컬런/프로스트 뱅커스 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 셰리. 오늘 오후 컨퍼런스 콜은 필 그린 회장 겸 CEO와 댄 게디스 그룹 수석 부사장 겸 CFO가 진행할 예정입니다. 필과 댄에게 넘기기 전에, 안전 항구 조항에 대해 잠시 말씀드리겠습니다. 오늘 말씀드리는 내용 중 일부는 1995년 개정된 사적 증권 소송 개혁법에 정의된 바와 같이 미래 예측 진술에 해당합니다. 저희는 이러한 진술들이 1995년 개정된 사적 증권 소송 개혁법에 포함된 미래 예측 진술에 대한 안전 항구 조항에 해당한다고 의도하고 있습니다. 이러한 미래 예측 진술과 관련된 위험 요소에 대한 추가 정보는 오늘 아침 실적 발표문의 마지막 페이지를 참고해 주시기 바랍니다. 필요하시면, 보도자료 사본은 저희 웹사이트나 투자자 관계 부서(전화번호 210-220-5234)를 통해 받으실 수 있습니다.

참고로, 이 콜은 웹캐스트로 진행되며, 웹캐스트 녹화본은 저희 투자자 관계 웹사이트 investor.frostbank.com에서 확인하실 수 있습니다. 이제 필에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, A.B. 여러분 안녕하세요, 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘은 컬렌/프로스트의 2026년 2분기 실적을 검토할 예정이며, 당사의 최고재무책임자 댄 게디스가 추가 설명과 가이던스를 제공한 후 질문을 받겠습니다. 2026년 2분기 컬렌/프로스트는 1억 7,040만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 지난해 2분기 1억 5,530만 달러 대비 9.7% 증가한 수치입니다. 2분기 주당순이익은 2.70달러로, 지난해 2분기 2.39달러 대비 13% 증가했습니다. 2분기 평균자산수익률과 평균보통주자본수익률은 각각 1.3%, 15.41%였습니다. 이는 지난해 2분기 각각 1.22%와 15.64%와 비교되는 수치입니다. 2분기 평균 예금은 426억 달러로, 지난해 같은 분기의 418억 달러에서 증가했습니다.

2분기 평균 대출금은 226억 달러로, 지난해 2분기 211억 달러에서 증가했습니다. 프로스트 컨슈머 뱅크는 텍사스 시장에 새로 진입한 경쟁자들의 경쟁이 심화되는 가운데서도 고객 경험과 유기적 성장 모두에서 업계 선두주자로 자리매김하고 있습니다. 전년 대비 소비자 당좌예금 계좌 가구 수 증가율은 지난해 보고된 5.3%에서 이번 분기 5.7%로 가속화되었으며, 이는 2023년 2분기 이후 가장 강력한 고객 성장 분기 덕분입니다. 우리는 이것이 업계에서 최고 수준, 아니면 최고 수준의 유기적 성장이라고 믿고 있습니다. 이 높은 고객 성장은 비이자수익의 강한 증가도 견인하고 있습니다. 전년 대비 소비자 1인당 비이자수익은 2.89달러로, 전년 대비 11% 증가했습니다. 2018년 말 확장 시작 이후 유기적 성장에서 놀라운 일관성을 보여주고 있습니다.

지난 7년 반 동안의 유기적 확장 성공은 깊은 영향을 미쳤습니다. 확장 기간 동안 소비자 당좌예금 계좌는 47% 증가했습니다. 다르게 말하면, 확장 시작 이후 고객의 3분의 1이 프로스트의 신규 고객입니다. 이 결과는 제가 이전에 말씀드린 것처럼, 우리의 유기적 성장 전략이 견고하고 확장 가능하다는 추가 증거입니다. 또한 소비자 대출 분야에서도 일관되게 평균 이상의 유기적 성장을 보이고 있습니다. 소비자 대출 잔액은 분기 말 기준 45억 달러를 넘었으며, 이는 전년 대비 7억 5,100만 달러 증가한 20%의 연간 성장률을 나타냅니다. 이 성장은 주로 주택담보대출이 전년 대비 5억 3,300만 달러 증가했고, 두 번째 담보 주택담보대출 상품이 1억 9,800만 달러 성장한 데서 비롯되었습니다. 소비자 예금은 1분기에 0.7% 감소했으며, 이는 주로 계절적 요인을 반영한 것입니다.

당사의 상업 부문도 인상적인 성장을 보이고 있습니다. 예를 들어, 90일 가중 대출 파이프라인은 1분기 대비 11% 증가하여 21억 7천만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 약 절반이 기업금융(C&I), 나머지 절반이 상업용 부동산(CRE)을 나타내며 균형이 잘 잡혀 있음을 보여줍니다. 파이프라인의 약 62%는 기존 고객 거래를, 38%는 잠재 고객 거래를 나타냅니다. 신규 대출 약정액을 보면, 2분기는 1분기 대비 23% 증가했으며, 이는 2년 만에 두 번째로 높은 분기 실적입니다. 핵심 약정액을 보면, 핵심 관계는 100억 달러 미만으로 정의되며, 2분기 약정액의 58%를 차지했습니다. 모든 부문에서 전 분기 대비 성장이 좋았습니다. 기업금융은 15%, 상업용 부동산은 33%, 에너지는 47%, 개인 대출은 13% 증가했습니다. 신규 관계를 살펴보겠습니다.

신규 관계는 1분기 대비 1% 감소했으며, 이는 5분기 연속 1,000건 이상을 기록한 것입니다. 확장은 상업 관계의 중요한 동력으로 계속 작용하고 있으며, 휴스턴 신규 관계의 33%, 댈러스 39%, 오스틴 24%를 차지했습니다. 전반적으로 확장은 이번 분기 상업 관계의 22%를 차지했습니다. 시장 혼란은 계속해서 당사에 호재로 작용하고 있습니다. 연초 이후 이 출처에서 발생한 신규 관계는 작년 같은 기간 대비 65% 증가했습니다. 당사의 전반적인 신용 품질은 역사적 기준으로 볼 때 양호한 상태를 유지하고 있습니다. 우리가 위험 등급 10 이상으로 정의하는 총 문제 대출은 2분기 말 기준 9,170억 달러로, 전 분기 9,890억 달러 및 1년 전 9,890억 달러에서 감소했습니다. 분기 내 감소는 이전 분기에 예상되었던 여러 성공적인 해결책의 결과입니다.

부실 자산은 2분기 말 기준 1억 1,400만 달러로, 전 분기 7,300만 달러 및 1년 전 6,400만 달러에서 증가했습니다. 분기 말 부실 자산 비율은 기간 대출의 49bp, 총 자산의 21bp로, 전 분기의 33bp 및 14bp와 비교됩니다. 부실 자산 증가의 주요 원인은 5,400만 달러 규모의 다가구 상업용 부동산 대출 한 건으로, 해당 부동산 매각 절차가 진행 중이며 3분기 또는 4분기에 해결될 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 4분기에 식별된 부실 대출에 대한 2,000만 달러 상환으로 일부 상쇄되었습니다. 2분기 순 대손충당금은 950만 달러로, 전 분기 570만 달러 및 1년 전 1,110만 달러와 비교됩니다.

2분기 연환산 순 대손충당금은 평균 대출의 17bp로, 전 분기 11bp 및 1년 전 21bp와 비교됩니다. 상업 및 소비자 사업 부문에서의 성공에 더해, 자산 관리 및 보험 중개 사업 확장 노력에 대해서도 긍정적으로 보고 있습니다. 이러한 뛰어난 성과를 가능하게 한 훌륭한 직원들에게 감사의 말씀을 드리며, 그들이 모든 것을 이뤄내고 있음을 인정하며 마무리하겠습니다. 이제 추가적인 통찰을 위해 댄에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 필. 지점 확장 성장에 대해 먼저 말씀드리겠습니다. 참고로, 이번 실적에는 휴스턴, 댈러스, 오스틴에서 발표한 확장 외에도 무역 지역에 새로 개설된 11개 지점이 포함되어 있습니다. 2분기 동안 지점 확장은 주당순이익(EPS) 0.16달러, 즉 5.8%의 EPS 증가를 기록했으며, 연초 이후로는 0.30달러, 5.9%의 EPS 증가를 달성했습니다. 우리는 달성한 거래량에 대해 계속해서 만족하고 있습니다. 전년 대비 평균 대출은 38% 증가하여 전체 대출의 13.4%를 차지했으며, 이는 1년 전 10.5%에서 상승한 수치로, 성장의 53%를 기여했습니다. 평균 예금은 20% 증가하여 전체 예금의 8.7%를 차지했으며, 이는 전년 동기 7.4%에서 상승한 수치로, 성장의 72%를 기여했습니다. 확장 지점의 대출 잔액은 현재 30억 달러, 예금 잔액은 37억 달러에 달하며, 10만 가구 이상의 신규 고객을 확보했습니다.

지난 컨퍼런스 콜 이후 오스틴 지역 1개, 댈러스 지역 1개, 샌안토니오 지역 1개, 포트워스 지역 2개 등 총 5개의 신규 지점을 개설했습니다. 현재 계획은 2026년 남은 기간 동안 추가로 5개의 지점을 개설하는 것입니다. 이제 회사의 2분기 재무 실적으로 넘어가겠습니다. 2분기 순이자마진(NIM)은 3.75%로, 전 분기 3.74%에서 1bp 상승했습니다. 순이자마진은 연준에 보유 중인 저수익 잔액에서 대출 및 투자 증권으로 수익 자산의 비중이 이동하면서 긍정적인 영향을 받았습니다. 이는 이자 발생 예금의 증가와 예금 비용 전반의 상승으로 일부 상쇄되었습니다. 투자 포트폴리오를 살펴보면, 2분기 동안 총 투자 포트폴리오 평균 잔액은 206억 달러로, 전 분기 대비 7억 9,600만 달러 증가했습니다.

분기 중 투자 매입은 총 22억 달러로, 이 중 19억 5천만 달러는 수익률 5.32%의 기관 MBS 증권이며, 2억 5,900만 달러는 세금 환산 기준 수익률 5.57%의 지방채로 구성되었습니다. 분기 중 만기는 평균 수익률 3.35%의 3억 7,500만 달러 국채, 평균 세금 환산 수익률 5.46%의 2억 1,100만 달러 지방채, 그리고 4억 2,700만 달러의 기관 MBS 상환이 포함되었습니다. 분기 말 매도 가능 포트폴리오의 순미실현 손실은 11억 5천만 달러로, 전 분기 말의 10억 4천만 달러 대비 증가했습니다. 분기 동안 총 투자 포트폴리오의 세금 환산 수익률은 3.96%로, 전 분기 대비 11bp 상승했습니다. 과세 포트폴리오 평균 잔액은 136억 달러로 전 분기 대비 8억 4천만 달러 증가했으며, 수익률은 3.51%로 전 분기 3.39%에서 12bp 상승했습니다.

비과세 지방채 포트폴리오 평균 잔액은 71억 달러로 전 분기와 동일하며, 세금 환산 수익률은 4.87%로 전 분기 대비 14bp 상승했습니다. 2분기 말 기준 지방채 포트폴리오의 약 68%가 사전 환매되었거나 PSF 보험에 가입되어 있습니다. 2분기 말 투자 포트폴리오의 듀레이션은 4.9년으로, 1분기 말 5.2년에서 감소했습니다. 자금 조달원을 살펴보면, 전 분기 대비 평균 총 예금은 426억 달러로 3억 9,400만 달러 증가했습니다. 증가분 중 약 80%는 이자 발생 예금에서, 20%는 비이자 예금에서 발생했습니다. 필이 2분기 소비자 예금의 계절적 특성에 대해 언급했습니다. 2분기 말 상업 예금의 동향과 7월 현재까지의 전체 예금 상황에 대해 추가로 설명드리고자 합니다.