코어 몰딩 테크놀로지스 26년 2분기 어닝콜

에릭? 감사합니다, 샌디. 여러분, 안녕하세요.

우리의 주요 사업 진전과 2분기 실적을 말씀드리기 전에, 이번 달에 코어의 이야기가 『아메리칸 이그제큐티브』에 소개되었음을 알려드리고자 합니다. 이 기사는 코어가 위기 극복 스토리에서 성장하는 실행 중심 기업으로 변모한 과정을 강조하고 있습니다. 주기적인 산업에서 30년 이상의 운영 성과를 되돌아보며, 우리가 구축한 기반이 지속적인 성공을 위한 발판임을 확인할 수 있습니다. 앞으로도 우리는 자신감과 기대감, 그리고 추진력을 가지고 앞에 놓인 기회를 추구해 나가겠습니다. 또한, 9월에 투자자 설명회를 개최할 예정임을 다시 한 번 알려드립니다. 오랜 기간 함께해 주신 주주분들과 잠재 투자자분들을 직접 만나 뵙고, 우리가 매일 창출하는 가치를 보여드릴 수 있기를 기대합니다. 네, 참석자분들은 당사의 규모와 함께 매우 인상적인 제조 설비도 직접 살펴보실 수 있을 것입니다.

2분기 실적을 말씀드리면, 당사는 다각화된 포트폴리오의 지속적인 회복력과 ‘성장을 위한 투자’ 전략의 꾸준한 실행을 반영한 견고한 성과를 달성했습니다. 우리는 상업적 모멘텀을 계속 이어가며 2026년 상반기에 약 2,600만 달러의 순수 신규 수주를 확보했고, 연간 목표인 5,000만 달러의 추가 신규 사업 수주 달성에 순조롭게 진행 중입니다. 지난 2년간 우리는 1억 1,200만 달러 이상의 신규 사업 수주를 확보했습니다. 이 중 점점 더 많은 수주가 여러 최종 시장에서 생산 단계로 진입하고 있습니다. 많은 프로그램이 견적부터 현금 회수까지 긴 사이클을 갖고 있지만, 당사는 독자적인 고급 복합재료로서 SMC 컴파운드를 찾는 고객들과의 협력에서 계속 성과를 내고 있습니다. 이 원재료 컴파운드 생산은 일반적으로 상용화 기간이 더 짧은 편입니다.

매출 모멘텀을 지원하고 증가하는 판매 파이프라인을 활용하기 위해, 건설 및 농업 시장 전담 사업 개발 관리자 한 명과 독점 SMC 컴파운드 고객 확대에 집중하는 관리자 한 명, 총 두 명을 전략적으로 영입했습니다. 우리는 매력적이고 새로운, 그리고 대응 가능한 시장에서 입지를 넓히는 데 계속 집중하고 있습니다. 우리 팀은 매일 새로운 고객 기회를 발굴하고 접촉하고 있습니다. 올해 반드시 성공해야 할 과제 중 하나는 멕시코 몬테레이에 신설한 그린필드 공장으로, 9개월 이내에 예산과 일정에 맞춰 완공했습니다. 몬테레이 시설에서는 현재 구조용 폼, 구조용 웹, DCPD 제품을 생산하고 있으며, 프라임 페인트 및 탑 코트 페인트 도장 시스템도 설치되어 있습니다.

9월 투자자 설명회에서 자세히 공개될 마타모로스 시설로 넘어가면, 공장 확장이 인상적인 진전을 보이고 있으며 2026년 하반기에 4,500톤급 기계 두 대를 추가해 대형 성형 능력을 확대할 예정입니다. 중요하게도, 멕시코 프로젝트 설치와 공간 최적화 작업이 기존 운영과 진행 상황에 지장을 주지 않았습니다. 이 과정 전반에 걸쳐 우리는 완벽한 고객 납품과 품질 성과를 유지하며, 운영 우수성을 훼손하지 않고도 중요한 성장 이니셔티브를 성공적으로 실행할 수 있는 팀 역량을 입증했습니다. 이 성과를 가능하게 한 팀의 노력과 긴 근무 시간, 변함없는 헌신에 대해 매우 자랑스럽고 감사하게 생각합니다. 이러한 전략적 투자는 멕시코 사업 전반에 걸쳐 총 2,500만 달러에 달하며, 고객과의 거리를 좁히고 장기 성장 기회를 활용할 수 있도록 사업을 정렬시키는 역할을 합니다. 운영 측면에서는 엄격한 실행에 집중하는 것이 계속해서 성과를 내고 있습니다.

분기 동안 우리는 99.2%의 정시 납품률과 49PPM의 품질 성과를 달성했습니다. 품질 성과 49PPM은 백만 개 생산당 불량 부품이 50개 미만임을 의미합니다. 이 수준의 성과는 자동차 공급망 내에서 최상위권에 해당하며, 주요 OEM 고객의 품질 기대치와도 잘 부합합니다. 간단히 말해, 우리가 출하하는 제품의 99.995% 이상이 고객 요구 사항을 충족합니다. 이 결과는 반복 가능한 운영 우수성에 대한 강한 집중, 지속적인 개선 문화, 그리고 모든 시설 팀의 헌신을 반영합니다. 이러한 운영 규율 덕분에 우리는 수익성을 개선하고, 사업을 다각화하며, 새로운 시장으로 확장하고, 생산성, 설비 능력, 지속적인 개선 혁신에 계속 투자할 수 있었습니다. 2026년 상반기에만 약 2,600만 달러 규모의 신규 사업 수주가 이어지면서 코어 몰딩 매출 구조를 변화시키고 다각화하고 있습니다.

이 수주들은 매출 기반을 더욱 넓혀 트럭 및 파워스포츠와 같은 전통적으로 경기 변동성이 큰 최종 시장에 대한 노출을 줄여 수익의 안정성을 높입니다. 중요한 점은 올해 신규 수주 100%가 교체 프로그램이 아닌 신규 기회이며, 약 65%는 전통적인 트럭 및 파워스포츠 시장 외부에서 발생했다는 것입니다. 이 중 74%는 기존 미국 제조 시설에서 생산되어 설치된 설비를 활용하고 투자 자본 수익률을 개선하며 수익성 있는 성장을 촉진하고 더 강한 현금 흐름을 창출할 수 있습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 우리 팀은 지난 24개월 동안 약 1억 1,200만 달러 규모의 추가 신규 사업 수주를 확보해 2027년에 3억 달러를 초과하는 생산 매출 기회에 대한 명확한 전망을 제공하고 있습니다. 이와 마찬가지로, 많은 프로그램이 장기 고객 관계와 고도로 설계된 부품의 단독 생산에 의해 지원되고 있습니다.

이는 수요에 대한 가시성을 제공하고 성장 궤도에 대한 신뢰를 주며, 주주를 위한 지속 가능한 장기 가치 창출의 견고한 기반이 됩니다. 이제 알렉스에게 넘겨 재무 사항을 좀 더 자세히 검토하도록 하겠습니다.

감사합니다, 에릭, 그리고 여러분 안녕하세요. 2분기 생산 매출은 전년 동기 대비 1.2% 감소했습니다. 파워스포츠, 건축 자재, 산업 및 유틸리티 최종 시장에서의 강한 성장이 중대형 트럭 부문의 현재 부진을 상당 부분 상쇄했습니다. 트럭을 제외한 나머지 최종 시장에서의 생산 매출은 20.8% 크게 증가했으며, 이는 에릭이 언급한 다각화 노력과 당사의 상업 실행력의 강점을 반영합니다. 추가적인 맥락을 제공하자면, 트럭 부문은 이번 분기 전체 제품 매출의 40%를 차지했으며, 이 중요한 시장은 전년 동기 대비 23% 감소했습니다. 트럭 부문이 통합 성장에 부담이 되었지만, 생산량이 개선되기 시작했으며 2026년 하반기까지 매출이 계속 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 파워스포츠 최종 시장은 계속해서 좋은 성과를 내며 전년 동기 대비 7% 매출 성장을 기록했습니다.

건축 자재는 전체 포트폴리오에서 비중은 아직 작지만, 이전에 수주한 프로그램의 성공적인 출시와 고객 수요 증가에 힘입어 전년 동기 대비 36%라는 뛰어난 성장을 보였습니다. 2분기에는 20.3%의 의미 있는 총이익률을 달성했으며, 이는 전년 동기 대비 220 베이시스 포인트 개선된 수치입니다. 총이익률은 분기 중 고객으로부터 받은 용량 요금의 영향을 받았습니다. 이 항목을 제외하면 총이익률은 19.4%였으며, 이는 연간 목표 범위인 17%~19%의 상단에 해당하고, 당사의 운영 실행력, 제품 믹스, 제조 성과의 강점을 반영합니다. 판매관리비는 1,040만 달러로 매출의 16.6%를 차지했습니다. 멕시코 확장 및 승계 관련 비용 180만 달러를 제외하면 판매관리비는 매출의 13.8%로, 전년 동기 11.5%에 비해 증가했습니다.