본티어 26년 2분기 어닝콜

진행해 주시기 바랍니다. 여러분, 안녕하세요. 오늘 아침 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 2분기 실적에 대해 말씀드리겠습니다.

오늘 콜에는 마크 모렐리 사장 겸 최고경영자와 안슈만 아가 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 오늘 콜에서 참고할 보도자료와 슬라이드 자료는 본티어 투자자 관계 웹사이트 investors.vontier.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콜에서는 비-GAAP 재무 지표를 일부 제시할 예정임을 알려드립니다. 또한 연방 증권법상 미래 예측 진술을 포함하여, 앞으로 발생할 것으로 예상하거나 기대하는 사건이나 개발 사항에 대해 말씀드릴 것입니다. 이러한 미래 예측 진술은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다.

실제 결과는 오늘 발표하는 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있으며, 당사는 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 실제 결과가 미래 예측 진술과 다를 수 있는 요인에 관한 정보는 당사 웹사이트와 SEC 제출 자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 3번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 마크에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 라이언. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 먼저 이번 분기의 주요 내용을 간략히 말씀드리겠습니다. 우리는 2분기에 매출과 순이익 모두 예상치를 상회하는 강력한 실적을 달성했습니다. 특히 편의점 소매 부문을 중심으로 포트폴리오 전반에 걸쳐 견조한 수요가 나타났으며, 비용 절감과 단순화 조치에서 중요한 진전을 이루었고, 자본 배분에 있어서도 엄격한 원칙을 유지하고 있습니다. 이번 분기 실적은 연간 전망과 하반기 성장 기대에 대한 우리의 확신을 더욱 강화시켜 주었습니다. 핵심 매출은 이번 분기에 전년 대비 변동이 없었으며, 환경 및 연료 솔루션 부문의 호조로 가이드를 약간 상회했습니다. 이번 실적은 전년 동기 대비 약 11%의 핵심 성장률을 기록했던 어려운 비교 기준을 감안한 것입니다.

조정 영업이익률은 모빌리티 테크놀로지 부문의 강력한 실적에 힘입어 전년 대비 190베이시스포인트 상승했습니다. 특히 이번 분기 관세 환급을 조정한 후에는 우리의 기대치를 초과했습니다. 주문은 이번 분기에 한 자릿수 초반 증가했으며, 모빌리티 테크와 환경 및 연료 솔루션 부문의 강세로 수주 대비 매출 비율이 1을 상회했습니다. 환경 및 연료 부문에서는 디스펜서와 애프터마켓 부품에서 강한 성장이 나타났습니다. 전반적인 환경은 견조하며, 고객들은 현장 현대화, 신규 매장 확장, 그리고 보다 진보된 주유소 전면 및 결제 기술과 관련된 교체 활동에 지속적으로 투자하고 있습니다. 운영자들이 인수한 현장 전반에 걸쳐 장비를 표준화함에 따라 통합도 여전히 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 모빌리티 테크 부문에서는 전년도의 차량 식별 솔루션 출하가 크게 증가했던 어려운 비교 기준으로 인해 핵심 성장이 영향을 받았습니다. 이 비교 기준을 제외하면, 모빌리티 테크는 2분기와 상반기에 중간 한 자릿수 성장률을 기록했습니다.

우리는 이러한 모멘텀이 계속될 것으로 기대하며, 이는 하반기 전망을 더욱 뒷받침합니다. 매장 내 결제, 판매 시점 관리, 자산 관리 서비스에 대한 수요가 견조하여, 우리의 포트폴리오가 고객의 우선순위와 잘 부합하고 있음을 보여줍니다. 이는 또한 우리의 전략적 성장 이니셔티브와 신제품 출시의 성공, 그리고 시장 내 독특한 위치를 반영합니다. 수리 솔루션 부문과 관련해서는 매출 추세가 안정화되고 있으나, 이번 분기 마진 실적은 기대에 미치지 못해 명확한 개선 과제로 남아 있습니다. 간단히 말해, 해당 사업부는 필요한 성과를 내지 못하고 있으며, 이를 해결하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 이번 분기에는 수리 솔루션 부문에서 리더십 교체를 발표했습니다. 캐머런 리처드슨은 NAPA 오토 파츠에서 합류했으며, 자동차 애프터마켓 및 소매 산업에서 25년 이상의 글로벌 경험과 성공적인 사업 재건 실적을 보유하고 있습니다.

우리는 사업 내 핵심 운영 지표에 집중하고 있으며, 현재 진행 중인 조치들이 실행력을 강화하고 수익성 있는 성장을 개선할 것으로 기대합니다. 자본 배분 측면에서, 우리는 자사주 매입 한도를 10억 달러로 상향 조정하고 이번 분기에 매입 활동을 가속화했습니다. 현재의 밸류에이션과 강력한 자유 현금 흐름 프로필을 바탕으로, 우리는 자사주 매입을 매우 매력적인 자본 활용 방안으로 계속 보고 있습니다. 동시에, 우리는 텔레트랙 매각을 완료하고 EKOS 인수를 발표했으며, 이 두 가지 모두 포트폴리오를 연결된 모빌리티 전략과 수익 중심 철학에 더 잘 부합하도록 조정합니다. 우리 포트폴리오의 약 80%는 특히 편의점 소매와 차량 운송 부문에서 우호적인 장기적 추세와 견고한 기초 수요에 의해 뒷받침되는 최종 시장과 일치합니다. 이들 시장 전반에서, 더 큰 복잡성에 직면한 운영자들은 점점 더 연결되고 지능적이며 통합된 운영 환경 네트워크에 투자하고 있습니다.

우리는 생산성, 성장, 규모 확장을 가능하게 하는 솔루션을 우선시하는 고객들과 협력하며 경쟁 우위를 발휘하고 있습니다. 우리의 연결된 모빌리티 전략은 사업에서 점점 더 구체화되고 있습니다. 한 예로 자산 관리 분야에서는 연결된 하드웨어와 소프트웨어를 결합해 고객이 네트워크 전반의 연료 공급 자산을 원격으로 관리하고 유지할 수 있도록 지원합니다. 올해 들어 현재까지, 우리 애플리케이션을 통해 관리되는 연결 자산은 작년 대비 20% 이상 증가했으며, 2분기에는 여러 기존 고객을 위해 2,000개 이상의 신규 사이트를 온라인으로 전환했습니다. 주요 전략적 파트너인 퀵트립에서는 자산 관리 플랫폼을 주유소 전역에 배치하여 서비스 이벤트 시 트럭 출동 횟수를 80% 이상 줄였습니다. 장비 가동 시간 증대, 인력 제약 해결, 운영 효율성 향상을 모색하는 운영자들에게 우리의 가치 제안이 크게 공감받고 있습니다.

차세대 결제 키트 제품의 출시가 본격적으로 진행되고 있습니다. 2분기에는 공장에서 출고된 신규 디스펜서의 거의 4분의 1이 지난 분기 말에 출시된 업데이트된 FlexPay 6 단말기를 장착했습니다. 소매업체들이 더 매력적인 공통 소비자 경험을 선호하고 결제 기술의 비용과 복잡성을 줄이려 함에 따라 이 비중은 가속화될 것으로 예상합니다. 이는 모빌리티 테크와 EFS의 매출 성장뿐 아니라 하반기 마진 확대 가정도 뒷받침합니다. 이 모든 사례는 제품 개발과 단순화 노력이 고객 채택 증가와 품질 및 마진 개선으로 어떻게 이어지는지를 보여줍니다. 4페이지 슬라이드에서 EKOS에 대해 잠시 말씀드리겠습니다. EKOS는 포트폴리오에 매력적인 추가 요소이며, 차량 운송 고객을 위한 연결된 모빌리티 전략에서 중요한 진전입니다.

EKOS는 기존 연료 및 장비, 현장 관리 서비스와 통합되는 고성장 차량 운송 에너지 관리 사업을 추가합니다. 기존 전략적 파트너로서, EKOS는 민간 연료 공급 운영 전반에 걸쳐 보다 포괄적인 솔루션을 제공하는 능력을 강화합니다. 이 조합은 차별화되면서도 지속 가능합니다. 소프트웨어를 핵심 연료 공급 하드웨어에 내장함으로써 고객이 가시성, 통제력, 운영 효율성을 향상하도록 돕습니다. 이로 인해 AI를 포함한 보다 지능적인 운영 도구를 계속 도입하는 차량 운용에 적합한 솔루션이 됩니다. EKOS는 또한 매출의 약 80%를 차지하는 연간 반복 수익(ARR)을 보유하고 있으며, 지난 3년간 연평균 25%의 성장률을 기록하는 매력적인 반복 수익 구조를 제공합니다. 이 플랫폼은 100만 대 이상의 차량을 연결하고 라이더(Ryder), GFL, XPO 로지스틱스(XPO Logistics)와 같은 고객을 포함해 약 10,000개 고객 현장을 관리합니다. 앞으로도 연간 전망에 대해 자신감을 유지하며, 주당순이익(EPS) 가이던스를 상향 조정합니다.

우리는 하반기 사업을 견고한 위치에서 시작합니다. 전반적으로 주문 추세와 견고한 파이프라인이 올해 남은 기간 동안의 성장 전망을 뒷받침합니다. 환경 및 연료 솔루션 부문의 수요는 여전히 견조합니다. 모빌리티 테크 부문은 비교 역학을 벗어나면서 긍정적인 전환점을 맞았고, 기본 성장세가 지속되고 있습니다. 올해는 운영 실행력 강화, 비용 절감 약속 이행, 추가 자사주 매입에 힘입어 두 자릿수 이익 성장으로 나아가는 명확한 경로를 보고 있습니다. 이제 분기 실적과 전망을 좀 더 자세히 설명하기 위해 앤 슈만(Ann Schumann)에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 마크. 그리고 모두 좋은 아침입니다. 분기 실적을 좀 더 자세히 논의하기 전에, 5페이지에서 오늘 발표한 결과와 2분기 가이던스 간의 차이를 설명드리겠습니다. 이번 분기에는 원래 가이던스에 반영된 가정과 다른 두 가지 주목할 만한 항목이 있었습니다. 첫째, 텔레트랙(Teletrac) 거래가 예상보다 약 한 달 늦게 종료되어 분기 내 추가 한 달치 기여가 발생했습니다. 둘째, 전년도에 판매된 재고와 관련된 IEEPA 관세 환급으로 인한 일회성 순이익이 인식되었습니다. 중요한 점은 텔레트랙 매각 시점과 관세 환급을 조정한 후에도, 당사 실적이 원래 가이던스 범위 상단을 초과하여 견고한 기본 실행력을 반영했다는 것입니다. 6페이지에서 분기 연결 실적으로 넘어가겠습니다.

총 매출은 7억 5,700만 달러였으며, 핵심 매출은 전년 대비 거의 변동이 없었고, 환경 및 연료 솔루션 부문의 강력한 실적이 주도했습니다. 조정 영업이익률은 190베이시스포인트 상승했으며, 이 중 약 120베이시스포인트는 IEEPA 관세 환급의 순이익 효과입니다. 기본 영업이익률은 모빌리티 테크놀로지 부문의 견고한 실적에 힘입어 70베이시스포인트 확대되었습니다. 이번 분기에 계획보다 앞서 전년 대비 약 400만 달러의 비용 절감을 달성했으며, 연간 1,500만 달러 목표를 초과 달성할 것으로 예상합니다. 80/20 원칙을 포함한 VPS 주도의 단순화 작업에서 진행 중인 성과가 여러 방면에서 나타나고 있습니다. EFS 부문에서는 32개에서 8개 디스펜서 플랫폼으로의 전환이 거의 완료 단계에 있으며, 남은 합리화 작업은 하반기에 지역 단순화와 함께 생산 능력 통합을 목표로 진행될 예정입니다.