MVB 파이낸셜 Small-Cap Virtual Conference

안녕하세요, 브렌던. 초대해 주셔서, 그리고 콘퍼런스에 참석할 기회를 주셔서 정말 감사합니다. 오늘과 어제 모두 훌륭한 시간이었고, 이런 기회를 주셔서 감사하게 생각합니다. 브렌던이 말씀드린 것처럼, 저는 래리 마자입니다. 엠브이비의 최고경영자입니다. 저희 최고재무책임자인 파트너 마이크 섬스와 함께 발표하게 되어 기쁘고 영광스럽게 생각합니다. 제가 서론을 약 10분 정도 진행하겠습니다. 그다음 마이크가 재무 실적에 대해 보다 자세히 설명드리고, 이후 약 10분간 Q&A를 진행하겠습니다. 저희가 어떤 순서로 진행할지 미리 말씀드린 것입니다. 먼저 제 경력에 대해 간단히 말씀드리겠습니다. 공인회계사로서 KPMG에서 근무했습니다. KPMG를 나온 후 은행에 들어갔고, 29세에 최고경영자가 된 뒤 결국 트루이스트와 합병했습니다. 당시 BB&T였던 트루이스트에서 한동안 근무한 후, 2005년에 제가 소위 창업자 승계 계획의 일환으로 엠브이비에 합류했습니다. 제가 엠브이비의 창업자는 아니었습니다.

자산 규모 약 1억 2,000만 달러였던 시점에 합류했습니다. 오늘날 저희가 어떤 회사인지에 대해서는 다음 슬라이드에서 보시겠지만, 이 수치가 저희의 모습을 잘 보여줍니다. 현재 자산 약 35억 달러, 대출 25억 달러, 예금 31억 달러를 보유하고 있으며, 매출은 51.6%라는 견조한 성장률을 기록하고 있습니다. 이에 대해서는 뒤에서 말씀드리겠습니다. 엠브이비를 보실 때는 크게 두 가지 이야기로 이해하시면 됩니다. 저희는 스스로를 핀테크 기업을 뒷받침하는 조용한 회사라고 부릅니다. 먼저 레거시 은행이 있습니다. 전략을 한 페이지로 정리한 부분에서 간략히 말씀드리겠습니다. 그리고 핀테크를 뒷받침하는 핀테크 중심의 기술 기업도 보실 수 있는데, 이 회사가 바로 저희 성장 스토리의 한 축입니다. 따라서 현재 저희는 균형 잡힌 두 가지 축의 접근 방식을 취하고 있습니다. 다음 슬라이드에서는 저희의 전략을 일부 보실 수 있으며, 이 투자 하이라이트에 대해서는 뒤에서 더 자세히 말씀드리겠습니다.

핵심은 투자자가 엠브이비에 투자하도록 이끄는 촉매제가 무엇인지입니다. 다음 슬라이드에서는 저희의 전략을 한 페이지로 정리한 내용을 살펴보겠습니다. 엠브이비에 관한 모든 것을 한눈에, 한 페이지로 알고 싶으시다면 여러분, 이것을 저희는 ‘에스오에이피’라고 부릅니다. 다시 말씀드리면, 한 페이지로 정리한 전략입니다. 저희의 목적은 금융의 최전선에서 여러분의 성공을 위해 헌신하는 신뢰받는 파트너가 되는 것입니다. 이 목적에는 신뢰받는 파트너십, 금융의 최전선, 성공을 향한 헌신이라는 세 가지 요소가 담겨 있습니다. 저희는 이러한 목적 선언을 실제 행동으로 뒷받침하고 있습니다. 이는 단순히 문서에 적힌 말에 그치지 않습니다. 저희는 이를 가치관으로 뒷받침하고 있으며, 모든 팀원과 평가 및 상호 피드백을 진행할 때 이러한 가치관을 기준으로 삼습니다. 이 가운데 처음 세 가지 가치가 신뢰받는 파트너십과 연결됩니다.

오늘 이 통화에 참여해 제가 화면에 나타난 것을 보셨을 때, 여러분은 무의식적으로 세 가지 질문을 던지셨을 것입니다. 이 사람을 믿을 수 있는가? 이 사람이 진심으로 신경 쓰고 있는가? 헌신하고 있는가? 여러분은 자신의 자산이나 고객의 자산을 잠재적으로 엠브이비 주식에 투자하고 계신 것이며, 이것이 바로 저희의 첫 세 가지 가치입니다. 저희는 이를 사랑, 신뢰, 헌신이라고 부릅니다. 배우자나 자녀에게 느끼는 사랑이나 그런 종류의 사랑을 말하는 것이 아닙니다. 돌봄의 사랑을 말하는 것입니다. 소위 아가페적인 우정의 사랑과 돌봄이라고 부르는 것입니다. 그다음에는 모든 관계를 더욱 견고하게 하는 신뢰가 있고, 매일 우리가 할 수 있는 최선을 다하겠다는 헌신이 있습니다. 이것이 바로 신뢰를 바탕으로 한 파트너십이며, 저희가 가치를 실천하는 방식입니다. 저희가 말씀드리는 두 번째 부분은 금융의 프런티어이며, 바로 적응력입니다.

찰스 다윈은 이를 가장 잘 표현했습니다. "생존하는 종은 가장 강한 종이 아니라, 가장 적응력이 뛰어난 종입니다." 저희는 2016년부터 적응해 왔습니다. 당시 저희는 핀테크와 관련된 백서를 작성했습니다. 전통적인 유산형 은행으로서 상업대출과 모기지 대출, 지점 업무만 하는 데 그치지 않고, 핀테크의 운영을 이끌고 뒷받침하는 방향으로 전환하기 위해서였습니다. 모든 핀테크 기업에는 은행이 필요하기 때문입니다. 마지막 부분이자 마지막 가치인 팀워크는 성공을 향한 헌신을 통해 실현됩니다. 여러분의 성공에 대해 말씀드릴 때, 저희는 투자자들, 팀원들, 지역사회, 그리고 무엇보다 고객을 이야기하는 것입니다. 저희에게는 이 네 가지 이해관계자가 있습니다. 아이 하나를 키우려면 온 마을이 필요하다는 말처럼, 이 네 이해관계자가 성공할 수 있도록 돕기 위해서는 팀워크가 필요합니다. 이것이 바로 저희의 목적과 가치입니다.

그다음에는 저희가 활동하는 네 가지 사업 영역을 살펴볼 수 있습니다. 저희가 활동하는 첫 번째 영역은 앞서 말씀드린 첫 번째 축입니다. 다음 세 가지 축은 핀테크와 관련되지만, 첫 번째 축은 유산형 은행 사업이며, 여기에는 상업대출과 같은 사업이 포함됩니다. 저희는 상업용 부동산, 즉 씨알이 유형의 대출과 상업·산업 대출을 취급합니다. 모기지 대출도 취급합니다. 소송금융과 같은 대출은 저희의 전문 대출 부문에 해당하며, 해당 분야의 대출을 제공합니다. 저희는 보수적으로 대출을 실행합니다. 지역 기반 대출기관이며, 이것이 저희가 자산을 운용하는 방식입니다. 그다음 저희가 말씀드리는 나머지 세 가지 영역을 살펴보면, 이 세 가지가 핀테크 사업 영역입니다. 이곳에서 비이자수익의 성장이 나타나고 예금을 유치하는 동력이 생기며, 그중 상당수는 저비용 예금이고 심지어 무이자 예금이기도 합니다.

저희는 업계에서 무이자 예금 비중이 가장 높은 은행 중 하나입니다. 전체 예금의 거의 35%가 무이자 예금으로, 저희가 속한 어떤 동종 그룹과 비교해도 매우 탄탄한 수준입니다. 두 번째 영역이지만, 핀테크 사업 중 첫 번째는 핀테크 기업이 가장 선호하는 은행이 되는 것입니다. 이 영역에서는 저희가 담당하는 핵심 분야들을 보실 수 있습니다. 그중 하나는 결제 부문으로, 페이팔과 같은 기업을 위해 결제 매입과 카드 발급 업무를 수행합니다. 퍼서브와 협력하고 있고, 월드페이와도 협력하며, 이와 같은 대기업들의 결제를 처리하고 있습니다. 저희에게 매우 중요한 사업입니다. 수조 달러 규모의 사업입니다. 저희가 그중 일부를 담당하고 있지만, 매우 강력한 사업입니다. 또한 핀테크 기업이 가장 선호하는 은행 부문에는 뱅킹 서비스형 사업도 있습니다.

여기에는 저희의 가장 큰 고객 중 하나인 크레딧 카르마가 있습니다. 이는 저희가 대규모 사업을 처리할 수 있는 역량을 보여주는 사례이며, 물론 인튜이트가 소유하고 있습니다. 저희는 크레딧 카르마의 저축 및 현금 서비스뿐만 아니라, 저축 계좌와 당좌 계좌를 합쳐 거의 600만 개에 달하는 고객 관계를 보유하고 있습니다. 이는 핀테크 기업과 대규모 사업을 수행할 수 있는 저희의 역량을 보여주며, 계좌 수 기준으로 저희를 미국 내 최대 은행 중 하나로 만들어줍니다. 자산이나 부채 규모가 아니라 계좌 수 기준입니다. 저희는 처리하는 거래량이 상당하며, 이에 대한 리스크 및 컴플라이언스 관리 방식을 말씀드리겠습니다. 저희는 이를 철저히 준수하고 있습니다. 통화 초반에 말씀드렸듯이, 저는 공인회계사입니다. 저는 감사를 중시하고, 리스크를 중시하며, 컴플라이언스를 중시합니다.

뱅킹 서비스형 사업 부문을 관리하기 위해 저희가 사용하는 매우 강력한 플랫폼을 보여드리겠습니다. 핀테크 기업이 가장 선호하는 은행 부문에서 다음으로 소개할 사업은 게임 부문입니다. 저희는 디지털 게임 분야에 진출한 최초의 은행 중 하나였습니다. 디지털 게임이라고 말씀드리면, 아마 드래프트킹스, 팬듀얼, 벳엠지엠과 같은 이름에 익숙하실 것입니다. 저희는 38개의 디지털 뱅킹 고객사를 보유하고 있습니다. 저희는 데일리 판타지 스포츠는 물론 스포츠 베팅 이외의 분야에서도 진출한 최초의 은행 중 하나였습니다. 다시 말씀드리지만, 저희는 강력한 컴플라이언스 및 리스크 관리 인프라를 갖춰야 했고, 이를 매우 훌륭하게 구축해 왔습니다. 2022년부터 2024년까지 동의명령을 받은 핀테크 은행은 22곳이었습니다. 다행히도, 그리고 신께 감사하게도 저희는 그런 동의명령을 받은 적이 한 번도 없습니다. 이는 저희가 의도적으로 선택한 것이기도 합니다.

제가 선택이라고 말씀드린 것은 저희가 컴플라이언스를 준수하기로 선택했다는 의미입니다. 저희는 이러한 인프라를 구축하기로 선택했습니다. 저희는 이 인프라에 2,200만 달러를 투자했으며, 이후 슬라이드에서 이것이 어떻게 성과로 이어졌는지 보여드리겠습니다. 하지만 이는 좋은 선택이었습니다. 이것이 바로 저희가 핀테크 기업들이 선택하는 은행이라고 부르는 사업 분야 중 일부이며, 이를 통해 여러분께서 그 의미를 이해하실 수 있을 것입니다. 핀테크의 구축자라는 측면에서 말씀드리면, 저희는 빅터와 같은 기업을 구축했습니다. 저희는 냅킨 뒷면에 아이디어를 적는 것에서 시작했고, 4년 반 후에는 API 연결 기능을 갖춘 훌륭한 회사를 일궈냈습니다. 저희는 이제 API가 기본 요건이라고 믿기 때문입니다. 많은 은행에는 API 연결 기능이 없습니다. 저희는 이를 일찍부터 구축했습니다. 이는 고객들에게 가장 선호되는 저희 제품 중 하나입니다.

또한 빅터를 통해 원장 관리 기능과 일부 컴플라이언스 역량도 구축했습니다. 그 성과가 매우 뛰어났기 때문에, 대형 은행 코어 프로세서인 잭 헨리가 빅터를 저희로부터 인수하고 싶어 했습니다. 잭 헨리는 저희의 코어 프로세서였습니다. 자녀를 대학에 보내는 것과 같았고, 저희는 그렇게 했습니다. 해당 기술을 구축한 개발자는 저희가 보유했던 17명에서 잭 헨리가 성장을 지원하기 위해 보유한 2,000명으로 늘어났습니다. 빅터는 지난 1년 동안 잭 헨리의 지도 아래 매우 좋은 성과를 내고 있습니다. 저희는 여전히 이들을 이용하고 있고, 여전히 이들과 수익을 공유하고 있으며, MVB에 여전히 훌륭한 소프트웨어입니다. 다만 저희가 이를 시작한 이후에는 훨씬 더 강력한 지원을 받게 됐습니다. 마지막은 핀테크 투자자입니다. 저희가 핀테크에 투자하는 부문입니다. 저희는 여러 핀테크 기업에 대해 상당한 통찰력을 갖고 있습니다.

저희의 핀테크 포트폴리오에는 15개가 넘는 핀테크 기업이 투자 대상으로 포함돼 있습니다. 이들 핀테크 기업의 약 95%가 실제로 저희와 거래하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 핀테크 투자자로서, 또는 핀테크에 투자하는 투자자로서 저희는 두 가지 방식으로 수익을 창출합니다. 첫 번째는 투자 가치의 상승에 따른 수익으로, 이번 2분기 실적에서 확인하실 수 있습니다. 저희가 투자한 핀테크 기업 중 한 곳에서 유동성 이벤트가 발생해 저희가 이익을 얻었습니다. 또한 이들과 거래를 하면서도 수익을 창출합니다. 저희는 핀테크 기업들과 훌륭한 사업 관계를 구축하고 거래하고 있으며, 이를 통해서도 수익을 창출하고 있습니다. 자격 요건을 충족하는 트랙과 패스트 트랙에 관한 내용은 제가 이미 상당 부분 말씀드렸습니다. 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 이 팀은 미국 내에서도 역량 대비 최고의 팀 중 하나입니다.

예를 들어 레이먼드 제임스 출신의 투자은행가인 마이크 섬스가 저희 최고재무책임자로 합류했고, 제러미 카이퍼는 뱅코프와 패스워드에서 근무했던 인물입니다. 두 회사 모두 결제 부문에서 미국 최고의 은행으로 손꼽히는 곳입니다. 제러미는 뱅코프의 핀테크 사업부문 사장이었습니다. 그는 15년 동안 이 부문을 이끌며 오늘날의 위치에 오르게 했습니다. 최고법무책임자인 조 로드리게스도 있습니다. 그는 캐피털 원에서 저희 회사로 합류했으며, 법무부와 소비자금융보호국, 대형 로펌에서 근무한 경력을 갖고 있습니다. 줄리 오코너는 핀테크와 은행 업계 출신으로, 공인회계사이기도 하며 컴플라이언스 분야에서 최고의 인재 중 한 명입니다. 최고정보책임자이자 최고운영책임자인 마이크 조르조는 은행 및 디지털 자산 업계 출신의 뛰어난 기술 전문가입니다.