에바 테크놀로지스 26년 2분기 어닝콜

Aeva의 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 여러분을 환영합니다. 오늘 콜에는 Aeva 공동 창업자 겸 CEO인 소루시 살레이히안과 Aeva CFO인 사우라브 신하가 함께합니다. 이번 콜에 앞서 저희는 2026년 2분기 보도자료와 프레젠테이션을 배포했으며, 오늘 말씀드릴 내용에서도 이를 참고할 예정입니다. 해당 자료는 투자자 관계 웹사이트 investors.aeva.com에서 확인하실 수 있습니다. 또한 본 콜에서는 현재의 기대와 가정에 근거한 미래예측진술을 포함해 말씀드릴 예정이며, 이는 위험과 불확실성의 영향을 받을 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 진술은 오직 오늘 시점에서의 당사 견해를 반영하는 것이며, 이후 어느 시점의 당사 견해를 대표하는 것으로 의존해서는 안 됩니다. 또한 이러한 진술에는 실제 결과가 기대치와 실질적으로 달라지게 할 수 있는 다양한 위험과 불확실성이 존재합니다.

당사의 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 중대한 위험 및 기타 중요한 요인에 대한 추가 논의는 최근 Form 10-Q 및 Form 10-K를 포함한 SEC 제출 서류를 참고해 주시기 바랍니다. 아울러 오늘 콜에서는 Aeva의 성과를 보완적으로 보여주는 지표로서 유용하다고 판단하는 비GAAP 재무지표에 대해서도 논의하겠습니다. 이러한 비GAAP 지표는 GAAP 결과에 추가하여 고려해야 하며, GAAP 결과를 대체하거나 단독으로 분리해 해석해서는 안 됩니다. 이번 콜의 웹캐스트 다시보기는 회사 웹사이트의 투자자 관계 링크에서 확인하실 수 있습니다. 그럼 소루시에게 전화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 앤드루. 여러분, 안녕하세요. 2분기는 Aeva에 또 하나의 견조한 분기였습니다. 지난 10년간 개발해 온 동일한 핵심 기술을 기반으로, 고객과 파트너에게 더 많은 마일스톤을 제공하고 새로운 영역으로의 중요한 확장을 추진하며 리더십 입지를 계속 강화하고 있습니다. 특히 오늘, 센싱 애플리케이션을 넘어서는 매우 흥미로운 신규 시장 진출을 발표했으며, 이에 대해서는 잠시 후 더 자세히 말씀드리겠습니다. 상업적 모멘텀을 반영하듯, 센서 출하가 계속 견조했고 NRE도 전년 대비 증가하면서 또 한 번 강한 매출 분기를 달성했습니다. Aeva 기술에 대한 수요가 계속 증가함에 따라, 제조 규모 확대를 위해 올해 설정한 목표를 향해 차질 없이 진행하고 있습니다. 수요에 대응하기 위해 더 높은 물량을 지원할 수 있도록, CM 파트너부터 파운드리, 부품 공급업체에 이르기까지 공급망 전반에서 램프업을 추진하고 있습니다.

또한 6월에는 추가 주식 공모를 통해 재무상태표를 강화했으며, 그 결과 2분기 말 기준 총 가용 유동성이 3억 달러를 상회했습니다. 이를 통해 Aeva는 한층 더 차별화되었고, 기존 고객의 상용 배치까지 지원하는 한편 전반적으로 상업적 견인력을 확대할 수 있는 입지를 갖추게 되었다고 믿습니다. 이제 최근 성과와 사업 관련 진전 사항을 말씀드리겠습니다. 먼저, Aeva의 고출력 광원과 실리콘 포토닉스 기술을 활용해 차세대 AI 데이터센터를 구현하는 신규 시장으로의 확장인 ‘Aeva 광(光) 커넥티비티 사업’ 출범을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. Aeva는 지난 10년간 자동차 및 산업용 애플리케이션을 위해 당사의 독자적인 레이저 기반 기술을 개발하고 이를 검증해 왔습니다.

당사의 기술은 통신 업계에서 사용되는 것과 동일한 기반 기술 위에 구축되어 있어, NVIDIA, AMD와 같은 주요 AI 컴퓨팅 기업과 아마존, 마이크로소프트, 구글 같은 하이퍼스케일러들이 광(光) 커넥티비티로 전환하는 과정에서, 큰 개발 없이 이를 재활용해 방대한 데이터센터 시장 기회를 공략할 수 있도록 Aeva를 독보적으로 포지셔닝해 줍니다. 또한 Aeva는 AI 데이터센터가 요구하는 성능 향상, 전력 효율, 확장성 요건이 커지는 가운데 차별화된 솔루션을 제공할 수 있다고 믿습니다. 올해 초에는 Aeva의 고출력 광원 기술이 업계 최고 수준의 성능을 제공한다는 내용을 담은 논문을 발표했습니다. 그 이후로, AI 인프라 분야 리더들로부터 Aeva 역량에 대한 관심이 증가함에 따라 이를 충족하기 위해 신속히 움직여 왔습니다. 불과 몇 달 사이, 여러 AI 칩 회사와 하이퍼스케일러에 광 솔루션을 제공하는 업체들과 함께 일부 역량을 검증해 왔고, 현재까지의 결과는 매우 고무적이었습니다.

또한 Near-Package Optics와 Co-Packaged Optics(CPO)를 포함한 여러 차세대 AI 데이터센터 아키텍처에서 급증하는 대역폭 및 전력 수요를 해결하기 위해, Aeva의 기술이 확장 가능한 솔루션 형태로 엄격한 핵심 지표 전반에서 요구되는 높은 광 출력, 낮은 노이즈, 신뢰성, 전력 효율을 제공할 수 있음을 입증할 수 있었습니다. 오늘 말씀드리게 되어 매우 기쁜 소식은, 고속 광 엔진 분야의 선도 업체와 핵심 공동개발 계약(JDA)을 막 체결했다는 점입니다. 이를 통해 주요 하이퍼스케일러를 위한 Near-Package Optics 솔루션에 Aeva 기술을 통합할 예정이며, 가능한 한 조속한 상용 배치를 계획하고 있습니다. 초기 물량은 2027년에 시작하고 2028년에 램프업할 잠재력이 있습니다. 이는 Aeva 기술의 성능, 성숙도, 확장성에 대한 중요한 검증입니다. 또한 업계 전반에서 진행 중인 다른 협업을 포함해, 오늘 출범하는 사업을 한 단계 더 진전시킬 것으로 믿습니다.

이 시장의 잠재 규모는 매우 크며, 이 거래와 같은 배치는 하이퍼스케일러에서 일단 퀄리피케이션을 통과하면 연간 수백만 유닛을 넘어설 잠재력이 있고, 연간 매출도 수억 달러 규모에 이를 수 있다고 보고 있습니다. 광(光) 커넥티비티의 큰 잠재력을 지원하기 위해, 양산을 위해 Aeva의 기존 제조 및 파운드리 공급망을 활용할 계획입니다. 또한 프라딥 스리니바산(Aeva 포토닉스 부문 부사장)이 광(光) 커넥티비티 담당 수석부사장(Senior VP)으로 역할을 확대하는 가운데, 프라딥과 함께 전담팀도 구성했습니다. 프라딥은 Aeva의 실리콘 포토닉스 IP를 개발하고 산업화하는 데 핵심적인 역할을 해왔으며, 팀과 함께 Aeva가 광 커넥티비티의 개발, 배치, 채택을 가속할 수 있도록 할 것입니다. 당사의 기술과 팀, 그리고 확대되고 있는 상업적 관심을 바탕으로 광 커넥티비티의 미래에 대해 매우 기대하고 있으며, 진행 상황에 따라 추가 업데이트를 더 공유드릴 계획입니다.

이제 자동차 부문으로 넘어가겠습니다. 지난 분기에는 주요 자동차 프로그램 전반에서 매우 좋은 진전을 이뤘습니다. 다임러 트럭(Daimler Truck)과 관련해서는, 양산에 앞서 AV 스택 검증을 진행할 수 있도록 OEM에 ‘양산 의도(production-intent)’의 Aeva Atlas 센서 출하를 계속 확대하고 있습니다. 중요하게도, 북미에 있는 자빌(Jabil)의 완전 자동화 조립 라인에서 제조를 시작했습니다. 이는 다임러 트럭의 양산 프로그램을 포함해 자동차 및 기타 분야에서 Aeva가 제조를 확대할 준비와 역량을 갖추는 데 있어 중요한 이정표입니다. 승용차 부문에서는 Aeva Atlas Ultra 시스템을 인도하면서 마일스톤을 진전시켰고, 유럽 상위 10대 승용 OEM의 양산 프로그램과의 공동 스택 개발을 위한 통합 작업을 지속했을 뿐 아니라, NVIDIA DRIVE Hyperion 플랫폼에서 엔비디아(NVIDIA)와의 협업도 이어갔습니다. 벤딕스(Bendix)와의 협업도 중요한 다음 단계로 진입했습니다.

벤딕스는 트럭의 안전 기능을 강화하기 위해, 보다 다양한 시나리오에서의 충돌 완화 및 야간 주행 등 핵심 추가 안전 기능을 제공하는 차세대 ADAS 양산 시스템에 Aeva의 4D 라이다와 인지 소프트웨어를 적용하고 이를 통합하기로 결정했습니다. 벤딕스는 상용차 ADAS 분야의 선도 기업입니다. 현재의 Bendix Fusion은 비전과 레이더 기반 시스템으로, 북미 시장을 선도하는 충돌 완화 및 능동 안전 솔루션입니다. 이는 북미에서만 연간 판매되는 30만 대의 클래스 8 트럭 대부분에 적용되어 있습니다.

벤딕스가 파카(Paccar)나 인터내셔널(International)과 같은 주요 OEM의 대표 모델에서 차세대 ADAS 시스템을 기본 사양으로 만들겠다는 목표를 가지고 있는 가운데, 이번 선택은 업계가 성능 개선을 위해 라이다를 지속적으로 채택하고 있음을 보여줄 뿐만 아니라, 전통적으로 라이다가 아직 침투하지 못했던 레벨 2+ ADAS 적용 분야에서 Aeva 솔루션의 제조 용이성과 비용 효율성에 대한 강력한 검증이기도 합니다. 이제 공장 자동화로 넘어가겠습니다. 또 다른 고객사의 Aeva 제품 출시를 통해, 당사의 이브(Eve) 센서와 관련해 중요한 이정표를 달성했습니다. 이번 분기에는 글로벌 최대 산업용 센서 공급업체 중 하나인 지크(SICK AG)가 Aeva의 Eve 정밀 센싱 시스템을 적용한 자사 첫 산업용 센서를 상업적으로 출시했습니다.

이는 SICK와의 장기 전략적 협업의 일환으로, 주변광 및 센서 간 간섭에 대한 내성 등 Aeva의 강점을 활용해 더 폭넓은 환경에서 보다 정밀하고 신뢰할 수 있는 측정을 대규모로 제공하기 위한 것입니다. 또한 SICK 외에도 제조 및 공장 자동화 분야 리더들로부터 당사의 정밀 기술에 대한 강한 관심이 지속되고 있으며, 이러한 협업을 단기간 내 상업적 수주로 전환하기 위해 노력하고 있습니다. 별도로 방산 분야에서는, 포터라(Forterra)의 자율주행 지상 차량(AGV) 프로그램이 장거리 및 속도 검출을 위해 Time-of-Flight에서 Aeva의 4D 라이다로 전환해 나가는 과정에서, 또한 GPS가 제한되는 환경에서의 차량 위치 추정과 은밀 운용 능력을 위해서도 계속 지원하고 있습니다. 이번 분기에는 지상 분야를 넘어 주요 방산 기업 및 기관들과의 다른 기회들에서도 진전을 이뤘으며, 예를 들어 공중 자율비행(aerial autonomy) 분야도 포함됩니다. 향후 몇 달 내에 이에 대해 더 공유드릴 수 있기를 기대합니다.

마지막으로 스마트 인프라 분야에서는, 실시간 지능형 교통 관리를 위한 AI 기반 플랫폼인 최근 출시된 Aeva CityOS에 대해 계속해서 좋은 반응과 도입 모멘텀(traction)을 확인하고 있습니다. 조지아주 애틀랜타 지역에서의 첫 대규모 구축에 이어, 노스다코타주의 파고(Fargo)시는 도로 안전과 교통 관리를 개선하기 위해 CityOS 구축 사업자로 저희를 선정했습니다. 이 과정에서 4D 라이다가 눈, 안개, 비 등 악천후와 모든 조명(광) 환경에서도 작동할 수 있는 역량을 활용하게 됩니다. Aeva의 ITS 팀은 다른 DOT(주 교통국) 및 지방자치단체들과도 적극적으로 협업하고 있으며, 당사의 차별화된 솔루션이 추가 구축으로 계속 확산될 것으로 보고 있습니다. 요약하면, 지난 분기에는 많은 성과를 달성했으며, 상업적 모멘텀을 실행해 나가는 과정에서 당사의 차별화된 기술과 탄탄한 재무상태표는 업계에서의 리더십 포지션을 더욱 공고히 할 수 있는 기반이 되어주고 있습니다.

2분기 재무 실적을 설명드리기 위해 사우라브(Saurabh)에게 마이크를 넘기기 전에, 오늘 발표한 CFO 전환에 대해 몇 가지 말씀드리겠습니다. 6년 전 Aeva에 CFO로 합류한 사우라브는, 센싱 산업 밖에서의 새로운 기회를 추구하기 위해 9월에 회사를 떠날 예정입니다. 저는 Aeva를 위해 많은 기여를 해준 그에게 개인적으로 감사드리고자 합니다. 여기에는 회사가 상장 초기 단계에서 오늘의 위치에 이르기까지 성장하는 데 도움을 준 역할도 포함됩니다. 그의 다음 역할에서도 모든 행운이 함께하길 바랍니다. 저희는 이미 정식 후임자 영입을 위한 검색(채용 절차)을 시작했으며, 완료되는 대로 별도로 발표드리겠습니다. 그 전까지는 기업 회계 총괄 부사장(VP Corporate Controller)인 루페시 마헤슈와리(Rupesh Maheshwari)가 임시 CFO를 맡게 됩니다.