코닝 J.P. Morgan 54th Annual Global Technology, Media and Communications Conference

네, 감사합니다. 우선 이렇게 초대해 주셔서 감사합니다. 이 자리에 함께하게 되어 매우 좋습니다. 참석해 주신 모든 분들께도 감사드립니다. 질문에 답하기에 앞서, 혹시 그동안 지켜보지 않으셨던 분들을 위해 조금만 되짚어 보겠습니다. 약 2년 전, 2년 반 전쯤 저희는 성장 계획을 시작했습니다. 그 계획의 이름을 ‘스프링보드’라고 붙였고, 당시 저희는 매출 약 130억 달러 규모의 회사였습니다. 영업이익률은 약 16%였고, 대부분의 사업 전반에 걸쳐 상당한 수준의 생산능력을 이미 구축해 둔 상태였으며, 그 캐파를 채우면서 매출을 성장시키고 마진을 개선할 것으로 기대했습니다. 당시 목표는 그 수준에서 매출을 약 80억 달러 늘려 2028년 말까지 130억 달러에서 210억 달러로 확대하는 것이었습니다. 저희는 분명히 그 계획을 훨씬 앞서가며 실행하고 있습니다.

그 성장의 상당 부분은 데이터센터 시장에 패시브 광학 제품을 공급하는 저희 엔터프라이즈 사업에서 나왔습니다. 또한 마진도 개선했습니다. 현재는 대략 20% 수준의 마진을 기록하고 있습니다. 이는 저희가 예상했던 것보다 훨씬 이른 시점에 달성한 것입니다. 이것이 지금 저희의 현 상황입니다. 사믹이 언급했듯이, 저희는 투자자 행사를 개최했습니다. 아마 일부 여러분께서는 청취하시거나 참석하셨을 것 같습니다. 만약 그러지 못하셨다면, 저희 IR 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 현재 약 180억 달러 수준으로 보이는 저희 매출 런레이트가 올해 말에는 200억 달러, 2028년에는 300억 달러, 2030년 말에는 400억 달러까지 확대될 것으로 예상합니다. 제가 짚고 넘어가고 싶은 부분은 크게 세 가지 정도가 있습니다.

무엇보다도, 오늘날 저희가 이 수준에 이르기까지 성장의 상당 부분을 이끌어온 엔터프라이즈 사업입니다. 데이터센터 구축이 계속되고, 더 큰 데이터센터와 더 큰 클러스터로 스케일아웃이 진행되면서, 이러한 성장이 앞으로도 이어질 것으로 예상합니다. 또한 이 기간 동안 엔터프라이즈 영역에서도 일부 스케일업이 나타나기 시작할 것으로 보이며, 이는 GPU 성장률을 크게 상회하는 성장 속도로 엔터프라이즈 사업을 계속 견인할 것이라고 생각합니다. 향후 2~3년 동안은 GPU 성장률의 대략 1.5배 수준이 될 것으로 예상합니다. 두 번째는, 나머지 사업들을 모두 합쳐 보면 실제로 상당히 유의미한 성장 규모를 만들어낼 것으로 예상한다는 점입니다. 중단일 자릿수(mid-single-digit) 성장이라고 보면 됩니다. 광(옵티컬) 분야의 캐리어 사업은 데이터센터 인터커넥트와 FTTH(가정용 광섬유) 확대에 의해 성장이 견인될 것으로 예상합니다.