원스팬 26년 2분기 어닝콜

안녕하세요, 여러분. OneSpan 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 이 콜은 웹캐스트로 진행되며, investors.onespan.com의 투자자 관계 섹션에서 접속하실 수 있습니다. 오늘 콜에는 빅터 리몽겔리 최고경영자(CEO)와 호르헤 마텔 최고재무책임자(CFO)가 함께하고 있습니다. 오늘 오후 장 마감 후, OneSpan은 2026년 2분기 실적 발표 보도자료를 배포했습니다. 보도자료 및 기타 투자자 정보를 확인하시려면 당사 웹사이트를 방문해 주십시오. 오늘 준비된 발표가 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서 언급되는 2026년 전체 전망 및 기타 장기 재무 목표를 포함한 미래 계획, 이벤트 또는 실적 관련 발언은 모두 미래 예측 진술임을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 진술은 위험과 불확실성을 내포하고 있으며 현재의 가정을 기반으로 하고 있습니다.

따라서 실제 결과는 이러한 미래 예측 진술에 표현된 기대와 상당히 다를 수 있습니다. 오늘 보도자료와 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 회사 공시를 참고해 주시기 바랍니다. 이러한 위험과 불확실성에 관한 논의를 위해 미국 증권거래위원회(SEC)를 참고해 주시기 바랍니다. 또한 이번 컨퍼런스 콜에서 논의될 수 있는 일부 재무 지표는 비-GAAP 기준으로 표현되었으며 관련 GAAP 재무 지표에서 조정된 것임을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 비-GAAP 재무 지표에 대한 설명과 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 지표와의 조정 내역은 실적 보도자료와 당사 웹사이트에 게시된 투자자 프레젠테이션에서 제공하고 있습니다. 또한 이번 콜에서 언급되는 모든 성장률은 별도 언급이 없는 한 전년 동기 대비 기준임을 참고해 주시기 바랍니다. 이번 컨퍼런스 콜 날짜는 2026년 8월 4일입니다. 모든 미래 예측 진술과 관련 가정은 이 날짜를 기준으로 작성되었습니다.

법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고, 당사는 새로운 정보나 향후 사건, 기타 어떠한 이유로도 이 진술들을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이제 빅터에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 조. 안녕하세요, 여러분. 오늘 저희 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 2분기에는 구독 수익이 11% 성장하고 조정 EBITDA 마진이 28%로 견고한 수익성을 기록하며 좋은 성과를 냈습니다. 실적을 자세히 살펴보기 전에, 최근 출시한 DigipassONE 인증 플랫폼에 대해 몇 분간 말씀드리고자 합니다. 이는 OneSpan 진화에 있어 중요한 이정표입니다. DigipassONE은 Nok Nok Labs와 Build38 인수로 얻은 혁신을 OneSpan의 기존 역량과 통합하여 하나의 통합 플랫폼 솔루션을 제공합니다. DigipassONE은 DigipassONE Authenticate, DigipassONE Verify, DigipassONE Protect, DigipassONE Insights 네 가지 구성 요소로 이루어져 있습니다. 무엇보다도 DigipassONE Authenticate는 패스키, FIDO2 보안 키, 하드웨어 토큰, 모바일 인증기, 소프트웨어 인증기를 포함한 세계에서 가장 광범위한 인증 기능을 기반으로 하여 안전하고 피싱에 강한 로그인 및 거래 서명을 제공합니다.

은행 및 기타 고가치, 고신뢰 고객은 통합 플랫폼을 통해 다양한 사용자, 기기 및 인증 선호도를 지원할 수 있는 유연성을 갖게 됩니다. DigipassONE Verify는 검증 가능한 자격 증명과 디지털 지갑에 대한 새로운 기능으로 플랫폼을 확장합니다. 검증 가능한 자격 증명은 암호학적으로 안전하고 변조가 불가능한 신원 확인을 가능하게 하여 온보딩, 인증 및 신뢰를 개선하도록 설계되었습니다. DigipassONE Protect는 모바일 애플리케이션 보호 기술로 제품을 강화합니다. SDK와 컴파일 후 앱 래핑 방식을 통해 제공되며, 모바일 앱을 변조, 악용 및 런타임 위협으로부터 보호하여 사용자에게 신뢰성과 안정성을 제공합니다. 마지막으로, DigipassONE Insights는 인증 흐름과 애플리케이션 보호 신호 전반에 걸친 원격 측정 및 분석 인사이트를 통합하여 고객이 임박한 위협이나 어려운 운영 환경에 보다 효과적으로 대응할 수 있도록 합니다.

앞으로 몇 년간 소비자들이 에이전트를 통해 은행 업무 및 기타 고가치 거래를 수행하기 시작할 것으로 예상하며, 이 새로운 고객 상호작용 채널의 개발은 기존의 대면, 온라인, 모바일 채널을 대체하는 것이 아니라 보완할 것이라 기대합니다. 즉, 앞으로 은행들은 지점, 웹사이트, 모바일 앱을 통해 고객과 지속적으로 소통하는 한편, 에이전트 기반의 새로운 은행 상호작용 범주를 추가할 것입니다. DigipassONE은 은행 및 기타 고가치·고신뢰 비즈니스가 기존 및 신흥 채널 전반에서 고객 인증, 의도 확인, 거래 보호를 지원하는 기반을 제공합니다. 우리는 미래의 에이전트 주도 상호작용으로의 전환을 당사 제품을 확장하고 고객에 대한 가치를 더욱 강화할 수 있는 기회로 보고 있습니다.

한 걸음 물러나 보면, DigipassONE의 출시는 혁신 역량 강화, 고객 관계 심화, 새로운 시장 기회 대응, 장기 성장 지원을 위한 광범위한 플랫폼 전략의 중요한 이정표입니다. 금융 서비스 및 기타 고도로 규제된 산업을 위해 설계된 안전하고 원활한 계약 워크플로우 제공에 주력하는 디지털 계약 사업으로 넘어가겠습니다. 화이트 라벨 전자서명, 신원 확인, 워크플로우 자동화의 결합이 시장에서 의미 있는 차별화 요소라고 믿고 있습니다. 또한, 고객이 효율성을 개선하고 계약 워크플로우에서 더 깊은 인사이트를 얻으며, 더 나은 최종 사용자 경험을 제공하고, 에이전트 워크플로우와 원활하게 통합하며, 기존 환경 내 배포를 단순화할 수 있도록 AI 기반 기능에 투자하고 있습니다. 실적을 살펴보면, 앞서 언급했듯이 2분기에 견고한 성과를 거두었으며, 조정 EBITDA 1,700만 달러를 창출해 매출의 28%를 차지했습니다.

2분기 말 연간 반복 매출은 1억 9천만 달러로 전년 대비 7% 증가했습니다. 2분기 총 매출은 6,050만 달러로 1% 성장했으며, 2분기 구독 매출은 4,700만 달러로 11% 증가해 전체 매출의 77%를 차지했으며, 이는 전년 동기 70%에서 상승한 수치입니다. 두 사업 부문 모두 부서 차원에서 견고한 수익성을 유지하며, 주주 환원, 유기적 투자, 목표 M&A를 고려한 균형 잡힌 자본 배분 전략에 대한 이사회의 의지를 뒷받침했습니다. 2분기에는 배당금과 자사주 매입을 통해 약 800만 달러를 주주에게 환원했습니다. 최근 4분기 동안 총 주주 환원액은 4,000만 달러를 초과하며, 주당 1달러 이상에 해당합니다. 이사회는 이번 분기에 지급될 주당 0.13달러의 분기 배당금을 승인했으며, 추가 자사주 매입 기회도 계속 검토할 예정입니다.

요약하자면, 우리는 미래 성장을 위한 더 강력한 기반 구축에 지속적으로 진전을 이루고 있습니다. 표적 인수와 내부 혁신을 통해 역량을 확장했으며, 이는 DigipassONE 출시에서 확인할 수 있습니다. 우리는 현재 고객에게 서비스를 제공하는 데 집중하는 동시에 앞으로도 수년간 가치를 지속적으로 제공할 수 있도록 미래를 위한 투자를 계속할 것입니다. 이제 조르헤에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 빅터, 그리고 여러분 안녕하세요. 또 한 분기 동안 강력한 실적과 견고한 성장 기반 구축에 지속적인 진전을 보고하게 되어 매우 기쁩니다. 특히 최근 출시한 DigipassONE에 대해 매우 기대하고 있습니다. 이 플랫폼 전략은 고객이 기존 시스템, 사용자 경험 또는 비즈니스 운영에 지장을 주지 않으면서 인증을 현대화하고 기타 보안 요구를 해결할 수 있도록 설계되었습니다. 실적을 살펴보면, 연간 반복 수익(ARR)은 기존 고객 계약 확장, 신규 고객 확보, 그리고 Build38 인수에 힘입어 전년 대비 6.7% 증가한 1억 8,970만 달러를 기록했습니다. 순유지율(NRR)은 103%였습니다.

2분기 매출은 6,050만 달러로 전년 동기 대비 1% 증가했으며, 이는 구독 매출이 11% 성장한 데 따른 것입니다. 다만, 1분기에 상당한 하드웨어 매출이 앞당겨진 점과 고객들이 계속해서 기간 라이선스로 전환함에 따라 영구 유지보수 매출이 감소한 점이 일부 상쇄했습니다. 빅터가 언급한 바와 같이, 이번 분기 구독 매출은 전체 매출의 77%로 전년 동기 70%에서 증가했으며, 하드웨어 및 영구 유지보수 매출은 전체 매출의 23%를 차지해 전년 2분기 30%에서 감소했습니다. 총이익률은 73.6%로 전년 2분기 73.5%와 비슷했습니다. GAAP 영업이익은 870만 달러로, 2025년 2분기 1,050만 달러에 비해 감소했습니다.

전년 대비 변동은 주로 최근 인수와 관련된 인력 증가 및 일부 비용 관련 시장 진출 리더십과 기타 유기적 투자에 따른 운영비 증가를 반영한 것입니다. GAAP 주당순이익은 0.18달러로 전년 2분기 0.21달러에 비해 감소했으며, 비-GAAP 주당순이익은 0.30달러로 전년 동기 0.34달러에 비해 줄었습니다. 조정 EBITDA와 조정 EBITDA 마진은 각각 1,690만 달러와 27.9%였습니다. 이는 전년 동기 1,760만 달러와 29.5%에 비해 다소 감소한 수치입니다. 다음으로, 두 사업 부문의 재무 실적을 살펴보겠습니다. 먼저 사이버보안 부문부터 시작하겠습니다. 사이버보안 ARR은 전년 대비 7.4% 증가한 1억 2,300만 달러를 기록했으며, 여기에는 지난 분기에 언급한 300만 달러의 역풍과 Build38 인수가 포함되어 있습니다. 매출은 7.5% 감소한 4,090만 달러였습니다.

구독 매출은 고객 확장 계약, 신규 고객, Nok Nok 및 Build38 인수에 따른 매출 증가로 2.5% 성장한 2,720만 달러를 기록했으나, 다년 기간 라이선스 매출과 이번 분기 갱신 매출이 전년 동기 대비 감소하면서 일부 상쇄되었습니다. 이는 갱신 시기를 맞추는 성과가 개선되고 있기 때문입니다. 앞서 언급한 바와 같이, 하드웨어 및 영구 유지보수 매출은 예상대로 감소했습니다. 사이버보안 부문의 총이익률은 73%로 전년 동기 74%에 비해 소폭 하락했으며, 이는 Build38 인수에 따른 제3자 라이선스 비용 증가와 자본화된 소프트웨어 비용의 추가 상각이 주된 원인입니다. 영업이익은 1,380만 달러로 매출의 34%를 차지했으며, 전년 2분기 1,980만 달러, 매출의 45%에 비해 감소했습니다.