제뉴인 파츠 26년 3분기 어닝콜

시작해 주시기 바랍니다. 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다.

젠코의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 통화에는 윌 스텐젤 회장 겸 최고경영자, 차기 최고경영자 코트 캐러더스, 그리고 버트 네이피어 수석부사장 겸 최고재무·운영책임자가 함께하고 있습니다. 오늘 아침 배포한 보도자료와 더불어, 젠코 웹사이트의 투자자 페이지에서 보충 자료를 확인하실 수 있습니다. 오늘 통화는 웹캐스트로도 진행되며, 통화가 끝난 후 회사 웹사이트에서 다시 듣기를 이용하실 수 있습니다. 준비된 발언이 끝난 후 질의응답을 진행할 예정이며, 답변은 2026년 10월 20일 오늘을 기준으로 한 경영진의 견해를 반영합니다. 질문에 답변드리지 못한 경우에는 투자자 관계 부서에 문의해 주시기 바랍니다.

이번 통화에는 비일반회계기준 재무 지표가 포함될 수 있으며, 오늘 실적 논의에서 일반적으로 인정된 회계원칙에 따라 보고된 수치와 함께 언급될 수 있습니다. 이러한 지표와 일반회계기준 수치 간의 조정 내역은 실적 보도자료에 나와 있습니다. 또한 오늘 통화에서는 1995년 사모증권소송개혁법에 정의된 회사 및 사업과 관련한 미래예측진술이 포함될 수 있습니다. 오늘 아침 배포한 보도자료를 포함해 회사의 최근 증권거래위원회 제출 서류에 설명된 여러 중요 요인으로 인해 실제 실적은 미래예측진술과 크게 달라질 수 있습니다. 회사는 이번 통화에서 언급된 미래예측진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 그럼 윌에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 팀. 여러분, 좋은 아침입니다. 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 어려운 거시경제 환경 속에서도 탁월한 팀워크와 규율 있는 실행력을 보여준 전 세계 임직원 여러분께 먼저 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 두 개의 독립 상장기업을 출범시키기 위한 중요한 작업을 동시에 추진하는 가운데, 각 팀은 사업을 훌륭하게 운영하고 있습니다. 고객 서비스에 대한 당사의 약속은 매일 최우선 과제이자 실적을 이끄는 핵심 요인입니다. 오늘 오전에는 사업 부문별 3분기 실적을 검토하고, 2027년 1분기 완료를 목표로 순조롭게 진행 중인 분리 계획에 대해 업데이트를 공유하겠습니다. 제 발언에 이어 코트가 합류 후 첫 6주 동안 파악한 초기 상황을 말씀드리고, 버트가 이번 분기 재무 성과를 업데이트하고 전망에 관한 세부 내용을 설명하며 마무리하겠습니다.

각 사업 전반에 걸친 집중력 있는 실행에 힘입어 기대에 부합하는 견조한 3분기 실적을 달성했습니다. 중동의 지정학적 불확실성, 지속적인 비용 인플레이션, 신중한 소비자 심리 등으로 글로벌 영업 환경이 여전히 유동적이지만, 각 팀은 계속해서 민첩하게 대응하며 규율 있게 사업을 운영하고 있습니다. 재무 실적을 살펴보면, 3분기 주요 성과로 GPC 총매출은 65억 달러를 기록해 2025년 3분기 대비 2억 5천만 달러 이상, 약 4% 증가했습니다. 전략적 가격 책정 및 조달 계획에 힘입어 매출총이익률은 70bp 확대되어 기대에 부합했습니다. 산업 부문의 세그먼트 EBITDA는 전년 대비 약 11% 증가했으며, 매출 대비 13.2%를 기록했습니다.

조정 주당순이익은 2.07달러로, 전년 동기 대비 약 5% 증가했습니다. 이제 사업 부문별 실적을 살펴보겠습니다. 산업 부문 총매출은 24억 달러로, 전년 동기 대비 약 1억 4천만 달러, 6% 증가했으며, 비교 가능 매출은 5.5% 늘었습니다. 이번 분기 가격 인플레이션의 긍정적 효과는 약 2%였습니다. 매출 흐름을 보면, 일평균 매출 기준으로 분기 내 세 달 모두 비슷한 양상을 보였으며 전년 대비 한 자릿수 중반에서 후반대의 성장률을 기록했습니다. 이 가운데 9월이 분기 중 가장 강했습니다. 모션은 대기업 고객, 중소 규모의 지역 고객, 부가가치 솔루션 제공 전반에서 지속적인 성장을 보이며 또 한 번 강력한 분기 실적을 달성했습니다.

50을 웃도는 구매관리자지수(PMI)가 9회 연속 발표되고 연초 이후 실적도 견조하게 나타나는 등 산업 시장 환경과 현재 고객 활동 수준에 고무되어 있습니다. 산업 시장이 장기간 위축된 이후, 고객들이 미뤄왔던 유지보수와 지연된 투자를 재개하기 시작하고 있습니다. 데이터센터와 인공지능 인프라에 대한 투자도 제조업 전반에 긍정적인 영향을 미치고 있다고 판단합니다. 다각화된 최종 시장별 실적을 보면, 추적 중인 14개 최종 시장 가운데 12개 시장에서 성장을 기록했습니다. 이는 2분기의 11개, 전년 동기의 7개에서 증가한 수치입니다. 분기 중 장비 및 기계류 매출이 눈에 띄게 증가해 한 자릿수 후반대 성장률을 기록했습니다.

식품, 철강, 자동차, 금속 가공, 물류센터 및 물류, 석유·가스 채굴, 장비 임대 및 리스 부문에서도 한 자릿수 중반대에서 두 자릿수의 성장률을 기록했습니다. 이러한 성장은 목재 및 목제품, 고무 및 플라스틱 부문의 수요 둔화로 일부 상쇄됐습니다. 모션은 고도로 분산된 시장에서 경쟁사와 차별화할 수 있는 사업 규모, 독보적인 가치 제안, 그리고 ‘원 모션 인보이스’ 고객 접근 방식을 갖추고 있습니다. 모션은 업계 및 기술 전문성을 바탕으로 고객의 문제를 해결하고 고객의 운영을 깊이 이해하며 그 안에 긴밀히 자리 잡음으로써, 차별화된 솔루션을 제공하고 고객 충성도와 지속적이고 수익성 있는 성장을 이끌어냅니다. 모션 팀 전반에 자리 잡은 즉각적인 실행력과 서비스 문화는 이러한 성공의 핵심 요인입니다.

모션 매출의 약 80%를 차지하는 핵심 고장 수리 및 유지보수 사업은 분기 중 약 5% 성장했습니다. 자본 집약적 프로젝트에서 발생하는 나머지 20%의 모션 매출은 거의 10% 증가했습니다. 분기 중 대형 고객 주문과 자본 프로젝트 활동은 견조했습니다. 3분기 산업 부문 이자·세금·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)은 3억 1,700만 달러로 약 11% 증가했으며, 매출의 13.2%를 기록했습니다. 이는 전년 동기보다 60베이시스포인트 상승한 수치입니다. 이러한 호실적은 장기적인 영업 효율성 제고, 가격 책정 및 조달 관련 이니셔티브와 엄격한 비용 관리가 뒷받침했으며, 장기 성장을 위한 투자도 지속하고 있습니다. 앞으로도 모션 전반의 성장세가 이어질 것으로 기대합니다. 역동적인 사업 환경에도 불구하고 모션은 매력적인 단기 및 장기 산업 제조업 트렌드의 수혜를 누릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

핵심 유지보수·수리·운영(MRO) 수요는 여전히 건전하고 자본 집약적 프로젝트 활동은 계속 강화되고 있으며, 전략적 이니셔티브도 가시적인 성과를 내고 있어 향후 성과 개선 여지가 큽니다. 12월 9일 모션 투자자의 날에 사업 현황과 이니셔티브, 자본 배분 우선순위 및 재무 전망에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. 이제 자동차 부문으로 넘어가겠습니다. 북미 자동차 부문의 3분기 총매출은 약 2% 증가했으며, 비교 가능 매출도 약 2% 늘었습니다. 팀은 신중한 소비자 심리와 지속적인 인플레이션 압력에 대응하면서 전략적 우선순위를 계속 실행하고 있습니다. 이 두 요인은 모두 중동 분쟁의 영향을 받았습니다. 분기 중 북미 자동차 부문의 EBITDA는 1억 9,400만 달러로 매출의 7.6%를 기록했습니다.

전략적 이니셔티브와 엄격한 운영비 관리, 구조조정 조치가 수익성에 계속 기여했지만, 의료비와 임대료, 운송비의 인플레이션 압력이 이를 웃돌았습니다. 버트가 발언에서 연료비 상승의 구체적인 영향에 대해 추가로 설명드릴 예정입니다. 북미 지역의 미국 매출은 분기에 약 1.5% 증가했으며, 동일점포 매출은 약 2% 증가했습니다. 가격 효과는 약 2.5%였습니다. 월별 흐름을 보면, 일평균 매출은 7월과 8월에 한 자릿수 초반대 증가율을 기록했고 9월에는 소폭 증가했습니다. 소비자들은 높은 연료비와 지속적인 인플레이션, 최근의 금리 인상으로 계속 압박을 받고 있습니다. 시장 환경이 다소 부진했음에도 당사 직영점의 매출 실적은 견조했습니다. 3분기 당사 직영점의 동일점포 매출은 약 3.5% 증가했으며, 상업 부문은 약 5% 증가했습니다.

독립 가맹점의 동일점포 매입은 전년 동기 대비 소폭 증가했으며, 연중 2년 누적 기준으로도 전분기 대비 개선세를 보였습니다. 당사 직영점 이니셔티브를 계속 원활하게 실행하고 있으며, 주요 거래처와 오토케어 등 상업 부문을 강화하는 조치도 탄력을 얻고 있습니다. 독립 가맹점주 이니셔티브도 순조롭게 진행되고 있어 기쁩니다. 상위 사분위에 속하는 가맹점주들의 성장은 당사 직영점과 비슷한 수준입니다. 분기 중 수백 명의 가맹점주와 회의를 진행했으며, 분위기는 긍정적이었고 앞으로의 우선순위에 대한 공감대도 잘 형성되어 있었습니다. 당사 직영점 매출과 독립 가맹점에서 최종 고객에게 판매한 매출을 포함한 나파의 최종 고객 대상 동일점포 매출을 보면, 나파 시스템은 3분기에 약 3%의 매출 성장을 기록했습니다.

고객 유형별로 보면, 분기 중 상업 고객 대상 동일점포 매출은 약 4% 증가한 반면 소매 고객 대상 동일점포 매출은 약 3% 감소했습니다. 상업 부문에서는 네 개 고객 세그먼트 모두 견조한 성장을 기록했으며, 특히 기타 도매 고객과 차량 관리 및 정부 고객의 실적이 강했습니다. 3분기에 펜실베이니아 동부의 신규 물류센터를 예정된 일정과 예산에 맞춰 가동하게 되어 기뻤습니다. 이 최첨단 시설은 나파 네트워크에서 처음으로 로봇을 활용한 고도 자동화를 도입해 지역 시장의 생산성과 서비스 수준을 높이는 시설입니다. 운영 지표는 계획대로 진행되고 있으며, 나파 공급망 팀은 2026년으로 예정된 또 다른 건물의 가동을 앞두고 추진력을 쌓고 있습니다. 캐나다에서는 시장 상황이 계속 부진한 가운데서도 팀이 업무를 원활하게 실행하고 있습니다.