Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 3월 19일

유럽 증시는 일제히 하락하며 개장 약세를 이어갔고, 섹터는 방어적으로 기울어졌다. 영국은행과 유럽중앙은행은 금리를 동결하면서 발표에 매파적 기조를 담았고, 일본은행 이 총재 역시 기자회견에서 매파적 성향을 나타냈다. 중동 에너지 인프라에 대한 새로운 공격으로 인해 에너지 가격이 계속 급등하고 있다. 주식 유럽 증시 - 일제히 하락하며 개장 약세를 이어갔고, 에너지 인프라에 대한 새로운 공격이 리스크 심리를 위축시켰다. DAX 40이 부진했고, FTSE 100은 조심스러운 매파적 영국은행에 의해 압박을 받았다. 유럽 섹터 - 전반적으로 약세. 글로벌 주요 중앙은행의 조심스러운 매파적 기조로 귀금속과 비금속이 하락하며 기본 자원이 뒤처졌다. 에너지를 제외한 방어적 성향이 우위를 점했으며, 유틸리티, 식품, 음료 및 알코올, 보험, 통신, 헬스케어, 미디어가 가장 작은 손실을 기록했다. 에너지는 높은 가격으로 아웃퍼폼했다. 미국 주식 - 하락폭 확대, 에너지 가격 상승과 주요 중앙은행의 조심스러운 매파적 톤에 힘입어 개장부터 주가가 하락했다. Micron은 높은 설비 투자 계획을 밝힌 뒤 실적 호조에도 불구하고 개장 후 거의 9% 하락하며 전반적인 리스크 오프 심리에 추가적 약세를 덧붙였다. 외환 DXY – 100선에서 둔화, 99.99–100.31 범위에서 움직임. 영국은행과 유럽중앙은행의 매파적 기조로 EUR과 GBP 강세가 나타났다. 유가 상승과 매파적 연준 환경이 하락을 방어. 파월은 정책이 여전히 제한적이며 단기적 금리 인하는 없다며 중동 에너지 쇼크와 결부된 인플레이션 우려를 강조했다. EUR – 유럽중앙은행이 중동에 대해 관망 자세를 취하며 소폭 강세. 인플레이션 전망은 상향, 성장 전망은 하향 조정됐으며, 인플레이션 수정 폭이 매파적 기조를 더했다. 다만 유럽중앙은행이 불확실성 대응에 "잘 위치했다"고 밝히면서 단기 행동 기대를 완화해 Bund와 EUR의 양방향 반응을 설명. EUR/USD는 1.1442–1.1504 범위에서 거래. GBP – 영국은행 발표 이후 강세. 결정은 전반적으로 매파적이었고 9명 모두 3.75%로 금리 동결에 찬성. 성명에서 추가 인하 시사 문구를 삭제하고 충격이 단기에 그칠 경우 선택권을 유지했다. 특히, 명확성이 확보될 때까지 금리 유지에 대한 기울기가 강해졌고 Mann은 금리 인상 가능성까지 시사. 전반적으로 단기 완화는 배제되는 톤이지만 Bailey 총재는 인상 기대에 대해 경계. GBP/USD는 1.3245–1.3321 범위 상단으로 거래. JPY - 아웃퍼폼, 이 총재의 매파적 신호와 임금 모멘텀 개선이 USD 약세와 맞물려 지지. USD/JPY는 별다른 헤드라인 없이 손실을 확대했고, 이는 이 총재의 매파적 톤과 함께 안전자산 선호가 재개된 영향으로 보이며, 금 가격이 급락하면서 금에는 안전자산 수요가 나타나지 않았다. USD/JPY는 158.07–159.87의 하단부로 거래. CHF - 스위스중앙은행 발표 이후 약세, 명시적인 외환개입 언급으로 과도한 강세 대응 의지를 신호. 초기 약세는 예상됐던 입장에 따라 상쇄되었으며 EUR/CHF는 0.9100 부근으로 상승. 오세아니아 통화 – 혼조. NZD/USD는 부진한 GDP에도 무시했고, AUD/USD는 금과 구리 급락으로 하락, 글로벌 주요 중앙은행이 이란 전쟁 기인 에너지 쇼크를 배경으로 매파적으로 기울었다. 채권 미 국채 선물 - 파월의 매파적 기조와 에너지 가격 상승 지속에 따라 약세. Fed 발표 후 약 15틱 하락해 유럽세션 내내 저점(110-28+)에서 머물렀으며, 유가와 가스 가격 상승이 인플레이션 우려를 강화해 수익률을 높였다. Bund 선물 – 약세, 유럽중앙은행의 인플레이션 상향 조정이 매파적 기조를 강화. 유럽중앙은행의 불확실성 대응 의지는 단기 행동 기대를 완화해 손실을 다소 줄였다. Bunds는 125.46 저점 기록, 네덜란드 TTF 가스와 유가 급등이 인플레이션 환경을 지속. Gilt 선물 – 부진, 에너지 및 중앙은행 매파성으로 채권 매도세가 확대되어 개장 후 92틱 하락, 이후 87.75까지 추가 하락. 영국은행은 9명 전원 3.75% 동결로 매파적 기조를 보여줬다. 성명에서 추가 인하 신호 문구를 삭제하고 충격이 단기일 경우 선택권을 유지했다. 특히 명확성이 확보될 때까지 금리 유지로 기울기가 바뀌었으며 Mann은 금리 인상까지 시사. 전체적으로 단기 완화는 배제된 분위기. 프랑스는 EUR 12.399(기대 EUR 10.5-12.5bln) 2.40% 2029, 2.50% 2030, 2.70% 2031, 3.50% 2033 OAT를 매각. 스페인은 EUR 5.546(기대 EUR 5.0-6.0bln) 2.60% 2031, 2.55% 2032, 3.30% 2036 Bono를 매각. 상품 원유 선물 - 중동 상황 악화로 급등, 사우디아라비아, 카타르, 쿠웨이트의 에너지 인프라 공격이 위험 프리미엄을 크게 확대. Brent는 최고 USD 119.5/bbl에 접근, WTI는 약 USD 12/bbl의 큰 할인폭으로 뒤처지며 2015년 이후 최대 스프레드. 사우디 Yanbu 등 대체 경로에도 위협이 가중됐으나, 원유 선적 재개 소식이 전해지며 가격은 다소 조정. 천연가스 - 카타르 LNG 시설 공격 여파로 개장 급등, 네덜란드 TTF는 +30% 급등 후 상승폭 절반 가량 반납. 그럼에도 월물 기준 EUR 63/MWh 상회. 현물 금 - 손실 확대, USD 4,600/oz 하향 돌파 후 USD 4,500/oz 하단 테스트. 금속은 100DMA(USD 4,594.93/oz)도 잠시 하회, 에너지 기반 인플레이션으로 금리 인상 기대가 안전자산 수요를 압도하며 ongoing conflict에도 약세. 기초 금속 - 리스크 오프 환경에서 지속 압박. 구리는 2026년 상승분을 모두 반납하며, 유가 상승이 글로벌 성장과 수요 전망을 약화. 가격은 USD 12,000/t 하회, 11,772.00–12,326/t 범위 거래. 쿠웨이트는 공격 이후 두 개 정유소 운영 중단 발표(WSJ). 쿠웨이트 석유공사는 드론 공격으로 Mina Abdullah와 Mina Al-Ahmadi 정유소 운영을 일시 중단했으며, WSJ가 소식을 인용해 보도. KPC는 시설 피해를 평가 중. 독일 정부는 연료 가격 급등 대응을 위한 횡재세(windfall tax) 검토. 카타르에너지 CEO는 이란 공격으로 14개 LNG 열차 중 2개와 가스-액화 시설 2개 중 1개가 피해를 입었다고 밝힘. ExxonMobil이 피해 열차의 파트너라고 언급. 이탈리아, 벨기에, 한국, 중국 LNG 공급 장기 계약의 최대 5년간 포스마주 선언 가능성. 이스라엘 관계자는 이란 South Pars 가스전 공격이 미국과 조율됐으나 반복 가능성은 낮다고 언급. 인도네시아 대통령은 연료비 상승에 대비해 석탄 생산 확대 희망. 러시아 에너지부는 고유가 상황에 대비해 연료 수출 금지 조기 도입 가능성, 국내시장 가격 안정을 위한 추가 조치 시행 예정. 리비아 NOC는 Sharara 파이프라인 화재 진화 완료 발표. 인도 정부 관계자는 인도가 LPG 수입 다변화 중이며 미국에서 구매 중, 현재 국내 휘발유·경유 가격 인상 계획은 없음. 사우디 Yanbu 항구 원유 선적 재개 보도. 사우디는 Yanbu 항구 향하는 미사일 요격 발표. 사우디 국방부는 Samref 정유소에 드론 낙하, 피해 평가 중. 쿠웨이트는 Mina Abdullah 정유소 공격 후 화재 발생 발표. 유럽 데이터 영국 평균 임금(보너스 제외, 3개월/년) (1월) 3.8% vs. 기대 4.0% (이전 4.2%, 최저 4.0%, 최고 4.3%). 영국 고용 변화 (1월) 84K vs. 기대 -4K (이전 52K). 영국 실업률(1월) 5.2% vs. 기대 5.3% (이전 5.2%, 최저 5.2%, 최고 5.3%). ONS: "노동 시장 조건은 연초와 거의 변함이 없다" "정기 임금 상승률은 5년 만에 최저치, 민간·공공부문 임금 상승 모두 완화 지속" 영국 HMRC 급여 변동(2월) 20K vs. 기대 5K (이전 -11K). 영국 평균 임금(보너스 포함, 3개월/년) (1월) 3.9% vs. 기대 3.9% (이전 4.2%). 영국 청구인수 변동(2월) 24.7K vs. 기대 25.8K (이전 28.6K). EU 노동비용지수 YoY (4분기) Y/Y 3.30% (이전 3.3%). EU 임금 성장 YoY (4분기) Y/Y 3.00% (이전 3%). 무역/관세 미국 트럼프 대통령과 일본 Takaichi 총리는 400억달러 미국 원자로 프로젝트 발표 예정(Bloomberg). EU 의회는 다음 주 미국 무역협정 전체 표결 예정. 머스크(MAERKB DC)는 중동 상황으로 인해 Nordic 지역 육상 운송 전체에 임시 "육상 연료/에너지 할증료" 부과, 별도 통보 시까지. EU 의회 무역위원회는 미국과 Turnberry 무역협정 일환으로 미국 제품 수입 관세 인하 법안 공식 승인. 중국 상무부는 NVIDIA(NVDA) H200 구매 보도에 대해 상황 인지 못함 발표. 중국 상무부는 미중 무역·투자위원회 제안에 대해 파리에서 양측이 프레임워크 연구에 합의했다고 언급. 중앙은행 일본은행 이 총재: 일본 경제는 일부 약세가 있으나 완만히 회복 중. 중동, 유가, 외환 동향 - 일본에 영향을 미칠 위험 요소 주목 필요. 금융시스템에 시스템적 리스크 상황 발생 중이라고 보지 않음. 임금 모멘텀은 중견·중소기업에서 예년보다 좋을 가능성. 렌고 첫 임금조사 결과 반영 예정. 유럽중앙은행은 금리 예상대로 동결, 특정 경로 사전 약속 없이 불확실성 대응에 "잘 위치". 특정 금리 경로 사전 약속 없음. 금리 결정은… 인플레이션 전망과 관련 위험… 기저인플레이션 동향, 통화정책 전달력에 근거. 데이터 기반·회의별 접근 방침. 유럽중앙은행 직원 전망치: 헤드라인/핵심 인플레이션 상향, 2026/27 GDP 하향. HICP: 2026년 2.6%(이전 1.9%, 9월 1.7%), 2027년 2.0%(이전 2.0%, 9월 1.9%), 2028년 2.1%(이전 2.0%). 핵심-HICP: 2026년 2.3%(이전 2.2%, 9월 1.9%), 2027년 2.2%(이전 1.9%, 9월 1.8%), 2028년 2.1%(이전 2.0%). 성장: 2026년 0.9%(이전 1.2%, 9월 1.0%), 2027년 1.3%(이전 1.4%, 9월 1.3%), 2028년 1.4%(이전 1.4%). 유럽중앙은행 라가르드 총재 성명 동조: 경제 데이터에 따라 회의별 접근, 특정 금리 경로 사전 약속 없음. 간접효과는 면밀 모니터링 필요. 무역 마찰은 공급망 교란 가능성. 인플레이션 위험 상방 기울기. 기저 인플레이션 지표는 2% 목표와 일치. 에너지 가격 상승은 단기적으로 인플레이션을 2% 상회로 견인. ECB 조치 일정 제공 불가. 모든 상품시장, 공급 병목, PMI·임금추적 등 설문 데이터에 특히 주목. 영국은행 성명: 금리 3.75%로 동결, 예상대로 9-0 투표(이전 5-4). CPI 인플레이션이 중기 2% 목표 달성 경로에서 벗어나지 않도록 필요한 조치 취할 것. 중동 상황과 글로벌 에너지 공급, 가격 영향 면밀 모니터링. 영국은행 Bailey 총재: 2022년과는 매우 다른 배경, 금리는 높고 수요는 상대적으로 약하며 코로나 영향 없음. 금리 인상에 대한 강한 결론 도출 경계. 시장이 금리 상승을 과도하게 가정하고 있음. 미래 금리 유지 여부 언급 시기 아님. 중국인민은행은 완화적 통화정책을 계속 실시하기로 함. 스위스중앙은행은 정책금리 0.00%로 동결(예상대로), 필요 시 환율시장 개입 준비; "외환시장 개입 의지는 강화됨". CHF 급속·과도한 강세 신속 대응, 국내 물가안정 위협 가능성. 물가정책 평가 이후 중기 인플레이션 압력 사실상 변화 없음. 상황 면밀 모니터링 및 필요시 정책 조정 예정. 스위스중앙은행 Schlegel 회장: CHF에 대한 상방 압력 다시 증가, 인플레이션·경제전망 불확실성 높음; FX시장 개입 의지 증가. CHF는 12월 이후 무역가중 기준 2.5% 강세. 불확실성 시기 CHF는 피난처로 선택됨. CHF 강세는 물가안정 위험. 중기 인플레이션 압력은 지난 정책 평가 이후 거의 변화 없음. 상황 면밀 모니터링, 필요시 정책 조정 예정. 노르웨이 중앙은행 Q1 지역 네트워크 설문: 여름까지 산출 성장 소폭 변화 예상. 군비 투자, 에너지 공급 개발, 가계 수요 증가 기대에 따라 성장 전망 개선. 석유세 감면 대응 프로젝트 완료와 건설 경기 부진이 성장 억제. 연간 임금 성장 2026년 4.2%, 2027년 3.9% 예상. 지표: GDP Q1'26 0.3%(이전 0.3%), GDP Q2'26 0.4%. 고용 성장 Q1'26 0.1%(이전 0.1%), Q2'26 0.2%. 연간 임금 성장 2026년 4.2%(이전 4.1%), 2027년 3.9%. 스웨덴 중앙은행 정책금리 1.75%로 동결(예상대로); 당분간 이 수준 유지 예상. MPR: Q2’26 1.75%(이전 1.75%), Q3’26 1.75%(이전 1.75%), Q4’26 1.77%(이전 1.77%), Q1'27 1.81%(이전 1.81%), Q1'28 1.99%(이전 1.99%), Q1'29 2.17%. 전망치: 폴란드 Dabrowski 총재: 이 시점에서 추가 금리 인하 예측은 어렵고 확실한 것 없음. 대만 중앙은행 금리 2.00% 동결(예상대로). 체코 중앙은행 금리 결정 3.50%(기대 3.5%, 이전 3.5%). 지정학 - 중동 이란 외무장관 Aragchi: "이스라엘 에너지 인프라 공격에 대한 우리의 대응은 우리가 가진 힘의 일부만 사용했다", 자제 이유는 요청된 긴장 완화에 대한 존중 때문. 인프라 추가 타격 시 자제 없다. 전쟁 종결은 민간 시설 피해 문제를 반드시 포함해야 함. 미국 정보국장 Gabbard: 트럼프 대통령과 이스라엘 네타냐후 총리의 이란 내 목표는 다름. 카타르에너지 CEO: 이란 공격으로 LNG 열차 14개 중 2개, 가스-액화 시설 2개 중 1개 피해(보도에 따르면). ExxonMobil이 피해 열차 파트너. 이탈리아, 벨기에, 한국, 중국 향 LNG 장기 공급계약 최대 5년간 포스마주 선언 가능성. 이스라엘 관계자: 이란 South Pars 가스전 공격은 미국과 조율됐으나 반복 가능성은 낮음. 미국 전쟁장관 Hegseth: 미국의 이란 목표는 계획대로, 이란 목표는 시작부터 변함없음. 오늘도 이란에 최대 규모 공습 집행, 미국은 작전 마무리 예정. 미국 재무장관 Bessent: 미국은 이란 에너지 인프라 공격하지 않고, 이란산 원유가 계속 걸프에서 출하되도록 허용(Fox Business 인터뷰); 미국은 조만간 수출 중인 이란 원유에 대해 제재 해제 가능성. 호르무즈해협은 일시적 병목. 이란 원유 약 1억4천만 배럴. 이란 원유 활용해 가격 안정. 가격 안정 위해 미국 독자적 SPR 방출 가능성. 재무부는 선물시장 개입하지 않음. 이란은 호르무즈해협 통과 선박에 10% 통행료 부과 검토 중 보도. 이스라엘 언론 인용 Sky News Arabia: 이란과 전쟁 지속 수 주 추가 예상. 이란 군은 에너지 인프라 타격에 대한 보복 아직 완료되지 않았으며(SNN 보도), 재발시 적과 그 동맹 인프라에 더 강력한 보복 예고. 미 민주당 상원의원 Schumer, Warren, Wyden은 트럼프 대통령에게 관세 폐지, 환급, 이란 전쟁 중단 촉구할 계획(Semafor), 정책이 비용 상승, 이란 전쟁을 유발한다고 주장. 레바논 전선 긴장 확대는 이란 전쟁과 무관하게 5월말까지 지속될 수 있음(Al Hadath, 이스라엘 소식통 인용 보도). Al Arabiya: 레바논 전선 긴장 확대는 이란 전쟁과 무관하게 지속(이스라엘 안보 소식 인용). G7 공동성명(미국 제외): 호르무즈해협 안전한 항로 확보 위한 노력 기여 준비, 에너지 시장 안정화 위해 산유국과 생산량 증가 협력 등 추가 조치. 미국 전쟁장관은 이란 작전 종료 일정 질문에 언급 거부, 결정은 트럼프 대통령 몫. 미국 Caine 장군: 미국은 매일 이란 영토 깊숙이 진입, 지뢰저장시설 계속 추적 및 제거. 이란 정부 대변인: 남부 에너지 시설 공격에도 가스 분배망은 안정적이라고 발표(Al Jazeera). UAE 관계자: 자본 흐름 제한 보도 부인. 주미 대사관: 미국인 즉시 사우디아라비아에서 떠날 것 권고. 이란 의원: 의회는 호르무즈해협 안전 항로 선박에 통행세·세금 부과 법안 검토 중(ISNA 보도). Ambrey: 상업선박이 아부다비 자유항 북서쪽 40.2NM에서 폭발 신고, 인명 사고·선박 피해 없음. 사우디: Yanbu 항구 향하는 미사일 요격 발표. 사우디 국방부: Samref 정유소에 드론 낙하, 피해 평가 중. 쿠웨이트 석유공사: Mina Al-Ahmadi 정유소 운영 단위 중 하나가 목요일 드론 공격 받음, 소규모 화재 발생, 인명 피해 없음. 러시아-우크라이나 우크라이나 Zelensky 대통령: 최근 며칠간 미국으로부터 우크라이나-러시아 대화 재개 신호 받음. EU 회원국, 우크라이나 900억 유로 대출 합의 실패. Gazprom: 우크라이나가 3월 17~19일 Turkstream·Bluestream 파이프라인 공격 증가, 모든 공격 저지. EU Kallas: 크로아티아가 헝가리에 석유 공급 가능, 대안 있음, 헝가리 우크라이나 대출 거부 비협조적이라고 언급. 북미 주요 뉴스 미국 트럼프 대통령과 일본 Takaichi 총리 중 working lunch 취소, 정상회담 시간 연장(Jiji 보도). 미 상원 오늘도 Save America Act 토론. BofA(BAC): 3월 14일까지 한 주간 카드 사용액 전년비 +4.9%(2월 평균 +3.2%). 미국 은행 규제당국, 대형은행 자본규제 완화 제안, Fed는 GSIB 할증금 신규 제안으로 최대은행 자본 3.8% 하락; 검토 중 자본 변화 전체는 최대은행 자본 4.8% 감소 효과. 북미 데이터 미국 신규주택 판매(1월) 587(이전 0.745, 최저 0.675, 최고 0.771). 미국 도매재고 MoM(1월) -0.5%(이전 0.2%). 미국 신규주택 판매 MoM(1월) -17.6%(이전 -1.7%). 미국 실업수당 4주 평균(3월 14일) 210.75K. 미국 지속 실업수당(3월 7일) 1857k vs. 기대 1850k(이전 1850k, 최저 1840k, 최고 1867k). 미국 신규 실업수당(3월 14일) 205k vs. 기대 215k(이전 213k, 최저 210k, 최고 245k). 미국 건축허가 최종(1월) 1.386M(이전 1.455M). 미국 건축허가 MoM 최종(1월) -4.7%(이전 4.8%). 미국 필라델피아 연준 경기지수(3월) 40.0(이전 42.8). 미국 필라델피아 연준 신규주문(3월) 8.6(이전 11.7). 미국 필라델피아 연준 가격지불(3월) 44.70(이전 38.90). 미국 필라델피아 연준 제조업지수(3월) 18.1(이전 16.3, 최저 -8, 최고 15.5). 미국 필라델피아 연준 고용(3월) 0.8(이전 -1.3). 미국 필라델피아 연준 CAPEX지수(3월) 25.80(이전 14.40). 아시아-태평양 주요 헤드라인 중국 산업부장: 중국은 첨단 기초 소재, 핵심 전략 소재, 첨단 신소재 집중; AI 소재 연구, 검사, 생산 응용 탐색 필요. 아시아-태평양 주요 주식 헤드라인 알리바바그룹(9988 HK / BABA) Q3(CNY): 매출 284.8bln(이전 289.8bln), 조정 EBITDA 34.1bln(예상 39.6bln), 엔터프라이즈 AI·소비자 AI 모두 성장 견인할 위치. AI+ 클라우드 사업 최근 빠른 성장, 투자 확대 자신감, 풀스택 AI 역량 강화. 기타 Q3 지표: 중국 e커머스 매출 전년비 +6%, 클라우드 인텔리전스 매출 +36%. Qianwan 2월 월간 활성 사용자 3억 돌파. 삼성전자(005930 KS) 2026년 110조원(예상 65조원) 이상 설비 및 R&D 투자 계획. 로봇, 의료 기술, 자동차 전자, HVAC 등 의미 있는 M&A 추진.