트루이스트 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

베시, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 트루이스트의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘은 마이크 라이언스 최고경영자와 마이크 맥과이어 최고재무책임자가 함께합니다. 오늘 오전 컨퍼런스콜에서는 트루이스트의 2026년 3분기 실적을 논의하고, 현재 사업 여건에 대한 견해를 나누며, 2026년 전망을 업데이트해 드릴 예정입니다. 오늘 발표 자료와 실적 발표 자료 및 보충 재무 정보는 트루이스트 투자자 관계 웹사이트(ir.truist.com)에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 발표에는 미래예측진술과 일부 비일반회계기준 재무지표가 포함됩니다. 이러한 진술과 지표에 관한 공시 내용은 발표 자료 2~3페이지를 확인해 주시고, 일반회계기준에 따른 필수 조정 내역은 부록을 참조해 주시기 바랍니다. 그럼 마이크 라이언스에게 마이크를 넘기겠습니다.

브래드, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 첫 실적 발표 컨퍼런스콜에서 여러분과 함께하게 되어 기쁩니다. 저는 오래전부터 트루이스트와 그 전신 회사들을 높이 평가해 왔습니다. 회사의 뛰어난 자산과 강점을 바탕으로 영업 실적을 개선하고, 더 빠르게 성장하며, 수익성을 높이고, 주주가치를 더욱 키울 기회를 얻게 되어 기쁩니다. 본격적으로 논의하기에 앞서, 트루이스트 임직원을 대표해 빌 로저스의 리더십과 46년간의 재임 기간 동안 회사에 기여한 많은 공로에 감사드리고 싶습니다. 특히 6월에 제 선임 발표가 있은 뒤 저를 따뜻하게 맞아 주신 데 대해 깊이 감사드립니다. 이번 분기 주당순이익은 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 앞서 발표한 RAC 매각과 이번 분기에 완료한 관련 자본 중립적 매도가능증권 포트폴리오 재조정의 영향을 제외한 수치입니다. 이러한 실적은 전반적으로 저희 기대에 부합했습니다.

자산관리 부문 실적은 계획을 웃돌았습니다. 고객 예금 증가와 자산 건전성이 모두 예상보다 양호했고, 비용도 계획보다 낮게 유지하며 비용 규율을 지켰습니다. 반면 시장 전반의 변동성이 커지면서 분기 말에 일부 투자은행 수익 인식이 지연됐습니다. 위험 조정 수익률과 도매금융에 대한 집중도를 높인 결과 대출 잔액이 감소해 매출에도 영향을 미쳤으며, 예상보다 상환 규모도 컸습니다. 잠시 후 마이크가 이번 분기 실적을 자세히 설명드릴 텐데, 그에 앞서 제가 초기에 파악한 몇 가지 사항과 앞으로의 기회를 어떻게 보고 있는지 말씀드리고자 합니다. 여러분께 말씀드렸듯이, 저는 트루이스트의 매우 탄탄한 기반과 이 회사가 앞으로 이룰 수 있는 일에 대한 확신 때문에 트루이스트에 합류했습니다. 합류 후 첫 6주 동안 동료 직원, 고객, 투자자들과 만나 많은 시간을 보냈습니다.

이러한 대화를 통해 트루이스트에 대한 제 확신은 더욱 굳어졌습니다. 저희는 미국 최고의 실적을 내는 은행 중 하나로 도약하는 데 필요한 모든 기반을 갖추고 있으며, 이는 단연 저희의 최우선 목표입니다. 그렇지만 지난 몇 년간 저희가 잠재력을 충분히 발휘하지 못했고, 합병 당시 제시한 재무 목표에도 미치지 못했다는 사실은 잘 알려져 있습니다. 그간의 이력과 맥락이 중요하며 저희가 그로부터 교훈을 얻었다고 생각하지만, 현재 상황은 이미 주어진 현실이고 저희는 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것을 알고 있습니다. 이제 저희는 미래에 전적으로 집중하고 있으며, 앞으로 나아가는 데 큰 힘이 될 훌륭한 자산을 갖추고 있습니다. 중요한 점은, 앞으로 성공하기 위해 트루이스트를 근본적으로 바꿀 필요가 없다는 것입니다.

전략 측면에서 트루이스트의 사명은 늘 명확하고 최우선에 있었지만, 그 사명을 구체적이고 집중된 전략적 우선순위로 구체화하고 이를 뒷받침하도록 투자 결정을 일관되게 조정하는 데는 부족함이 있었습니다. 그 결과 일부 중요한 이니셔티브에 필요한 수준의 투자나 관심이 제공되지 않았고, 이는 필연적으로 실행을 더욱 어렵게 만들었습니다. 앞으로 저희는 경쟁 우위를 갖추고 고객에게 가장 중요한 금융 파트너가 되어 매력적인 수익을 올릴 수 있는 관계 기반 사업에 집중하는 전략을 명확히 수립했으며, 이를 추진하는 데 전념하고 있습니다. 이 전략을 뒷받침하기 위해 계획적이고 일관되게 투자하겠습니다. 물론 고객에게 가장 중요한 금융 파트너가 되기까지는 시간과 투자가 필요하며, 두 사업 부문마다 그 과정도 다릅니다. CSBB 부문에서는 지점 네트워크 전반의 모든 고객을 대상으로 당좌예금 계좌를 유치하기 위해 노력한다는 뜻입니다.

이를 위해 탁월한 서비스, 가치 중심 상품, 다양한 채널을 통한 접근성, 신속하고 안전한 결제, 안정적인 기술, 신뢰할 수 있는 맞춤형 자문 등 고객에게 가장 중요한 역량에 대한 투자를 늘리겠습니다. 이를 위해 소비자 대출의 초점을 지점 네트워크 내 당좌예금 계좌 관계를 강화하는 신용카드, 주택 대출, 무담보 대출 등의 분야로 옮기고 있습니다. 이는 마린·레저용 차량(RV), RAC, 라이트스트림처럼 전국을 대상으로 단일 상품만 제공하는 독립 사업을 지나치게 많이 운영해 온 현재의 방식과 대조됩니다. 이러한 사업들은 핵심 예금 기반을 키우는 데서 관심과 자원을 분산시켜 왔습니다. 홀세일 부문에서는 고객이 사업을 더 잘 운영할 수 있도록 자본을 제공하고, 궁극적으로 다양한 부가가치 솔루션을 제공한다는 뜻입니다.

당사는 월스트리트 수준의 역량과 산업별 전문성, 상위 10위권의 대차대조표를 갖춘 탁월한 종합 금융 프랜차이즈를 보유하고 있습니다. 이를 150년이 넘는 역사를 바탕으로 한 관계 중심·지역사회 기반 모델과 결합해 고객에게 제공한다는 점에서 독보적입니다. 홀세일 부문은 양호한 실적을 내고 있지만, 성장을 위해 투자할 수 있는 의미 있는 기회가 있다고 봅니다. 종합 자금관리 플랫폼을 계속 구축하고 있습니다. 미들마켓 뱅킹, 금리 및 외환, 브로커리지, 자산관리 자문 분야의 영업팀을 대폭 확대할 기회가 있습니다. 아직 전혀 진출하지 않았거나 적정 규모로 참여하지 못한 매력적인 대출 사업 분야도 여럿 있습니다. 간단히 말해 자산관리를 포함한 홀세일 부문은 탄탄한 기반과 견조한 성장세를 갖추고 있지만, 투자를 통한 성장 여력은 상당합니다. 실제로 최근 상업은행의 미들마켓 사업에 뱅커를 40명 넘게 추가하는 등 이미 일부 실행에 옮기고 있습니다.

운영 측면에서는 기본으로 돌아가 업무 방식을 간소화하고, 불필요한 복잡성을 없애며, 우선순위가 낮은 활동을 중단해야 합니다. 전략을 뒷받침할 운영 체계는 간단합니다. 간소화하고, 집중하고, 실행하고, 성장하는 것입니다. 당사는 훌륭한 기반에서 출발합니다. 이제 명확한 전략과 이를 뒷받침할 운영 체계를 마련했습니다. 앞으로는 이 전략을 성공적으로 실행할 수 있도록 자본과 자원을 배분하는 중요한 작업을 진행해야 합니다. 이를 위해 먼저 대차대조표 구성을 재편·개선하고, 비용 기반의 일부를 재배분해 핵심 투자 분야의 성장을 추진할 것입니다.

대차대조표와 관련해서는 장기 만기 주택저당증권(MBS)의 비중을 줄이고 미국 국채 비중을 높이는 방향으로 유가증권 구성을 조정할 계획입니다. 또한 깊고 장기적인 관계를 구축할 수 있는 핵심 전략 대출 분야에 예금을 한정해 활용하고, 도매 차입을 줄이며, 경기 사이클 전반에 걸쳐 견조한 자본 수준을 유지할 것입니다. 필요한 투자와 관련해서는 핵심적인 격차를 해소하고 지점 및 현금자동입출금기(ATM) 네트워크를 강화하는 한편, 인공지능 역량을 포함해 기술을 현대화하고, 고객 접점 인력을 늘리며, 모바일 뱅킹, 자금관리, 신용카드 등을 포함한 디지털 및 결제 역량을 구축하는 데 주력하고 있습니다. 지점을 더 친근하게 만들고, 서비스의 일관성을 높이며, 기술의 복원력을 강화하고, 상품군을 확대하고, 운영을 간소화하는 동시에 직원들이 더 나은 지원을 받도록 하는 것이 목표입니다. 이러한 투자에 필요한 재원을 마련하기 위해 모든 사업과 운영, 프로세스를 명확한 기준에 따라 체계적으로 검토하고 있습니다. 다음 세 가지 질문을 던집니다. 이 사업은 당사 전략의 핵심인가?

목표 수익률을 내고 있는가? 이 사업이 은행을 보호하거나 고객을 돕고 있는가? 이러한 기준을 통과하지 못하는 사업이 있으면, 전략적 성장 투자를 위한 재원을 마련하는 한편 비용 규율을 유지하기 위해 자원과 자본을 재배분하고 있습니다. RAC 매각과 이에 따른 대차대조표 재조정, 그리고 오늘 발표한 라이트스트림 관련 내용은 모두 이 과정에서 직접 도출된 것으로, 새로운 프레임워크와 더 빠른 추진 속도, 주주에 대한 강화된 관심을 반영합니다. 이 평가를 연말까지 마무리하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2027년 초에는 연간 전망과, 현재 진행 중인 투자가 시간이 지나면서 결실을 맺어 최고 수준의 성과를 내는 은행으로 거듭나기 위한 계획에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. 물론 올바른 전략적 의사결정과 자원 배분은 방정식의 첫 단계일 뿐입니다. 그다음에는 일상적인 운영과 대규모 투자 계획을 빈틈없이 실행해야 합니다.

이를 위해 CSBB에서 중요한 리더십 개편을 단행했습니다. 목표를 달성하고 계획을 실행하는 데 필요한 폭넓고 깊이 있는 리더십을 갖추기 위한 조치입니다. 이러한 개편의 일환으로 스티브 볼런드가 부회장으로 트루이스트에 합류합니다. 뱅크오브아메리카 소매금융 부문장을 역임하는 등 소비자 금융 분야에서 30년이 넘는 경험을 보유하고 있습니다. 올여름 트루이스트 자산관리 부문장으로 선임됐다고 발표한 심 사미르는 뱅크오브아메리카에서 20년 넘게 근무한 뒤 소비자금융 최고책임자로 자리를 옮길 예정입니다. 심 사미르는 대규모 소비자금융 및 지점 사업과 운영을 이끈 풍부한 경험을 갖추고 있으며, 예금 확대에 집중하는 과정에서 중요한 역할을 할 것입니다. 제프 워너가 트루이스트에 합류해 소기업 금융을 이끌 예정입니다. 소기업 금융은 매우 매력적인 부문이며, 당사는 이 부문에서 유리한 입지를 갖추고 있어 상당한 성장 여력이 있습니다.

제프는 기업금융 및 상업은행 분야에서 25년 넘는 경험을 보유하고 있습니다. 요약하면, CSBB의 중점을 더욱 분명히 하고 기존 인재를 보완할 경험 많은 리더들을 영입했으며 조직을 슬림화했습니다. 이 모든 조치는 성장 계획의 실행력을 높이기 위한 것입니다. 앞으로 트루이스트 전반에 걸쳐 규율 있는 경영을 실천하고, 신속한 실행과 운영 우수성을 달성하며, 업계 최고 수준의 기업을 기준으로 성과에 대한 책임을 다하겠습니다. 이를 통해 당사도 지속적으로 높은 성과를 내는 기업으로 거듭나고, 기존 수익성 목표를 기본 수준으로 끌어올리겠습니다. 2027년 15%, 장기적으로 16~18%를 포함한 ROTCE 목표를 달성하겠다는 약속을 계속 지켜 나가겠습니다.

수익률과 관련해 말씀드리면, RAC와 라이트스트림처럼 단기적으로 취하는 일부 조치로 대차대조표 규모가 불가피하게 축소되겠지만, 더 높은 수익률을 달성하기 위해 규모를 줄이는 것이 당사의 전략은 아닙니다. 지속 가능한 성장과 시간이 지나면서 더 높은 수익률을 모두 뒷받침할 더욱 탄탄한 기반을 구축하는 것이 목표입니다. 전략 검토를 실행하고 트루이스트가 잠재력을 온전히 발휘할 수 있도록 입지를 다지는 과정에서 보내 주시는 지지와 의견에 감사드립니다. 그럼 마이크에게 넘겨 이번 분기 실적에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.