클린 하버스 26년 3분기 어닝콜

에릭? 감사합니다, 팀. 여러분, 좋은 아침입니다. 함께해 주셔서 감사합니다.

재무 실적을 논의하기에 앞서, 경영진 전환 계획을 발표한 만큼 오늘 전해드린 다른 소식에 대해 말씀드리고자 합니다. 1월 1일부터 제가 회사의 단독 최고경영자가 됩니다. 마이크는 연말에 공동 최고경영자직과 이사회 이사직에서 물러날 예정입니다. 마이크와 저, 그리고 이사회 전체가 이번 경영진의 다음 단계에 뜻을 같이하고 있습니다. 저는 37년간 일하며 경력을 쌓아온 이 회사를 이끌게 되어 영광입니다. 제가 이곳에서 일하는 동안 클린 하버스는 북미 유해 폐기물 업계의 기준을 세워왔습니다. 이 전통을 이어가도록 저를 믿고 맡겨주신 이사회에 감사드립니다. 우리 회사는 누구에게도 뒤지지 않습니다. 업계 최고의 팀과 함께하고 있습니다.

최첨단 시스템, 허가를 받은 희소한 시설, 900곳이 넘는 서비스 거점, 방대한 장비와 종합적인 운송망을 바탕으로 신뢰할 수 있는 폐기물 처리 및 산업 서비스를 제공해 고객을 세심하게 지원하고 있습니다. 지난 10년간 이어온 성장세를 앞으로도 유지할 것으로 기대합니다. 앞으로도 주주와 임직원에게 보답해 나가기를 기대합니다. 그럼 마이크에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 에릭. 여러분, 좋은 아침입니다. 오늘 아침 발표 자료에서 말씀드렸듯이, 업계를 선도하는 기업인 클린 하버스를 이끄는 데 참여할 수 있었던 것은 저에게 더할 나위 없는 특권이자 경력의 하이라이트였습니다. 경영진으로 함께 재임하는 동안, 특히 최근 공동 최고경영자로서 클린 하버스가 이룬 성과와 회사의 발전 모습을 지켜보며 큰 자부심을 느꼈습니다. 연말에 회사를 떠날 때, 우리가 이룬 성과가 매우 특별하다는 것을 알게 되어 기쁠 것입니다. 하지만 제가 가장 소중하게 여기는 것은 사람들입니다. 클린 하버스 전반에 걸쳐 훌륭한 분들과 함께 일할 기회를 얻었고, 그중 많은 분과는 수년간 알고 지내며 함께 일해 왔습니다. 그러한 관계와 함께 이룬 성과가 제가 가장 오래 기억할 것입니다. 재능 있는 경영진과 함께 일할 수 있어 큰 행운이었으며, 앞으로도 회사가 훌륭한 분들의 손에 맡겨져 있다고 확신합니다.

또한 제가 알게 된 투자자들과 함께 이사회에서 일한 이사들께도 감사드립니다. 클린 하버스의 최고의 순간은 아직 오지 않았다고 확신합니다. 2027년 이후의 성장 전망에 대해 이보다 더 낙관적일 수 없습니다. 그럼 이제 에릭에게 다시 넘기겠습니다.

감사합니다, 마이크. 슬라이드 3에서 실적을 요약해 말씀드리겠습니다. 먼저 안전 부문입니다. 3분기에도 업계 선도 수준의 안전 성과를 달성했습니다. 연초 이후 총기록재해율(TRIR)은 0.49로, 당사 역사상 최고 수준의 연간 기록과 같으며 연간 목표에도 부합합니다. 매일 안전을 최우선으로 삼아주신 임직원 여러분께 감사드립니다. 저희에게 안전보다 중요한 것은 없습니다. 재무 실적을 말씀드리겠습니다. 두 사업 부문 모두 사상 최대 분기 매출과 조정 EBITDA 달성에 기여하면서 3분기 가이던스를 큰 폭으로 상회했습니다. ES 부문은 조정 EBITDA 마진이 27.4%를 기록하며 전년 동기 대비 마진이 18분기 연속 확대됐습니다. 이는 효과적인 가격 책정, 인수와 내부 프로젝트에 대한 적절한 자본 배분, 비용 절감, 생산성 향상 역량을 지속적으로 입증한 결과입니다.

ES 부문의 사상 최대 실적은 현장 서비스, 특히 긴급 대응 업무의 큰 폭의 성장에 힘입었습니다. 또한 폐기물 처리 자산과 광범위한 수거 네트워크에 대한 견조한 수요가 이어졌고, 과불화화합물(PFAS) 관련 업무도 증가했습니다. 세이프티클린 환경 서비스는 다시 한번 안정적인 실적을 보였으며, 산업 서비스 매출은 전년 동기 대비 소폭 증가했습니다. SKSS 부문에서는 전 세계적인 기유 및 윤활유 공급 부족과 효과적인 스프레드 관리에 힘입어 예상치를 크게 웃도는 실적을 거뒀으며, 분기 조정 EBITDA는 부문 역사상 최고치를 기록했습니다. 슬라이드 4에서 ES 부문부터 각 사업 부문의 실적을 살펴보겠습니다. 이 부문의 3분기 매출은 전년 동기보다 2억 2,000만 달러 증가했습니다. 성장을 주도한 것은 현장 서비스로, 매출은 1년 전보다 70% 이상 증가했습니다. 당시에는 규모가 큰 긴급 대응 사례가 거의 없었습니다.

올해는 여러 건의 중대한 사고에 대응했으며, 그중 매우 큰 규모의 사고 한 건은 해당 분기에 약 1억 2,000만 달러의 매출을 창출했습니다. 세이프티클린 환경 서비스는 안정적이고 수익성 있는 성장을 이어갔습니다. 용기형 폐기물 수거와 진공 서비스 등 핵심 서비스의 성장에 힘입어 매출이 1년 전보다 11% 증가했습니다. 기술 서비스 매출은 분기에 3% 증가했습니다. 다른 분야의 PFAS 관련 업무가 계속 강세를 보이며 전년 동기 대비 프로젝트 매출 감소를 상쇄했습니다. 소각 시설 가동률은 87%로, 1년 전의 88%보다 소폭 하락했습니다. 분기 중 폐기물 수거 실적은 매우 강력했으며, 이연 매출 잔액이 20% 증가한 점에서도 이를 확인할 수 있습니다. 4분기에도 양호한 가동률을 기록하고, 연간 가동률은 80%대 중반에서 후반을 달성할 것으로 예상합니다.

캐나다의 성장과 일부 초기 데이터센터 프로젝트에 힘입어 산업 서비스 매출은 1년 전보다 소폭 증가했습니다. 이러한 성장은 북미 정유소의 부진이 이어진 영향을 상쇄했습니다. 북미 정유소들은 이번에도 가동 중단 및 정기 보수 활동을 제한적으로 진행했습니다. 분기 조정 EBITDA 및 ES는 19% 증가했으며, 부문 마진은 60bp 상승한 27.4%를 기록했습니다. 올해 완료한 인수로 인한 초기 단계의 역풍에도 마진을 개선했습니다. 해당 인수로 분기 부문 마진이 약 20bp 낮아진 것으로 추산했습니다. 전반적으로 해당 부문은 2026년 내내 확인된 광범위한 수요 추세를 반영하며 또 한 번 탁월한 분기 실적을 거뒀습니다. 지난 분기에 저는 ES 부문을 형성하는 두 가지 추세로 리쇼어링과 고객들의 서비스 제공업체 통합을 언급했습니다. 두 가지 추세 모두 계속 이어지고 있습니다.

지난 분기에 발표한 10년간 6억 달러 규모의 리쇼어링 계약은 이번 4분기에 시작됐으며, 향후 수년간 해당 관계가 확대될 것으로 기대합니다. 이번 계약 외에도 리쇼어링에 따른 미국 제조업 성장은 미국 공급관리협회(ISM) 지표에서도 확인할 수 있습니다. 이는 올해 첫 9개월 동안 확인된 내용입니다. 두 번째 추세와 관련해, 모든 규제 대상 폐기물과 재활용 수요 및 관련 서비스를 한 곳에서 제공할 단일 서비스 업체를 원하는 다양한 규모의 고객들이 계속 늘고 있다는 이야기를 듣고 있습니다. 당사의 차별화된 역량과 높은 활용도를 갖춘 자산 기반을 고려할 때, 이러한 시장 수요에 대응하기에 당사가 가장 적합한 폐기물 서비스 제공업체라고 생각합니다. 그럼 이제 마이크에게 넘겨 SKSS와 자본 배분 전략에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.

마이크? 슬라이드 5의 SKSS를 살펴보면, 이 부문은 3분기에 탁월한 실적을 거뒀습니다.