애비드뱅크 홀딩스 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 오늘 에이비드뱅크 홀딩스의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 시작하기에 앞서, 오늘 통화는 녹음되며 당사 웹사이트 avidbank.com의 투자자 관계 섹션에서 실적 발표 자료 및 프레젠테이션 자료와 함께 확인하실 수 있다는 점을 알려드립니다. 오늘 통화에는 실제 결과가 논의된 내용과 중대하게 달라질 수 있는 특정 위험과 불확실성 및 기타 요인이 수반되는 미래예측진술이 포함되어 있습니다. 이 진술은 연방 증권법의 면책 조항에 따라 보호받도록 작성되었습니다. 실제 결과가 예상과 중대하게 달라질 수 있는 요인 목록은 실적 발표 자료의 '미래예측진술' 항목과 당사의 미국 증권거래위원회 제출 서류에 포함된 공시 내용을 참조해 주십시오. 또한 GAAP 기준 실적을 논의하는 한편 비GAAP 재무지표도 함께 언급하겠습니다.

실적 발표 자료에 제공된 GAAP와 비GAAP 간 조정 내역을 검토해 주시기 바랍니다. 그럼 마크 모르델 회장 겸 최고경영자께 발언을 넘기겠습니다.

고맙습니다, 지나. 오늘 아침 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 저희 회사와 저희가 전해드리는 이야기에 지속적인 관심과 성원을 보내 주셔서 감사드립니다. 전반적으로 3분기는 저희에게 매우 좋은 분기였습니다. 수익성이 개선됐습니다. 대출 규모를 계속 늘렸으며, 전 영업망에서 핵심 예금이 의미 있게 증가하도록 은행 담당자들이 기여했습니다. 이번 분기 순이익은 1,020만 달러로 증가했습니다. 평균자산수익률은 1.42%로 개선됐고, 효율성 비율은 50%를 밑돌았습니다. 이번 실적은 저희 영업망의 이익창출력이 개선되고 있으며, 인력과 사업 부문에 투자한 효과가 나타나고 있음을 보여준다고 생각합니다. 성장 부문을 살펴보면, 이번 분기 대출은 약 5,800만 달러, 연율 환산 기준 10% 증가했으며, 지난 1년간으로는 17% 늘었습니다. 성장은 여러 부문에서 고르게 나타났으며, 기업·상업 대출(C&I), 다가구 주택, 실사용자 점유 상업용 부동산 대출이 주요 동력이었습니다.

4분기에 접어든 현재도 대출 파이프라인은 양호하며, 내년에도 이러한 흐름이 이어지기를 기대합니다. 높은 대출 상환액으로 인해 건설·토지 대출 포트폴리오는 계속 감소하고 있습니다. 따라서 은행의 나머지 부문에서 이뤄낸 성장은 특히 고무적이었습니다. 앞서 말씀드린 것처럼 대출 파이프라인은 계속 견조하며, 4분기에도 건설 대출 상환액이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 이러한 역풍이 완화되기 시작하고 지난 15년간 그래왔듯 보다 정상적인 수준으로 돌아가는 시점이 가까워지고 있다고 생각합니다. 예금의 경우, 보고된 증가액에는 기존 고객이 사업 일부를 매각한 후 예치한 약 2억 7,000만 달러가 포함됐습니다. 저희는 처음부터 이 자금이 일시적일 것임을 알고 있었으며, 4분기 중에 유출될 것으로 예상합니다.

더 중요한 점은, 일시적으로 부풀려진 잔액과 중개예금을 제외하고도 핵심예금이 약 7,600만 달러 증가했다는 것입니다. 이러한 증가는 영업망 전반에 걸친 고객 관계에서 비롯됐으며, 은행 담당자들이 대차대조표의 자금 조달 측면에서 진전을 이루고 있음을 잘 보여줍니다. 신용 부문을 살펴보면, 토지 대출 150만 달러를 비발생 대출로 분류한 뒤 부실대출은 총대출의 70bp로 소폭 증가했습니다. 여러 차례 말씀드렸듯이 저희는 신용 리스크를 결코 당연하게 여기지 않습니다. 대출 포트폴리오를 면밀히 모니터링하고 있으며, 추가적인 주의가 필요한 대출은 적극적으로 관리하고 있습니다. 한편 이번 분기 순상각액은 사실상 없었으며, 포트폴리오 전반에서 광범위한 신용 악화는 나타나지 않고 있습니다. 또한 이번 분기에는 신규 후순위채 3,000만 달러를 발행하고 기존에 발행한 2,200만 달러 규모의 후순위채를 상환해 자본을 확충했습니다.

이를 통해 견조한 자본비율을 유지하면서 지속적인 내적 성장을 뒷받침할 수 있는 여력을 확보했습니다. 전반적으로 이번 분기 실적에 만족합니다. 수익성이 개선되고 있으며, 다각화된 상업은행 플랫폼 전반에서 견조한 성장을 유지하는 한편 프랜차이즈에도 지속적으로 투자하고 있습니다. 자금 조달과 적극적으로 관리하고 있는 여신과 관련해서는 여전히 해야 할 일이 많지만, 4분기를 맞이하기에 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 이상으로 제 발언을 마치고, 팻에게 통화를 넘겨 이번 분기 실적을 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

고맙습니다, 마크. 여러분, 좋은 아침입니다. 3분기 희석주당순이익은 0.94달러로, 2분기의 0.71달러보다 증가했습니다. 순이자이익은 200만 달러 증가한 2,870만 달러를 기록했습니다. 예금 증가에 따른 현금 잔액 확대와 대출 잔액 증가, 투자증권 포트폴리오 확대가 긍정적으로 작용했습니다. 3분기 순이자마진은 407bp로, 2분기보다 19bp 하락했습니다. 이 하락분 가운데 17bp는 분기 중 평균 이자수익 현금 잔액이 2억 500만 달러 증가한 데 따른 것으로 추정합니다. 여기에는 앞서 마크가 언급한 일시적 예금의 영향과 예금 평균 잔액 전반의 견조한 증가가 포함됩니다. 9월 연방기금금리 인상은 분기 후반에 이뤄져 3분기 순이자마진에는 미치는 영향이 미미했습니다.

앞으로는 금리에 민감한 당사의 대차대조표가 4분기 금리 인상의 수혜를 볼 것으로 예상합니다. 이자 지급 예금의 조달 비용은 분기 중 9bp 하락한 97bp를 기록했으며, 이는 주로 일시적 예금의 영향에 따른 것입니다. 해당 예금을 제외하면 9월 30일 기준 금리는 313bp로, 6월 30일의 307bp보다 상승했습니다. 이는 주로 9월 연방기금금리 인상에 따른 것입니다. 비이자수익은 170만 달러로, 2분기의 310만 달러보다 감소했습니다. 2분기에는 비과세 은행 소유 생명보험(BOLI)의 사망보험금 약 130만 달러가 포함됐습니다. 비이자비용은 1,510만 달러로, 2분기의 1,650만 달러보다 감소했습니다. 직전 분기에는 260만 달러의 소송 합의금이 포함됐습니다. 이 합의금을 제외하면 비용은 130만 달러 증가했으며, 주로 보상비용과 신용 관련 법률비용 및 전문 서비스 수수료가 늘어난 데 따른 것입니다.

분기 말 정규직 환산 직원 수는 171명으로, 6월 30일의 162명과 연말의 151명보다 증가했습니다. 자본을 살펴보면, 분기 말 기준 1등급 레버리지 비율은 10.82%, 총 위험기준 자본비율은 13.48%였습니다. 주당 장부가치는 27.24달러로, 장기금리 상승에 따른 미실현손실 확대의 부정적 영향에도 불구하고 2분기보다 연율 기준 4% 증가했습니다. 주당 장부가치는 지난해 9월 이후 9% 증가했습니다. 이상으로 말씀을 마치고, 마크에게 넘기겠습니다.

네, 팻. 감사합니다. 이것으로 이번 분기 실적을 대략 정리한 것 같습니다. 이제 질의응답을 시작하겠습니다.

네. 이 일시적 예금을 모두 제외하면 9월 30일 기준 현행 금리는 약 3.13%로 추정됩니다. 지난 분기의 3.07%에서 상승한 수치입니다. 현재까지 약 6bp 상승한 셈입니다. 이는 모두 9월 금리 인상에 따른 것입니다. 앞으로 다소 더 압박을 받겠지만, 베타를 그 수준으로 유지할 수 있을 것으로 봅니다. 50 미만으로 관리할 수 있을 것으로 상당히 낙관하고 있습니다. 얼마나 더 낮을지는 지켜봐야 합니다. 상당히 낮기를 바라지만, 50을 넘지는 않을 것으로 생각합니다. 40에 가까운 수준이기를 바랍니다.