캐리어 글로벌 Morgan Stanley's 14th Annual Laguna Conference

조, 정말 감사합니다. 저희를 초대해 주신 모건스탠리에도 감사드립니다. 먼저 말씀드리면, 저는 지금까지 회사의 성장 궤적에 대해 이보다 더 자신감을 느껴본 적이 없습니다. 장기 사이클 사업에서 수주잔고가 사상 최대 수준입니다. 애프터마켓 사업은 계속해서 두 자릿수 성장을 이어가고 있으며, 미주와 유럽의 주거용 및 경상업용 사업도 회복세를 보이고 있습니다. 이러한 조합은 저희에게 매우 유리한 기반을 마련해 줍니다. 먼저 상업용 HVAC부터 말씀드리겠습니다. 저희는 분명히 기대 이상의 점유율을 확보하고 있습니다. 상반기 글로벌 HVAC 수주는 50% 이상 증가했으며, 데이터센터 수주가 특히 크게 성장했습니다. 이에 따라 회사 전체 수주잔고는 약 80억 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 여기서 저희가 수주잔고라고 말할 때는 구매주문서가 없는 최소 물량 약정은 제외합니다. 이곳의 3분기 수주 유입도 다시 한번 매우 강할 것으로 예상합니다. 저희 HVAC 사업은 분사 당시와 비교하면 완전히 달라졌습니다.

차별화된 제품을 선보이고 수주 경쟁에서 승리하기 위해 제품 포트폴리오에 상당한 투자를 해왔으며, 그 성과가 실적에 나타나고 있습니다. 차별화의 한 가지 사례를 말씀드리겠습니다. 최근 저희는 경쟁사들의 역량을 뛰어넘는 사양을 충족하는 신규 3메가와트 공랭식 칠러를 개발하기 위해 한 하이퍼스케일러와 협력하기로 약속했습니다. 3주 전, 이 고객사는 최첨단 제품의 세계 최초 테스트를 참관했습니다. 저희는 칠러 재가동 시간과 더 높은 주변 온도에서 최대 용량으로 운전하는 성능을 비롯해 모든 기술적 요구사항을 충족하거나 상회하며 탁월한 결과를 거뒀습니다. 이는 모두 사상 최대 수준의 수주잔고와 확대된 파이프라인으로 이어지고 있습니다. 제품 차별화와 더불어 퀀텀리프 시스템 솔루션에서도 계속해서 큰 진전을 이루고 있습니다. 저희 제어 사업은 계속해서 시장을 상회하는 성과를 내며 시스템 차원에서 차별화하는 데 기여하고 있습니다.

현장 서비스 네트워크에 숙련된 기술 인력을 대폭 추가했으며, 뛰어난 납품 품질과 신속한 대응으로 고객을 만족시키려는 저희의 성과와 끈기가 차별화 요소가 되고 있습니다. 매우 강력한 수주잔고를 고려해 계속해서 생산능력을 확대하고 있습니다. 앞서 인도에 신규 사업장을 건설하고 있다고 발표했으며, 앞으로 몇 주 안에 미국 내 신규 사업장 건설 계획도 발표할 예정입니다. 이는 모두 2027년 이후의 고객 수요를 지원하기 위한 것입니다. 데이터센터뿐만 아니라 첨단 기술 제조, 재생에너지, 고등교육, 헬스케어, 초중고 교육, 인프라와 같은 다른 주요 수직시장도 지원할 수 있도록 생산능력을 확대하고 있습니다. 저희는 상업용과 주거용 사업 간의 균형을 긍정적으로 보고 있습니다. 예를 들어 미주 지역에서는 향후 2년 안에 상업용 사업 매출이 주거용 사업 매출을 넘어설 것으로 예상합니다.

미주 지역의 주거용 및 소규모 상업용 사업은 당초 계획보다 빠르게 회복되고 있으며, 현재는 두 사업 모두 올해 높은 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 유럽에서는 히트펌프, 에어컨 및 시스템 솔루션에 대한 매우 강력한 수요와 전반적인 시장이 전통적인 평균 수준을 향해 회복되기 시작한 흐름이 맞물리면서, 비스만을 인수할 당시 기대했던 매우 강력한 성장을 달성할 수 있는 기반이 마련되었습니다. 단기 전망으로 넘어가면, 지난 실적 발표에서 3분기 매출은 약 60억 달러, 조정 주당순이익은 약 0.75달러가 될 것으로 예상한다고 말씀드렸습니다. 4분기 리스크를 낮추기 위해 3분기와 4분기 매출을 균형 있게 배분하는 작업을 진행해 왔기 때문에 매출은 이보다 조금 높게 나올 것으로 예상하며, 조정 주당순이익 0.75달러 달성 목표는 순조롭게 진행되고 있습니다. 저는 여전히 저희 팀에 매우 감사하게 생각합니다.

저희가 통제할 수 있는 요소들을 계속해서 관리하며 앞으로 수년간 매우 강력한 성장을 이룰 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 조, 이상으로 말씀드리고 패트릭과 저는 기꺼이 질문을 받겠습니다.

네. 좋은 소식은 이 부분이 전적으로 저희가 통제할 수 있다는 점입니다. 저희는 충분한 커버리지를 확보하고 있습니다. 고객들이 입회한 가운데 통과해야 하는 핵심 테스트를 근본적으로 통과했기 때문에 기술적인 측면에서도 리스크를 낮췄습니다. 일반적으로 첫 번째 제품을 생산할 때는 최초 생산을 어느 정도 완료하기 전까지 부품을 이원화하거나 다원화해 조달하기가 어렵습니다. 현재 리스크를 낮추기 위해 진행 중인 작업으로는, 일부 부품의 경우 공급처를 네 곳까지 확보하기 시작했습니다. 핵심 부품은 모두 이원화 조달하는 것을 목표로 하고 있습니다. 필요할 때 사용할 수 있도록 재고를 미리 확보하는 등 부품 재고와 관련해 다양한 재고 운영 전략을 추진하고 있습니다. 생산 라인에 충분한 생산능력을 확보하기 위해 모든 노력을 다했습니다. 각 교대조마다 충분한 교육을 받은 기술 인력을 배치했습니다.

이 모든 준비가 잘 되어 있습니다. 저희 공장 때문에 목표 실적을 달성하지 못하는 일은 없을 것입니다. 이 부분에서는 저희가 매우 유리한 위치에 있습니다. 매일 지켜보는 부분은 공급망 문제입니다. 하지만 저희는 정말 많은 진전을 이뤘습니다. 공급업체의 생산계획 대비 진행 현황을 확인하고, 분기 누적 기준으로 현재 어느 위치에 있는지와 앞으로 예정된 물량을 살펴보면 15억 달러를 달성할 수 있다는 확신이 매우 큽니다. 보세요. 운영 부문의 램프업을 경험해 본 사람이라면 누구나 어느 일요일 아침에 일어나 공급업체로부터 예상치 못한 상황을 맞닥뜨릴 수 있다는 것을 압니다. 쉽게 달성할 수 있는 목표는 아니지만, 저희는 약속한 목표를 향해 순조롭게 진행하고 있으며 하반기 15억 달러에 대해 긍정적으로 보고 있습니다.

보세요. 올해 하반기에 15억 달러를 달성하거나, 달성하고 나면 내년의 최소 실적은 30억 달러라고 보셔도 됩니다. 저희가 확보한 파이프라인과 이미 내년에 대해 확보한 커버리지, 그리고 수주잔고를 감안한 수치입니다. 물론 지난 몇 년 동안 미주 지역에서 상당한 생산능력을 구축해 왔다는 점을 고려하면, 앞으로 몇 주 안에 텍사스나 앨라배마에 들어설 새로운 생산 거점을 발표할 예정입니다. 이 새로운 생산 거점은 현재 보유한 생산능력을 두 배로 늘립니다. 따라서 최소 30억 달러는 달성할 수 있을 것으로 보이며, 매우 탄탄한 파이프라인과 수주 커버리지가 없었다면 새로운 생산 거점을 건설하지도 않았을 것입니다.

내년 성장에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다. 올해 말과 내년 초로 접어들면 이 수치에 대해 보다 구체적으로 말씀드릴 수 있을 것입니다.

저희 데이터센터 사업을 다음과 같이 보시면 됩니다. 우선 약 70~80%가 미주 지역에서 발생합니다. 그리고 저희 사업은 하이퍼스케일러와 코로케이션 사업자가 각각 약 50%씩 차지합니다. 따라서 고객 구성이 상당히 균형 잡혀 있습니다. 또 하나 추진하고 있는 고객 구성의 방향은 데이터센터 외 사업 수주도 확대하는 것입니다. 데이터센터 사업이 매우 뛰어난 성과를 내고 있다는 점을 잘 알고 있기 때문입니다. 올해 데이터센터 외 사업은 아마 한 자릿수 초반대 성장에 그칠 것으로 보이지만, 이는 저희가 스스로 성장을 제한했기 때문입니다. 저희가 새로운 생산 거점과 기존 생산 거점을 구축하면서 매우 의도적으로 추진하고 있는 부분은, 공랭식 칠러든 수랭식 칠러든 모든 생산 라인을 혼류 생산이 가능하도록 설계하는 것입니다. 이를 통해 해당 라인에서 데이터센터 제품과 데이터센터 외 제품을 모두 생산할 수 있게 됩니다. 또 한 가지는 생산설비의 전환 가능성을 고려해 구축한다는 점입니다.