유럽 증시 개장: 실적·가이던스 이후 MU 상승; IFX GY, 태국 웨이퍼 팹의 향후 건설 검토; SAN FP와 REGN, 항체 협력 확대; UBSG SW 투자자, 스위스 철수 촉구; PNDORA DC, 미국 수요 안정화 언급; LHA GY와 AF FP, TAP 인수 제안 개선

유럽 증시 개장: 유럽 주식시장은 하락세로 출발했다. 간밤 아시아·태평양 증시는 중국 본토와 홍콩 시장이 국경절 연휴로 휴장한 가운데 혼조세를 보였다. 월가도 비슷한 흐름을 보인 가운데 투자자들은 여러 경제지표를 소화했으며, PCE 지표가 예상치를 밑돌았음에도 수익률은 계속 상승했다. USD/JPY는 일본은행(BoJ)의 9월 회의 요약과 3분기 단칸 보고서로 10월 금리 인상 기대가 낮아지면서 상승했다. 일본의 3분기 단칸 조사에서는 심리가 엇갈리고 자본지출 전망이 약해져 BoJ의 즉각적인 10월 인상 압력이 완화됐다. 다만 애널리스트들은 그 이후의 금리 인상 근거는 여전히 남아 있다고 말했다. 시장의 10월 인상 반영률은 업데이트 전 30% 이상에서 20% 아래로 낮아졌으며, 12월 인상은 여전히 전부 반영돼 있다. 트럼프 미국 대통령은 이란 관련 전개를 “아주 곧” 보게 될 것이라고 말했으며, 미국이 호르무즈 해협을 거의 완전히 통제하고 있다는 견해와 전쟁이 끝나면 휘발유 가격이 하락할 것이라는 견해를 거듭 밝혔다. 원유 선물은 트레이더들이 중동 원유 공급의 회복과 지속적인 연료시장 공급 부족을 평가하는 가운데 보합권에서 크게 벗어나지 않은 혼조세를 보이고 있다. 역내 원유 수출은 전쟁 전 수준에 가까워지고 있지만, 연료 공급은 여전히 제약돼 있으며 미국의 정제유 재고는 계절 기준 역대 최저 수준이다. 폴리티코 보도에 따르면 트럼프 대통령은 미국의 경유 수출 금지 조치를 계속 검토 중이라고 말했지만, 해당 조치가 휘발유를 비롯한 다른 연료 가격을 올릴 수 있다는 보좌진의 경고도 인정했다. 라이트 에너지부 장관은 행정부와 유럽 정부들이 경유 가격 인하를 목표로 하는 대안 조치를 곧 발표할 것이라고 말했다. 폴리티코 보도에 따르면 유럽연합 집행위원회 관계자들은 회원국에 개혁, 투자 및 성과 사례를 제시하고 EU 예산의 지역별 측면을 논의할 예정이다. 제안된 체계는 집행위원회에 더 큰 통제권을 부여하고, 농업·지역·이민 관련 지출을 국가별 NRPP 재원으로 통합하며, 지급을 경제개혁 이정표와 연계할 가능성이 있다. 프랑스는 오늘 540억 유로 규모의 재정 패키지를 발표할 예정이다. 이 패키지는 2027년 재정적자를 GDP의 5%로 낮추는 것을 목표로 한다(2026년 5.4%). 연금, 공공부문 임금, 병가 관련 지출을 절감하고 대기업 세금을 연장하는 조치가 포함된다. 무역 부문에서는 높은 에너지 비용, 미국 관세, 중국의 공급 과잉이 경쟁력을 압박하면서 EU 철강 수출이 20% 감소했고, 2026년 상반기 대미 수출은 29% 줄었다. EU 조강 생산량은 2025년에 3%, 2026년 첫 5개월에 1% 감소했다. 무역 조치가 소폭 회복을 뒷받침했다. 영국은 2026/27 회계연도 첫 5개월 동안 국가저축투자(NS&I)를 통해 22억 파운드를 조달했으며, 이는 회계연도 목표인 150억 파운드에 크게 못 미친다. 보도에 따르면 부족분으로 국채 발행 수요가 늘어날 수 있다. 베일리 영란은행 총재는 AI 투자 붐이 금융시장 충격과 자산 가격 조정을 유발할 수 있다고 경고했다. 베일리는 영란은행이 해당 부문을 면밀히 살피고 있으며 금융 시스템이 잠재적 충격에 견딜 수 있기를 바란다고 말했다. 경제지표에서 스위스의 9월 CPI는 전월 대비 변동이 없었다(예상 0%, 이전 0.4%). 다만 연간 상승률은 전년 대비 1.0%로 소폭 높아졌다(예상 1.0%, 이전 0.8%). 영국에서는 네이션와이드 자료에 따르면 주택 가격이 전월 대비 0.2% 하락해 27만4,251파운드를 기록했다. 이는 5월 이후 가장 큰 하락이자 최근 5개월 중 네 번째 하락으로, 차입 비용 상승이 구매자들의 발길을 돌린 데 따른 것이다. 연간 상승률은 전년 대비 0.8%로 둔화했다(예상 1.3%, 이전 1.6%). 종목별 소식: 기술: 마이크론(MU) 주가는 강한 분기 실적과 낙관적인 가이던스가 AI 주도 메모리 수요 호조를 뒷받침하면서 미국 시간외 거래에서 소폭 상승했다. 다만 예상되는 마진 압박과 운영비 증가는 주가 반응을 제한했다. 블룸버그 보도에 따르면 인피니언 테크놀로지스(IFX GY)는 조립·패키징 사업 확대에 480억 바트를 투자한 뒤 태국에서 반도체를 제조할 가능성을 검토 중이다. 최고운영책임자(COO)는 웨이퍼 제조가 뒤따를 수 있지만 3년 이내에는 아니라고 말했다. 통신: 스카이뉴스는 에피리스가 BT(BT/A LN)에 토크톡의 도매 네트워크 PXC가 오픈리치에 지급해야 하는 1억 파운드 이상의 금액을 면제하라고 압박하고 있다고 보도했다. 헬스케어: 사노피(SAN FP)와 리제네론(REGN)은 리제네론의 새로운 장기 지속형 항체 4종을 공동 개발·상업화하기 위해 항체 협력을 확대했다. 리제네론은 사노피로부터 선급금 10억 달러를 받으며, 개발·규제·상업화 관련 단계별 성과금으로 최대 70억 달러를 추가로 받을 수 있다. 리제네론(REGN)의 트레보그루맙을 노보 노디스크(NOVOB DC)의 세마글루타이드와 병용한 결과, 세마글루타이드 단독 투여 대비 근육량 감소가 50% 줄었다. 52주 시점에서 트레보그루맙 75mg 용량은 세마글루타이드 단독 투여와 비교해 허벅지 근육량 감소분의 70% 이상을 보존했다. 로슈(ROP SW)는 ER 양성 진행성 유방암 환자를 대상으로 한 3상 evERA 자료에서 기레데스트란트 병용요법이 무진행 생존기간을 유의하게 개선했다고 밝혔다. 이와 별도로 VOYAGER 연구에서는 바비스모의 실제 임상 효과가 확인됐다. 치료 경험이 없는 눈에서 시력과 해부학적 지표가 개선됐고, 이전 치료를 받은 눈에서는 시력이 안정되거나 개선됐다. 룬드벡(HLUNB DC)은 4상 THRIVE 시험의 1차 평가변수 분석에서 엡티네주맙 치료 후 참가자의 60%가 ‘많이 개선’ 또는 ‘매우 많이 개선’됐다고 밝혔다. 금융: 아티즌 파트너스는 더 엄격한 자본 규제를 이유로 UBS 그룹(UBSG SW)에 스위스가 매력적이지 않다며 스위스에서 철수하라고 촉구했다. UBS는 스위스에 기반을 두고 전 세계에서 사업을 운영하겠다는 의지를 재확인했다. BBVA(BBVA SM)는 주주들에게 주당 총 0.37유로의 중간 현금 배당금을 지급할 예정이다. BNP 파리바(BNP FP)는 북유럽 자산관리 시장에 진출하며 스티나 노르데를 지역 책임자로 임명했다. 확장은 스톡홀름에서 시작되며 연말까지 추가 인력을 채용할 계획이다. 경기소비재: 판도라(PNDORA DC) CEO는 인플레이션, 높은 휘발유 가격, 지정학적 불확실성 속에서 미국 수요가 낮은 수준에서 안정화됐다고 말했다. 아시아 수요는 더 강세를 유지하고 있다. 별도로 판도라는 베트남에 1억5,000만 달러 규모의 공장을 열었다. 이 공장은 생산능력의 3분의 1을 담당할 것으로 예상되며, 2030년 최대 가동 시 연간 주얼리 6,000만 개를 생산할 예정이다. 산업재: KNDS CEO는 한델스블라트에 기업공개(IPO)가 취소된 것은 아니지만 보류됐다고 말했다. 이사회는 KNDS에 언제든 상장할 수 있도록 준비 상태를 유지하라고 요청했으며, 회사는 추가로 두 곳의 산업 파트너도 물색하고 있다. 파르푸블리카는 루프트한자(LHA GY)와 에어프랑스-KLM(AF FP)으로부터 개선된 구속력 있는 TAP 인수 제안 2건을 받았다. 각 제안의 장점을 평가하는 보고서를 작성할 예정이다. 소재: 리오 틴토(RIO LN), 태즈메이니아주 정부, 호주 정부는 벨 베이 알루미늄이 2031년 12월 31일까지 계속 운영되도록 하는 합의에 도달했다. * 글렌코어(GLEN LN)는 베네수엘라 석탄 거래를 검토 중이며, 술리아주 자산에 대한 인수 제안 가능성을 놓고 피보디 에너지와 협력하고 있다. 영국 배당락: 오늘 배당락이 발생하는 종목: 브리티시 아메리칸 토바코(BATS LN), 위어 그룹(WEIR LN), 스미스앤드네퓨(SN/ LN). 주요 증권사 투자의견 변경: 베렌버그는 부이그(EN FP)에 매수 의견으로 분석을 개시했다. 웰스파고는 BP(BP/ LN), 골드만삭스는 이베르드롤라(IBE SM), 뱅크오브아메리카는 사브(SAABB SS), 베렌버그는 텔레노르(TEL NO)의 투자의견을 상향했다. 베렌버그는 텔레2(TEL2B SS), BNP 파리바는 산드빅(SAND SS)의 투자의견을 하향했다. 오늘의 일정: 행사: 트럼프 미국 대통령이 19:00 EDT/00:00 BST에 발언할 예정이다. 프랑스 예산안 초안이 공개된다. 경제지표: 유럽에서는 유로존 제조업 PMI 확정치가 발표된다. 유로존 예상 52.7(이전 52.7), 독일 예상 53.8(이전 54.3), 영국 예상 52.0(이전 51.7), 프랑스 예상 50.3(이전 51.1)이다. 유로존의 8월 실업률 통계도 발표된다(이전 6.4%). 북미에서는 미국 ISM 제조업 PMI의 종합 지수가 55.0으로 소폭 상승할 것으로 예상된다(이전 54.6). 물가지수는 72.3(이전 71.1), 신규 주문은 53.9(이전 53.7), 고용은 51.5(이전 51.2)로 예상된다. 주간 신규 실업수당 청구 건수는 여전히 낮은 수준인 20만 건으로 소폭 늘어날 것으로 보인다(이전 19만7,000건). 계속 실업수당 청구 건수는 173만 건으로 증가할 것으로 예상된다(이전 172만 건). 월간 챌린저 감원 데이터는 7만8,000건으로 발표될 것으로 예상된다(이전 5만2,881건). 이 밖에 건설지출이 발표된다(이전 전월 대비 -0.5%). 오늘 지표 발표 후 애틀랜타 연방준비은행은 3분기 GDPNow 추적 추정치를 업데이트할 예정이다(이전 3.7%). 중앙은행: ‘화폐의 미래’ 콘퍼런스를 전후해 중앙은행 관계자들의 일정이 빽빽하게 잡혀 있다. 라가르드 ECB 총재는 두 차례 연설한다(유럽시스템리스크위원회(ESRB) 설립 15주년 행사 및 EU 금융 시스템 관련). 슈나벨 ECB 집행이사는 화폐의 미래에 관해 연설하고, 치폴로네 ECB 집행이사는 단일시장 결제에 관해 연설한다. 마샤두 ECB 집행이사도 발언하며 원고가 공개된다. 베일리 영란은행 총재는 개회 발언을 하고, 필 영란은행 수석 이코노미스트는 패널 토론을 진행한다. 영란은행의 맨은 노무라가 주최하는 행사에서 연설할 예정이다. 오늘 연준 발언 일정에는 바킨(2027년 투표권자), 콜린스(2028년 투표권자), 슈미드(2028년 투표권자)의 공동 발언이 포함된다. 제퍼슨 연준 부의장(투표권자)은 통화정책 전망에 관해 발언하고, 월러 연준 이사는 연준 경제지표에 관해 연설한다. 보먼 연준 이사는 금융 규제 관련 발언을 하며, 쿡 연준 이사와 윌리엄스 연준 관계자(투표권자)는 글로벌 중앙은행을 주제로 발언한다. 로건 연준 관계자(2026년 투표권자)도 오늘 연설할 예정이다. 캐나다에서는 로저스 캐나다은행 부총재가 그레이터 빅토리아 상공회의소에서 연설한다. 이 밖에 얀손 릭스방크 부총재가 경제 상황과 스웨덴 통화정책에 관해 발언한다. 국채 발행: 프랑스는 2036년, 2037년, 2038년, 2048년 만기 국채 100억~120억 유로어치를 입찰한다. 스페인은 2029년, 2036년, 2046년 만기 국채 45억~55억 유로어치와 2036년 물가연동국채 2억5,000만~7억5,000만 유로어치를 발행한다. 미국은 다음 주 3년물, 10년물, 30년물 입찰 규모를 발표한다. 에너지: 미국 에너지정보청(EIA)이 주간 천연가스 재고 변동을 발표한다(이전 +530억 입방피트). 실적: 오늘 발표 예정인 주요 기업 실적: 액센츄어(ACN), 나이키(NKE), 맥코믹(MKC).