파이낸스 오브 아메리카 컴퍼니스 26년 2분기 어닝콜

이제 시작하겠습니다. 감사합니다. 여러분, 안녕하세요. 파이낸스 오브 아메리카 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

오늘 함께한 분들은 그레이엄 플레밍 최고경영자, 크리스틴 시퍼트 사장, 그리고 매트 엥겔 최고재무책임자입니다. 참고로, 이 통화는 녹음 중이며, 실적 발표 자료와 관련 프레젠테이션은 당사 투자자 관계 웹사이트 ir.financeofamericacompanies.com에서 확인하실 수 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서의 발언은 1995년 사모 증권 소송 개혁법에 따른 미래 운영 및 재무 성과에 관한 전망성 진술일 수 있음을 알려드립니다. 이러한 진술은 회사의 현재 기대를 기반으로 하며, 오늘 발표 자료와 관련 프레젠테이션에 포함된 전망성 진술에 대한 안전 항구 조항의 적용을 받습니다.

미래 실적은 여러 위험 요소 및 기타 요인으로 인해 이러한 전망성 진술에서 표현되거나 암시된 내용과 실질적으로 다를 수 있으며, 해당 위험 요소는 2025년 12월 31일 종료 연도에 대한 파이낸스 오브 아메리카의 연례 보고서(Form 10-K) 내 위험 요소 섹션에 자세히 설명되어 있으며, 2026년 3월 13일 SEC에 제출되었습니다. 이러한 위험 요소는 이후 SEC 제출 자료에서 수정 및 업데이트될 수 있습니다. 상황이 변경되더라도 이러한 진술을 업데이트할 의무는 없습니다. 오늘은 감사되지 않은 계속 영업 부문의 중간 기간 재무 정보를 논의할 예정입니다. 이번 콜에서는 특정 비-GAAP 재무 지표를 언급할 것입니다. 비-GAAP 지표와 GAAP 지표 간 조정 내역은 당사 웹사이트 투자자 관계 페이지의 실적 보도자료 및 프레젠테이션에서 합리적인 노력 없이 확인 가능한 범위 내에서 제공됩니다.

이제 그레이엄 플레밍 최고경영자님께 마이크를 넘기겠습니다.

그레이엄? 감사합니다, 마이클. 여러분, 안녕하세요. 참석해 주셔서 감사합니다.

2분기는 지난 몇 분기 동안 저희가 전달해온 내용, 즉 운영 개선과 투자들이 이제 더 강력하고 확장 가능한 비즈니스로 전환되고 있음을 재확인시켜 주었습니다. 시장 변동성으로 인해 공정 가치 조정과 매각 이익률에 변동이 있을 수 있지만, 저희는 직접 통제할 수 있는 영역에 집중하고 있습니다. 생산, 운영 효율성, 비용 관리, 자본 배분, 그리고 현금 창출입니다. 2분기 동안 저희 팀은 이 모든 영역에서 강력한 실행력을 보여주었습니다. 먼저, 첨부된 프레젠테이션 5페이지를 보시면, 파이낸스 오브 아메리카는 2분기에 조정 순이익 1,900만 달러, 주당 0.84달러를 기록했습니다. 2026년 상반기에는 조정 순이익 4,500만 달러, 주당 1.94달러를 창출하여 2025년 상반기 대비 81% 개선된 실적을 보였습니다.

이는 2025년 상반기 대비 2026년 상반기까지 14% 증가한 기인으로, 2분기에는 7억 3,000만 달러의 리버스 모기지가 실행되었습니다. 이는 작년 2분기 대비 21% 증가한 수치로, 연간 가이던스 범위 달성에 대한 자신감을 높여줍니다. 이번 분기 실행력을 가장 명확히 보여준 것은 현금 창출의 강점으로, 이를 통해 전략적 성장에 투자하고 재무구조를 강화할 수 있었습니다. 분기 동안 저희는 기인 및 자본시장 활동을 통해 5,800만 달러의 현금을 창출했습니다. 이 자금으로 52억 달러 규모의 HECM MSR 시설 관련 모기지 서비스 권리 인수를 완료하고, 비자금 조달 회사채에 대한 반기 이자 지급을 했으며, 분기 말에도 강력한 현금 잔고를 유지했습니다.

앞서 말씀드린 바와 같이, 6월 30일에 완료된 오니티 거래는 단순한 서비스 자산 인수를 넘어섭니다. 이는 서비스 영역을 다각화하고, 저희가 지원할 수 있는 주택 소유자의 범위를 넓히며, 저희 고유 솔루션을 필요로 하는 고객에게 추가 기회를 제공하여 업계 선도 리버스 모기지 회사로서의 입지를 더욱 강화합니다. 크리스틴에게 마이크를 넘기기 전에, 장기 기회에 대해 저희가 여전히 낙관적인 이유를 잠시 말씀드리고자 합니다. 6페이지에 보시면, 고령 주택 소유자들은 주택에 상당한 부를 보유하고 있으나, 상승하는 비용이 은퇴 현금 흐름에 더 큰 압박을 가하고 있습니다. 현재 금리 환경에서는 그 자산에 접근할 수 있는 전통적인 옵션들이 덜 매력적입니다. 이러한 역학은 책임감 있는 주택 자산 활용 솔루션에 대한 지속적인 수요를 창출하며, 저희 플랫폼의 장기적 중요성을 강화합니다.

저희는 파이낸스 오브 아메리카가 전문화된 플랫폼, 폭넓은 제품 역량, 그리고 주택 소유자들이 주택 자산을 은퇴 계획에 신중히 통합할 수 있도록 돕는 데 집중함으로써 그 수요를 충족시킬 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. 거시경제적 및 인구통계학적 수요는 명확합니다. 이제 크리스틴이 유통, 기술, 독자적 제품에 대한 투자가 어떻게 저희의 기회 포착 능력을 강화하고 있는지 말씀드리겠습니다.

감사합니다, 그레이엄, 그리고 여러분 안녕하세요. 지난 분기, 저는 저희 플랫폼이 전환점에 도달하고 있다고 말씀드렸습니다. 2분기 실적은 그 관점에 대한 저희의 확신을 더욱 높여주고 있습니다. 지난 2년간 유통, 기술, 제품 전반에 걸쳐 투자한 성과가 복합적으로 나타나기 시작했습니다. 그 결과는 더 강한 수요, 더 생산적인 운영 모델, 그리고 장기적인 수익력을 갖춘 플랫폼입니다.

먼저, 수요가 강화되고 있습니다. 8번 슬라이드를 보시면, 금리 상승 환경 속에서도 분기 중 제출 건수가 10억 달러를 초과하며 전분기 대비 약 11%, 전년 동기 대비 19% 증가했습니다. 펀딩된 대출 규모도 전년 동기 대비 약 21% 증가한 7억 3천만 달러를 기록했습니다. 둘째, 저희는 수요를 보다 효율적으로 전환하고 있습니다. 9번 슬라이드에 나타난 가장 명확한 증거는 리테일 부문입니다. 리테일 기회는 9% 증가했고, 제출 건수는 19%, 펀딩 대출은 33% 증가했습니다. 중요한 점은, 안정적인 영업 인력 규모로 이러한 성장을 이루어내며 생산성이 크게 향상되었다는 것입니다. 콜센터 대출 담당자당 펀딩 대출 건수는 1분기 대비 거의 30% 증가했습니다. 이러한 결과는 고객과의 접점, 수요 전환, 대출 실행 과정에서의 구조적 개선을 반영합니다. 과거에는 성장이 주로 추가적인 초기 기회 창출에 의존했었습니다. 이제는 이미 확보한 파이프라인에서 더 많은 생산을 창출하는 능력을 입증하고 있습니다.

저희 독자적인 기술 플랫폼과 AI 기반 역량도 이러한 개선을 지원하며, 고객 니즈를 더 잘 이해하고, 주택 소유자에게 적합한 솔루션을 매칭하며, 대출 실행 전 과정의 효율성을 높이고 있습니다. 디지털 경험 또한 비슷한 진전을 보이고 있습니다. 6월에는 약 1만 명의 사이트 방문자가 사전 자격 심사 엔진을 이용해, 연말 월간 목표를 6개월 앞당겨 달성했습니다. 더 중요한 것은, 월간 사전 자격 심사 제안이 1분기 대비 거의 90% 증가했고, 신청까지 걸리는 시간은 약 57% 단축되었다는 점입니다. 이 지표들은 저희가 더 많은 참여 대출자를 확보하는 동시에 고객이 신청 과정을 더 쉽고 빠르게 진행할 수 있도록 하고 있음을 보여줍니다. 셋째, 저희 플랫폼은 점점 더 가치 있고 확장 가능해지고 있습니다. 저희 고유 제품들은 고객에게 더 큰 유연성과 주택 자산에 접근할 수 있는 추가적인 방법을 제공함으로써, 적용 가능한 시장을 계속 확장하고 있습니다. 분기 동안 고유 제출 건수는 약 20% 증가했고, 고유 자금 조달은 약 25% 증가했습니다.

슬라이드 10에서 보시다시피, 저희 소매 및 도매 채널은 서로를 계속 보완하고 있습니다. 소매 채널은 직접적인 소비자 참여와 고객 여정에 대한 더 큰 가시성을 제공하는 반면, 도매 채널은 신뢰받는 파트너를 통해 저희의 범위를 확장하고 더 많은 시장에서 더 많은 대출자에게 고유 솔루션을 제공합니다. 이 두 채널은 동일한 제품 플랫폼과 운영 인프라를 활용하면서 수익성 있는 성장을 위한 여러 경로를 만듭니다. 한 걸음 물러서서 보면, 이번 분기에 세 가지가 두드러졌습니다. 수요가 강화되고 있으며, 전환율이 개선되고 있고, 저희 투자가 더 확장 가능한 플랫폼과 견고한 수익력을 가진 구조로 복합적으로 작용하고 있습니다. 앞으로의 시장 기회는 여전히 크고 미개척 상태이지만, 이번 분기의 진짜 이야기는 확신입니다. 저희는 단순히 더 큰 기업이 아니라 더 강하고 가치 있는 기업을 만들어가고 있습니다. 이제 매트에게 넘기겠습니다.