자이언스 뱅코프 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

계속해서 진행하겠습니다. 자이언스 뱅코퍼레이션과 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 이번이 자이언스 뱅코퍼레이션이 이 컨퍼런스에 참석한 24년 연속 해라고 말씀드리고 싶습니다. 저희도 24년 동안만 이 행사를 진행해 왔습니다. 제가 다시 한번 확인해 보겠습니다. 하지만 해리스 시먼스 회장 겸 최고경영자는 그 24년 내내 자리를 지켜 왔습니다. 이번 행사에 참석한 220개 기업 중 그렇게 말할 수 있는 곳은 아마 극소수일 것입니다. 그럼 해리스, 다시 와주셔서 환영합니다. 감사합니다.

아마 거시경제 환경부터 시작하는 것이 가장 좋을 것 같습니다. 자이언스는 미국 서부 지역에서 전통적으로 평균을 웃도는 성장률을 보이는 여러 시장에서 영업하고 있습니다. 오늘날의 환경은 지난해 이 자리에서 논의했던 환경과 상당히 다르게 느껴집니다. 미국 경제에 대한 전망과 향후 몇 달간의 금리 전망, 그리고 이러한 요인들이 전반적으로 고객 행동에 어떤 영향을 미칠 것으로 생각하시는지 여쭤보려 합니다.

네. 경제는 계속해서 꾸준히 움직이고 있다고 생각합니다. 저희가 영업하는 각 시장을 보면, 텍사스 전역에서 태평양 북서부 지역까지, 그리고 그 남쪽과 서쪽 지역에 걸쳐 있습니다. 따라서 미국 남서부 지역을 상당히 폭넓게 대표한다고 할 수 있습니다. 신용 측면에서 어떤 형태로든 악화 조짐은 보이지 않고 있습니다. 올여름 많은 산불이 발생한 것 외에는 불타오르는 것이 아무것도 없습니다. 하지만 경제는 그저 꾸준히 힘을 내며 돌아가고 있습니다. 경제계의 에너자이저 버니 같다고 할 수 있는데, 이는 저도 놀라운 부분입니다. 관세와 중동에서 일어나고 있는 일 등이 겹치면서 경기가 둔화될 것으로 예상했었습니다. 하지만 실제로는 그런 모습이 전혀 나타나지 않고 있습니다. 그중 얼마나 많은 부분이 데이터센터와 그 밖의 요인에서 파급된 것인지 알기는 어렵지만, 그런 느낌은 아닙니다.

현재 메인스트리트의 기업들은 꽤 양호한 상태인 것으로 보입니다. 아마 한두 차례 인상이 있을 것으로 보입니다. 그렇다고 해서 상황이 실질적으로 달라지지는 않을 것 같습니다. 더 큰 충격이 있어야 할 것 같습니다. 이미 매우 널리 예상된 일이기 때문에 큰 영향은 없을 것으로 생각합니다.

텍사스에 대해 언급하셨는데, 이번 콘퍼런스에서 많이 들었던 시장입니다. 귀사는 그곳에 진출한 지 15년 이상, 아니 20년 정도 됐다고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다.

에이메기 인수를 통해 20년 전에 진출하셨습니다. 이제는 모두가 그곳에 진출하려는 것처럼 보입니다. 베리텍스부터 케이던스, 헌팅턴, 그리고 코메리카와의 피프스 서드까지 여러 거래가 있었습니다. 그 밖에도 규모가 더 작은 거래들이 있었습니다. 그 시장의 구도가 어떻게 변화했는지 말씀해 주시겠습니까? 그러한 종류의 합병이 직원이나 고객 측면에서 귀사에 기회를 창출하나요? 그리고 귀사는 이에 어떻게 대응하고 계신가요?

네, 지금까지는 주로 직원 측면에서 어느 정도 기회가 생겼습니다. 저희는 몇 명을 채용했습니다. 웰스파고와 유에스뱅크 같은 대형 은행에서 더 많은 기회가 나온 것으로 보입니다. 인재들이 합류하면서 양질의 거래도 일부 함께 가져오는 측면에서 그렇습니다. 아마 베리텍스나 심지어 코메리카에 비해 이들 은행의 규모가 워낙 크기 때문일 것입니다. 그들과 마주칠 일은 있었지만, 저희 활동이 주로 이뤄지는 중간시장 중에서도 규모가 작은 쪽에서는 그리 자주 만나지는 않았습니다.

알겠습니다. 전반적인 대출 환경에 대해 말씀해 주시겠습니까? 기업·산업 대출 성장은 강세를 보였습니다. 지난 분기에는 약 5% 증가한 것으로 알고 있습니다. 리볼빙 신용한도의 이용률이 높아졌다고 말씀하셨습니다. 어떤 산업, 고객 부문, 지역이 성장을 이끌고 있는지, 그리고 기업·산업 대출의 단기 전망을 어떻게 보고 계신지 말씀해 주시겠습니까?

최근 저희가 보고 있는 상황을 말씀드리면, 기업·산업 대출을 비롯해 전반적인 대출 성장은 사실상 정체된 것으로 보입니다. 예금 성장은 눈에 띄게 회복되고 있습니다. 시간이 지나면서 대출과 예금이 어느 정도 보조를 맞추기를 기대하게 됩니다. 하지만 최근 들어 대출 성장은 둔화되고 예금 성장은 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 올해 들어 지금까지 나타난 성장은 상당히 광범위한 기반을 갖고 있습니다. 저희는 1~4가구 주택 대출 포트폴리오를 안정적으로 유지하거나, 다소 축소하기 위해 노력하고 있습니다. 그 이유는 해당 상품에서 때때로 나타나는 추가적인 금리 위험과 컨벡서티 위험의 원천이 되는 것을 막기 위해서입니다. 하지만 포트폴리오의 나머지 부분은 지역별로도, 산업별로도 고르게 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 성장을 이끄는 특정 요인 하나를 꼽기는 어렵습니다. 전반적으로 고르게 나타나고 있습니다.

흥미롭군요. 반대로 저희가 성장하지 않고 있는 분야에 대해 말씀드리면, 비은행 금융기관 부문입니다.

그 부문에서는 거의 변동이 없었습니다. 저희는 그 부문에는 일단 참여하지 않으려고 합니다. 저는 그 부문에서 상당한 위험이 누적되고 있다고 생각합니다. 저희도 일부 익스포저를 보유하고 있지만, 대부분 오랜 기간 거래해 온 매우 숙련된 고객들로, 자신들이 무엇을 하고 있는지 잘 알고 있다고 생각합니다. 하지만 그런 방식으로 잔액을 늘리려고 하지는 않습니다.

알겠습니다. 상업용 부동산에 대해 조금 더 말씀해 주시겠습니까? 잔액은 분명히 증가하고 있으며, 건설 관련 대출이 좀 더 만기대출로 전환되거나 신규 만기대출이 발생한 영향이 큰 것으로 보입니다. 포트폴리오 전반에서 어떤 상황을 보고 계신지, 그리고 어디에서 기회를 보고 계시거나 반대로 기회가 없다고 보시는지 좀 더 설명해 주시겠습니까?

글쎄요, 다시 말씀드리면 지난 15년 동안 저희의 목표는 대차대조표의 다른 항목보다 더 느린 속도로 해당 포트폴리오를 구축하는 것이었습니다. 저희는 금융위기 직후 대차대조표의 약 3분의 1에 달했던 상업용 부동산 익스포저와 집중도를 낮춰 왔습니다. 현재는 약 22% 정도로 낮아졌습니다. 이러한 원칙을 지켜온 것이 향후 어려운 상황에 직면했을 때 도움이 될 것이라고 생각합니다. 저희가 포트폴리오를 확대해 온 분야를 말씀드리면, 지난 몇 년 동안 다가구 주택 부문이 활발했습니다. 다시 말씀드리지만, 저희는 그 부문을 어느 정도 제한적으로 유지하려고 하고 있습니다. 현재보다 더 많은 대출을 취급할 수 있는 여력은 있습니다.

저희가 베이시스 인베스트먼트 그룹으로부터 에이전시 대출 사업을 인수한 이유 중 하나는, 패니메이와 프레디맥의 다가구 주택 대출 취급 라이선스를 확보하기 위해서였습니다. 이를 통해 해당 사업을 관리하고 훌륭한 고객 기반에 서비스를 제공하는 데 매우 유용한 수단을 확보할 수 있을 것으로 생각합니다. 하지만 성장세는 상당히 광범위한 분야에서 나타났습니다. 소매 부문에서도 어느 정도 성장을 보이고 있습니다. 성장은 주로 산업용 부동산과 다가구 주택 부문에서 나타나고 있습니다.