퍼스트 시티즌스 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

좋은 아침입니다. 퍼스트 시티즌스의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 프랭크 홀딩 회장 겸 최고경영자와 크레이그 닉스 최고재무책임자가 함께합니다. 두 분은 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있는 실적 발표 자료를 참고해 3분기 사업 및 재무 현황을 말씀드릴 예정입니다. 시작에 앞서, 오늘 발언에는 실제 결과가 예상과 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성을 수반하는 미래예측진술이 포함될 수 있다는 점을 알려드립니다. 당사는 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 관련 위험에 관한 정보는 실적 발표 자료 3페이지에 기재되어 있습니다. 또한 비일반회계기준 재무지표를 언급할 예정입니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준 재무지표와의 조정 내역은 실적 발표 자료 5절에서 확인하실 수 있습니다. 마지막으로, 퍼스트 시티즌스는 제3자가 제공하는 실적 발표 녹취록에 대해 책임을 지지 않으며 그 정확성을 보장하지 않습니다.

그럼 프랭크에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 디애나. 좋은 아침입니다. 모두 환영합니다. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 먼저 3분기 실적을 요약해 말씀드린 뒤, 크레이그 닉스에게 마이크를 넘겨 재무 실적과 4분기 전망을 자세히 설명드리도록 하겠습니다. 이번 분기 순이익은 당사의 기대치를 웃돌았습니다. 우수한 실적은 전분기 대비 높은 수준의 매출 성장에 힘입은 것으로, 이는 당사의 프랜차이즈와 핵심 고객 관계의 강점, 그리고 장기적인 주주 가치 창출에 집중하는 당사의 규율 있는 경영을 보여줍니다. 조정 순이익은 6억 5,200만 달러, 조정 주당순이익은 55.37달러를 기록했으며, 자기자본이익률은 12.24%, 총자산이익률은 1.08%를 기록했습니다. 이러한 견조한 실적은 대출 및 예금 성장 가속화, 높은 회복력을 보인 신용 지표, 비용 규율, 체계적인 대차대조표 최적화에 힘입었습니다. 상업은행 부문과 일반은행 부문 모두에서 우량 고객 활동이 활발해 이번 분기에도 대출 성장세가 강하게 유지됐습니다.

대출은 전분기 말보다 62억 달러 증가했으며, 펀드 뱅킹 사업이 성장을 주도했습니다. 이와 동시에 예금 채널도 두드러진 성장세를 이어갔습니다. 기말 기준으로 118억 달러, 평균 기준으로 80억 달러 증가했습니다. 이러한 예금 유입은 고객의 유동성이 건전하다는 점과 다각화된 복수 채널 조달원의 강점을 보여주며, 이를 통해 자산 성장을 안정적으로 뒷받침했습니다. BMO 지점 인수를 성공적으로 통합하면서 우량 예금 약 49억 달러를 유치해 예금 잔액이 직접적인 혜택을 받았습니다. 이번 거래를 통해 11개 주에 걸친 지점 네트워크를 효율적으로 확장하고, 퍼스트 시티즌스의 이미 탄탄한 영업망을 보완해 유동성을 강화했습니다. 견조한 대차대조표 확장뿐 아니라 고객 참여도 제고와 혁신 및 펀드 뱅킹 사업 전반의 강한 성장세에 힘입어, 기말 및 평균 기준으로 부외 고객 자금도 모두 견조하고 우량한 증가세를 보였습니다.

대차대조표 최적화 계획도 계속 이행하고 있습니다. 이번 분기에 자사주 매입을 통해 주주들에게 6억 달러를 환원했으며, 보통주자본비율(CET1)을 목표 운용 범위에 성공적으로 맞췄습니다. 이러한 계획적인 자본 관리 전략은 당사의 재무 건전성을 보여주며 장기적인 자본 효율성을 높입니다. 또한 탄탄한 유동성 포지션을 바탕으로 이번 분기에 연방예금보험공사(FDIC) 매입자금 약정어음 잔액 80억 달러를 추가로 조기 상환했으며, 10월에는 15억 달러를 추가 상환했습니다. 2025년 4분기에 조기 상환을 시작한 이후 총 잔액의 약 47%를 체계적으로 상환했으며, 이는 1년 동안 부채를 170억 달러 줄인 것에 해당합니다. 이번 분기의 견조한 실적은 당사가 일관되게 전달해 온 핵심 메시지를 다시 한번 입증합니다. 퍼스트 시티즌스는 구조적으로 회복력이 있으며, 특정 사업 부문이나 금리 사이클 또는 거시경제 변수 하나에 의존하지 않습니다.

대신 다각화된 이익 구조를 통해 상호 보완성이 높은 사업 부문들이 다양한 영업 환경에서 안정적이고 지속 가능한 성장을 꾸준히 창출합니다. 2026년 마무리를 앞둔 지금, 당사의 전략적 우선순위는 명확하고 측정 가능합니다. 핵심 고객 관계를 강화하고, 운영 효율성을 높이며, 장기적인 주주 가치를 극대화하는 것입니다. 매우 우호적인 신용 동향, 엄격한 비용 관리, 대차대조표 회전율, 견조한 고객 모멘텀을 바탕으로 앞으로도 매우 유리한 위치에 있습니다. 올해 우리 팀이 보여준 실행력에 대단히 자부심을 느끼며, 앞으로의 성장 궤적에 대해 확고한 자신감을 갖고 있습니다. 그럼 크레이그에게 넘겨 3분기 재무 지표와 연말까지의 수정 전망을 설명드리도록 하겠습니다.

크레이그? 감사합니다, 프랭크. 여러분, 좋은 아침입니다.

오늘은 먼저 분기 재무 실적을 살펴본 뒤, 신용 건전성 동향과 대차대조표 최적화 노력에 대해 말씀드리겠습니다. 마지막으로 2026년 4분기 전망을 말씀드리겠습니다. 발표 자료 9페이지를 중심으로 말씀드리고, 10페이지부터 27페이지까지는 3분기 실적의 세부 내용을 담고 있습니다. 프랭크가 언급했듯이, 당사는 이번 분기 실적에 매우 만족하고 있습니다. 3분기 조정 순이익은 전분기 대비 1.4% 증가해 조정 영업 레버리지 확대를 성공적으로 이끌었습니다. 이러한 모멘텀은 순이자이익 증가, 견조한 수수료 기반 비이자이익, 지속적인 비용 관리에 힘입은 것입니다. 이전 가이던스에 부합하게 순이자이익은 전분기보다 4,300만 달러 증가했습니다.

이는 이자수익자산의 우호적인 규모와 높은 수익률, 차입금의 계획적인 감축, 그리고 일수 증가에 따른 것입니다. 이러한 구조적 순풍이 조달 비용 상승과 이자 지급 예금 잔액의 예상 증가를 성공적으로 상쇄했습니다. 보고 기준 순이자마진은 3.07%, 가산효과 제외 순이자마진은 2.99%였습니다. 이는 현재 환경에서 마진이 매우 안정적임을 보여주며, 당사의 예상 범위 및 전분기 수준과 사실상 부합합니다. 조정 비이자이익은 전분기 대비 1,100만 달러 소폭 감소했지만, 가이던스를 웃돌았습니다. 당사는 핵심 수수료 수익 사업 부문에서 견조하고 지속 가능한 실적을 이어가고 있으며, 이는 당사의 사업 포트폴리오 다각화와 이익 창출력을 보여줍니다. 전분기 대비 비이자이익 감소는 거의 전적으로 당분기 평가 조정에 따른 워런트 수익 3,700만 달러 변동에서 비롯됐습니다. 지난 분기에 말씀드렸듯이, 이 포트폴리오는 본질적으로 주기적인 평가 조정의 영향을 받습니다.

참고로, 이는 당사의 전략적 대출 및 금융 관계를 통해 취득한 지분 워런트입니다. 워런트는 상장사와 비상장사의 기업가치 변동을 반영해 매 분기 공정가치로 평가되며, 이는 핵심 실적의 변화가 아니라 영업 외적인 시장 주도의 변동을 나타냅니다. 중요한 점은 당사의 핵심 수수료 수익 사업 부문이 견조한 성장세를 보였다는 것입니다. 대출 관련 수수료는 전분기보다 1,000만 달러 증가했습니다. 이는 상업은행 부문에서 고객 대출과 자본시장 활동이 가속화된 데 힘입은 결과입니다. 고객 투자 수수료는 전분기보다 900만 달러 증가했습니다. 이는 평균 부외 고객 자금이 늘어난 데 따른 것으로, 실적이 우수한 혁신기업 금융 및 펀드 금융 사업 부문에서 고객 자금 유입이 지속된 결과입니다. 레일 사업 부문은 조정 임대수익이 전분기보다 1,000만 달러 증가했습니다. 이 사업 부문은 높은 가동률의 안정성과 견조한 플러스 재가격 추세를 바탕으로 철도 차량 포트폴리오의 고부가가치 성장을 지속적으로 확보하고 있습니다.

당사는 이 포트폴리오의 펀더멘털을 매우 신뢰하고 있으며, 단기적으로 뚜렷한 호재가 이어질 것으로 보고 있습니다. 조정 비이자비용은 전분기와 대체로 비슷한 수준으로 가이던스 범위 내에 들어왔으며, 비용 관리와 운영 효율성 제고에 대한 당사의 의지를 뒷받침했습니다. 분기 중 전분기 대비 비용 증가는 주로 디지털 인프라와 데이터센터 현대화에 대한 지속적인 투자, 그리고 여러 운영 항목에 분산된 기타 비용에 따른 것이었습니다. 기술 투자와 관련해서는 투자 최적화와 효율성 극대화를 위해 주요 공급업체와의 관계를 지속적이고 엄격하게 평가하는 데 주력하고 있습니다. 중요한 점은 이러한 목표 투자가 핵심 리스크 관리 및 기술 이니셔티브를 성공적으로 완료한 뒤 전문 서비스 비용이 전분기 대비 감소하면서 상당 부분 상쇄됐다는 것입니다. 또한 직접은행 채널의 마케팅 효율성을 높여 마케팅 비용을 절감했습니다. 인건비는 분기 기준으로 대체로 변동이 없었습니다.

대차대조표를 살펴보면, 기말 대출 잔액은 62억 달러, 즉 전분기 대비 4.1% 증가했습니다. 상업은행 부문 전반에서 성장이 나타났으며, 그중 상당 부분은 펀드 금융 사업의 지속적인 성장세에 힘입었습니다. 또한 혁신기업 금융, 중견기업 금융, 산업별 특화 사업 및 지점 네트워크에서도 양질의 견조한 성장을 달성했습니다. 아울러 비엠오 지점 인수를 통해 대출 잔액이 약 6억 5,000만 달러 증가했습니다. 사업 부문별 실적을 보면 펀드 금융 부문이 탁월한 성과를 거뒀으며, 대출 잔액은 44억 달러, 즉 전분기 대비 11% 증가했습니다. 시장 수요 호조를 반영한 이용률 상승, 시장 거래 규모와 한도 잔액의 지속적인 증가에 따른 자본 콜 잔액 확대, 그리고 안정적인 유한책임사원 자본 콜이 복합적으로 작용해 이러한 실적을 이끌었습니다. 분기 말 혁신금융 대출 잔액은 101억 달러로, 전분기 말 대비 6.6% 증가했습니다.

성장은 기술 부문이 주도했으며, 상업금융 부문의 고객 추천과 전략적 사업 제휴에서 비롯된 긍정적인 흐름이 이를 뒷받침했습니다. 이러한 요인들은 계속해서 대출 실행을 강력하게 견인하고 있습니다. 상업금융의 각 사업 분야에서 고부가가치 기회를 계속 포착하고 있으며, 운전자본, 기술, 미디어·통신, 에너지 분야 전반에서 순풍이 불고 있습니다. 미들마켓 부문에서는 이용률 상승과 중도상환 둔화가 복합적으로 작용해 견조한 성장이 이어지고 있습니다. 일반은행 부문의 대출 잔액은 6억 3,300만 달러 증가했습니다. 비엠오 지점 인수와 지점 네트워크 및 자산관리 부문의 성장이 반영된 결과입니다. 예금으로 넘어가면, 이번 분기에 양질의 성장을 달성했습니다. 기말 예금 잔액은 118억 달러, 즉 전분기 말 대비 6.8% 증가했습니다. 모든 영업 부문에서 폭넓게 예금이 유입됐습니다. 이러한 성장에 총 49억 달러 규모의 비엠오 인수 예금이 더해졌습니다.