오니티 그룹 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 발레리. 안녕하세요. 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 2분기 실적을 공유하고, 장기적인 주주 가치를 제공하기 위한 전략과 재무 목표를 검토할 수 있기를 기대합니다. 3번 슬라이드부터 시작하겠습니다. 2분기에는 견고한 전략과 강력한 운영 기반 덕분에 전년 동기 대비 두 자릿수 매출 성장과 기록적인 신규 취급액을 달성했습니다. 균형 잡힌 사업 구조가 좋은 성과를 보였으며, 금리 상승으로 조정 전 세전 이익과 서비스 부문이 증가해 조정 전 세전 이익과 신규 취급액 감소를 상쇄했습니다. 파이낸스 오브 아메리카에 대한 역자산 매각을 완료했으며, 대부분의 기존 서브서비스 업무를 리즘으로 이전한 것을 기쁘게 보고합니다. 이 거래들은 사업을 단순화하고 수익성과 집중도를 개선하며 전략적 유연성을 높인다고 믿습니다.

2분기 순손실에는 이 거래와 관련된 약 3,300만 달러의 세전 비용과 시장 상황에 따른 자산 공정가치 하락 조정이 포함되어 있습니다. 끝으로, 지속되는 지정학적 불안정, 인플레이션, 시장 변동성을 고려할 때, 2026년 전체 조정 자기자본이익률은 가이던스 범위 하단에 머물 것으로 예상합니다. 슬라이드 4로 넘어가 몇 가지 주요 재무 하이라이트를 살펴보겠습니다. 우리는 다시 한 번 두 자릿수 연간 매출 및 서비스 UPB 성장과 함께, 지난 분기 대비 개선된 수익 마진으로 기록적인 신규 취급 실적을 달성했습니다. 총 서비스 추가량은 전년 대비 2.8배 증가했으며, 이는 상반기 기대치를 초과한 강력한 신규 취급과 서브서비스 추가에 힘입은 결과입니다. 컨슈머 다이렉트 부문은 계속해서 좋은 성과를 내며, 자금 조달 규모가 전년 대비 약 3배 증가했고 재융자 재취득률도 개선되었습니다.

우리의 순손실에는 역자산 매각 및 기존 서브서비스 이전과 관련된 900만 달러의 세전 비용과, 그 중 절반가량이 역자산과 관련된 2,400만 달러의 세전 자산 공정가치 변동이 포함되어 있습니다. 션이 발표 후반부에서 이 비용들에 대해 더 자세히 설명드릴 예정입니다. 신규 취급 조정 세전 이익은 금리 하락과 업계 거래량 증가, 그리고 실행력 개선을 반영하여 전년 대비 3배 이상 증가했습니다. 서비스 조정 세전 이익은 금리 하락으로 인해 MSR 런오프가 전년 대비 거의 80% 증가하면서 전년 대비 60% 이상 감소했습니다. 조정 세전 이익 발표에는 실제 서비스 UPB 런오프를 기반으로 한 MSR 런오프가 반영되며, 금리, 입력값, 가정 변경에 따른 모든 변동은 별도로 분류됩니다. 이 접근법은 일부 동종업체와 일치하며 투자자들의 피드백을 반영한 것이라고 믿습니다.

슬라이드 5로 넘어가 장기 ROE 성과 개선을 위해 우리가 취하고 있는 조치들에 대해 논의하겠습니다. 우리는 ROE 장기 개선을 위해 서비스 규모, 포트폴리오 최적화, 기술 기반 생산성이라는 세 가지 범주로 체계화된 집중적이고 신중한 조치를 취하고 있습니다. 규모 측면에서, 서비스 규모가 500억 달러 증가할 때마다 대출당 고정비용이 13% 감소할 수 있습니다. 우리는 자본 효율적인 방식으로 포트폴리오를 성장시키고 EPS 성장과 ROE 균형을 맞추기 위해 자체 서비스와 서브서비스를 약 50대 50 비율로 유지하는 것을 계속 목표로 하고 있습니다. 고객에게 긍정적인 결과를 제공하는 데 집중한 유기적 성장 전략이 꾸준한 서비스 포트폴리오 성장을 견인하고 있습니다. 다음은 자체 서비스와 서브서비스 포트폴리오 최적화입니다. 역모기지 MSR에 대한 투자를 줄였는데, 이는 수익률이 순모기지 대비 2%포인트 낮고 쉽게 레버리지 활용이 어려우며 상대적으로 변동성이 높기 때문입니다.

우리는 고객, 자산, 소비자 데이터를 활용한 머신러닝을 통해 가장 수익성이 높은 MSR을 식별하여 신규 취급 활동에 집중하고 수익률을 개선하고 있습니다. 서브서비스 부문에서는 리즘 서브서비스에서 대부분 철수했으며, 더 수익성이 높고 전문 기술과 시스템이 필요한 상업용 및 역모기지 부문에서 성장하고 있습니다. 마지막으로, 기술 기반 생산성은 우리 전략의 근간이자 기업 문화에 내재된 요소입니다. PHH 인수 이후 비용을 크게 절감하면서 서비스 포트폴리오 성장을 달성하고, 처음부터 상위 10위권 비은행 대출 취급 플랫폼을 구축했습니다. 로보틱 프로세스 자동화, 지능형 문서 처리, 자연어 처리는 수작업을 줄였을 뿐만 아니라 문서 관리와 고객 참여 방식을 혁신했습니다. 향후 투자는 추가 생산성 향상, 재취급률 개선, 고객 경험 강화에 집중하고 있습니다. 6번 슬라이드로 넘어가 온니티가 동종업체와 차별화되는 점을 살펴보겠습니다.

우리는 고객에게 지속적으로 긍정적이고 차별화된 결과를 제공함으로써 강력한 기반과 성장하는 고객 중심 비즈니스를 구축했습니다. 우리는 상위 10위권 비은행 대출 취급자, 서비스 제공자, 서브서비스 제공자로서, 경기 변동에도 견딜 수 있도록 균형 잡히고 탄탄한 비즈니스를 운영하고 있습니다. 수상 경력이 있는 기술 기반 플랫폼은 5년 연속 패니 메이, 프레디 맥, HUD로부터 최상위 서비스 제공자로 인정받았습니다. 우리 플랫폼은 고객에게 우수한 운영 성과를 제공하며, 이를 기업 영업 모델, 광범위한 제품군, 다양한 역량과 결합해 의미 있는 포트폴리오 성장을 견인합니다. 수익성이 낮은 자산과 관계를 정리하고, 인재와 기술에 투자하며, 긍정적인 경험과 측정 가능한 가치를 창출하는 맞춤형 솔루션을 제공해 고객과의 신뢰를 쌓아 강력한 기반을 구축했습니다. 이제 더 집중되고 단순화된 비즈니스와 향상된 전략적 유연성을 바탕으로 강한 위치에서 성장하고 있습니다.

7번 슬라이드로 넘어가 균형 잡힌 비즈니스 모델을 살펴보겠습니다. 시장 환경 변화로 인해 분기별 변동성이 있을 수 있으나, 우리의 균형 잡힌 비즈니스는 금리 변동에 대한 장기적인 회복력을 지속적으로 보여주고 있습니다. 대출 취급과 서비스 제공의 상호 보완적인 수익성 구조는 2026년 2분기까지 12개월과 2025년 2분기까지 12개월을 비교할 때 금리 하락에 따른 균형을 이루고 있습니다. 2분기 금리 상승으로 서비스 조정 세전 이익이 개선되어 대출 취급 수익 감소를 상쇄했습니다. 우리는 운영 역량과 확장성, MSR 투자 프로필을 지속적으로 최적화하여 금리 사이클 동안 균형 잡힌 비즈니스 모델이 의도한 대로 작동하도록 하고 있습니다. 8번 슬라이드로 넘어가 성장 전략과 실행 방안을 더 자세히 살펴보겠습니다. 기업 영업 접근법과 고객 가치 제공에 집중한 결과 훌륭한 성과를 내고 있습니다.

2분기 대출 취급은 전년 대비 64% 성장해 업계 거래량 증가를 앞서며, 플랫폼 구축 이후 최고 수준을 기록했습니다. 2분기 재융자 재취급률은 51%로 전년 대비 3%포인트 상승했으며, 재융자 상환 거래량은 약 3배 증가했습니다. 재취급 실적은 지난 12개월간 ICE 업계 평균을 지속적으로 상회하고 있으며, 제3자 대출 취급 중심 경쟁사 대비 최상위권 재취급 성과를 제공하고 있다고 믿고 있습니다. 모기지 금리가 상승함에 따라, 지난해 2분기 대비 주택 자산 담보 대출 상품 거래량이 두 배로 증가했습니다. 이 상품은 소비자에게 가치 있는 제품이며, 운영 능력 관리와 고객 유지 개선에 도움이 된다고 생각합니다. 참고로, 재융자 재취급률에는 주택 자산 담보 대출 거래량이 포함되지 않습니다.

대출 취급 팀의 성과가 매우 우수하며, 고객 경험 향상, 비용 절감, 확장성 및 경쟁력 강화를 위해 기술과 프로세스 최적화에 지속적으로 투자하고 있습니다. 9번 슬라이드로 넘어가 우리가 진행 중인 작업을 살펴보겠습니다. 재취급률 향상을 위해 대출 플랫폼 전반에 AI, 분석, 자동화를 도입하여 처리 능력을 높이고 인적 성과를 개선하고 있습니다. 대출 및 서비스 프로세스의 여러 측면에서 고객 소통을 지원하기 위해 음성 에이전트를 활용하고 있습니다. 음성 에이전트는 재융자나 주택 자산 담보 대출을 원하는 차주와의 소통에서 전례 없는 처리 능력을 창출하며, 영업팀에 실행 가능한 리드를 제공합니다. 이는 고객과의 연결성을 높이고 참여도를 증가시켜, 잠금 계약과 자금 조달 증가로 이어지고 있습니다. AI 콜 모니터링 분석은 마케팅 최적화, 기회 식별 개선, 가치 제안 미세 조정, 영업 성과 향상에 대한 인사이트를 제공합니다.

Blend와의 파트너십을 통한 실시간 에이전트 AI 통합은 고객과 직원의 업무 흐름을 최적화하고 더 빠르고 안내된 경험을 제공하는 데 목적이 있습니다. 기술을 통해 상호작용, 차주 신호, 업무 흐름 이벤트를 정보로 전환하여 우수한 재취급 성과와 고객 경험을 이끌어내고 있습니다. 투자가 실질적인 성과를 내고 있음이 분명하며, 투자 파이프라인의 미래 잠재력에 대해 계속 기대하고 있습니다. 10번 슬라이드로 넘어가 서브서비스에 대해 논의하겠습니다. 서브서비스 업체 간 산업 통합으로 인한 혼란이 계속해서 기회를 창출하고 있습니다. 우리는 강력한 플랫폼 성과와 매력적인 가치 제안을 바탕으로 신규 고객을 확보하고 있습니다. 상반기 서브서비스 추가 금액 350억 달러는 가이던스를 초과했으며, 자본 파트너, 은행, 독립 모기지 은행과의 주요 계약을 체결했고, 세 부문 모두에서 활발한 기회 파이프라인을 유지하고 있습니다.

확대된 제품 제공으로 인해 비즈니스 목적의 주거용 및 상업용 서브서비스 분야에서 성장세를 보이고 있어 기대가 큽니다. UPB는 전년 대비 25% 증가했으며, 해당 분야의 최상위 고객을 위한 첫 단독 주택 임대 증권화 서비스 제공자로 선정되었습니다. 투명성 향상, 처리 시간 단축, 고객 셀프서비스 기능 강화를 위해 기술에 지속적으로 투자하고 있습니다. 우리의 노력은 2026년 상반기 고객 순추천지수(NPS) 70이라는 결과로 나타나고 있으며, 이는 최고 수준의 서비스 조직과 견줄 만한 수치입니다. 슬라이드 11로 넘어가 서비스 포트폴리오 성장에 대해 말씀드리겠습니다. 총 서비스 UPB는 분기 말 기준 전년 대비 10% 증가했으며, 이는 전체 산업 서비스 성장률 3%를 상회하는 수치로, 보유 MSR과 서브서비스 모두에서 성장이 있었습니다.

전년 대비 순 유출을 제외한 서비스 추가액 760억 달러는 주로 유기적 성장에 기인하며, Rithm 및 기타 고객 자산 매각에 따른 계획된 이관을 충분히 상쇄했습니다. MSR 수요가 가격을 높게 유지함에 따라, 고객들은 오래된 MSR을 현금화하는 동시에 신규 기원으로 포트폴리오를 보충하고 있습니다. 저희가 비즈니스를 경쟁하고 서비스 포트폴리오를 성장시킬 능력에 대해 의문을 가질 필요가 없습니다. Rithm 이관과 고객 MSR 매각에도 불구하고 두 자릿수 포트폴리오 성장은 저희 가치 제안의 강점과 기원 역량의 힘을 보여줍니다. 이제 션에게 넘겨 재무 실적에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다.