Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 7월 31일

유럽 주요 증시는 금요일 장을 대체로 상승세로 마감할 예정이다. 원유 선물은 아침 약세를 딛고 IRGC와 트럼프 관련 발언 이후 반등했다. 채권시장의 벤치마크는 원유 가격 반등에 힘입어 초기 상승분을 완전히 반납했다. 주식 유럽 증시는 에너지 가격이 저점에서 반등함에 따라 세션 초 최고치에서 다소 물러났지만 전반적으로 상승세를 유지하며 마감이 예상된다. 세션 초반의 긍정적 분위기는 아시아 시장의 강한 톤이 이어진 결과로, STOXX 600은 사상 최고치인 656.7을 기록했다. 하지만 광범위한 유럽지수는 다시 넓은 범위 내에서 마감될 전망이다. 섹터는 혼조세로 마무리됐다. 반도체주 반등과 원유 벤치마크 상승으로 기술주와 에너지가 공동 강세업종이었다. 반면 미디어가 뚜렷한 약세를 나타냈고, 통신과 여행&레저가 기타 부진 섹터를 형성했다. 주요 종목은 다음과 같다: UMG는 구독 수익 성장률이 6.7%(이전 분기 7.9%)로 둔화; Credit Agricole는 2분기 실적이 예상치를 상회; Leonardo는 2026년 연간 수주목표를 약 282억유로(이전 약 262억유로)로 상향; NatWest는 실적이 강해 가이던스를 상향하고 자사주 매입을 시사; Novo Nordisk는 Ziltivekimab이 ASCVD 환자에서 위약에 비해 주요 심혈관위험을 유의미하게 줄이지 못했다고 발표. 미국 현금 주식시장은 전종목이 상승세로 출발, 반도체주 반등으로 NDX가 강세를 주도했다. 특히 Amazon이 강한 실적으로 장 초 14% 가까이 급등, AWS 성장 가속화가 확인됐다. 예상보다 강한 매출로 AI·데이터센터 투자 증가에도 클라우드 수요가 뒷받침된다는 점이 투자자에게 안도감을 줬다. 외환 USD는 전 세션 JPY 강세로 약세를 보인 뒤 반등에 성공했으나, 원유 약세와 미국발 새로운 촉매 부재로 상승폭은 제한됐다. BoJ에 대한 외부 모멘텀에 초점이 맞춰졌다. DXY는 99.90~100.40 범위에서 기록됐으며, 전일의 99.86~101.07 범위와 비교된다. ING는 레버리지드 펀드의 EUR/USD 숏 포지션이 2021년 이래 최대라고 지적했다. EUR는 전 거래일 엔화 요인으로 달러 약세가 나타난 뒤 소폭 하락, 1.1462~1.1531 범위 내 저점에서 거래됐다(전일 고점 1.1537). 프랑스 CPI 급등, 독일 실업률 상승, 이탈리아 신뢰지수 개선 등 지표 발표에도 큰 반응은 없었다. EUR/JPY는 100일 이동평균(185.18) 부근에서 저항을 만난 뒤 184 수준으로 후퇴. GBP도 미미한 움직임을 보였으며, 미국달러 약세 영향으로 전일 1.3477로 고점에 근접한 뒤 1.3402~1.3471 범위에서 움직였다. 영국발 촉매는 제한적이었다. JPY는 전일 강한 반등 이후 시장의 주목을 받았다. 니케이 보도에 따르면 일본과 BoJ가 달러 매도를 통해 개입했고, 데스크에서는 금리 점검이 이뤄졌다. 미국 재무장관 Bessent도 엔화 저평가와 변동성 과다를 지적했다. BoJ는 금리를 1.00%(8대1)로 동결, Takata는 25bp 인상을 주장하며 소수의견. 전반적 가이던스는 변경 없었으나 경제전망보고에서 GDP는 상향, CPI는 혼조. Ueda 총재 기자회견은 완만한 움직임을 유발했으나 인플레이션 위험 및 정책 유연성 언급에 일부 강세가 나타났다. USD/JPY는 전일 157.48~163.74에서 금일 158.53~160.88 중앙에서 거래됐다. 오세아니아 통화는 위험회피 심리와 원자재 가격 하락에 따라 약세를 보였다. 중국 PMI가 예상을 깨고 위축(수축) 구간에 진입, 정국 회복 속도에 우려를 키웠으나 FX 반응은 제한적. AUD/NZD는 1.1949~1.1985 좁은 범위에서 거래. 채권 주요 국채 벤치마크는 원유 반등과 함께 이전 상승분을 완전히 반납했다. WTI(9월물)는 다시 85달러/배럴을, Brent(10월물)는 88달러/배럴을 상회했다. 반전의 명확한 촉매는 없으나, 이란 IRGC와 PGSA가 호르무즈 해협 봉쇄를 발표한 점, CPC가 원유 및 유조선 운항 '무기한' 중단 논의 소식이 에너지 가격 추가 상승을 견인했다. 미국 재무부채는 108-01+~108-21+ 하단에서 거래, 15+틱 약세를 보였다. 수요일 FOMC 발표 후 Fed 이견파 인사들의 발언에 주목. Hammack은 정책이 충분히 긴축적이지 않으며 인플레이션이 너무 높아 Fed가 지금 조치에 나서야 한다고 주장, 인플레이션이 오래 지속될수록 2% 목표 도달이 힘들다고 언급. Kashkari는 일련의 공급충격이 인플레이션에 일부 기여했으며, Fed가 연속된 공급충격이 인플레이션 고착화로 이어지지 않도록 대응해야한다고 강조. Logan의 코멘트는 아직 대기 중. 최근 미 재무부채는 수익률 상승 주도 하락폭을 확대, 30년물은 연중 최고치인 5.25%까지 상승, 2007년 이후 최고 수준. Bunds와 Gilts도 하락, Bunds는 124.40~124.94 하단, Gilts는 87.24에서 86.55까지 저점. 영국 국채는 뚜렷한 촉매가 없으며, EGB는 프랑스 및 유로존 인플레이션 예비치에 주목. 프랑스 HICP는 예상보다 뜨거웠고, 유로존 지표 헤드라인은 예상치 부합, 코어는 혼조. 서비스 업종은 직전 대비 개선. ECB의 9월 추가 인상 시사와 가닥을 같이함. 원자재 원유 선물은 하루 초반 약세를 반전해 상승 전환. 이란 IRGC가 두 척의 위반 유조선을 공격·정지시켰고 4척이 신속히 항로를 변경했다고 발표. 호르무즈 해협이 봉쇄되었으며, 모든 통항·이동은 IRGC 해군과의 조정 하에만 가능하다고 덧붙였다. OPEC+ JMMC 회의에 대한 관심도 집중, 9월 하루 18.8만배럴 증산이 광범위하게 예상되고 이후 추가 증산 중단 여부에도 주목. WTI 9월물은 81.06~84.32달러, Brent 10월물은 84.62~87.45달러 범위에서 거래. 귀금속은 전일 달러 강세분을 반납, 지정학적 버팀목 약화와 원유 반등 영향으로 부진. 금 현물가격은 4,022~4,112달러/온스 구간 하단(전일 4,028~4,120달러/온스 구간)에서 거래. 비철금속도 결국 약세, 원유 반등으로 달러가 강세를 보인 데다 중국 PMI 부진도 하방 요인. 데이터는 정치국회의 이후 중국 경기 회복세에 우려를 더했으며, 악천후, 수요 침체, 가격압력 지속이 약점으로 지적. 3월 LME 구리는 13,753~13,887.68달러/톤 구간 하단에서 거래. 미국 백악관 NEC 국장 Hassett은 필요시 유가하락을 위한 추가 대책을 지속하겠다고 언급. ADNOC 그룹은 소식통을 인용해 11월 1일부터 아부다비산 원유 OSP 산정 방식을 ICE Murban 선물 기반에서 Platts Dubai 벤치마크 연동, ADNOC 발표 차등가를 더하는 방법으로 바꿀 예정이라고 밝혔다. 이는 정기적 상업적 검토에 따른 조치이자, 2021년 ICE Murban 선물 도입 이래 아부다비 원유 가격 산정에 가장 큰 변화 중 하나로 평가. CPC는 오늘 중 안전 보장책이 마련될 때까지 "무기한" 원유·유조선 운항 중단 결정을 내릴 수 있다고 논의한 것으로 알려짐. 카자흐스탄 TengizChevroil이 조지아 Batumi항에서 수출을 재개, CPC 운항 중단 영향으로 보도됨. 이라크 Wasit 주 Al-Ahdab 유전 원유 집적지 화재에도 생산은 영향 없음. 중국 국가계획위는 국제 유가 상승을 근거로 7월 31일 0시부터 국내 휘발유 및 디젤 가격을 각각 톤당 685위안, 655위안 인상한다고 발표. 영국 에너지국무상 Shanks는 정부가 BP(BP/LN) 북해 발표 건에 실용적으로 대응할 것이며, 북해 유전은 국가적 핵심 자산이라고 언급. 유럽 경제지표 이탈리아 7월 소비자물가지수 MoM 예비치 +0.2% (예상 +0.1%, 이전 0%) 이탈리아 7월 소비자물가지수 YoY 예비치 +2.8% (예상 +2.8%, 이전 +3%) 이탈리아 7월 기업신뢰 89.6 (예상 88.9, 이전 88.4) 이탈리아 7월 소비자신뢰 94.2 (예상 92.5, 이전 92.4) EU 코어 인플레이션 YoY 속보치(7월) +2.5% (예상 +2.4%, 이전 +2.4%) EU 인플레이션 YoY 속보치(7월) +2.9% (예상 +2.9%, 이전 +2.8%); 서비스업 +3.3%(이전 +3.2%) EU 인플레이션 MoM 속보치(7월) +0.2% (이전 -0.1%) EU HICP 식품·에너지 제외 속보치(7월) +2.2% (이전 +2.1%) 독일 실업자 변동(7월) +6K (예상 +5.0K, 이전 -1K) 독일 실업자(7월) 2,993,000 (이전 2,984,000) 독일 실업률(7월) 6.4% (예상 6.3%, 이전 6.3%) 프랑스 HICP(7월) YoY +2.4% (예상 +2.0%, 이전 +2.0%); MoM +0.6% (예상 +0.3%, 이전 -0.3%) 프랑스 인플레이션 YoY 예비치(7월) +2.1% (예상 +1.8%, 이전 +1.8%) 프랑스 인플레이션 MoM 예비치(7월) +0.6% (예상 +0.3%, 이전 -0.3%) 프랑스 생산자물가지수 YoY(6월) +2.60% (이전 +3%) 프랑스 생산자물가지수 MoM(6월) -0.6% (이전 -0.3%) 노르웨이 등록 실업률(7월) 2.10% (예상 2.1%, 이전 1.9%) 영국 Nationwide 주택가격 YoY(7월) +1.8% (예상 +1.9%, 이전 +2.2%) 영국 Nationwide 주택가격 MoM(7월) +0.1% (예상 +0.1%, 이전 0%) 스위스 소매판매 MoM(6월) +0.2% (이전 +0.5%) 스위스 소매판매 YoY(6월) +1.5% (예상 +3.2%, 이전 +3.5%) 주요 헤드라인 이탈리아와 핀란드, 스페인의 솅겐지역 일시적 배제 요청. 헝가리 총리 Magyar, 다뉴브강 수위가 수주간 낮아 Paks 원자력 발전소 재가동이 어렵다고 언급. 무역/관세 미국, 위구르 인권침해 혐의로 43개 기업 추가 수입금지. 중앙은행 소식 Fed의 Kashkari(2026년 투표권자, 매파적) "0.25%p 기준금리 인상을 선호해 이견을 냈다. 일련의 공급충격이 인플레이션에 일부 책임. 최근 데이터센터 투자 증가가 새로운 수요 요인. 반복적 공급충격에 대해 통화정책도 역할을 할 수 있다. 인플레이션이 지속으로 고착화될 위험에 대응하려면 정책을 점진적으로 긴축하는 것이 바람직. 만약 인플레이션이 확실히 둔화하면 점진적 접근을 통해 이후 조정 속도를 늦추거나 일시 중단할 수 있다. 인플레이션이 높게 유지되면, 소폭의 연속적 인상 전략이 갑작스러운 대책보다 낫다." Fed의 Hammack(2026년 투표권자) "정책이 충분히 긴축적이지 않다. 인플레이션이 너무 오래 높았다. Fed가 행동하지 않으면 인플레이션이 자연스럽게 진정될 것이라는 확신이 없다. 지금이 행동할 때, 노동시장이 견조한 만큼 Fed는 인플레이션에 집중해야 한다. 인플레이션이 오래 지속될수록 목표 복귀가 어려워진다." BoJ는 8월 국채매입계획을 7월과 동일하게 유지, 예상에 부합. 일본은행 Ueda 총재(기자회견) "구마모토 지진이 경제·물가에 미치는 영향 정보 수집 중. 2% 목표 초과 인플레이션 위험 가능성에 유의해야. 다음 통화정책회의에서 신중히 논의할 것. 금융환경이 너무 완화적이라고 판단되면 금리 인상 가속화 가능." 미국 재무장관 Bessent "일본경제가 Takaichi 총리, Ueda 총재, BoJ 이사회의 확고한 통화·금융 안정 정책 아래 양호하게 운용." ECB Kocher "최근 몇 주간 지정학 이슈가 에너지 가격과 인플레이션 전망을 얼마나 빠르게 바꿀 수 있는지 확인. 운영이사회는 데이터에 기반해 가을에 결정 내릴 것. 유로존 인플레이션 2% 목표 복원에 집중." ECB 2026년 지정학 위험 역스트레스테스트: 은행의 스트레스테스트 체계 취약점 일부 드러냄. BoE 수석이코노미스트 Pill "금리 인상 쪽으로 기울고 있지 않다." 부총재 Lombardelli "이번 동결 결정은 어렵지 않았다." 2차효과 등 느리고 교묘한 인플레이션 위험 우려, 헤드라인 인플레이션 위험은 상방. BoE 7월 시장참가자 조사: 2026.10~2027.9 양적긴축 예상중앙값 500억파운드(6월과 동일), 2026/27년 양적긴축은 단기 채권 43%, 중기 41%, 장기 16% 비중. SARB 총재 Kganyago "국채수익률로 은행의 3% 목표 신뢰 보여." 폴란드 7월 인플레이션 YoY 예비치 +3.0%(예상 +3.0%, 이전 +2.5%) 폴란드 7월 인플레이션 MoM 예비치 +0.8%(이전 -0.5%) 지정학 중동 미국 트럼프 대통령 "이란 전쟁은 잘 되고 있다. 미국은 이란에 강타를 가하고 있고 "계속 이기고 있다", Fox News 인용. 미국과 이스라엘은 이란에 대한 경제제재 강화를 위해 육상 봉쇄 방안을 고려 중, 텔레그래프가 이스라엘 소식통 인용 보도. 인근국 및 지역 파트너가 이란 국경통과 및 무역을 제한하도록 요청 가능. 육상 봉쇄는 이란-투르크메니스탄 연결 등 국경에 초점. 일각에서는 이같은 봉쇄안이 이란의 각성을 유도하는 미끼전략일 수 있다고도 지적. 이란 IRGC "호르무즈 해협은 폐쇄됐으며, 모든 통항과 이동은 IRGC 해군 조정 하에만 가능." 이란 IRGC "오늘 새벽 2척의 위반 유조선을 타격 및 정지, 4척은 즉시 항로 변경." 페르시아만 수로관리청 "미국의 지속적 공격적 행동으로 호르무즈 해협 통항 불가. 안정이 마련되는 대로 신청을 검토·허가할 것." 이라크 Al-Ahdab 유전 화재는 진화, Tasnim 보도. 쿠웨이트군 "금요일 새벽 이후 쿠웨이트 영공 내 적대적 드론 파괴, Al Hadath 보도." 러시아-우크라이나 러시아 곡물수출생산자연합 "흑해 지역 공격으로 곡물수출 회랑이 완전 마비될 위험이 있다." 우크라이나 Zelensky 대통령 "우크라이나, 러시아 물류거점 세 곳 공격." 우크라이나군 "러시아 볼고그라드 지역 정유소 타격." 주요 북미 뉴스 미국 재무부가 은행들에 금요일 엔화시장 개입 가능성 언급, 소식통 인용. 미래 행동에 대비해야 한다고 전달. 미국 백악관 NEC 국장 Hassett "현재 데이터 수준으로 금리 인상 어렵다. 현재 금리 지속 가능성. AI 생산성 확대가 인플레이션 완화에 도움될 것. 10년물 채권수익률 상승은 일시적." 북미 경제지표 미국 고용비용-복리후생(2분기) QoQ +1.00%(이전 +1.2%) 미국 고용비용-임금(2분기) QoQ +0.90%(이전 +0.8%) 미국 고용비용지수(EQI)(2분기) QoQ +0.9%(예상 +0.8%, 이전 +0.9%) 캐나다 GDP 예비치(MoM 6월) +0.2(이전 +0.1) 캐나다 GDP(MoM 5월) +0.3(예상 +0.1, 이전 +0.5)