노바 26년 2분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 운영자님, 그리고 여러분 안녕하세요.

Nova의 2026년 2분기 재무 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 모든 분들을 환영합니다. 오늘 통화에는 가비 와이스만 사장 겸 CEO와 가이 키즈너 CFO가 함께하고 있습니다. 시작에 앞서, 이번 통화에서 제공되는 일부 정보는 미래 예측 진술을 포함할 수 있으며, 오늘 발표된 실적 발표문의 안전 항구 조항도 이 통화에 적용됨을 알려드립니다. 발표문을 받지 못하셨다면 회사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인해 주시기 바랍니다. 가비가 사업 현황 업데이트를 시작하고, 이어서 가이가 재무 실적 개요를 설명할 예정입니다. 그 후 질의응답 시간이 진행됩니다. 이제 Nova의 사장 겸 CEO인 가비 와이스만에게 마이크를 넘기겠습니다.

가비, 진행해 주십시오. 감사합니다, 미리, 그리고 오늘 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

이번 통화는 2분기 실적 주요 내용을 요약하는 것으로 시작하겠습니다. 제 발언 후 가이가 분기별 재무 실적을 자세히 설명할 것입니다. 우리는 가이던스 상단에 해당하는 2억 5,500만 달러의 기록적인 매출과 함께 뛰어난 분기 실적을 달성했습니다. 이번 실적은 노바에게 중요한 이정표로, 분기 매출이 2억 5,000만 달러를 돌파하고 비-GAAP 주당순이익이 2.50달러를 넘어섰으며, 이는 장기 전략 계획에서 구상한 규모와 수익력을 입증하는 결과입니다. 앞으로도 지속적인 고객 투자, 솔루션의 폭넓은 채택, 그리고 시장 점유율 확대에 힘입어 두 자릿수 성장의 또 다른 해를 기대하고 있습니다. 현재 우리는 장기 성장 전략 계획의 다음 단계를 준비 중이며, 2027년 1분기에 있을 투자자 설명회에서 이에 대해 더 자세히 공유할 예정입니다.

우리 실적은 가속화되는 기술 전환과 설비 투자라는 우호적인 산업 환경 속에서 강력한 실행력을 반영합니다. 수요는 포트폴리오 전반에 걸쳐 광범위하게 나타났으며, 첨단 로직과 첨단 패키징 애플리케이션을 중심으로 여러 제품 라인과 서비스에서 기록적인 매출을 견인했습니다. 향상된 가시성과 견고한 기회 파이프라인을 바탕으로, 우리는 이 모멘텀을 이어가며 또 한 해의 수익성 있는 성장을 달성할 좋은 위치에 있습니다. 우리는 인프라에 대한 지속적인 투자와 에이전틱 AI의 등장에 힘입어 반도체 산업 전반에서 강력한 AI 수요가 계속되고 있음을 확인하고 있습니다. CPU, 메모리, 스토리지를 포함한 관련 최첨단 실리콘에 대한 수요가 견고하여, 제조 설비 투자와 이를 가능하게 하는 공정 제어 솔루션에 대한 지속적인 투자를 뒷받침하고 있습니다. 혁신에 대한 지속적인 투자는 여전히 우리의 전략의 핵심입니다. 우리는 매출의 약 15%를 연구개발에 투자하여 기술 로드맵이 업계에서 가장 진보된 제조 과제와 일치하도록 보장하고 있습니다.

장치 아키텍처가 더욱 복잡해지고 고객들이 첨단 로직, 메모리, 패키징에서 새로운 접근법을 추구함에 따라, 새로운 계측 능력, 높은 수준의 자동화, 그리고 더 강력한 소프트웨어 지능에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 최근 출시된 제품들은 우리의 혁신의 폭을 보여줍니다. 여기에는 첨단 메모리 구조를 겨냥한 차세대 노바 프리즘, 소재 계측용 차세대 노바 베라플렉스, 그리고 차원 계측 능력을 패널 수준 패키징까지 확장하는 노바 WMC의 새로운 구성 등이 포함됩니다. 소프트웨어 분야에서는 대규모 계측 장비 운영의 효율성을 지원하고 첨단 애플리케이션을 가능하게 하는 플릿 및 AI 기반 분석을 위한 확장 가능한 플랫폼인 노바허브를 도입했습니다. 이들 솔루션과 아직 개발 중인 추가 기술 혁신들은 서비스 가능한 시장을 확장하는 동시에 고객이 더 높은 성능과 생산성을 달성하고 미래 기술 세대 전반에 걸친 핵심 애플리케이션을 해결할 수 있도록 지원합니다. 이제 이번 분기의 사업 주요 내용을 말씀드리겠습니다.

첨단 로직 관련 매출은 고객의 생산 능력 확장에 힘입어 전 분기 대비 두 배 이상 증가했습니다. 수요는 제품 라인과 부서 전반에 걸쳐 확장되어, 첨단 로직 제조에 필요한 다양한 공정 제어 솔루션의 범위를 반영했습니다. 이번 분기에는 특히 두 영역이 첨단 로직의 혜택을 받았습니다. 소재 계측 분야에서는 베라플렉스 XPS 플랫폼이 게이트 올 어라운드 제조업체의 확산에 힘입어 지속적으로 입지를 넓혔으며, 고객들이 팹당 노바 베라플렉스 장비 수를 늘리고 있습니다. 이러한 입지는 미국 내 제조 능력을 두 배로 확대한 캘리포니아 클린룸 확장의 주요 요인 중 하나였습니다. 또 다른 주목할 만한 점은 성능을 더욱 향상시키면서 솔루션 도출 시간을 단축하기 위해 치수 계측 플랫폼에서 더 강력한 기능에 대한 수요가 증가했다는 것입니다. 물리 기반과 머신러닝 알고리즘을 결합한 AI 지원 모델링 솔루션은 고객들이 복잡한 3D 디바이스 구조와 관련된 다양한 문제를 해결하는 데 도움을 줍니다.

이러한 기능들은 게이트 올 어라운드 제조에서 확장 중인 노바 설치 기반을 관리하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 또 다른 주목할 만한 점은 프론트엔드 화학 계측 솔루션인 노바 앙코시스의 기록적인 매출로, 첨단 메모리와 성숙한 로직 애플리케이션 모두에서 지원되며, 채택 증가, 기존 고객과의 심층적인 협력, 라인 초반 시장 점유율 확대를 반영합니다. 앙코시스의 강력한 실적은 중요한 수익원으로서의 역할이 커지고 있음을 보여주며, 화학 계측 분야에서의 당사 리더십을 더욱 공고히 합니다. 첨단 패키징도 이번 분기 강세를 보인 분야로, 치수 계측 포트폴리오가 견인하여 전체 제품 매출의 거의 4분의 1을 차지하는 기록적인 매출을 달성했습니다. 이러한 실적은 AI 관련 디바이스 수요 증가를 지원하기 위한 고객들의 첨단 패키징 및 고대역폭 메모리 용량에 대한 지속적인 투자에 힘입은 것입니다.

중요한 성장 동력은 노바 WMC 플랫폼으로, 첨단 패키징 애플리케이션 전반에서 지속적으로 입지를 넓혔으며, 최근에는 주요 파운드리 고객이 첨단 패키징 생산 공정에서 다층 측정을 위해 공식 도구로 선정하기도 했습니다. 또한 메모리 및 파운드리 고객들 사이에서 노바 WMC의 채택이 가속화되어, 첨단 패키징 및 고대역폭 메모리 제조에 대한 추가 투자로부터 혜택을 볼 수 있는 위치에 있습니다. 서비스 매출도 부가가치 서비스에 힘입어 이번 분기에 또 다른 기록 수준에 도달했습니다. 여기에는 도구 업그레이드와 같은 새로운 공정 요구사항에 대응하기 위한 기존 장비 업그레이드에 대한 고객 투자와 화학 계측 제품군의 개선이 포함됩니다. 이들은 고객들이 새로운 애플리케이션, 소재 및 화학 분야에 대응할 수 있도록 지원합니다. 당사가 보는 최종 시장 전반에 걸친 수요의 강도와 폭은 올해 남은 기간과 2027년까지의 전망에 대한 가시성을 높여줍니다.

고객 로드맵과 예정된 용량 투자는 여전히 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있습니다. 중요한 점은 이러한 수요를 견인하는 요인들이 점점 더 내구성이 강한 성격을 띠고 있다는 것입니다. 이러한 추세를 감안할 때, 당사는 원래 계획보다 더 빨리 유기적 성장 목표에 도달할 것으로 믿으며, 노바의 장기 성장에 대한 자신감을 강화합니다. 이제 재무 관련 세부 사항을 말씀드리기 위해 가이에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 게비. 여러분 안녕하세요. 먼저 이번 분기 재무 성과를 검토한 후 3분기 가이던스를 제공하겠습니다. 2026년 2분기 총 매출은 2억 5,500만 달러로, 가이던스 상단에 해당하는 기록적인 수준에 도달했습니다. 이번 실적은 고객 기반 전반의 지속적인 강세와 차별화된 공정 제어 솔루션에 대한 견고한 수요에 힘입어 전분기 대비 8%, 전년 동기 대비 16% 성장한 결과입니다. 제품 매출 분포는 로직 및 파운드리에서 약 73%, 메모리 및 기타 부문에서 27%를 차지했습니다. 제품 매출에는 각각 제품 매출의 10% 이상을 차지하는 두 개 고객사와 네 개 지역이 포함되었습니다. 2분기 혼합 총이익률은 GAAP 기준 57%, 비-GAAP 기준 58%였습니다. 총이익률은 견조한 수준을 유지하며 기록적인 매출과 강력한 수익성 실적을 뒷받침했습니다.

예상대로 영업비용은 GAAP 기준 6,800만 달러, 비-GAAP 기준 6,290만 달러로 증가했습니다. 이 증가는 제품 개발과 로드맵 확장에 대한 성장 재투자에 대한 엄격한 접근 방식을 반영하며, 회사의 장기적인 지속 성공을 위한 기반을 마련합니다. 2분기 영업이익률은 GAAP 기준 30%, 비-GAAP 기준 33%로, 목표 모델인 28%~33% 상단에 위치했습니다. 이 우수한 결과는 매출 성장과 회사의 견고한 운영 모델에 힘입은 것입니다. 2분기 유효 세율은 약 16%였습니다. 2분기 희석 주당순이익은 GAAP 기준 2.20달러, 비-GAAP 기준 2.51달러로, 2분기 가이던스 상단을 초과했습니다. 다음으로 2026년 3분기 가이던스를 설명드리겠습니다.

현재 3분기 매출은 2억 7,700만 달러에서 2억 8,700만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. GAAP 희석 주당순이익은 2.46달러에서 2.61달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 비-GAAP 희석 주당순이익은 2.70달러에서 2.85달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 2026년 3분기 추정치 중간값 기준으로 다음과 같이 예상합니다. 총이익률은 GAAP 기준 약 57%, 비-GAAP 기준 약 59%가 될 것입니다. GAAP 기준 영업비용은 약 7,400만 달러로 증가할 것입니다. 비-GAAP 기준 영업비용은 약 6,800만 달러로 증가할 것입니다. 비-GAAP 기준 금융수익은 2분기와 유사한 수준을 유지할 것입니다. 유효 세율은 약 17%로 예상됩니다. 2026년 상반기를 되돌아보면, 사업 전반에 걸쳐 강한 모멘텀을 보여 매우 만족스럽습니다.