트림블 26년 2분기 어닝콜

발언해 주십시오. 모두 환영하며 오늘 참석해 주셔서 감사합니다.

시작에 앞서, 저희 프레젠테이션과 안전성 관련 고지는 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 재무 검토는 유기적 기준의 전년 대비 비-GAAP 성과 지표에 중점을 둘 예정입니다. 5페이지부터 시작하여 2분기 컨퍼런스 콜의 세 가지 주요 메시지를 말씀드리겠습니다. 첫째, 실적입니다. 유기적 실행에 힘입어 트림블 팀은 매출과 순이익 모두 예상치를 상회했습니다. 저희는 연간 가이던스를 상향 조정하고, 10억 달러 규모의 신규 자사주 매입 권한을 통해 자본 배분 전략을 강화하고 있습니다. 둘째, 모멘텀입니다. 연결된 데이터와 워크플로우가 트림블 주도 생태계 전반에 가치를 더하면서, 연결 및 확장 전략이 가속화되고 있습니다. 셋째, 변화입니다. 저희의 AI 전환이 본격 궤도에 올랐습니다. 연결된 데이터 기반 위에, 고객의 생산성을 획기적으로 높이고 당사 내부의 구조적 효율성을 촉진하는 에이전틱 워크플로우를 도입하고 있습니다.

6페이지로 넘어가면, 2분기 실적이 뛰어났음을 알 수 있습니다. 유기적 매출 성장률은 10%, EBITDA 마진은 28.6%로 모두 가이던스 범위 중간값을 상회했습니다. 총 유기적 연간 반복 수익(ARR)은 12% 성장했으며, AECO 부문은 14%, 현장 시스템은 12%, 운송 부문은 7% 증가했습니다. 이러한 강력한 실행력과 하반기 전망을 바탕으로, 연간 매출 가이던스 중간값을 5천만 달러 상향 조정하고 주당순이익은 0.10달러 올려 전년 대비 17% 성장할 것으로 자신합니다. 트림블 팀과 전 세계 파트너들의 헌신과 고객 중심에 진심으로 감사드립니다. 7페이지로 넘어가, 오늘은 엔지니어링 및 건설 사업과 AI가 어떻게 연결 및 확장 전략을 가속화하여 앞으로 수십 년간 저희의 경쟁 우위를 강화하는지에 대해 집중적으로 말씀드리겠습니다.

트림블은 엔지니어링 및 건설 워크플로우의 중심에 위치해 있습니다. 저희 고객들은 물리적 세계와 디지털 세계 간의 연결 고리를 완성하는 데 있어 독보적인 강점을 가진 하나의 연결된 생태계에서 저희의 소프트웨어와 하드웨어 솔루션을 배포하고 있습니다. 저희 투자자들은 AECO 및 현장 시스템 부문을 통해 이러한 가치를 확인하고 있습니다. 전체 그림을 연결하기 전에 두 부문을 함께 살펴보겠습니다. AECO 부문에서는 매출이 3억 8,900만 달러로 9% 증가했고, ARR은 15억 7,700만 달러로 14% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 교차 판매와 상향 판매 전략이 지속적으로 우수한 실적을 견인하고 있습니다. AI 기반 계약 리스크 인텔리전스를 제공하는 Document Crunch의 최근 인수는 기대를 뛰어넘는 성과를 내고 있으며 상당한 모멘텀을 보이고 있습니다. 또한, 다수 제품에 걸쳐 고객을 위한 실용적인 AI 기능 출시를 가속화했습니다. 예를 들어, 소규모 하도급업체를 대상으로 AI가 강화된 새로운 건설 작업 원가 산정 및 재무 관리 솔루션을 출시했습니다.

MEP 견적 부문에서는 AI 테이크오프 기능을 확장하여 프로젝트 도면, 모델 또는 디지털 계획을 측정하는 번거로운 수작업을 자동화하고, 건설에 필요한 모든 자재의 상세 목록을 생성하도록 했습니다. 초기 고객 데이터에 따르면 수작업 테이크오프 시간을 최대 60% 절감하여, 계약자들이 인력을 추가하지 않고도 입찰량과 정확도를 확대할 수 있음을 보여줍니다. 더불어 AI는 저희 소프트웨어 제품 개발 수명 주기를 재편하고 있으며, AECO와 전사 차원에서 이 변화를 적극적으로 수용하고 있습니다. 현장 시스템 부문에서는 매출이 4억 4,200만 달러로 12% 증가했고, ARR은 3억 9,900만 달러로 12% 상승하며 훌륭하고 기록적인 분기를 달성했습니다. 글로벌 최종 시장은 데이터 센터, 유틸리티, 에너지 인프라 등에서 전반적으로 강한 성장세를 보이고 있습니다. 토목 건설 팀은 혼합 장비 기술 도입과 구독형 번들 상품을 통한 시장 확장을 지속적으로 추진하고 있습니다.

지리공간 부문에서는 최신 소프트웨어 출시가 AI 기반 특징 추출을 통합하여 방대한 비정형 현장 데이터를 실행 가능한 인텔리전스로 전환하고 있습니다. AECO와 현장 시스템 전반에 걸쳐 저희는 고객 생산성 향상을 위해 에이전틱 플랫폼 위에 특화된 에이전트를 구축하고 있습니다. 이 에이전트들은 작업을 수행하며, 사양을 검증하고, 예외를 감지하며, 거래를 매칭하고, 고객 워크플로우 전반에 걸쳐 후속 조치를 촉발합니다. 저희는 구독과 사용 기반 소비의 조합을 통해 확장 및 수익화를 기대하며, 이를 위해 체계적으로 구축하고 학습하며 기반 역량을 마련하고 있습니다. 단기적으로는 확대된 워크플로우 영역 전반에서 채택을 촉진하고 참여를 심화하는 데 집중하고 있습니다. 저희는 원격 측정을 활용해 실제 가치 창출을 측정하며, 사용량이 확대됨에 따라 저희가 창출하는 가치에 맞춰 가격과 패키징을 조정할 것입니다.

또한 여러 주요 고객들이 현재 Trimble 도메인 전문가들을 적극적으로 참여시켜 서로 다른 데이터를 연결하고 AI 지원 솔루션을 중심으로 핵심 프로세스를 재설계하도록 돕고 있습니다. Trimble Connect는 이 전략의 핵심에 위치해 있습니다. 이는 사무실과 현장, 그리고 물리적 세계와 디지털 세계를 연결하는 연결 조직 역할을 합니다. 현재 월간 370만 명 이상의 활성 사용자가 모델링, 프로젝트 관리, 기계 제어, 현실 캡처 등 Trimble Connect를 중심으로 한 Trimble 건설 솔루션을 신뢰하고 있습니다. Trimble Connect는 단순한 공통 데이터 환경 그 이상입니다. 이는 세계 최고의 건설 회사들이 2D 도면이 아닌 모델과 디지털 우선 패러다임으로 복잡한 프로젝트를 조율할 수 있도록 하는 협업 플랫폼입니다. 이러한 수준의 정교함은 모델과 현실을 결합하여 건설 현장의 지속적이고 최신 디지털 표현을 제공하는 솔루션을 필요로 합니다.

2분기에만 Trimble Connect는 100만 개 이상의 프로젝트를 추가했고, 거의 300억 건의 API 호출을 처리했으며, 6만 개의 활성 IoT 장치를 연결했습니다. 저희 현실 캡처 플랫폼 서비스는 연간 기준으로 수집 데이터 양이 68% 증가했습니다. 현재 매 분기마다 1페타바이트 이상의 실제 건설 데이터를 Trimble Connect에 추가하고 있습니다. 하지만 데이터 양 자체가 최종 목표는 아닙니다. 이는 현장 데이터가 얼마나 중요한지 보여주는 지표일 뿐입니다. Trimble Connect에서 데이터를 활용할 수 있게 되면 전체 프로젝트 팀이 진행 상황을 이해할 수 있습니다. Trimble Connect가 관리하는 데이터 양은 위험 관리와 속도, 품질, 결과를 모두 고려해야 하는 까다로운 건설 환경을 위한 주체적 경험의 기반이 됩니다. Connect와 규모가 실제 세계에서 어떻게 가치를 증대시키는지 보기 위해, 8페이지 슬라이드의 데이터 센터 기회부터 시작해 네 가지 구체적인 고객 사례를 살펴보겠습니다.

미션 크리티컬한 데이터 센터 건설은 밀리미터 단위의 정확성, 긴밀한 조율, 신뢰할 수 있는 준공 도면 제공을 요구합니다. Trimble은 사무실의 모델을 현장 레이아웃과 연결하고 스캐닝 및 증강 현실 솔루션을 통합하여 개념부터 건설 워크플로우를 연결합니다. 이 시장에서는 데이터 센터 개장을 지연시킬 수 있는 재작업을 용납하지 않습니다. 건설 팀은 저희 기술을 활용해 재작업으로 일정이 위협받기 훨씬 전에 모든 타설, 랙 설치, 벽 관통 작업의 위험을 줄입니다. 9페이지 슬라이드로 넘어가면, 호주의 Scaffold Studio는 현장에서 Trimble 3D 레이저 스캐너, 설계용 Trimble SketchUp, 철골 상세 설계용 Trimble Tekla, 프로젝트 조율 및 모델 공유용 Trimble Connect를 사용해 엔드 투 엔드 디지털 설계부터 납품까지의 워크플로우를 운영합니다. 3D 레이저 스캐닝은 방대한 비정형 데이터 세트를 생성합니다. 저희 AI는 이제 몇 시간이 아닌 몇 분 만에 필요한 정확한 구조 데이터를 추출합니다.

Trimble의 전체 워크플로우를 도입함으로써 그들은 일정을 몇 주 앞당겨 작업을 완료하고 수익성을 높이는 노동 생산성을 달성하고 있습니다. 10페이지 슬라이드로 넘어가겠습니다. RFME는 미주리 주에 본사를 둔 기계, 전기, 배관 시공업체입니다. 최근 병원 프로젝트에서 HVAC 검사 실패로 심각한 오염 위험이 있었던 상황에서, RFME는 Trimble을 사용해 시공 가능한 3D 모델을 구축했습니다. 그들은 저희 AI 도구를 활용해 복잡한 사양서를 분석하고 모델을 몇 분 만에 검증했습니다. 제작 공장은 이 모델을 활용해 제작을 자동화했으며, 백오피스 시스템은 실시간 데이터를 동기화해 작업 원가를 관리했습니다. 현장에서는 증강 현실을 통해 설치된 부품을 모델과 실시간으로 대조 검증하며, 자동으로 청구서 승인 절차를 진행했습니다. 이 모든 설계부터 제작, 현장 검증 워크플로우는 Trimble Connect를 통해 가능해졌습니다. 11페이지 슬라이드로 넘어가겠습니다. Chandler Construction Service는 사우스캐롤라이나에 기반을 둔 지하 유틸리티 시공업체입니다.

복잡한 상하수도 프로젝트를 수행하면서, Chandler는 이전에 현장 노동, 장비 시간, 자재 수령을 종이에 기록했습니다. 이 과정은 느리고 오류가 발생하기 쉬웠습니다. 현재는 현장 팀이 모바일 태블릿에서 실시간으로 데이터를 기록하고 이를 재무 시스템과 직접 동기화합니다. 백엔드에서는 AI가 들어오는 공급업체 청구서를 읽고 불일치를 표시하며, 구매 주문서와 현장 수령 기록과 3자 대조를 몇 초 만에 수행합니다. 이 모든 데이터는 Trimble Connect를 통해 처리되어 현장부터 재무까지의 워크플로우를 지원합니다. 이러한 성과는 수십 년간의 목표 지향적 도메인 투자 결과입니다. 저희는 실용적인 AI 분야에서 선도자였으며, 상업적 모멘텀은 저희가 올바른 방향에 있음을 확인시켜 줍니다. 저희는 S-커브의 가파른 상승 곡선을 잡기 위해 공격적으로 투자하고 있습니다. 아직 초기 단계이지만 속도가 가속화되고 있으며, 이는 Trimble의 모든 구성원에게 큰 기대감을 줍니다.

운송 및 물류 부문으로 넘어가면, 매출은 1억 4,100만 달러로 5% 증가했고, ARR은 5억 3,300만 달러로 7% 증가해 모두 예상에 부합했습니다. 4년간의 화물 경기 침체 후, 시장에서 초기 회복 조짐이 보이고 있습니다. 스팟 요율과 입찰 거부율이 상승세를 보이며 수요와 공급의 균형이 재조정되고 있음을 나타냅니다. Transporeon은 두 자릿수 중반 성장률을 기록했으며, 견고한 분기별 예약 실적이 중기 성장 기대를 뒷받침합니다. 혁신 측면에서 T&L 팀은 당사의 가장 진보된 AI 역량 중 일부를 선도하고 있습니다. 우리는 분산된 작업을 단일 고성능 AI 에이전트로 통합하는 Arc Agent를 출시했으며, 이는 확장 중인 기술 카탈로그를 기반으로 합니다. 안전성과 신뢰성을 설계에 반영하여, 기업 수준의 가드레일과 인간 개입 통제를 포함해 자동화된 결정이 완전히 설명 가능하고 감사 가능하며 지원 가능하도록 보장합니다.

전 세계 100만 대 이상의 트럭과 1,500개 이상의 화주 및 소매업체를 연결하는 네트워크에 배포된 Arc Agent는 다중 에이전트 간 마찰을 기업 수준의 자동화 실행으로 대체합니다. 더 나아가, 당사의 AI 기반 자율 조달 솔루션은 북미에서 주요 성과를 거두며 Transporeon 플랫폼의 국제적 확장력을 입증했습니다. 이러한 혁신 성과와 상업적 증거들은 강력한 위치에서 운영되는 비즈니스를 보여주며, 우리가 운송 부문 전반에 걸쳐 구축한 플랫폼의 핵심 전략적 가치를 강조합니다. 이러한 배경을 바탕으로, 포트폴리오로 넘어가겠습니다. 최근 여러 당사자로부터 운송 및 물류 사업에 대한 신뢰할 만한 인바운드 관심을 받았습니다. 이는 놀라운 일이 아닙니다. T&L은 매력적인 성장 궤적과 밝은 미래를 가진 고품질 전략 자산입니다. 우리는 항상 가치를 극대화하기 위해 전략과 포트폴리오를 검토하고 있습니다.