트랜스유니언 Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference

네, 물론입니다. 시작하기에 좋은 주제인 것 같습니다. 우리 모두가 바라는 것보다 상황이 더 순탄하지 않습니다. 3분기 동안에도 시장에 상향 조정해 제시한 목표를 포함해, 2분기에 발표한 가이던스를 달성할 수 있는 좋은 입지를 확보하고 있다고 예상합니다. 기억하시겠지만, 당시 가이던스를 상향 조정한 것은 2분기 실적이 예상을 웃돈 데 따른 긍정적인 효과를 반영한 것뿐이었습니다. 또한 연간 모기지 전망은 변경하지 않는 데 상당히 신중했습니다. 위험 요인의 균형이 금리 상승과 일부 모기지 거래량 감소 쪽에 더 기울어 있다고 판단했기 때문입니다. 전반적으로 모기지는 당사의 상품 중 금리에 가장 민감한 상품이며, 금리 상승은 도움이 되지 않습니다. 하지만 아시다시피 현재 모기지 업계의 거래량은 역사적으로 낮은 수준입니다.

거래량은 사실상 바닥 수준이며, 간혹 일부 리파이낸싱 활동으로 소폭 반등하는 정도입니다. 이는 3분기에 감소할 가능성이 높습니다. 카드, 자동차 대출, 소비자 대출, 핀테크 부문의 거래량은 크게 영향을 받지 않을 것으로 예상합니다. 이 부문들은 금리에 훨씬 덜 민감합니다. 금리를 재조정하거나 만기를 단축할 수 있는 여지가 더 크고, 기회도 더 많다는 의미입니다. 그렇죠? 종합적으로 말씀드리면, 3분기와 연간 실적이 가이던스의 상단 이상을 달성할 것이라고 제시한 가이던스에 대해 여전히 상당히 긍정적으로 보고 있습니다.

네. 아시다시피 올해 초 투자자의 날에 말씀드렸듯이, 2분기 및 그 이전에 경험했던 현재 활동 수준을 넘어 모기지 거래량이 개선되는 부분은 저희가 제시한 중기 가이던스에 반영되지 않은 상승 요인이었습니다. 현재 상황에서 안정성이 높아지고 금리가 개선되는 등의 변화가 나타나 리파이낸싱 거래량이나 주택 구매 거래량이 증가한다면, 이는 매출을 크게 늘리는 요인이 되고 매출 증대 효과도 매우 좋을 것입니다.

네. 이런 3년의 기간 중 어느 시점에는 그런 일이 일어나기를 기대해 보겠습니다.

하지만 매출을 한 자릿수 후반대의 높은 성장률로 복리 성장시키기 위해 금리가 하락할 필요도 없고, 거래량이 크게 유입될 필요도 없습니다.

다른 부문들을 차례로 말씀드리면, 자동차 부문은 앞으로도 중간 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 2023년부터 2024년 사이에는 관세에 대한 우려 등으로 수요가 일부 앞당겨졌습니다. 당시 거래량이 크게 증가했습니다. 그 이후로는 중간 한 자릿수 성장률을 기록해 왔습니다. 앞으로도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상합니다. 카드 부문 역시 이 기간 동안 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수의 성장률을 기록하고 있습니다. 이 부문은 안정적인 흐름을 보이고 있다고 생각합니다. 2024년과 2025년에는 소비자 대출 활동이 다시 활발해졌습니다. 특히 핀테크 업체들이 다시 활기를 되찾기 시작했습니다. 다만 비교 기준이 되는 수치가 높아지고 있기 때문에 분기별로 성장률이 다소 둔화될 수는 있겠지만, 이러한 성장률이 계속 이어질 것으로 예상합니다. 소비자 대출 부문의 상황은 양호합니다. 소비자 대출, 특히 무담보 소비자 대출에 대한 수요는 안정적이거나 증가하고 있다고 생각합니다.

이제는 대중적인 상품이 되었습니다. 이 부문에는 이용 가능한 자본이 상당히 많고, 핀테크 업체들은 상품 라인을 다각화했을 뿐만 아니라 위험 스펙트럼 전반에 걸쳐서도 사업을 다각화했습니다. 이 업체들은 금리 변화에도 훨씬 더 잘 대응할 수 있는 위치에 있다고 생각합니다.