키아젠 26년 2분기 어닝콜

2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. Qiagen에 대한 관심과 시간을 내 주셔서 감사드립니다. 오늘 콜에는 티에리 베르나르드 최고경영자(CEO)와 롤란드 새커스 최고재무책임자(CFO)가 함께합니다. 또한 투자자 관계팀의 도메니카 마토라나 박사도 함께합니다. 항상 그렇듯이 오늘 콜은 실시간 웹캐스트되며, www.qiagen.com 투자자 관계 섹션에서 보도자료와 발표 자료와 함께 아카이브로 제공됩니다. 이 콜에는 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 실제 결과는 최근 제출한 Form 20-F 및 미국 증권거래위원회(SEC) 제출서류에 명시된 여러 요인으로 인해 예측과 크게 다를 수 있습니다. 또한 미국 일반회계기준(GAAP)에 따라 작성되지 않은 일부 재무 지표를 참고할 것이며, 이는 당사의 성과에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다.

가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 수치와의 조정 내역은 보도자료와 발표 자료에 포함되어 있습니다. 모든 주당순이익(EPS) 언급은 조정 희석 주당순이익을 의미합니다. 그럼, 티에리에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 다니엘라. 안녕하세요. 전 세계 어디에 계시든 좋은 아침, 좋은 오후, 또는 좋은 저녁입니다. 참석해 주셔서 감사합니다. 먼저, 끊임없는 헌신과 철저한 실행을 보여준 키아겐 전 팀원들에게 다시 한번 감사의 말씀을 드립니다. 그들의 집중 덕분에 당사는 전망치를 상회하는 실적을 달성하는 동시에 포트폴리오에 지속적으로 투자하고 수익성 있는 성장에 집중할 수 있었습니다. 이제 오늘의 주요 메시지를 안내해 드리겠습니다. 첫째, 매출과 조정 EPS 모두에서 전망치를 초과 달성했습니다. 순매출은 5억 3,500만 달러로 보고 기준과 환율 변동을 제외한 기준 모두에서 변동이 없었습니다. 이는 환율 변동을 제외한 기준에서 약 2% 감소할 것이라는 당사 전망치를 상회하는 결과입니다. 조정 희석 주당순이익은 보고 기준과 환율 변동을 제외한 기준 모두에서 0.62달러로, 환율 변동을 제외한 기준 최소 0.60달러라는 전망치를 다시 한 번 상회했습니다.

이러한 결과는 당사 비즈니스의 회복력을 보여주며 올해 전망에 대한 추가적인 신뢰를 제공합니다. 두 번째 주요 메시지, 당사의 성장 축은 환율 변동을 제외한 기준으로 5% 성장하여 시장 성장률을 상회한 것으로 보입니다. 샘플 테크놀로지가 이번 분기를 주도했으며, 이는 샘플 준비 솔루션에 대한 지속적인 수요를 반영합니다. QIAcuity는 소모품 수요가 견조하게 유지되면서 또 한 분기 견고한 실적을 기록했습니다. 당사의 바이오인포매틱스 사업부인 QDI도 임상 애플리케이션을 중심으로 좋은 성과를 보였습니다. QuantiFERON은 미국 이민 검사 수요의 큰 감소를 여러 검사 그룹의 견조한 수요가 상쇄하며 다시 성장세로 돌아섰습니다. 이 미국 이민 검사 수요 감소는 2026년 1분기 말에 이미 강조한 내용입니다. QIAstat-Dx는 호흡기 검사에서 어려웠던 전년 대비 영향으로 타격을 받았으나, 위장관 및 수막염 뇌염 패널에서 지속적인 강한 성장으로 일부 상쇄되었으며, 특히 위장관 패널이 매우 좋은 성과를 보였습니다.

세 번째 주요 메시지, 우리는 매우 높은 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 미래 성장을 위한 투자를 지속하면서 효율성을 개선할 수 있었던 당사의 역량을 반영합니다. 네 번째로, 우리는 강력한 현금 흐름을 지속적으로 창출하여 사업에 투자하는 동시에 주주에게 자본을 환원할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다. 이러한 재무적 강점 덕분에 2026년 연간 배당금을 40% 인상할 수 있었습니다. 이로써 오늘의 마지막 주요 메시지인 2026년 전망에 대해 말씀드리겠습니다. 우리는 연간 전망을 재확인하며 하반기에는 더욱 강한 성장이 있을 것이라 확신합니다. 성장 축의 지속적인 성과와 포트폴리오 전반에서 이루고 있는 진전이 올해 설정한 전망을 달성할 수 있다는 우리의 확신을 강화합니다. 이제 재무 상세 내용을 위해 롤랜드에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 티에리. 그리고 여러분, 안녕하세요. 티에리가 강조했듯이, 우리는 2분기에 예상보다 좋은 실적을 기록하며 매출과 조정 희석 주당순이익 모두 전망을 초과 달성했고 높은 수익성도 유지했습니다. 먼저 네 개 제품군별 매출 실적부터 말씀드리겠습니다. 샘플 테크놀로지는 자동화 소모품과 전년 대비 증가한 기기 판매에 힘입어 환율 상수 기준 9% 성장했습니다. 진단 솔루션은 환율 상수 기준 2% 감소했습니다. 퀀티페론은 대부분 검사 그룹에서 견고한 수요가 미국과 중동 지역의 이민 검사 수요 감소를 상쇄하며 환율 상수 기준 1% 성장세로 돌아섰습니다. QIAstat-Dx 매출은 위장관 및 수막염 패널의 성장에도 불구하고 환율 상수 기준 7% 감소했습니다. 그러나 이는 어려웠던 전년 대비 호흡기 패널 매출 감소로 인해 더 크게 상쇄되었습니다. PCR 및 핵산 증폭 부문 매출은 환율 상수 기준 8% 감소했습니다.

디지털 PCR 시스템인 QIAcuity는 강한 소모품 수요에 힘입어 환율 상수 기준 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 이는 OEM 수요 약세로 인한 감소분을 상쇄하는 수준입니다.

계속 진행하셔도 됩니다. 감사합니다.

죄송합니다. 기술적인 문제가 있었던 것 같지만, 이제 통화가 정상적으로 진행되는 것 같으니 계속하겠습니다. PCR 및 핵산 증폭 부문 매출은 환율 보정 기준으로 8% 감소했습니다. 디지털 PCR 시스템인 QIAcuity는 소모품 수요 강세에 힘입어 환율 보정 기준 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 이는 OEM 수요 약세로 인한 감소분을 상쇄하고도 남았습니다. 유전체학 및 NGS 제품군의 매출은 환율 보정 기준 2% 증가했습니다. QIAGEN Digital Insights는 견고한 한 자릿수 성장을 기록했으며, 타사 시퀀서에 사용되는 범용 NGS 패널 소모품은 환율 보정 기준 20% 이상 성장했습니다. 다른 유전체학 제품 매출 감소가 전체 성장률을 다소 완화시켰습니다. 분기 동안 지역별 실적은 혼조세를 보였습니다. 미주 지역 매출은 환율 보정 기준 1% 증가했으며, 북미가 2% 성장한 반면 브라질과 멕시코에서는 매출이 감소했습니다. EMEA 지역 매출은 환율 보정 기준 2% 감소했습니다.

분기 동안 스페인, 벨기에, 폴란드는 매출이 증가했으나 독일, 프랑스, 이탈리아는 감소했습니다. 아시아 태평양 지역 매출은 환율 보정 기준 2% 감소했습니다. 중국을 제외한 이 지역은 환율 보정 기준으로 낮은 한 자릿수 성장률을 기록했으며, 일본은 10%대 후반의 성장을 보였고 중국은 10%대 초반 감소했습니다. 전 분기 대비 중국 매출은 두 자릿수 퍼센트 성장률로 개선되었습니다. 손익계산서를 살펴보면, 수익성은 높은 수준을 유지했습니다. 조정 영업이익은 2% 감소하여 1억 5,700만 달러에 달했습니다. 조정 영업이익률은 29.4%로, 2025년 2분기의 29.9%에 비해 소폭 하락했습니다. 엄격한 비용 관리와 효율성 향상이 비용 마진 압박을 일부 상쇄하는 데 기여했습니다. 조정 비용 마진은 제품 믹스 변화로 인해 전년 동기 66.7%에서 이번 분기 66.2%로 개선되었습니다. 영업비용은 매출 대비 비율에서 대체로 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별로 조정 영업이익률은 2026년 1분기 27.4%에서 200베이시스포인트 상승했으며, 이는 높은 영업 레버리지 덕분입니다. 조정 희석 주당순이익은 환율 고정 기준으로 0.62달러로, CER 기준 최소 0.60달러 이상의 전망치를 상회했습니다. 조정 세율은 이번 분기 18%로, 목표 범위인 17%~18%에 부합했습니다. 높은 수익성 수준은 견고한 현금 창출로도 이어졌습니다. 2026년 상반기 영업 현금 흐름은 3억 100만 달러로, 2025년 동기와 동일한 수준을 유지했습니다. 이는 약 2천만 달러의 효율성 및 구조조정 프로그램 현금 지출과 계획된 재고 증가에도 불구하고 달성한 결과입니다. 현금 창출은 엄격한 운전자본 관리와 높은 수익성에 힘입어 이루어졌습니다. 채권 회수 개선과 기타 운전자본 변동이 재고 증가를 상쇄하는 데 기여했습니다.

매출채권 회전일수는 2025년 말 약 57일에서 약 55일로 개선되었습니다. 재고자산 회전일수는 신제품 출시 준비를 위한 재고 증가로 2025년 말 149일에서 153일로 늘어났습니다. 높은 수익성과 현금 창출 수준은 견고한 재무구조를 지속적으로 뒷받침하고 있습니다. 이는 혁신에 대한 투자, 목표 인수 추진, 주주에 대한 자본 환원에 유연성을 제공합니다. 이러한 방침에 따라 1월에 5억 달러 규모의 합성 자사주 매입을 완료했고, 7월에는 약 7,200만 달러의 두 번째 연간 배당금을 지급했습니다. 주당 배당금은 2025년 0.25달러에서 40% 증가한 0.35달러로 인상되었습니다. 이상으로, 콜을 티에리에게 다시 넘기겠습니다.