[시장 분석] 중동 긴장 속 글로벌 주식 압박; PST IM, TIT IM에 108억 유로 입찰

유럽 증시는 이란과 미국이 주말 동안 위협을 주고받으면서 거래 주 초반 큰 압박을 받고 있다. 트럼프 대통령은 이란에 호르무즈 해협을 48시간 내에 다시 열지 않으면 이란의 발전소를 타격하겠다고 경고했다. IBEX 35가 가장 큰 하락세를 보이고 있으며, DAX 40이 그 뒤를 잇고 있다. 모든 업종이 하락세를 보이고 있으며, 부동산과 기초자원이 하락폭 최하위를 기록했다. 이는 높은 수익률이 주택 섹터에 부담을 주고 있고, 금속은 달러 강세와 추가 금리 인상 전망에 따라 하락했기 때문이다. 소비재 및 서비스 업종이 가장 덜 하락했는데, LVMH, Kering, Richemont 등 럭셔리 그룹들이 지난해 유럽에서 매장 오픈을 확대한 점이 데이터에 기반해 인용되고 있다. Bloomberg가 인용한 Cushman & Wakefield 자료에 따르면, 유럽 주요 럭셔리 소매 거리의 신규 매장 수는 지난해 13% 증가했으며, 이 세 회사 소유 브랜드의 매장이 신규 매장의 약 3분의 1을 차지했다. M&A(인수합병) 분야에서는 Poste Italiane가 Telecom Italia에 108억 유로 규모의 입찰을 진행했다. 이번 거래의 목적은 이탈리아의 가장 크고 중요한 산업 기업 두 곳을 통합해 단일 그룹을 만드는 것이다. 기타 주요 종목으로는 Delivery Hero, Volkswagen, Salzgitter가 있다. Delivery Hero는 대만 내 foodpanda 사업을 Grab Holdings에 매각하는 주식 매매 계약을 체결했다. 독일에서는 Volkswagen CEO가 언론에 구조조정이 주문 적체가 증가했음에도 불구하고 계속될 것이며, 독일, 유럽, 중국 내 각 공장에 명확한 제조 비용 목표를 적용해 비용이 많이 드는 과잉 생산을 피할 것이라고 밝혔다. Salzgitter의 경우, 회사는 세전 손실을 보고했고 2026년 매출 및 EBITDA 전망치가 예상에 미치지 못했다. 미국 주식 선물도 글로벌 위험 회피 흐름에 따라 압박을 받고 있다. NQ의 경우 20일, 200일 이동평균선이 곧 교차할 예정인데, 이전(2025년) 교차 당시 NQ는 추가로 17% 하락했다. JPM의 전술적 포지셔닝 지표도 2024년 7월 이후 SPY에 대해 가장 비관적으로 전환됐으며, 포지셔닝 지표에 따르면 ETF 매도/공매도가 증가하고 있음을 보여준다.