아를로 테크놀로지스 26년 2분기 어닝콜

진행해 주십시오. 공식 발언을 시작하기 전에, 오늘 컨퍼런스 콜에는 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다.

미래 예측 진술에는 잠재적인 향후 사업, 영업 실적 및 재무 상태에 관한 진술이 포함되며, 여기에는 매출, 총 마진, 영업 마진, 주당순이익, 비용, 현금 전망, 자유 현금 흐름 및 자유 현금 흐름 마진, ARR 및 기타 핵심 성과 지표, 3분기 및 2026년 전체 연도 가이던스, 장기 계획 목표, 가입자 성장률 및 시기, 신제품 및 서비스의 상업적 출시 및 모멘텀, 관세의 시기와 영향, 전략적 목표 및 이니셔티브, 시장 확장 및 미래 성장, 다양한 시장 리더 및 전략적 협력자와의 파트너십, 지속적인 신제품 및 서비스 차별화, 그리고 일반적인 거시경제 상황이 당사 사업, 영업 실적 및 재무 상태에 미치는 영향에 대한 설명이 포함됩니다. 실제 결과나 추세는 이러한 미래 예측 진술에서 예상한 것과 크게 다를 수 있습니다.

자세한 내용은 오늘 일찍 제출한 분기 보고서(Form 10-Q)를 포함하여 Arlo가 SEC에 정기적으로 제출하는 서류에 기재된 위험 요소를 참조해 주시기 바랍니다. 이 콜에서 하는 모든 미래 예측 진술은 오늘 현재의 가정에 근거한 것이며, Arlo는 새로운 정보나 향후 사건으로 인해 이 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 또한, 이번 콜에서는 여러 비-GAAP 재무 지표도 논의될 예정입니다. GAAP와 비-GAAP 지표 간의 조정 내역은 오늘 투자자 관계 웹사이트에 게시된 보도자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 매트에게 콜을 넘기겠습니다.

매트? 감사합니다, 타민, 그리고 오늘 Arlo의 2026년 2분기 실적 발표 콜에 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

Arlo는 2분기에 서비스 매출, 총 매출, 총이익, 비-GAAP 순이익 모두에서 회사 사상 최고 실적을 기록하며 뛰어난 성과를 보였습니다. 사업 전반과 모든 채널에서 강세를 보였으며, 팀의 훌륭한 실행력과 더불어 오늘 보시는 우수한 결과를 만들어 냈습니다. 소매 및 직접 채널의 판매 단위는 8% 증가했으며, 이는 분기 동안 약 30만 개의 유료 계정 증가에 기여했습니다. 이로써 총 유료 계정 수는 630만 개에 달하며, 이는 당초 장기 목표인 1,000만 개에 대한 원래 예상 경로를 크게 앞서고 있습니다. 유료 계정 포트폴리오의 질도 작년 동기 대비 계속 향상되고 있습니다.

평균 사용자당 매출은 증가했고, 이탈률은 감소했으며, 월간 및 연간 구독 갱신률 모두 당사 예측을 상회했습니다. 이러한 지속적인 개선은 심층 사용자 인사이트를 활용하는 여러 내부 프로젝트와 프로그램 덕분이며, 이는 세계 최고 수준의 사용자 경험 제공에 중점을 두고 있습니다. 그 결과, 아를로의 유료 계정 생애 가치는 967달러로 상승했으며, 이는 1년 전 대비 15% 증가한 수치입니다. 총 매출은 1억 5,600만 달러로 전년 대비 20% 이상 성장하며 회사 사상 최고 기록을 세웠습니다. 서비스 매출은 9,300만 달러로 역시 신기록을 경신했으며, 전년 대비 19% 성장해 이번 분기 총 매출의 60%를 차지했습니다.

이러한 매출 성과는 조정 EBITDA가 전년 대비 70% 성장한 3,100만 달러에 달하게 했고, 일부 관세 환급과 결합되어 비 GAAP 주당순이익은 0.28달러로 1년 전보다 65% 증가했습니다. 과거와 마찬가지로, 우리는 이 중간 점검 시점을 활용해 시장 상황과 상반기 실적을 평가하고 하반기 계획을 확정하며 2027년 연간 운영 계획 수립을 시작합니다. 우리의 초점은 아를로의 자원을 활용해 단기 및 장기 성장 모두를 달성하여 주주 가치 확장을 추진하는 데 있습니다. 거의 2년 전 도입한 자본 배분 전략은 이러한 성장과 가치를 견인하는 훌륭한 틀로 작용해 왔습니다.

유기적 성장, 인수합병, 주주 환원이라는 세 축에 걸친 투자가 기대한 성과를 내고 있습니다. 투자자 여러분께 최신 현황을 잠시 공유하고자 합니다. 우리의 유기적 또는 내부 투자는 운영 우수성, 영업 및 마케팅, 플랫폼 혁신의 세 가지 주요 분야로 나뉩니다. 운영 측면에서 아를로는 방대한 사용자 데이터를 활용해 가치를 창출하고 앞서 언급한 핵심 지표를 개선하는 데 활용하는 새로운 도구와 프로세스를 도입하고 있습니다. 아직 초기 단계에 있으며, 높은 투자수익률이나 아를로 핵심 지표 개선 가능성이 보이는 분야에 계속 투자할 예정입니다. 영업 및 마케팅 측면에서는 단기와 장기 성장을 균형 있게 추진하는 모습을 보실 수 있을 것입니다.

과거와 마찬가지로, 연말 판매 기간 동안 소매 채널에 투자해 현재 생애 가치가 거의 1,000달러에 달하는 구독자 수를 추가로 늘릴 계획입니다. 또한 케어 및 소규모 비즈니스 부문에 대한 시장 테스트에 투자해 데이터를 수집하고, 이를 2027년 사업 계획과 향후 성장 기회에 활용할 예정입니다. 아를로가 훨씬 높은 ARPU와 생애 가치를 창출할 수 있는 대규모 시장 진입을 앞두고 있다는 점이 매우 고무적입니다. 마지막으로, 내부 혁신 파이프라인은 그 어느 때보다 강력합니다. 아를로는 3분기 말에 여러 신규 기능과 역량을 갖춘 Secure 7을 출시해 스마트 보안 분야에서 선두를 유지하고, 더 높은 가격대의 추가 서비스 플랜 옵션을 열 예정입니다.

2027년을 내다보며, 아를로는 차세대 제품 라인과 Secure 8을 함께 출시할 예정이며, 이는 10년 전 아를로가 DIY 보안을 처음 선보인 이후 홈 보안 고객 경험에 가장 혁신적이고 영향력 있는 진보를 의미할 것입니다. 비유기적 자본 배분 계획 측면에서, 아를로는 Origin AI 투자로 50% 이상의 수익을 창출했으며, Aloe Care 인수를 통해 300억 달러가 넘는 스마트 노인 돌봄 및 재택 노화 시장에 대응할 수 있게 되었습니다. 인수 완료 이후 초기 진행 상황을 바탕으로, 2027년 성장에 기여할 여러 추가 파트너 발표가 있을 것으로 기대하고 있습니다. 우리는 미래의 비유기적 투자 기회에 대해 낙관적이지만 선별적으로 접근하며, 핵심 시장에 직접 부합하는 경우 더 작은 인접 자산이나 잠재적으로 더 큰 옵션을 계속해서 모색하고 있습니다.

주주 환원 관점에서, 아를로는 자사주 매입 프로그램 시작 이후 약 600만 주를 되사들였으며, 2분기에만 2천만 달러 이상의 자사주를 매입했습니다. 이사회와 경영진은 아를로 주식이 상당히 저평가되어 있다고 계속 믿고 있으며, 앞으로도 추가 자사주 매입이 있을 것으로 예상하셔야 합니다. 이 모든 것을 종합해 보면, 아를로는 2분기에 기록적인 성과를 달성했고 상반기에도 강한 실적을 보였으며, 단기 성장에 기여하는 동시에 2027년 이후 추가 성장을 위한 자본 배분 계획을 실행하고 있습니다. 저는 아를로의 잠재력에 대해 이보다 더 기대한 적이 없으며, 향후 18~24개월이 회사에 새로운 성공의 국면을 열 것이라고 믿습니다. 이제 2분기 실적과 2026년 남은 기간에 대한 전망을 더 자세히 살펴보기 위해 커트에게 넘기겠습니다.

매트, 감사합니다. 그리고 오늘 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 먼저, 사업의 주요 운영 및 재무 실적에 대해 자세히 설명드리겠습니다. 3분기 전망 개요를 공유한 후, 2026년 전체 연도에 대한 업데이트된 전망을 말씀드리겠습니다. 우리는 기록적인 구독 및 서비스 수익과 함께 총수익이 사상 최고치를 기록하며 탁월한 매출 및 순이익 성장을 지속하고 있습니다. 아를로는 구독 및 서비스에 집중한 결과 기대치를 뛰어넘고 있으며, 이는 비-GAAP 총이익률, 조정 EBITDA, 비-GAAP 순이익 등 수익성 지표의 기록적인 수준으로 이어지고 있습니다. 우리는 이러한 추세를 2026년 하반기에도 계속 이어갈 좋은 위치에 있습니다. 해당 기간 동안 구독 및 서비스 수익은 9,300만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가했으며, 전체 수익의 60%를 다시 차지했습니다.

구독자 수는 전년 대비 23% 증가했으며, 해당 기간 동안 29만 8천 개의 신규 유료 계정을 확보했습니다. 이 두 자릿수 구독자 성장에는 특히 소매 사업에서의 탁월한 고객 유지 노력이 큰 역할을 했습니다. 구독자 증가와 ARPU의 소폭 상승이 결합되어 ARR은 3억 6,500만 달러로 전년 대비 16% 증가했습니다. 제품 수익은 6,290만 달러로 전년 동기 5,120만 달러 대비 23% 증가했으며, 이는 국제 사업의 강력한 성장과 올해 2분기 말 시작된 아마존 프라임 데이 대비 소매 채널로의 강한 기기 출하에 힘입은 결과입니다. 이 두 가지 요인 모두 2026년 상반기 POS(판매 시점) 매출 증가 9%로 이어지며 추가 소매 판매를 견인했습니다.