브레드 파이낸셜 홀딩스 KBW Fintech Ecosystem Conference 2026

네, 감사합니다. 제가 브레드 파이낸셜에 합류한 첫 주에 저희가 처음 만났던 것 같은데요. 그때 투자자들의 신뢰를 회복하기 위해 해야 할 일들을 대략적으로 짚어 주셨습니다. 지난 몇 년간 그 일을 해왔다고 생각하고 싶습니다. 회사를 과장해서 홍보한 것이 아니라, 규율과 집중력을 갖춘 순수 금융서비스 기업으로 운영하기 위해 무엇을 해야 하는지 매우 솔직하고 투명하게 밝혀왔습니다. ‘쉽지 않은 과정’이라고 말씀하셨는데, 저도 그 표현을 자주 씁니다. 솔직히 회사를 변화시키는 일은 하루아침에 이루어지지 않기 때문입니다. 쉽지 않은 과정이고, 리스크 관리부터 우리가 하는 모든 일에 걸쳐 조직 전체가 집중해야 합니다. 리스크 관리는 눈에 띄거나 화려한 일은 아니지만, 회사를 제대로 운영하는 데 필수적인 기반입니다.

그 증거는 두 은행을 아무런 조건 없이 건전한 상태로 통합할 수 있었다는 점이라고 생각합니다. 정말 훌륭한 성과입니다. 이는 우리가 국립은행 인가를 추진하기로 결정할 경우 다음 단계로 나아가는 데 좋은 기반이 됩니다.

그런 일을 추진할 때는 우리의 포부를 내세우거나, 규제 당국에 우리가 무엇을 하고 싶은지 설득하는 것이 핵심이 아닙니다. 규제 준수와 회사 운영을 어떻게 해나갈 것인지가 중요합니다. 중요한 것은 실제로 어떻게 실행하느냐입니다. 투자자들은 회사 내부에서 어떤 일이 진행되고 있는지 충분히 이해하지 못하는 것 같습니다.

네. 하지만 지난 1~2년간 신용등급이 개선된 것도 바로 그런 노력 덕분입니다.

기술 혁신, 재무제표 관리, 그리고 제가 직접 책임져 온 업무를 살펴보면, 회사의 레버리지를 낮추고 부채 상환 의무의 70% 이상을 갚았습니다. 선순위 채권 금리에서도 이를 확인할 수 있습니다. 최초 발행 당시 지급했던 금리보다 300bp 낮아졌습니다. 저희는 모든 면에서 최적화를 이뤘고, 모든 일을 올바르게 해나가고 있습니다. 지금 투자자들은, 특히 저희를 잘 모르는 투자자들과 만나기 위해 직접 찾아가면, 오늘날의 저희 모습이 아니라 과거 얼라이언스 데이터와 당시 회사 운영 방식을 떠올리는 것 같습니다. 하지만 지금은 회사를 그렇게 운영하지 않습니다.

오늘날 저희는 대형 은행 수준의 재무 규율을 갖추면서도 훨씬 더 민첩한 회사로 운영되고 있으며, 그런 측면에서 업계 최고 수준이라고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다.

네, 사업 개발 기회와 파이프라인의 모습을 말씀하시는 거라면, 방금 말씀하신 내용과 비슷합니다. 어느 시점에 시장에 나오는 파트너나 잠재 파트너는 한정되어 있습니다. 향후 몇 년간 어떤 파트너가 시장에 나올지, 브레드 파이낸셜에 적합한 파트너는 누구일지 살펴보게 됩니다. 말씀하신 대로 대형 파트너를 고려하는 것이죠. 저희는 규모가 중간 정도인 파트너에 더 집중합니다. 저희가 맞춤형 솔루션을 제공하고, 제품 성장을 지원하며, 파트너가 원하는 방식으로 함께할 수 있는 분야가 저희의 강점이기 때문입니다. 저희는 거대 기업이 아니기 때문에, 규모가 5억~10억 달러 정도인 파트너가 저희 안에서 묻히거나 필요한 기술 투자 등의 우선순위에서 밀릴 수도 있습니다.

그런 파트너를 확보한 적은 없는 것 같습니다. 저희는 규모가 100억 달러 이상인 대형 파트너를 적극적으로 추구하지 않습니다. 대형이라고 하셨을 때, 제 말은… 네, 네.

초대형을 말씀하시는 건 아니고, 대형을 말씀하시는 거죠. 규모가 꽤 큰 파트너를 말씀하시는 거죠. 최근 저희가 좋은 성장을 거둔 가구 부문을 보면, 저희는 기회를 적극적으로 포착했습니다. 업계 동종 업체 중 한 곳이 사업 방향을 바꾸는 과정에서 기회가 생겼고, 해당 업체가 시장에 매물을 내놓자 저희는 가구 부문 계약을 상당수 확보했습니다. 규모가 더 큰 계약이기는 합니다. 앞으로는 서로 다른 유형의 파트너들이 시장에 나오면서 상황이 달라질 수 있습니다.

네, 아주 좋은 질문입니다. 제가 서두에서 말씀드린 내용과도 관련이 있습니다. 매년 상황이 조금씩 다릅니다.

어떤 해에는 기존에 프로그램을 운영한 적이 없는 신규 브랜드나 소매업체, 또는 신규 사업자들이 시장에 진입합니다. 그런 사례도 몇 건 있습니다. 또 다른 경우에는 기존 파트너십을 맺고 있는 다른 업체로부터 계약을 따내기도 합니다. 그러니까 여러 유형이 섞여 있습니다. 알겠습니다.