HSBC 홀딩스 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

제가 방금 확인하지 않았습니다. 아니요, 이제 정리된 것 같습니다. 네. 문은 열어 두세요. 여러분, 감사합니다. 뉴욕에서 열리는 바클레이스 글로벌 금융서비스 콘퍼런스의 유럽 세션에 오신 것을 환영합니다. 제 이름은 아만 라크하입니다. 저는 영국 및 아일랜드 은행 부문을 총괄하고 있습니다. 오늘 아침 HSBC 그룹 최고재무책임자(CFO)인 팸 카우르와 함께하게 되어 기쁩니다. 팸, 귀한 시간 내주셔서 정말 감사합니다. 이곳까지 와주셔서 진심으로 감사드립니다.

감사합니다, 아만. 이 자리에 함께하게 되어 정말 기쁩니다.

좋습니다. 바로 시작해 보겠습니다. 지난주 발표 이후 처음으로 여러분과 이야기를 나눌 수 있어 영광입니다. HSBC에서 13년을 근무하신 후, 그중 2년은 최고재무책임자(CFO)로 재직하신 뒤 은퇴하겠다는 계획을 발표하셨습니다. 왜 지금인가요? 감사합니다, 아만.

우선 지난주, 정확히 9월 8일에 제가 업계에서 40년을 채웠고, 2027년에는 HSBC에서 14년을 마무리하게 됩니다. 그중 2년은 최고재무책임자(CFO)로 재직하게 됩니다. 은행이 재무적으로나 전략적으로 매우 강력한 위치에 있다는 점이 정말 기쁩니다. 사업 단순화와 비핵심 사업 철수에서 우리가 이룬 진전이 자랑스럽습니다. 하지만 무엇보다 비용 관리와 투자 우선순위 설정에 대한 규율을 조직에 정착시켰고, 이는 실적과 가치 창출로 이어졌습니다. 저에게는 이제 다른 리더십 역할에서 새로운 기회를 모색할 적절한 시점인 것 같습니다. 지난 40년 동안 쌓은 경험을 활용해 계속 가치를 창출할 수 있는 기회를 말합니다.

하지만 현재로서는 언제나 그렇듯 HSBC가 최우선 과제입니다. 후임자와 질서 있는 전환을 진행해 우리가 구축해 온 기반을 바탕으로 향후 성장에 유리한 위치를 확보하는 것이 중요하며, 저는 그 성장에 대해 매우 확신하고 있습니다. 그 이후에도 그룹 최고경영자(CEO)인 조르주에게 주요 전략적 우선과제에 관해 자문하는 역할을 계속할 예정입니다. 그 이후의 일에 대해서는 가능성을 열어두고 있습니다. 하지만 이번 결정은 은퇴가 아니며, 새로운 기회를 맞이하고 앞으로 맡게 될 어떤 역할에서든 본질적으로 의미 있는 기여를 계속할 수 있다는 점에 기대가 큽니다. 제가 어디로 가든 가치 제안을 강화하는 것이 그 목표를 달성하는 핵심 동인이 될 것입니다. 다만 분명히 말씀드리면, 현재로서는 발표할 내용이 없습니다.

그렇다면 8개월 후에 한가롭게 지내게 되실 것 같지는 않네요.

전혀 그렇지 않습니다. 제가 아주 오랫동안 한가롭게 지낼 사람은 아니라고 생각합니다.

알겠습니다. 좋습니다. 그 점에 대해 말씀해 주셔서 감사합니다. 그럼 HSBC로 이야기를 돌려보겠습니다. 최근 일관되게 부각된 핵심 주제 중 하나는 특히 아시아 전반과 특히 자산관리 사업을 중심으로 앞으로의 성장 기회가 매우 풍부하다는 점입니다. 성장을 위한 투자와 수익률 간의 균형을 어떻게 생각하고 계십니까? 그리고 현재 자본과 비용을 배분할 때 가장 중점을 두고 있는 부분은 어디입니까?

우선 저희 네 개 사업 부문 모두 성장하고 있으며, 지난 2월에 설정한 최소 목표치를 상회하는 수익률을 달성하고 있다는 점을 매우 기쁘게 생각합니다. 매출 측면에서 더 높은 기회가 있는 동시에, 단순화를 통해 얻는 효과를 개선하는 등 저희가 성공적으로 활용해 온 몇 가지 비용 절감 수단도 있습니다.

빠르게 진행되고 있는 사업 철수에 따라 비용을 재배분할 수 있는 기회도 있습니다. 이 모든 점을 감안할 때, 단기적으로는 해당 지역의 기회뿐만 아니라 현재 진행 중인 다양한 분야의 다년간 프로그램을 계속 가속화하는 데 초점을 맞추고 있으며, 특히 홍콩과 자산관리에 더욱 집중하고 있습니다.

데이터와 인공지능 분야든, 영국의 중소기업 사업이든, 외환·무역·결제 및 증권 서비스 부문의 기업금융 거래은행 사업이든 마찬가지입니다.

자본 측면에서 모두에게 다시 한번 말씀드리고 싶은 점은, 저희는 본질적으로 관계 중심 은행이라는 것입니다. 따라서 고객과 고객의 수요를 지원하기 위해 존재합니다. 다만 적절한 수준의 수익률을 확보해야 하며, 저희가 확립한 위험선호도 범위 내에서 이루어져야 합니다.

음, 홍콩을 언급하셨습니다. 홍콩 사업은 매우 뛰어난 성과를 내고 있습니다. 2분기에 유형자기자본이익률(ROTE)이 약 45%에 달했습니다. 강력한 성장은 분명 견조한 국경 간 자금 흐름, 특히 자산관리 사업으로 유입되는 자금 흐름에 의해 뒷받침되고 있습니다. 동시에 중국의 해외 투자 정책 강화와 이러한 자금 흐름의 지속 가능성에 대한 의문에 많은 관심이 집중되고 있습니다. 홍콩 사업의 전망을 어떻게 보고 계시며, 중국의 정책 강화로 인해 의미 있는 영향이 발생할 가능성에 대해 투자자들은 얼마나 우려해야 할까요?

먼저, 저희는 홍콩 사업에 대해 매우 만족하고 있습니다. 맥락을 설명드리면, 유형자기자본이익률(ROTE)이 45%에 달하는 이유는 위험가중자산(RWA)을 기준으로 자본을 배분하고 있기 때문입니다. 홍콩은 저희에게 매우 풍부한 예금 기반을 제공하는 사업입니다. 레버리지 익스포저를 기준으로 동일하게 유형자기자본을 배분한다고 해도, ROTE는 여전히 30%를 훨씬 웃도는 매우 건전한 수준일 것입니다. 이러한 맥락을 말씀드리고 싶었습니다. 항상 45%인 것은 아니지만, 솔직히 ROTE가 30%대 중반인 것도 매우 건전한 수준입니다. 앞으로의 홍콩 사업을 보면, 홍콩 생태계에 참여하려는 소매 고객과 기업 고객 모두에서, 그리고 국제 금융 중심지로서 홍콩이 보유한 매우 강력한 입지에서 지속적인 모멘텀이 나타나고 있어 저희는 매우 고무적으로 보고 있습니다.