SB 파이낸셜 그룹 26년 3분기 어닝콜

사라, 시작해 주세요. 여러분, 안녕하십니까.

이번 컨퍼런스콜은 인터넷으로 생중계되며, 녹화본은 당사 웹사이트 ir.yourstatebank.com에 보관되어 제공될 예정임을 알려드립니다. 오늘 함께하신 분들은 마크 클라인 회장 겸 사장 겸 최고경영자, 토니 코센티노 최고재무책임자, 스티브 월즈 최고대출책임자입니다. 오늘 발표에는 미래예측정보가 포함될 수 있습니다. 이러한 정보에 관한 주의 문구와 비일반회계기준 재무지표의 조정 내역은 오늘 배포된 실적 발표 자료와 당사의 증권거래위원회 제출 서류에 포함되어 있습니다. 해당 자료는 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있으며, 위험 요인과 미래예측진술에 대한 자세한 내용은 자료를 참조해 주시기 바랍니다. 이러한 진술은 작성된 시점에만 유효하며, SB Financial은 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이제 클라인 씨에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 사라. 여러분, 안녕하십니까. 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 이번 분기에도 당사는 각 사업 부문에서 원칙에 입각한 실행과 지속적인 성장세를 이어갔습니다. 현재의 금리 환경에 대응하는 가운데, 다각화된 영업수익 모델은 규모를 확대하고 매출을 늘리며 핵심 수익성을 지키는 데 필요한 구조적 회복력을 계속해서 입증했습니다. 선제적인 순이자마진 관리와 건전한 여신 관리를 바탕으로 기업대출 사업과 수수료 기반 사업 부문 전반에서 균형 잡힌 실적을 거뒀습니다. 핵심 시스템과 기업 대상 서비스에 대한 계획된 투자로 이번 분기 비용이 일시적으로 증가했지만, 견조한 수수료 수익과 완만한 순이자마진 확대가 이를 상쇄하는 데 기여했습니다. 신중한 자본 관리와 운용, 유기적 규모 확대, 장기적인 주주가치 창출에 항상 주의를 기울이는 가운데, 이번 분기 실적에 만족하고 있습니다.

이번 분기 주요 실적은 순이익 390만 달러, 희석 주당순이익 0.63달러입니다. 지난 분기의 순이익 400만 달러, 희석 주당순이익 0.64달러와 비교하면 소폭 감소했으며, 이로써 63분기 연속 흑자를 기록했습니다. 총영업수익은 1,810만 달러로, 순이자수익이 8.8% 증가한 1,340만 달러를 기록한 데 힘입어 전년 동기 1,660만 달러보다 9% 증가했습니다. 대출 잔액은 12억 2,000만 달러로, 전년 동기보다 1억 800만 달러(9.8%), 직전 분기보다 2,900만 달러(2.5%) 증가했습니다. 이로써 대출 잔액은 10분기 연속 전 분기 대비 증가세를 이어갔습니다. 총예금은 13억 8,000만 달러로 마감했으며, 전년 동기보다 1억 2,000만 달러(9.5%) 증가했습니다. 핵심 고객 관계에 기반한 사업 모델은 계속해서 긍정적인 성장 동력을 제공하고 있습니다.

다만 지난 분기 실적 발표에서 토니가 언급한 비교적 큰 도매금융 고객 관계에서 예상된 자금 유출이 발생하면서 총잔액은 직전 분기보다 830만 달러 소폭 감소했습니다. 비이자수익은 470만 달러로 전년 동기보다 9.6% 증가했으며, 총영업수익의 거의 26%를 차지했습니다. 이는 다각화된 수수료 기반 사업 부문이 지속적으로 가치를 창출하고 있음을 보여줍니다. 유형자산 장부가치는 분기 말 주당 18.65달러로, 전년 동기보다 1.44달러(8.3%) 증가했습니다. 기타포괄손익누계액(AOCI)을 제외한 조정 유형자산 장부가치는 주당 23.03달러로 확대됐습니다. 자산 건전성은 분기 실적을 평가하는 핵심 지표로 계속 자리하고 있습니다. 이에 따라 총 부실자산은 430만 달러로 마감했으며, 총자산의 0.27%에 불과했고 직전 분기보다 5bp 하락했습니다. 저희는 여러 분기에 걸쳐 말씀드린 다섯 가지 핵심 전략 과제를 계속 추진하고 있습니다.

실적 개선을 위한 매출 성장과 다각화, 효율성 제고를 위한 규모 확대, 각 가구에 추가 서비스를 제공하기 위한 사업 범위 확장, 브랜드 강화를 위한 운영 우수성, 그리고 항상 최상위 수준의 자산 건전성 유지입니다. 매출 다각화를 좀 더 자세히 살펴보면, 첫 번째 전략 과제는 모든 경기 사이클에 걸쳐 구조적인 방어력을 제공하는 매출 다각화입니다. 주로 25명의 주택담보대출 대출 담당자로 구성된 수수료 기반 사업팀은 분기 내내 정교하게 업무를 수행했습니다. 다만 분기 대부분 기간 모기지 금리가 7% 안팎 또는 그 이상을 유지하면서 업계 전반의 대환대출 활동은 확실히 제한적이었습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 이번 분기 모기지 대출 실행액은 거의 7,800만 달러에 달해 기뻤습니다. 이는 전년 동기보다 약 15% 개선된 수준입니다. 4분기에 접어드는 현재 주택담보대출 파이프라인은 2,000만~2,500만 달러 수준을 유지하고 있습니다.

제한적인 신규 대출 실행 흐름을 보완한 것은 매각한 주택대출 서비스 포트폴리오에서 발생하는 안정적인 연간 수익입니다. 해당 포트폴리오는 이번 분기 15억 2,000만 달러에 달했으며, 서비스 수수료로 거의 100만 달러, 연초 이후 총 280만 달러를 벌어들였습니다. 여기에 선제적인 서비스권 헤지를 더하면 실적 성장세를 뒷받침하는 중요한 완충 역할을 합니다. 모기지 금융 외에도 피크 타이틀은 내부 상업대출 부문의 고객 소개에 힘입어 51만 4,000달러의 수익을 올렸으며, 자산관리팀은 견조한 매출 기여를 통해 커지는 마진 압박을 상쇄하는 데 도움을 주었습니다. 두 번째 핵심 과제는 효율성을 높이기 위한 규모 확대입니다. 더 넓은 시장 입지를 통해 사업 규모를 확대할 기회를 발굴하고 있습니다. 업계 전반이 자금 조달 부담과 심화되는 경쟁에 대응하는 가운데, 당분간 핵심 예금을 유지하고 확대하는 일이 계속 우선 과제입니다.

이번 분기 각 팀은 탁월한 실행력을 보여주었습니다. 특히 무이자 요구불예금은 전분기보다 1,150만 달러 증가한 2억 7,000만 달러를 기록해 전체 예금의 거의 20%를 차지했습니다. 이러한 핵심 예금 활동 덕분에 이번 분기 예금 조달 비용은 1.81%로 매우 안정적이었으며, 전년 동기보다 2bp 상승하는 데 그쳤습니다. 이처럼 양질의 핵심 예금이 성장한 것은 지역사회 은행으로서의 강력한 브랜드와 고객을 세심하게 관리하는 선제적 접근 방식을 보여줍니다. 영업 지역 전반에서 지속되는 업계 통합과 시장의 변화는 상당한 유기적 성장 및 시장 기반 대차대조표 확대 기회를 계속 창출하고 있습니다. 상업대출팀과 자금관리팀은 영업 현장에서 고객 및 잠재 고객을 만나며, 여러 변화 속에서 더 신속하게 대응하고 관계 중심의 금융 서비스를 제공할 파트너를 찾는 이들과 소통해 왔습니다.

캠페인 시작 이후 현재까지 약 586개의 신규 고객 관계를 확보했습니다. 이는 대출, 예금, 모기지 및 자산관리 부문에서 5억 달러의 유기적 성장을 달성한다는 장기 목표의 약 30%에 해당하는 잔액을 포함합니다. 또한 신규 지점 개설을 겨냥한 확장 계획도 신중하고 건설적인 진전을 보이고 있습니다. 인디애나주 앙골라와 오하이오주 네이폴리언 지점은 모두 기대를 뛰어넘는 성과를 이어가고 있으며, 두 지점의 합산 실적은 현지 저비용 핵심 예금 2,500만 달러 이상, 시장금리 수준의 대출 잔액 2,100만 달러에 달했습니다. 세 번째 과제는 기존 고객 관계를 심화해 관계의 범위를 넓히는 데 중점을 둡니다. 여기서 관계의 범위를 넓힌다는 것은 고객의 종합적인 금융 수요를 파악해 다양한 상품을 아우르는 솔루션을 제공하고, 고객 지갑에서 더 큰 몫을 확보한다는 의미입니다. 실제로 하이브리드 지점 전략은 이러한 접근을 촉진하도록 설계됐으며, 상업대출팀과 소매대출팀, 모기지 담당자, 자산관리 자문역 간의 내부 부문 간 고객 소개를 활성화합니다.

이러한 체계 아래 자산관리 부문은 폭넓은 자문 서비스를 계속 제공하고 있으며, 분기 말 총 자산관리 및 브로커 자산 운용액은 5억 7,800만 달러를 기록했습니다. 앞선 분기에 말씀드린 어드바이저리알파와의 제휴는 계획대로 진행되고 있습니다. 이를 통해 고객 포트폴리오를 향상된 플랫폼으로 체계적으로 이전하고 있으며, 고객은 기관투자자급 투자 솔루션을 직접 이용할 수 있습니다. 마지막으로, 고객 기반과의 소통 수준을 높여 가구당 더 폭넓은 서비스를 제공하고자 계속 노력하고 있습니다. 이 전략에는 더욱 고도화된 데이터 분석이 포함되며, 이를 통해 영업 직원은 고객 기반과 고객별 대출 및 예금 포트폴리오를 더 효율적이고 목적에 맞게 관리할 수 있습니다. 담당 직원별 성장 과제를 측정하는 기능은 언제든 활용할 수 있도록 지속적으로 운영되며, 생산성과 목표 달성 수준에 대한 즉각적인 피드백을 제공합니다.

고객과의 긴밀한 소통을 바탕으로 자산관리 고객, 신용카드 포트폴리오, 매각한 모기지 포트폴리오의 9,000가구를 포함해 고객 가구 수를 3만 3,000가구 이상으로 늘릴 수 있었습니다. 네 번째 과제는 운영 활동의 탁월성을 달성하는 것입니다. 규모를 키우려면 매출 성장뿐 아니라 운영 활동과의 체계적인 연계도 필요합니다. 이번 분기에 달성한 2,900만 달러의 견조한 전분기 대비 대출 증가를 이끈 것은 그레이터 콜럼버스, 오하이오 북부, 인디애나 동부 시장에서 지난 수년간 의도적으로 구축해 온 상업 대출 실행 역량입니다. 4분기에 접어들면서 현재 5,300만 달러가 넘는 상업 대출 파이프라인을 보유하게 되어 대출 실행 역량이 분명히 드러나고 있습니다. 상업용 건설 대출 파이프라인까지 포함하면, 과거에 자금을 지원한 프로젝트 가운데 장기 영구 기관금융을 추진할 프로젝트를 제외하고도 1,500만~2,500만 달러의 추가 성장을 기대할 수 있습니다.

운영 비용은 사업 운영 범위 확대를 지원하기 위한 의도적인 투자로 인해 이번 분기에 1,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 비용 증가는 세 가지 운영 요인과 관련이 있습니다. 성장 시장에서 유능한 상업 대출 및 재무관리(TM) 부문 리더를 영입한 것, 대출 포트폴리오 확대에 맞춘 계절성 성과 인센티브 충당금, 그리고 신용카드 및 핵심 플랫폼 아웃소싱 전환을 지원하는 데 필요한 초기 집중형 도입 및 컨설팅 비용입니다. 이러한 기술 관련 지출은 특정 프로젝트에 따른 일회성 비용이며, 사업 규모를 계속 확대함에 따라 운영 효율성을 높일 기반을 마련해 줍니다. 이처럼 전환 비용이 증가했음에도 불구하고, 기초 재무 기반은 여전히 매우 견고합니다. 대차대조표상 자본은 탄탄하며, 성장 과제를 추진하는 데 필요한 지원을 제공하고 있습니다. 총 주주자본은 분기 말 1억 4,400만 달러를 넘어섰으며, 이는 1년 전 보고된 1억 3,700만 달러보다 5.4% 증가한 수준입니다. 일시적인 기타포괄손익누계액(AOCI) 조정분을 제외하면 자본은 1,110만 달러, 즉 6.9% 증가했습니다. 마지막으로 자산 건전성입니다. 다섯 번째이자 마지막 전략 과제는 최상위 수준의 자산 건전성을 유지하는 것입니다.

부실자산은 총자산의 27bp에 불과해 역사적 저점에 가까운 수준을 유지하고 있습니다. 핵심 요주의 및 분류 대출 포트폴리오 규모에서도 엄격한 여신 감독의 성과가 드러납니다. 요주의 대출은 전년 대비 큰 폭으로 감소해 33만 1,000달러를 기록했고, 분류 대출은 전년 대비 24% 넘게 줄어 360만 달러에 그쳤습니다. 특화 대출 부문에서도 꾸준히 진전이 이어지고 있습니다. 농업 대출 포트폴리오는 분기 말 거의 1억 8,400만 달러에 달했으며, 전년 대비 28% 증가했습니다. 지난해 제시한 당초 12개월 일정에는 다소 못 미쳤지만, 이 핵심 부문을 성장시키겠다는 의지는 확고하며 향후 몇 분기 안에 포트폴리오 목표인 1억 달러를 달성할 것으로 예상합니다. 마찬가지로 중소기업청(SBA) 대출 실행액은 올해 들어 520만 달러로 늘어나 전년 대비 24% 증가했습니다.