에버스핀 테크놀로지 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 진행자님. 그리고 모두 안녕하세요. 에버스핀은 오늘 오후 장 마감 후 2026년 6월 30일 종료된 2026년 2분기 실적을 발표했습니다. 저는 에버스핀 투자자 관계 담당 모니카 굴드이며, 오늘 콜에는 산지브 아가르왈 사장 겸 최고경영자와 윌리엄 쿠퍼 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 콜을 시작하기 전에, 오늘 논의 내용에는 에버스핀의 미래 사업, 재무 성과 및 목표, MRAM 기술의 고객 및 산업 채택, 설계 파이프라인 내 제품의 성공적인 시장 출시 및 제조, 그리고 사업 계획 실행 등 미래 사건에 관한 예측성 발언이 포함될 수 있음을 알려드립니다. 이러한 예측성 발언은 추정, 판단, 현재 추세 및 시장 상황을 기반으로 하며, 실제 결과가 예측성 발언에 포함된 내용과 크게 다를 수 있는 위험과 불확실성을 수반합니다.

에버스핀에 투자와 관련된 위험 요소를 논의할 수 있는 연례 보고서(Form 10-K) 및 기타 SEC 제출 문서를 검토하시기를 권장합니다. 모든 예측성 발언은 이 콜 날짜 기준으로 이루어지며, 법률상 요구되는 경우를 제외하고 회사는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 사유로 인해 이 콜에서 이루어진 예측성 발언을 업데이트하거나 변경할 의무가 없습니다. 오늘 논의되는 재무 실적은 회사의 예비 추정치이며, 이 날짜 기준으로 이용 가능한 정보를 바탕으로 하며, 에버스핀과 외부 감사인의 추가 검토를 거칠 예정입니다.

회사의 실제 실적은 재무 마감 절차 완료, 최종 조정 및 이 기간의 재무 실적 확정 시점까지 발생하는 기타 사유로 인해 이 추정치와 크게 다를 수 있습니다. 또한, 회사의 보도자료와 이 컨퍼런스 콜에서의 발언에는 GAAP 및 비-GAAP 기준의 특정 지표와 재무 정보에 대한 논의가 포함될 것입니다. 보도자료에는 GAAP 순이익과 비-GAAP 순이익 간의 정의 및 조정 내역이 포함되어 있어 추가적인 세부 정보를 제공합니다. 보도자료 사본은 에버스핀 웹사이트(www.everspin.com)의 투자자 관계 섹션에 게시되어 있습니다. 이제 에버스핀 사장 겸 CEO인 산지브 아가르왈에게 마이크를 넘기겠습니다.

산지브, 말씀해 주시기 바랍니다. 감사합니다, 모니카, 그리고 오늘 콜에 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

2026년 2분기 매출은 1,870만 달러, 비-GAAP 주당순이익은 0.11달러를 기록했음을 기쁘게 보고드립니다. 이 결과는 에버스핀 역사상 가장 높은 분기 매출을 반영하며, 강력한 제품 매출 성장과 지난 실적 발표에서 발표한 미국 주요 계약자와의 4,000만 달러 계약에 힘입어 매출과 순이익 모두 가이던스 범위를 초과했습니다. 분기 동안 우리는 2년 반 계약에 따른 비제품 매출을 인식하기 시작했습니다. 참고로, 에버스핀은 기존 주요 계약의 하청업체로서 미국 방위 산업 고객을 위한 토글 MRAM 공정 기술 역량 개발 및 검증을 위한 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다. 이 새로운 계약 외에도, 우리는 전년 대비 38%, 전분기 대비 9% 증가한 강력한 제품 매출 성장을 기록했습니다.

이 성장은 산업 자동화, 에너지 관리, 항공우주 및 방위 응용 분야의 강세에 힘입은 것입니다. 산업 및 에너지 관리 분야의 성장은 특히 일본과 유럽에서 고객 수요가 지속적으로 회복된 데에 기인합니다. 항공우주 및 방위 분야에서는 에버스핀 MRAM이 미션 크리티컬 애플리케이션에 장기적인 신뢰성을 제공하는 여러 저궤도 고객을 포함해 고객 기반 전반에 걸쳐 지속적인 광범위한 성장을 보였습니다. 최근 아스트로 디지털은 다가오는 레이븐 버스 정지 궤도(GEO) 위성 임무에 에버스핀의 PERSYST 64메가비트 STT-MRAM을 선택했습니다. 우리의 MRAM은 전력 손실 시 필요한 필수 코드를 저장하고 우주선 전자장치의 부팅 또는 복구 시 빠른 접근을 가능하게 하는 시스템 부팅 메모리의 주요 페일세이프 메모리로 배치됩니다.

지난 분기에 언급했듯이, 국방부 계약자와 체결한 1,460만 달러 규모의 계약은 항공우주 및 방위 고객에게 지속적인 국내 MRAM 역량을 제공하기 위한 MRAM 제조 시설 유지 계획 개발을 목적으로 하며, 현재 점차 종료 단계에 접어들고 있습니다. 2분기에는 이 계약과 관련해 50만 달러의 기타 수익을 인식했으며, 현재까지 총 1,330만 달러를 기록했습니다. 이 사업은 향후 몇 분기 동안 계속 종료될 예정이며, 2027년 상반기 완료가 예상됩니다. 이제 일부 제품 개발 노력에 대해 말씀드리겠습니다. 우리의 첫 번째 xSPI MRAM 제품군인 256메가비트 X-Fi는 올해 말 테이프아웃 예정입니다. 참고로, 이는 TSMC의 16나노미터 핀펫 CMOS 공정으로 설계된 테스트 칩입니다. 엔지니어링 샘플은 2027년 초에 제공될 예정이며, 연말에 양산이 시작될 예정입니다.

xSPI 제품군은 고밀도 독립형 NOR 플래시 시장을 대상으로 하며, 약 30억 달러 규모의 주소 지정 가능한 시장을 확장할 것입니다. 초기 몇 년간 이 시장의 5%에서 10%를 점유하는 것이 목표이며, 이후 더 성장할 계획입니다. 고밀도 128메가비트 및 256메가비트 X-Fi 고신뢰성 부품을 예정보다 앞서 고객에게 제공하게 되어 기쁘게 생각합니다. 2분기 동안 128메가비트 고신뢰성 부품을 양산에 출시했습니다. 분기 종료 후, 고신뢰성 부품을 포함한 모든 SKU의 X-Fi 256메가비트 밀도 제품을 양산에 출시했습니다. 고객들은 이제 이 부품들을 직접 보유하고 설계에 평가할 수 있게 되었습니다. 4월에 마이크로칩과 함께 오리건 주 그레샴 공장에서 MRAM 역량 구축 프로젝트를 시작했습니다. 이 프로젝트는 2단계로 구성되며, 1단계는 토글 MRAM에, 2단계는 STT-MRAM에 집중하고 있습니다.

독자적인 MRAM 장비 설치를 마무리하고 있으며, 비MRAM 장비에 대한 공정 격차 분석도 완료 중입니다. 이 프로젝트는 일정대로 진행 중이며, 프로젝트 시작 후 18~24개월 내에 첫 번째 인증 실리콘을 제공하는 것이 목표입니다. 기존 사업 전반에서 강한 성장을 지속하는 한편, 제품 파이프라인을 실행하고 시장 확대와 장기 성장을 견인할 솔루션 개발에 매진하고 있습니다. 미래 기회 중 하나는 데이터 센터 시장에서 TAM을 확장하는 데 집중하고 있습니다. 앞으로 3년간 컴퓨트 익스프레스 링크(CXL) 인터페이스 기반의 신제품을 출시할 계획입니다. 기억 계층 구조를 간단히 설명드리면, 저장장치(약 100마이크로초 지연)와 주기억장치(약 100나노초 지연) 사이에는 100배에서 1000배에 달하는 지연 차이가 있습니다.

CXL 연결 랜덤 액세스 메모리는 현재 사용 가능한 SSD 솔루션 대비 약 100배 낮은 지연 시간을 제공합니다. 나노초급 영속성 메모리 수요를 충족할 CXL 인터페이스 기반 MRAM 솔루션 개발을 계속 진행 중이며, 이는 저장장치를 XPU에 더 가깝게 위치시켜 컴퓨팅 및 전력 효율을 높이고 전체 비용 절감 효과를 가져올 것입니다. 특히 메타데이터나 로그 데이터와 같은 소규모 쓰기 작업에서 현재 60~70%인 XPU 활용도를 최대 90~95%까지 개선하는 것을 목표로 하고 있습니다. 예상되는 성과를 검증하기 위한 개념 증명 데모 개발 작업을 진행 중입니다. 분기 종료 후, 고성능 데이터 인터페이스 및 컨트롤러 회사와 MRAM용 CXL 컨트롤러 IP 개발 및 제공 계약을 체결했습니다.

현재 개발 중인 CXL 컨트롤러 IP를 활용해 AMD UltraScale+ FPGA 기반 플랫폼과 협력하여 에버스핀 MRAM DIMM(듀얼 인라인 메모리 모듈)을 연결하고 있습니다. 이 솔루션은 9월 SNIA 개발자 컨퍼런스(SDC)에서 시연할 계획입니다. 최근 맥스리니어와 양해각서(MOU)를 체결하여 차세대 저장 및 가속 아키텍처를 위한 에버스핀 CXL 연결 MRAM과 맥스리니어 저장 가속기 사용 평가를 진행하기로 했습니다. 양사는 메타데이터, 로그 데이터, 쓰기 버퍼, 캐시 등 저장 기능에 영속적이고 바이트 단위 접근이 가능하며 저지연인 MRAM 적용 기회를 평가하여 차세대 저장 아키텍처에서 시스템 성능, 신뢰성, 전력 효율 및 데이터 영속성을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 에버스핀의 업계 선도 MRAM과 맥스리니어의 저장 가속기를 결합함으로써 하이퍼스케일 클라우드, AI 인프라, 엔터프라이즈 Tier 1 고객을 위한 새로운 영속성 메모리 솔루션을 구현할 수 있다고 믿습니다.

이제 우리 CFO인 빌 쿠퍼에게 넘기겠습니다. 빌이 2분기 재무 실적과 2026년 3분기 가이던스를 자세히 설명해 드릴 것입니다.

빌, 부탁드립니다. 감사합니다, 산지브. 2분기 동안 우리는 전년 동기 대비 42% 증가한 1,870만 달러의 기록적인 매출을 달성했으며, 이는 1,550만~1,650만 달러의 가이던스 범위를 상회한 수치로, 제품 및 비제품 매출 모두 강한 성장세를 보였습니다.