씨게이트 J.P. Morgan 54th Annual Global Technology, Media and Communications Conference
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- Seagate의 CEO Dave Mosley는 스토리지 산업의 구조적 변화와 현재 사이클의 차별점에 대해 설명했다.
- 과거에는 저용량 드라이브가 대량 출하되었지만, 현재는 고용량 드라이브가 소수 출하되며 데이터 센터에서 100% 가동률을 보이고 있다.
- AI 및 비디오 데이터의 급증이 엑사바이트 단위의 데이터 성장의 주요 동력으로 작용하고 있다.
- Seagate는 빌드 투 오더(build to order) 방식을 도입하여 고객과의 수요 예측과 생산 계획의 예측 가능성을 높이고 있다.
- 기술 혁신인 'Hammer' 자기 기록 기술을 통해 고용량 드라이브를 개발 중이며, 이는 경쟁사 대비 차별화된 강점으로 평가된다.
- 가격 결정력과 수요 강세로 인해 매출총이익과 영업이익이 크게 개선되고 있으며, 70%에 달하는 증분 마진을 지속 가능하다고 보고 있다.
- 향후 5TB 플래터 드라이브 출시와 함께 비용 효율성 개선 및 시장 수요 확대를 기대하고 있다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
여러분, 좋은 아침입니다. 참석해 주셔서 감사합니다. 저는 JP모건에서 하드웨어 및 네트워킹 기업을 담당하고 있는 사믹 차터지입니다. 여러분께서 자리를 정리하시는 동안, 다음 연사님을 간단히 소개해 드리겠습니다. 다음 파이어사이드 챗에는 씨게이트의 최고경영자(CEO)인 데이브 모즐리 박사님을 모셨습니다. 데이브, 참석해 주셔서 감사합니다. 청중 여러분께도 감사드립니다. 데이브, 조금 더 큰 그림에서, 더 장기적인 질문으로 시작해 보겠습니다. 씨게이트에 거의 30년 가까이 계셨고, 2017년부터는 CEO를 맡고 계시죠. 오늘날 스토리지 산업을 과거 사이클과 비교해 보셨을 때, 수요 프로파일 측면에서 구조적으로 무엇이 달라졌다고 보십니까? 다들 이번에는 다르다고 말하고 싶어 한다는 건 알고 있습니다. 투자자들이 지금 우리가 겪고 있는 이번 사이클에 대해 여전히 과소평가하고 있는 부분은 무엇이라고 보십니까?
사믹, 감사합니다. 몇 가지 말씀드리겠습니다. 먼저 미래예측진술과 관련된 내용 및 리스크 요인은 당사 웹사이트를 참고해 주시고요. 그 부분부터 정리하고 넘어가겠습니다. 네, 저에게도 우리 팀에게도 긴 여정이었습니다. 저는 이를 작은 사이클들로 보지는 않습니다. 각 사이클은 모두 다르다고 생각하거든요. 우리가 겪었던 지난 하락 국면은 자체적으로 고유한 상황들에 의해 만들어진, 매우 다른 국면이었습니다. 저는 이를 거시적인 사이클로 보는 편입니다. 제 관점에서는, 데이터는 모든 것의 바탕에서 항상 증가하고 있습니다. 우리 산업은 클라이언트-서버 시대를 거치며 2012년경 정점에 이르기까지 엄청난 구축 기간을 겪었습니다. 참고로 말씀드리면, 저희는 한 분기에 드라이브 6,600만 대를 출하했는데, 당시에는 전부 저용량 제품으로 노트북과 데스크톱에 들어갔습니다.
그 당시를 떠올려 보시면, 드라이브 용량이 꽉 차 있지 않았습니다. 자주 활용되지도 않았고, 아시다시피 전원이 켜져 있는 시간도 많지 않았습니다. 지금 다른 점은, 당시 공장을 증설해 만들었던 헤드와 미디어 같은 핵심 부품들로 드라이브가 빽빽하게 채워져 있다는 것입니다. 드라이브 수량은 훨씬 적지만, 이제는 엄청난 대용량 제품이 됐습니다. 데이터센터에 들어가 보시면, 100% 가동률로 꽉 찬 상태에서 아주 빡세게 돌아가고 있습니다. 지난 10년간 공급망을 전환해 오면서, 산업의 양상이 완전히 달라졌습니다.
네, 네. 그럼 그 부분을 조금 더 들어가 보자면, 예를 들어 에이전틱 AI가 정기적인 쿼리보다 훨씬 더 큰 데이터 세트를 생성한다고 말씀하셨는데요. 그 부분을 한 단계만 더 깊게 설명해 주실 수 있을까요? 2026년, 2027년(달력 기준) 엑사바이트 증가에서 어떤 흐름이 보이는지, 그리고 학습과 추론 측면에서 유스케이스가 확장되는 영향이 얼마나 되는지요? 그 가운데 앞으로 엑사바이트 성장을 견인하는 요인이 되는 비중은 얼마나 됩니까?
네, 애플리케이션 영역이 너무 빠르게 커지고 있어서 구분해 내기가 정말 어렵습니다. 어떤 건 오늘은 ‘추론’이라고 부르지만, 다음 날에는 실제로 더 많이 학습하는 형태로 발전해 있을 수도 있거든요. 저희가 생각해 보면, 우선 지난 3~4년 동안의 회복은 처음에는 영상 콘텐츠가 주도했습니다.
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