오셔나골드 M&A announcement

발언해 주시기 바랍니다. 안녕하세요, 오세아나골드의 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영하며, 이번에는 오스골드 리미티드 인수에 대해 말씀드리겠습니다.

저는 사업 개발 및 투자자 관계 담당 수석 부사장 브라이언 마틴입니다. 오늘은 제라드 본드 사장 겸 최고경영자, 부바네시 말호트라 최고운영책임자, 그리고 키넌 제닝스 최고탐사책임자가 함께하고 있습니다. 참고하실 발표 자료는 웹캐스트와 당사 웹사이트에서 확인 가능하며, 발표 후 질문을 받겠습니다. 이번 통화 중에는 미래 예측성 발언이 포함될 예정이니, 발표 자료 내 주의 사항을 참고해 주시기 바랍니다. 모든 금액은 별도 명시가 없는 한 미 달러(USD) 기준입니다. 이제 제라드에게 개회사를 부탁드리겠습니다.

감사합니다, 브라이언. 여러분 안녕하십니까, 그리고 호주에서 참여하신 분들께는 좋은 저녁 인사드립니다. 오늘 오세아나골드는 서호주 카태닝 금광 프로젝트의 소유주인 오스골드 리미티드를 5억 4,900만 달러에 인수하기로 합의했다는 기쁜 소식을 전합니다. 이번 거래는 세계 최고의 광산 지역 중 하나에 위치한 고품질의 다섯 번째 자산을 포트폴리오에 추가함으로써 기존 성장 프로필을 강화할 것입니다. 성장 전략에 따라 우리는 가치 창출이 가능한 적절한 시점의 기회를 탐색하며, 카태닝은 바로 우리가 찾던 자산 유형입니다. 이 자산은 전통적인 방식의 비교적 적은 자본이 투입되는 노천 개발 프로젝트로, 초기 10년간 연간 10만 온스 이상의 금 생산이 예상되며, 첫 금 생산은 2029년으로 기대됩니다.

또한 광역 탐사 가능성이 있어 앞으로도 오랜 기간 가치를 더해갈 성장 플랫폼을 제공합니다. 광산 건설, 시운전, 운영은 오세아나골드의 핵심 역량입니다. 우리는 기존 기술 및 프로젝트 팀의 풍부한 전문성을 활용하여 카타닝의 잠재력을 최대한 실현할 수 있다고 믿습니다. 또한 중요한 점은 이번 거래를 재무적으로 안정된 상태에서 진행하고 있다는 것입니다. 우리는 6억 5,500만 달러의 현금을 보유한 강력한 재무구조를 가지고 있습니다. 부채가 없으며, 주식 가치 평가 배수도 우수합니다. 이러한 재무적 강점은 거래를 성공적으로 완료하고, 카타닝 개발 자금을 조달하며, 와이히 노스 프로젝트를 포함한 기존 유기적 성장 프로젝트를 계속 추진하고, 탐사에 상당한 투자를 하면서도 주주들에게 자본을 환원할 수 있는 좋은 위치에 있음을 의미합니다.

마지막으로, 카타닝은 오세아나골드 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 가치 창출 전략에 부합하는 여러 핵심 주당 지표에서 매력적인 수익을 제공할 것입니다. 카타닝은 오세아나골드 포트폴리오에 자연스럽게 추가되는 자산입니다. 이 슬라이드는 카타닝이 포함된 자산을 보여주며, 모두 주요 광산 관할구역에 위치한 다섯 개의 다양한 자산으로 구성되어 있습니다. 우리는 이미 브리즈번에 상당한 규모의 사무실을 두고 있으며, 깊이 있는 호주 기술 프로젝트 개발, 계획, 허가 및 탐사 전문성을 갖춘 팀이 있어 카타닝을 발전시키는 데 큰 강점이 됩니다. 부바네시와 키넌, 그리고 기존 기술 팀 모두 브리즈번에 기반을 두고 있습니다. 또한 서호주는 오세아나골드의 기존 운영 구역 내에 위치해 있음을 강조하고 싶습니다. 다음 슬라이드로 넘어가 거래 요약을 말씀드리겠습니다.

이번 거래는 오세아나골드에 있어 위험이 낮은 거래로, 총 거래 주식 가치는 5억 4,900만 달러이며, 거래 완료 후 오스골드 주주들은 오세아나골드 지분의 약 6%~8%를 보유하게 됩니다. 오세아나골드는 법원 승인 합병 방식을 통해 오스골드의 발행 및 유통 주식 100%를 인수합니다. 오스골드 주주들은 오세아나골드 주식을 받게 되며, 현금으로 거래 대금을 받을 수 있는 옵션도 있으나, 현금 상한선은 1억 3,700만 달러로 제한됩니다. 이 합병안은 오스골드 이사회가 만장일치로 추천했으며, 주요 주주인 던디 코퍼레이션과 함께 약 9.1%의 지분을 보유한 이사회는 자신들이 보유한 모든 주식을 찬성 투표할 예정입니다. 마지막으로, 이 합병안은 통상적인 조건을 충족해야 하며, 2026년 12월에 완료될 것으로 예상됩니다.

재무 건전성을 더 잘 보여드리기 위해 이 슬라이드는 올해 중간 시점의 현금 잔액, 올해 남은 기간과 향후 3년간의 컨센서스 자유 현금 흐름 추정치, 현재의 자사주 매입 약정 및 배당 수준을 나타냅니다. 이를 종합하면 2029년 말에 약 21억 달러의 총 예상 현금 보유액을 확보할 수 있습니다. 이는 거래의 현금 부분과 카타닝 자본 지출에 필요한 자본을 충분히 조달할 수 있을 뿐만 아니라, 사업 전반의 성장 및 탐사 프로젝트에 계속 투자하고 주주들에게 자본을 환원할 수 있는 충분한 자금을 제공합니다. 이제 부바네시에게 넘기겠습니다. 그가 프로젝트에 대한 간단한 개요를 제공할 것입니다.

감사합니다, 제라드, 그리고 여러분 안녕하세요. 들으셨다시피, 카타닝은 1등급 지역에 위치한 기술적으로 단순하고 자본 투입이 비교적 적은 개방형 채굴 프로젝트로, 이 점이 매우 매력적인 이유입니다. 카타닝은 퍼스에서 남동쪽으로 약 275킬로미터 떨어진 지역에 위치해 있으며, 잘 갖추어진 인프라, 전력 및 도로 접근성, 숙련된 인력을 보유하고 있습니다. 서호주에는 광산 건설과 운영을 지원할 수 있는 풍부한 노동력, 계약자, 서비스 시장이 존재합니다. 현재까지 Ausgold가 수행한 작업에 따르면 초기 10년 광산 수명 동안 연간 10만 온스 이상의 금 생산 가능성이 있습니다. 건설이 필요한 가공 공장은 전통적인 탄소 침출법(CIL) 회로로 설계되어 있습니다. 필요한 기타 현장 인프라로는 현재 건설 중인 카타닝 마을 내 숙소 단지가 포함됩니다. 사무실, 작업장, 창고, 수처리 시설 및 폐석 저장 시설도 필요합니다.

카타닝 프로젝트는 상당히 진전되어 있으며, Ausgold는 세 가지 측면에서 실질적인 진전을 이루었습니다. 첫째, 허가 절차로, 서호주 환경보호청의 승인을 받은 후 현재 공공 검토 중이며, 이는 전체 허가 과정에서 중요한 단계입니다. 광산 임대권은 이미 개발 구역 전체에 대해 확보되어 있습니다. 둘째, 사전 개발 활동으로, 초기 작업 계약이 체결되었습니다. 상세 설계와 장기 조달이 진행 중이며, 250실 규모의 숙소 단지가 현재 건설 중입니다. 셋째, 다중 시추 장비를 활용한 대규모 시추 캠페인이 진행 중이며, 이는 초기 광산 단계에 계획된 지역에서 인필 시추 및 자원 전환에 집중하고 있습니다. 오세아나골드는 실사 과정에서 얻은 교훈과 팀의 운영 및 개발 경험을 반영하면서 이 세 가지 분야 모두에서 모멘텀을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 슬라이드는 카타닝에 대한 오세아나골드의 예비 작업 계획을 보여줍니다.

여기서 강조할 점은 개발 이전에 프로젝트를 인수함으로써 프로젝트 최적화와 운영 단계의 위험 완화를 위한 시간을 확보한다는 것입니다. 거래가 올해 12월에 완료된 후 보다 상세한 프로젝트 업데이트를 제공할 예정입니다. 오세아나골드는 2027년 내내 추가 개발 활동을 수행하고 2028년에 NI 43-101 기술 보고서를 발표할 계획입니다. 우리는 2028년에 최종 투자 결정을 내리고 건설을 시작하여 2029년에 첫 금 생산을 목표로 하고 있습니다. 감사합니다. 이제 전화를 키넌에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 부바네시, 그리고 여러분 안녕하세요. 제라드와 부바네시가 언급한 것처럼, 카타닝의 매력은 자산이 가진 다면적인 성장 잠재력에 있습니다. 탐사를 통한 성공은 오세아나골드가 가치를 창출하는 핵심이며, 우리의 실적이 이를 입증합니다. 우리 팀은 기존 자산 기반에서 탐사를 통해 꾸준히 뛰어난 수익을 창출해왔으며, 카타닝에서도 시추를 통해 엄청난 가치를 제공할 수 있다고 믿습니다. 카타닝의 광화는 약 17킬로미터에 걸친 스트라이크 트렌드에 분포하며, 자원 전환과 성장 모두에 상당한 잠재력을 가지고 있습니다. 여기에 표시된 중앙 구역의 시추는 초기 채굴 단계로 계획된 지역에 집중되어 있습니다. 현재 54,000미터의 시추 캠페인이 진행 중이며, 단기 탐사는 전환 및 보강 시추에 중점을 두어 광산 계획을 지원하고 생산 프로필의 위험을 완화할 것입니다.

보시다시피, 광상은 현재 채굴 구덩이 아래로 하향 개방되어 있어 추가 선택권과 탐사 상승 여지를 시사합니다. 최근 시추에서는 현재 자원 지역을 넘어선 좋은 금 광구간이 확인되었습니다. 마지막으로, Ausgold 인수는 3,000평방킬로미터가 넘는 대규모 토지 보유를 통해 상당한 신규 탐사 잠재력을 제공합니다. 이 지역은 아직 충분히 탐사되지 않은 그린스톤 벨트입니다. Ausgold가 지금까지 수행한 탐사 대상 식별 작업은 제안된 공장 반경 100킬로미터 내 미래 지역 위성 광상에 대한 흥미로운 잠재력을 보여줍니다. 지도에 표시된 이 세 개의 지역 트렌드는 알려진 카타닝 전단과 평행하게 뻗어 있습니다. 스탠리 전단은 카타닝에서 약 30킬로미터 떨어진 20킬로미터 길이의 구조적 통로로, 초기 시추에서는 8.5미터 구간에서 금 33그램/톤이 확인되었습니다. 카타닝에서 40킬로미터 떨어진 나니컵-징거 벨트에서는 4킬로미터 스트라이크 길이에 걸쳐 금 광화가 확인되었습니다.

마지막으로 카타닝에서 약 90킬로미터 떨어진 크라켄-얀디나 지역에서는 강한 토양 지구화학 이상이 나타났으며, 초기 시추 결과는 아직 대기 중입니다. 이 세 지역의 성장 잠재력은 카타닝을 탐사 관점에서 매우 흥미로운 프로젝트로 만듭니다. 제라드님께 다시 넘기겠습니다. 감사합니다, 키넌.