서비스(-0.8%), 개인케어(-0.8%)가 하락세를 보였습니다. 주요 종목으로는 Ryanair(-4.9%, 1분기 실적이 예상에 못 미쳤으며 하반기 전망 불확실성으로 FY27 가이던스 미제공), Prysmian(+1.6%, Molex와 10년 계약 체결, 계약금액 55억 유로), PolyPeptide(+4.9%, 삼성바이오로직스가 14.6억 스위스프랑에 인수 예정), Thule(-3.5%, 2분기 실적 부진 및 가격 인상 경고)가 있습니다. 미국 현금 주식(SPX +0.7%)은 KOSPI에서 밤사이 매도세가 있었음에도 불구하고 전체적으로 상승세로 개장했습니다. 최근 분석가들은 KOSPI가 리테일 투자자 주도로 기술 종목 비중이 높기 때문에 심리 지표로 주목한다고 언급했습니다. 한편, 주초 미국시장과 KOSPI의 괴리가 발생한 원인 중 하나로 금요일에 KOSPI가 공휴일로 휴장했다는 점이 지적됩니다. 환율 G10 통화는 세션 내내 달러에 대해 혼조세를 보였습니다. 오세아니아 통화는 중국의 추가 경기부양 기대에 힘입어 우세했으며, 파운드는 견고함을 나타냈습니다. 미국 달러는 세션 내내 에너지 동향에 따라 움직였으며, 벤치마크가 보도에 따라 상승과 하락을 반복했습니다. 주요 헤드라인을 요약하면, 이란 외무부는 협상 재개에 열린 입장임을 밝혔고, 이란 고위 소식통은 로이터와 알 하닷에 중재자들이 10일 간의 휴전을 제안했다고 전했습니다. 한편 예멘의 훗디가 사우디 계 선박에 대해 해상 운항 금지를 발표하면서 에너지 복합 상품이 하방에서 반등했습니다. 브렌트 26년 9월물은 -0.4%였습니다. 그 외에는 지난주 미국의 인플레이션(PPI/CPI) 결과가 아직 반영되고 있어 달러 상승폭이 제한되었습니다. DXY는 일요일 재개장 시 소폭 상승했다가, 여러 보도에 100.65까지 하락 후 100.90까지 반등, 3회 연속 상승세를 기록했습니다. 영국 신임 총리는 첫 연설에서 재정 규칙 준수 의지를 재확인했으며, 파운드는 유로에 비해 강세, 강세 달러에는 보합을 보였습니다. 이는 친숙한 캐리 트레이드 테마와 함께 정치적 리스크 프리미엄 일부가 해소되었기 때문으로 보입니다. 일부 보도에 따르면 번엄이 14:00 BST에 내각 임명을 발표할 예정이나 아직 확인된 내용은 없습니다. EUR/GBP는 0.8455(7월 15일 저점)까지 하락했습니다. 영국 경제지표는 오늘 가벼웠으며, 이번 주에는 LFS(고용) 및 인플레이션 데이터가 발표될 예정입니다. 오세아니아 통화는 APAC에서 중국 자산 강세와 함께 전 세션 내내 우수한 흐름을 보였습니다. 중국은 이번 달 정치국 회의에서 추가 부양책을 결정할 것으로 예상됩니다. AUD/USD +0.4%, NZD/USD +0.2% 캐나다 달러는 CPI(재상승한 에너지 가격이 반영되지 않음)가 애널리스트 예상치 이하로 둔화하고 핵심 지표가 중앙은행 목표 하회하며 하락했습니다. 중앙은행 선호 지표도 목표 범위 내에서 전월 대비 소폭 둔화했습니다. 옥스포드 이코노믹스는 "2026년 남은 기간 동안 높은 에너지 가격과 식품 인플레이션 상승이 헤드라인 인플레이션을 중앙은행 1%-3% 목표 상단 부근에 머물게 할 것...이에 따라 중앙은행은 현행 금리를 유지할 것"이라고 평가했습니다. USD/CAD는 APAC 거래에서 1.40선에서 +0.2% 상승했습니다. 채권 글로벌 채권 벤치마크는 전반적으로 소폭 하락하여, 세션 초기 하락 폭을 완전히 만회하지 못했습니다. 이는 세션 내내 지정학적 헤드라인들이 영향을 미쳤기 때문입니다. 이란 외무부가 미국과의 협상 재추진 및 협상 포기 거부를 천명하며 유럽 초반 채권 반등을 도왔으나, 뒤이어 로이터가 중재자들의 10일 휴전 제안 보도를 하면서 추가 상승이 나타났습니다. 그러나 훗디의 사우디 봉쇄 발언 이후 이 흐름은 반전되었습니다. 영국 국채(-26틱)는 하락폭이 컸습니다. 신임 총리 번엄은 10 다우닝가 앞에서 첫 연설을 했으며, 기존 발언대로 재정 준수 의지를 반복하고 내일부터 생계비 대책을 내놓을 것임을 밝혔습니다. 그의 재무장관 임명(유력시 마흐무드)이 주목됩니다. 독일 국채(-8틱)는 개장 초 124.59까지 밀렸다가 잠시 125선을 회복했습니다. 독일 생산자물가지수는 예상치(-0.2%)보다 더 낮은 -0.3%에 발표되었습니다. 독일 벤치마크는 소폭 상승세를 보였습니다. 그 외에는 에너지 가격 및 지정학적 뉴스에 민감하게 반응했습니다. 미국 국채(-5+틱)는 109-00+~109-08+ 범위에서 움직이며, 이번 주 시장은 FOMC 및 다음 주 다수의 경제지표 발표를 앞두고 관방 모드입니다. Netflix(NFLX)는 10년 만기, 달러 표시 채권 발행을 신청했습니다. US Bancorp(USB)는 4년 및 11년 만기 채권 발행을 신청했습니다. 원자재 주말간 지정학적 이슈로 인해 원유 벤치마크가 상승했습니다. 요약하자면, 이란이 이슬라마바드 양해각서(MoU) 이행을 중단했고, 미국과 이란은 계속해서 상호 공격을 이어갔으며, 미국은 더 큰 전쟁에 대비 중이라고 미국 관계자가 워싱턴포스트에 언급했습니다. 이로 인해 브렌트 26년 9월물은 90달러를 넘겼으나, 유럽 오전장에서 이란 외무장관이 미국과의 협상이 국가 이익에 기반해 추진될 수 있음을 언급했습니다. 이로 인해 원유시장은 약세로 전환했고, 이 흐름은 이란 소식통이 로이터에 중재자들의 10일 휴전 제안을 전했다는 보도가 나오면서 심화됐습니다. 이에 브렌트는 86.12달러까지 저점을 새로 기록했습니다. 그러나 곧 IRGC가 후원하는 훗디가 사우디 계 선박에 해상 운항 금지령을 발표하자 원유 벤치마크는 해당 수준에서 반등했습니다. 현재 브렌트 26년 9월물은 86.12~91.42달러 범위에서 유럽장 마감을 앞두고 하단에 위치해 있습니다. 스팟 금은 런던 시장 내내 안정적으로 거래되며 3,982~4,040달러/온스 범위를 유지했습니다. 앞서 언급된 지정학적 이슈로 일부 변동성이 있었으나, 전반적으로 오늘은 가격 흐름이 제한적이었습니다. 비철금속은 초기 소폭 강세를 보였으나 중국 부양 기대에도 오전 중 약한 매도 압력을 받았습니다. 3M LME 구리는 13,487~13,638달러/톤에서 거래되었습니다. EU 집행위는 회원국들이 석유 및 가스 기업들의 메탄배출법 위반에 대해 3년간 벌금을 면제할 것을 권고했습니다. 이라크 SOMO가 8~9월 가스오일 매입을 검토 중인 것으로 전해졌습니다. 러시아 살라바트 정유소는 드론 공습 이후 일부 피해 설비를 복구한 것으로 알려졌습니다. 유럽 경제 데이터 독일 PPI MoM(6월) 전월대비 -0.3% vs 예상 -0.2% (이전 0.3%). 독일 PPI YoY(6월) 전년대비 1.8% (이전 2.2%). 주요 헤드라인 영국 총리 번엄이 오후 2시부터 내각 인선에 착수할 것으로 예상된다고 Politics UK가 전했습니다. 취임 예정 영국 총리 번엄이 템스워터를 둘러싸고 월가와의 대립으로 200억 파운드의 비용 발생 위험에 직면했다고 텔레그래프가 보도했습니다. 업계 관계자들은 그가 템스워터의 국유화를 시도할 경우, 지난 2년간 이를 장악하려고 했던 헤지펀드로부터 강력한 반발에 직면할 수 있다고 전했습니다. 무역/관세 니케이 보도에 따르면 중희토류 수출이 정체 상태에 있으며, 자동차 공장 운영에 심각한 영향을 미치기 직전에서야 수출 허가가 나가고 있다고 소식통이 전했습니다. 중앙은행 Banxico의 Cuadra는 인플레이션 전망에 있어 매우 미묘한 상황에 직면해 있다고 말했습니다. NBP의 Maslowska는 통화정책위원회가 올해 금리를 인하할 수 있으며 다음 조치도 인하가 될 수 있다고 말했습니다. 지정학적 이슈-러시아/우크라이나 러시아 크렘린은 러시아와 미국 외무장관 간 신규 접촉을 환영한다며, 양국 외무장관 간 기술적 접촉이 있다고 밝혔습니다. 러시아 살라바트 정유소는 드론 공격 이후 일부 피해 설비가 복구된 것으로 알려졌습니다. 중동 미국과 이란이 지난 6월 중순 체결한 잠정 평화 합의가 이달 초 붕괴된 후, 양측 모두 새로운 휴전에 응할 준비가 되어 있는지는 분명하지 않다고 WSJ는 소식통을 인용해 전했습니다. 카타르는 10일간의 휴전 및 전략적 해상 통로에 대한 해상 제한 해제를 제안했다고 중재자들이 밝혔습니다. 일부 중재자는 '다른 임시 휴전 제안도 최근 이란에 전달되었으나, 이란 혁명수비대는 아직 이에 대해 답변하지 않았다'고 밝혔습니다. 예멘 훗디 대변인은 예멘 봉쇄가 해제되지 않을 경우 무장세력이 전면전에 나설 것이라고 했습니다. 예멘 훗디 대변인은 사우디 계 선박의 해상 운항 금지령을 발표하며, 봉쇄를 이유로 해당 조치를 완전히 집행할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 이란 고위 소식통은 로이터에 중재자들이 이란-미국 잠정합의 재개 방안 모색을 위해 10일 간의 공격 중단을 제안했다고 밝혔습니다. 이란 Ghalibaf은 미국이 지속적으로 새로운 군사 장비를 지역에 반입하며 전쟁 중단을 주장하고 있다고 밝혔습니다. 하마스가 Khalil Al Hayya를 신임 지도자로 임명했습니다. 미국 트럼프 대통령은 유권자가 '압도적으로' 이란 평화합의를 지지한다는 여론조사 이미지를 게시했습니다. 이란 대통령은 이란이 메모랜덤의 어떤 권리, 이익 또는 원칙에서도 후퇴한 적이 없다고 했다고 알자지라가 보도했습니다. 이스라엘 네타냐후 총리는 이란 긴장 상황의 배경에서 오늘 저녁 제한적 안보 논의를 진행할 예정입니다(이스라엘 언론인 Segal 보도). "양측 중재자들은 최근 이란과 미국에 대해 긴장 완화를 위한 몇 가지 제안과 아이디어를 제시하고 일부 교류가 있었다"고 파키스탄 언론인 Mallick이 보도했습니다. 이란 외무부는 미국과의 협상을 포기하지 않을 것이라고 했으며, 호르무즈 해협에 대한 이란의 주권은 협상 대상이 아니라고 밝혔습니다. 재확인: "오만과 협력하여 완전한 주권을 행사하고 호르무즈 해협에서의 모든 안보 위협을 방지하기 위한 조치와 대책을 단호하게 추진할 것"이라고 했습니다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 미국이 이란 영토로 침투할 경우 경고했다고 밝혔습니다. 이란과 파키스탄이 국경 관리, 국경 안전, 이슬라마바드 양해각서 이행 등 상호 관심사가 포함된 포괄적 협의를 진행할 예정이라고 언론인 Mallick이 보도했습니다. 이란 이스파한 주지사는 이스파한에서 폭발음이 들릴 가능성이 있다고 Fars 보도. 이란 이스파한 지역에서 들린 소리는 통제된 폭발에 의한 것이라고 ILNA가 보도했습니다. 이란 부셰르 주지사는 "몇 분 전 미국 적에 의해 부셰르가 두 차례 표적이 되었다"고 Fars가 보도했습니다. 고위 관계자는 알하닷에 10일~2주간 휴전하고 호르무즈 해협을 재개방하는 제안이 현재 논의 중이라고 전했습니다. 이란 육군 대변인은 전쟁은 완전한 억지가 달성될 때까지 계속될 것이라고 Tasnim이 보도했습니다. 영국 내각 장관 Shabana Mahmood, Darren Jones, Wes Streeting은 신임 총리 번엄의 내각에서 '잘 할 것으로 보인다'고 iPaper가 전했습니다. 필리핀 해군 관계자가 중국 해안경비대와의 갈등 후 부상한 것으로 전해졌습니다. 이란 외무부 대변인 Baghaei는 미국과의 협상이 국가 이익에 근거해 추진될 수 있다고 밝혔으며, 최근 중재자들이 테헤란에 메시지를 전달했다고 했습니다. 중재자들은 긴장 고조 방지 노력을 계속하고 있으며, 여러 제안을 받았지만 지금은 세부 내용은 밝힐 수 없다고 했습니다. 양해각서는 명확하며 미국 측의 위반은 어떤 이유로도 정당화될 수 없다고 덧붙였습니다. 주목할 만한 북미 뉴스 미국 하원 규칙위원회가 12월 초까지 임시 지출법안을 준비 중이며, reconciliation 3.0에 대한 틀도 마련하고 있다고 Fox의 Pergram이 보도했습니다. 트럼프 행정부가 첨단 중국 AI 모델을 금지할 가능성을 보이고 있다고 Axios가 보도했습니다. 행정부는 조달 규정, 엔터티리스트 지정 위협, 보안 권고, 책임 요건을 통해 미국이 중국 오픈소스 AI 모델을 접하지 못하도록 제한할 수 있습니다. 지지자들은 보안 위험을 근거로 들고 있는 반면, 비판자들은 이 제한이 OpenAI, Anthropic에만 유리하고 경쟁을 약화시키며, 미국 기업들이 저렴한 중국산 모델(Kimi 등) 사용을 꺼리게 할 수 있다고 경고합니다. 북미 경제 데이터 캐나다 CPI(통상, 중앙값, 절삭평균) 6월 전년대비: 2.1% (이전 2.27%). 캐나다 CPI 통상 YoY(6월) 전년대비 2.6% (이전 2.7%). 캐나다 근원 인플레이션율 YoY(6월) 전년대비 2.1% (이전 2.2%). 캐나다 근원 인플레이션율 MoM(6월) 전월대비 0.1% (이전 0.6%). 캐나다 인플레이션율 YoY(6월) 전년대비 2.8% vs 예상 2.9% (이전 3.2%). 캐나다 CPI 중앙값 YoY(6월) 전년대비 1.9% vs 예상 2.1% (이전 2.1%). 캐나다 CPI 절삭평균 YoY(6월) 전년대비 1.8% vs 예상 2% (이전 2%). 캐나다 인플레이션율 MoM(6월) 전월대비 -0.4% vs 예상 -0.2% (이전 1%).