미 증시 요약: 지정학적 긴장 고조 속 주가 하락, 유가 상승

스냅샷: 주식 하락, 국채 하락, 유가 상승, 달러 보합, 금 하락 회고: 뉴욕 연준 기대인플레이션조사에서 1년·5년 인플레이션 기대치는 변동 없음, 3년 기대치는 소폭 하락; 사우디, 에너지 시설 피격 확인, 후티가 책임 주장; 카타르, 미국·이란 간 협상 재개 위해 동맹국 및 중국과 협력 중이라고 발표; IRGC, 미국 드론 나포 발표; 미국, 이란 유조선 공격, IRGC는 보복 예고; 미국 3년물 국채 입찰은 평균적 수준; NVS는 3상 임상실패로 급락, 동종업종도 하락; GLW, VZ와 계약 체결; QCOM, AMZN과 협력관계 체결 앞으로 발표 예정: 데이터: 중국 인플레이션(8월), 미국 ADP 고용변화 주간. 이벤트: 미국 재무부 장기 국채 바이백 발표, NBP 발표, EIA STEO. 연설자: ECB 라가르드. 공급: 호주, 독일, 미국. 시장 랩 화요일 주식시장은 하락 마감했다. 다우존스가 부진했고, 이퀄웨이트 S&P도 약 1% 하락했으며, 대다수 섹터가 하락했다. 에너지, 유틸리티, 부동산은 상승했으나, 헬스케어, 금융, 소재는 약세였다. 유가는 장중 등락 끝에 상승 마감했다. 사우디 에너지부 장관이 에너지 시설과 유틸리티 다수가 피격되어 일부 운영이 일시적으로 중단됐다고 언급하면서 유가가 초반에 지지를 받았다. 이후 카타르 외교부가 미국과 이란의 협상이 재개될 수 있도록 역내 및 중국과 협력 중이라고 밝히자 유가는 고점에서 내려왔다. 결제 후, 하르그섬 폭발 소식과 미국이 소규모 이란 유조선을 공격했다는 보도에 다시 상승했다. 이후 WSJ가 이란이 미 해군함을 두 번째 비공개 공격했다고 보도했으나, 피격은 없었다. 외환시장에서는 엔화가 지속적으로 강세를 보이고, NZD는 약세. 캐나다 달러는 유가 강세에 일부 지지를 받았으나 미국과의 무역 긴장으로 상승폭 제한. 달러는 거의 변동 없었다. 국채는 대체로 유가 변동을 따라 움직였으며, 수익률 곡선 전 구간에서 소폭 상승했다. 3년물 입찰은 무난했으나, 8월 대비 높은 수익률에도 불구하고 특별히 강하진 않았다. 시장 관심은 이번 주 미국 인플레이션 데이터(PPI 목요일, CPI 금요일)에 쏠려있다. 화요일 주요 데이터는 NY 연준 기대인플레이션조사로, 인플레이션 기대치는 큰 변동 없으나, 노동시장 전망은 악화되는 모습. 다만 소비자들은 본인 일자리를 잃을 위험은 낮게 봤다. 금가격은 고금리 환경에 하락했으며, 9월 연준 전망의 추가 방향성은 금요일 미국 CPI로 옮겨가 있다. 현재 머니마켓에서는 25bp 인상 가능성을 약 60%로 보고 있다. 미국 NY 연준 기대인플레이션조사: 미국 소비자 인플레이션 기대치는 8월에 대체로 안정세. 1년물 전망 3.6%(변동 없음), 3년물 3.2%(이전 3.3%), 5년물 3.0%(변동 없음). 다만, 휘발유 가격 기대 상승률은 1.7%p 급등해 4.6%, 식료품·의료·임대료 기대치도 상승. 노동시장에 대해 소비자들은 전반적 전망이 더 비관적으로 바뀜: 실업률이 1년 내 더 높아질 확률은 1.6%p 상승한 44.4%로 2020년 4월 이후 최고. 일자리 상실 후 재취업 확률은 45.4%로 하락. 반면, 자신이 일자리를 잃을 확률은 13.8%로 2026년 2월 이후 최저, 이직률 기대치는 18.6%에서 19.5%로 상승. 가계재정 전망도 악화: 신용 가용성 및 재무상황 기대치 악화, 3개월 내 최소 부채상환 미이행 확률은 1.2%p 올라 13.2%. 전체적으로 인플레이션 기대는 안정적이나, 광범위한 노동시장 및 가계재정 전망은 악화. 채권시장(고정금리) T-노트 선물(Z6) 5틱 하락한 107-10에 마감 유가와 연결된 T-노트 가격, 인플레이션 데이터 및 국채공급 주목. 마감시 2년 +2.6bp(4.400%), 3년 +2.6bp(4.476%), 5년 +2.5bp(4.573%), 7년 +2.7bp(4.683%), 10년 +2.0bp(4.804%), 20년 +2.2bp(5.270%), 30년 +2.0bp(5.264%). 당일: 미국은 긴 연휴 후 변동성이 컸음. T-노트는 밤 사이 하락했다가, 장 초반 유가가 고점에서 밀리며 반등, 마감 가까워지며 상승폭 반납. 유가는 사우디 에너지부 장관의 일부 운영 중단 언급에 초반 지지, 이후 카타르 외교부의 미국-이란 협상 재개 가능성 언급에 고점 이탈. 화요일 NY 연준 기대인플레이션조사는 인플레이션 기대는 별 변동 없으나 노동시장 관련 전망은 악화. 채권시장에 미치는 영향은 제한적이었고, 시장 관심은 주 후반 공개될 미국 물가지표와 추가 국채공급에 집중되고 있음. 3년물 입찰은 견조했고, 0.1bp 스톱스루, 평균 이상 응찰률, 직접참여 강세, 딜러배정 감소로 견조한 수요 확인. 특히 CPI 이벤트 리스크가 있음에도 높은 절대금리가 수요를 떠받침. 간접참여 저조 및 스톱스루 소폭에 따라 특별히 강한 입찰은 아니었음. 이제 시장의 관심은 목요일 PPI, 금요일 CPI로 이동, 결과에 따라 다음주 수요일 FOMC를 앞둔 연준 금리 기대 형성 예정. 머니마켓에서는 25bp 인상 확률 약 60%로 반영 중. 공급 미국 3년물 580억달러 입찰; 스톱스루 0.1bp 미국 6주물 3.740%·응찰배수 2.93배, 3개월물 3.800%·2.61배, 6개월물 3.890%·2.88배에 각각 발행함 STIRS / 운영 CME FedWatch 금리인상 반영: 9월 14.6bp(이전 14.9bp), 12월 35bp(이전 34.8bp). EFFR 3.63%(이전 3.63%), 9월 4일 거래량 1,030억달러(이전 1,090억달러) SOFR 3.65%(이전 3.66%), 거래량 2조8,880억달러(이전 2조9,490억달러) 9월 4일 기준 NY 연준 RRP 수요 6,300만달러(이전 6,800만달러), 카운터파티 3곳(이전 2곳), 9월 8일 기준 유가 WTI(V6) 1.55달러 상승해 93.03달러/배럴 마감; 브렌트(X6) 0.92달러 상승해 97.92달러/배럴 마감 노트: 월요일 노동절로 WTI 결제 없음, 화요일엔 평소보다 WTI-브렌트 스프레드가 크게 움직임 유가는 노동절 연휴 이후 미국 투자자 복귀와 함께 큰 변동성. WTI·브렌트 모두, 사우디 에너지부 장관의 에너지 시설·유틸리티 피격 및 일부 운영 중단 언급에 각각 94.73달러, 99.46달러까지 급등. 에너지부 장관은 당국이 시설 안전·운영 유지를 위해 노력 중이라 언급함. 앞서 예멘군이 사우디 내 카미스 무샤이트·아바 공항·킹 칼리드 공군기지 등을 탄도미사일 및 드론으로 공격한 것으로 전해짐. 이후 이란의 호르무즈 해협 운항 경로 "중대한 진전" 발표 및 카타르의 미-이란 협상 재개 의지 표명에 유가가 일부 고점 반납. 비축유는 지난주 120만 배럴 감소해 2억8,540만 배럴로 1982년 이후 최저치 기록. 주식 종가: SPX -0.58%(7,674), NDX -0.12%(29,508), DJI -1.18%(52,791), RUT -0.52%(2,960) 섹터: 헬스케어 -2.55%, 금융 -1.43%, 소재 -0.91%, 산업 -0.51%, 임의소비재 -0.49%, 필수소비재 -0.48%, 커뮤니케이션 -0.29%, 기술 -0.19%, 부동산 보합, 유틸리티 +0.85%, 에너지 +1.01%. 유럽 종가: 유로 Stoxx 50 +0.14%(6,413), DAX 40 -0.05%(25,993), FTSE 100 -0.10%(10,812), CAC 40 +0.14%(8,318), FTSE MIB -0.10%(52,177), IBEX 35 -0.12%(19,997), PSI +0.66%(9,481), SMI -1.55%(14,058), AEX +0.06%(1,116) 종목별 주요 내용: Qualcomm(QCOM)은 Amazon(AMZN)과 차세대 AI 데이터센터 인프라 구축을 위한 다년 협력 발표 Novartis(NVS), 펠라카르센 관련 3상 Lp(a)HORIZON 임상 1차 평가 미달 Tesla(TSLA) FSD Supervised, 슬로베니아에서 사용 허가됨 United Natural Foods(UNFI), EPS 시장 기대 상회 Uber(UBER) 사장 및 COO 7만주 매입 Intel(INTC), Northland에서 '시장수익률'→'비중확대'로 상향 Rigetti(RGTI), 미국 상무부로부터 1억달러 지원 획득 Amgen(AMGN), BMO Capital에서 '비중확대'→'시장수익률'로 하향 Peloton Interactive(PTON), 모간스탠리에서 '매도'(‘Underweight’)로 하향 Corning(GLW), Verizon(VZ)과 AI 네트워크 구축 섬유 공급계약, CNBC 보도 Constellation Brands(STZ): 미국 운송·원재료 인플레이션이 하반기 수익률에 "작은 압박 요인" 되겠으나 상당한 원가절감 언급 외환 미국 달러는 화요일 지정학적 이슈에 반응하며 변동성 확대, 이번주 미국 CPI·PPI 대기 중. 달러는 후티의 사우디 에너지시설 공격 이후에도 미국 2년물 금리 및 유가 상승과 동조하지 않고 유지. 미 재무부의 장기만기 국채 바이백 확대 전망이 최근 달러 약세를 제한하는 요인. 이번주 FOMC 결정 변수는 CPI, PPI, 그리고 지정학 이슈에 달릴 전망. 이란에서 연속 폭발음 발생, i24 뉴스는 원인이 미국의 이란 유조선 공격이라 보도. 이란은 보복 경고. JPY는 노동절 기간 강세가 유동성 저하로 확대, USD/JPY는 153.87 부근에서 하락, 미-이란 뉴스에 영향으로 미 국채금리 상승과의 통상 상관관계 깨짐. 노동소득 증가, 2분기 GDP 상향으로 엔화 강세에 긍정적 영향. NZD는 지난주 RBNZ의 비둘기파 금리인상 이후 AUD 대비 약세 지속, AUD, EUR, GBP, CHF는 미미한 변동. CAD는 보복관세 시행에도 유가 강세 영향으로 금리 소폭 상승. Radio-Canada에 따르면 USTR Greer는 오늘 캐나다 무역장관 Leblanc과 회담 예정.