Newsquawk 미국 시장 랩: Anthropic, AI 혼란 우려 완화하며 지수 초기 손실 만회

스냅샷: 주식 상승, 국채 하락, 유가 하락, 달러 상승, 금 상승. 지난 상황: Anthropic의 파트너십이 AI 혼란 우려 완화; 트럼프의 10% 글로벌 관세율 적용; 이란 외무부 차관, 테헤란은 미국과 합의 달성 위해 필요한 모든 조치 준비됐다고 발언; 일본 총리가 일본은행에 추가 금리 인상에 대한 우려 전달했다는 보도; 트럼프가 대법원 합의 이후 새로운 국가 안보 관세를 검토 중이라는 보도; EU 통상 관계자는 미국이 미국-EU 무역 협정을 계속 지지할 것이라고 자신들에게 확인했다고 언급; 미국 2년물 국채 입찰 저조; META와 AMD AI 계약 발표; NVO, 미국 웨고비 및 오젬픽 약값 인하 예정. 다가오는 일정: 데이터: 호주 CPI(1월), 독일 GfK(3월), GDP 최종(4분기), 스위스 경기심리지수(2월), 유로존 HICP 최종(1월). 연설: 미국 트럼프 대통령; RBA Bullock; 연준 Musalem, Barkin, Schmid. 공급: 독일, 미국. 실적: NVIDIA, Salesforce, Snowflake, TJX Companies, Lowe's, Synopsys, HSBC, Bayer, Fresenius. 시장 랩: 미국 지수는 NVidia의 약세로 초기 손실이 있었으나, 개장 직후 Anthropic의 발표로 반등하며, Anthropic과 파트너십을 발표한 여러 기업들이 상승, 해당 기업들에 대한 AI 혼란 우려를 일부 진정시켰다. AI 혼란 우려로 타격받은 소프트웨어 등 관련 기업들이 발표 이후 반등 중. 업종별로 소비재 및 기술이 견조하며, 기술 업종은 META와의 계약을 맺은 AMD(+8.7%)의 급등에 힘입어 상승, Salesforce(+4.1%)는 Anthropic이 발표에서 "변화를 선도한다"고 언급하며 강세. 헬스케어와 에너지만 하락. 달러는 주요 통화 대비 혼조세를 보였으며, 리스크 선호가 회복되며 활동 통화들이 달러 대비 강세를 보였다. 엔화는 주요 10개국 중 가장 약세, 일본 총리 Takaichi가 일본은행 Ueda 총재에 추가 금리 인상에 우려를 전달했다는 보도에 영향받음. 유가는 미국-이란 관계 호전과 이란 외무부 차관의 "테헤란은 미국과 합의 위해 필요한 모든 조치 준비" 발언, "이란에 대한 공격은 실제 도박"이라는 언급으로 등락 끝에 하락. 국채는 변동성 장 속에서 소폭 하락, AI에 의해 움직임이 지속됨. 현물 금과 비트코인도 하락했으나, 저점에서 반등. 화요일 미국 주요 데이터 발표는 없었으며, 연준 연설도 시장을 크게 움직이지 않음. 향후 트럼프의 국정연설과 NVidia 실적 발표가 주요 이슈. 미국 소비자 신뢰지수: 예비 결과 기준일은 2월 17일로, 대법원의 트럼프 IEEPA 관세 불법 판결 및 트럼프의 15% 글로벌 관세 대체 이전. 2월 미국 소비자 신뢰지수는 예상보다 상승해 91.2(예상 87.0), 1월 84.5에서 개선. 미래 경제 상황에 대한 소비자들의 비관적 전망 감소가 지수 상승을 뒷받침. 현황지수는 120.0으로, 1월 121.8에서 소폭 하락, 현재 비즈니스 상황에 대한 "나쁨" 의견이 19%로 17.3%에서 증가, "좋음" 의견은 19.7%로 19.6%에서 소폭 증가. 노동시장 측면에서 28%의 소비자가 일자리가 많다고 응답, 1월 25.8%에서 증가, "구하기 어려움"은 20.6%로 19.0%에서 증가. 기대지수는 67.2에서 72.0으로 상승, 소비자들은 미래 비즈니스 상황 및 노동시장에 대한 비관이 감소, 소득 전망은 약간 더 긍정적. 21%는 비즈니스 상황 악화를 예상(이전 23.7%), 26.1%는 일자리 감소를 예상(이전 28.7%), 17.3%는 소득 증가를 기대(이전 17.2%). 1년 후 인플레이션 기대는 5.5%로 5.6%에서 감소. 노동시장 차별—일자리가 많다고 응답한 비율과 구하기 어렵다고 응답한 비율 차이—는 0.6%p 증가해 +7.4%. Oxford Economics는 노동시장 차별 지표가 2026년 실업률 5% 상승을 시사한다고 언급. 연준 Cook(투표권, 중립): 중립금리는 시간이 지나면 하락할 수 있다고 말했으며, 특히 AI 기반 생산성 향상 실현 또는 노동시장 전환이 소득 불평등 증가로 이어질 경우 그럴 수 있다고 언급. 다만, 현재 AI 투자 붐은 중립금리가 팬데믹 이전보다 높을 수 있음을 시사. 정책 담당자들이 이런 환경에서 인플레이션과 실업간의 균형에 직면할 수 있다며, 구조적 노동시장 문제는 통화정책보다 교육과 직업 정책이 더 적합하다고 주장. 생산성 호황하에서는 실업률 상승이 반드시 경기 둔화를 의미하지 않을 수 있고, 전통적 수요 조절 완화는 AI로 인한 일자리 대체 해결 없이 인플레이션만 자극할 수 있다고 경고. 실업률은 4.3%로 낮고 해고는 적지만, 노동시장 전환 규모와 강도에는 불확실성 언급, 일자리 대체가 창출보다 앞설 경우 실업률 일시 상승과 참여 감소 가능성 제시. 연준 Goolsbee(2027년 투표권, 비둘기파): 시카고 연준 총재는 올해 금리 추가 인하 가능성에 낙관적이나, 인플레이션이 목표로 돌아가는 것이 전제라고 반복. 인플레이션 진전이 멈추었으며, 목표치보다 높게 고정된다면 우려된다고 언급. 생산성 증가를 통한 인플레이션 하락에 기대거나 그것을 금리 인하 명분으로 삼을 수 없다고 주장, 연준 정책이 제한적이라는 점도 분명하지 않다고 지적. 주택 제외 서비스 핵심 인플레이션이 고집스럽게 높다고 설명. 소비자 지출이 경제 성장의 주 요인이라며 AI 투자 아닌 소비가 성장과 고용의 동력이라고 강조, 경제 성장과 노동시장 모두 견조하다고 언급. 대법원의 관세 판결이 불확실성에 따른 저채용, 저해고 환경 지속 전망. 고정수익 T-Note 선물(H6) 2+틱 하락 마감 113-09+ T-노트는 AI에 의해 투자심리가 주도됨. 2년물 +2.1bp (3.461%), 3년물 +1.8bp (3.462%), 5년물 +1.7bp (3.598%), 7년물 +1.4bp (3.795%), 10년물 +1.0bp (4.037%), 20년물 +0.2bp (4.635%), 30년물 -0.1bp (4.694%) 오늘의 상황: T-노트는 단기물 중심으로 플랫. 밤, 유럽 장 조용한 후 미국 장에서 양방향 변동성. 시장의 초점은 AI 혼란에 머물렀으나, Anthropic이 신규 협력 발표하며 최근 우려 완화, Anthropic 기술에 타격 받던 기업들의 협력이 오히려 소프트웨어 관련주의 반등을 이끌었음. 미국 데이터는 FHFA 주택가격지수 MoM 0.1%(예상 0.3% 하회), 케이스-쉴러 MoM -0.1%. 소비자 신뢰지수는 예상 상회, ADP 민간 고용도 개선. 달라스 연준 서비스 지수 하락, 필라델피아 연준 비제조업 지수도 악화. 애틀랜타 연준 GDP Now Q1 전망 3.1% 고정. 연준 연설은 AI에 집중, Cook은 노동시장 전환이 소득 불평등 심화 시 중립금리 하락 가능성, AI 투자 증가로 중립금리가 팬데믹 이전보다 높을 수도 있다고 언급. Goolsbee는 금리 추가 인하에 낙관적이지만 인플레 목표 달성이 전제, 서비스물가 우려 강조. 공급 단기채(6주): 미국 6주물 최고금리 3.635%, B/C 2.82x 미국 2월 26일 4주물 $1050억, 8주물 $950억, 2월 25일 17주물 $690억 발행, 모두 3월 3일 결제 노트: 전반적으로 2년물 국채 입찰은 저조. 미국은 2년물 $690억을 3.455% 고수익으로 발행, when-issued보다 0.1bp 높은 tail. 이전 평균 stop-through 1.4bp, 6회 평균 0.5bp와 비교해 tail 악화. Bid-to-cover 2.63x로 2.75x에서 하락, 최근 평균 수준. 직접 수요는 28.3%에서 34.3%로 증가(평균 32.0% 상회), 간접 수요는 64.4%에서 55.91% 하락(평균 57.1% 하회). 딜러 몫은 9.8%로 이전보다 높으나 평균 이하. 2월 25일 5년물 $700억, 2월 26일 7년물 $440억 발행, 모두 3월 2일 결제 2월 25일 2년 FRN $280억 발행, 2월 27일 결제 STIRS/운영 시장 내 연준 금리 인하 가격: 3월 0bp(이전 0bp), 4월 2.7bp(이전 3.2bp), 6월 12.0bp(이전 13.6bp), 12월 54.8bp(이전 57.3bp) NY 연준 RRP op 수요 $9.2억(이전 $8.8억), 17 기관(이전 7) SOFR 3.66%(이전 3.66%), 거래량 $3.197조(이전 $3.224조) 2월 23일 기준 EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 $970억(이전 $1010억) 2월 23일 기준 원유 WTI(J6) $0.68 하락 마감 $65.63/배럴, Brent(J6) $0.72 하락 마감 $70.77/배럴 유가는 화요일 양방향 변동, 미국/이란 관계 개선에 따라 하락. WTI와 Brent는 밤과 유럽 장에서 각각 $67.15(bbl), $71.90까지 상승, 유가별 뉴스는 제한적. 이후 이란 외무부 차관의 "테헤란은 미국과 합의 위해 필요한 모든 조치 준비, 공격은 도박" 발언에 하락. 이에 벤치마크는 장중 저점까지 하락하며 마감. 발언 이전에는 백악관이 "트럼프의 첫 옵션은 항상 외교, 필요시 무력 사용도 가능"이라고 언급하며 유가는 소폭 상승. 공급 측면에서는 Transneft가 월요일 주요 펌핑 스테이션 피격 후 유류 유입 25만 BPD 축소, 베네수엘라가 3월부터 수출 확대 준비, 인도향 수출 전망. 애프터마켓 민간 재고 데이터 대기 중, 현재 예상(bbl): 원유 +150만, 디스틸레이트 -160만, 휘발유 -60만. 주식 마감: SPX +0.77% 6,890, NDX +1.09% 24,977, DJI +0.76% 49,175, RUT +1.20% 2,652 업종별: 헬스 -0.53%, 에너지 -0.11%, 통신 +0.22%, 부동산 +0.23%, 금융 +0.47%, 소비재 +0.69%, 재료 +0.79%, 유틸리티 +1.09%, 기술 +1.17%, 산업 +1.23%, 소비재 +1.58% 유럽 마감: Euro Stoxx 50 +0.10% 6,121, Dax 40 +0.12% 25,022, FTSE 100 -0.04% 10,681, CAC 40 +0.26% 8,519, FTSE MIB -0.10% 46,652, IBEX 35 -0.54% 18,190, PSI +0.25% 9,269, SMI +1.08% 13,994, AEX +0.34% 1,020 종목별: Diamondback Energy(FANG): 수익 기대 하회 Hims & Hers Health(HIMS): 차기 분기 매출 기대 하회 Home Depot(HD): 수익 및 매출 모두 기대 상회, 배당 1.3% 인상, 동일점포매출(SSS) 예상외 상승 JPMorgan(JPM): 1분기 IB 수수료 및 매매 수익 연간 중반대% 증가 기대, 전체 연간 NII 전망 ~$1045억(이전 $1030억) Keurig Dr Pepper(KDP): EPS 및 매출 기대 상회 Keysight Tech(KEYS): 수익·매출 모두 상회, 내분기 전망도 기대보다 강하게 제시 Meta(META)와 AMD(AMD) AI 장비 대규모 거래 체결, AMD 지분 취득 예정 Novo Nordisk(NVO) 2027년 1월부터 미국 Ozempic 및 Wegovy 약값 최대 50% 인하 예정(WSJ) PayPal(PYPL) 인수 관심 급증, 일부 은행 및 주요 경쟁사가 전체 혹은 일부 자산 인수 검토 Warner Bros. Discovery(WBD) Paramount Skydance(PSKY)로부터 수정된 제안 수령 확인, Netflix(NFLX) 합병 계약은 여전히 유효, 이사회는 Netflix 거래 찬성 지속 권고 Anthropic, 기업 고객 대상으로 업무 핵심 영역에 활용할 수 있는 10가지 신규 기술 공개; 투자은행 거래 검토, 자산관리 포트폴리오 분석, 인사 관련 업무 등 지원. 사모펀드, 엔지니어링 및 디자인 등 다양한 분야 플러그인 제공. Novo Nordisk(NVO), Accenture(ACN), Infosys(INFY), Spotify(SPOT), Intuit(INTU), Factset(FDS), Thomson Reuters(TRI), DocuSign(DOCU), LegalZoom(LZ), Intercontinental Exchange(ICE) 등 파트너십 언급되며 AI가 소프트웨어 관련주에 미칠 영향에 대한 우려 해소 Citron Research, SanDisk(SNDK) 공매도 "시장에서는 SanDisk를 Nvidia(NVDA)처럼 평가하고 있지만, 문제는 NVidia에는 진입장벽이 있고 SanDisk는 기초재"라고 언급 Unity Software(U), 중국 사업 매각 검토(Bloomberg) Apple(AAPL) 주주총회에서 모든 회사 제안 승인, 임원 보수 관련 의견 포함, 중국 관련 보고서 요구 주주제안은 부결; CEO Cook은 배당 연간 증액 계획 지속 Klaviyo(KVYO)와 Google(GOOGL), 전략적 파트너십 발표로 자율적 고객경험 제공 Stripe, PayPal(PYPL) 전체 또는 일부 인수 검토(Bloomberg) 외환 달러는 화요일 주요 통화 대비 혼조, DXY의 미미한 상승은 JPY 약세 때문. 주 초 리스크 오프는 AI 혼란에서 비롯됐으나, Anthropic과 소프트웨어 업체의 낙관적 발표로 AUD 등 통화가 이전 약세에서 반등. 그 외로는 데이터, 연준 연설에 초점. 미국 소비자 신뢰지수는 2월 상승, 미래 경제상황 비관 감소, ADP 민간 고용도 개선, 리치먼드 연준 제조업지수 2월 악화. 연준 Goolsbee(2027 투표권)는 인플레 추가 진전 필요성 강조, 금리 인하는 아직 시기상조라고 반복. JPY는 2건 보도로 약세, 첫째는 니케이 보도에 따르면 1월 엔화 약세 당시 "금리 체크"는 일본 요청이 아닌 미국 재무장관 Bessent 주도로 시행됐다고 몇몇 미국 고위 관계자가 언급. 두 번째는 Mainichi 보도에서 일본 총리 Takaichi가 일본은행 Ueda 총재에게 금리 인상에 더 엄격한 우려 전달했다는 점, 기존보다 더 강경했다는 소식. 직후 USD/JPY가 장중 고점 156.28까지 올랐다가 최종 ~155.79로 후퇴. GBP는 영국 중앙은행 정책위원들의 발언이 쏟아지는 가운데 조용. 4월/5월 금리 인하 여부는 시장에서 여전히 미지수, Bailey 총재가 4월 금리 인하는 진정한 오픈 이슈라 언급, Pill은 여전히 매파적이며 정책 완화 위험에 대해 우려. 파운드화는 장중 ~1.3498로 보합 마감, 이벤트 중 1.3537 고점. HUF는 NBH가 25bp 인하(예상대로 6.25%) 결정 이후 EUR 대비 소폭 반등. Varga 총재는 데이터 중심 접근법 재강조, 회의에서 25bp 인하만 논의됐다고 언급.